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出品｜WEMONEY研究室 文｜林见微 2025这波“年末清账”，已经覆盖国有大行、股份行、城商行等。而所谓“挤爆银登网”，并不是说一夜之间多了几百个信用卡包，而是到了年末，原本一年中持续挂出来的个人不良资产，密度明显提升，参与机构从总行到分行、从全国性银行到地方银行，几乎都在力求将压在表内多年的“旧账”尽可能留在2025，而不是带进2026。 其中，有的银行机构是地方分支在区域范围内进行不良转让，有的则是总行对不良资产进行打包转让。就转让项目而言，以信用卡透支、个人消费贷、经营贷为主。其中，信用卡透支相关的不良贷款转让项目更具案例意义。 01 “挤爆”银登网？ 多家银行年末集中甩出信用卡不良 2025年12月10日至12月18日期间，连续挂出多个期次的，主要是民生银行信用卡中心和华夏银行信用卡中心。其中，前者在12月集中披露了第6期、第7期、第8期等转让项目；后者则在当月披露了第15期、第16期、第18期、第19期等转让项目。 此外，平安银行于12月中旬亦集中挂出了第69期、第72期、第75期等多个转让项目。三家银行的这些转让项目，全部为信用卡透支形成的个人不良贷款资产包，也在一定程度上呈现出一定的共性。 图源：银登网 若将3家机构的11个资产包放在一起来看，表中的一项项数据更像是“缩略版”的年终不良转让总览。 数据来源：银登网 从上面这张表可以看出，其一，这不是零星的单笔转让，而是多期叠加的集中动作。民生银行密集挂出了三个大包，华夏银行则集中处理四个区域包，平安银行是用四期分散处理不同批次资产。 其二，单个资产包体量差异较大。从本息合计不足1亿元的小包，到本息合计接近184.64亿元的“巨包”，说明不同银行机构在处理存量不良时采取了不同的策略。有的重在拆小块、分批转，有的则更偏向一次性挪走一大摞。 其三，资产属性高度一致。表中11个资产包全部为信用卡透支形成的个人不良贷

文|王彦强 12月26日，国家金融监督管理总局宁波监管局行政处罚信息公开表显示，招商银行宁波分行，不良资产处置管理不到位、案件防控管理不到位等，被罚款90万元。同时，对许文杰给予禁止从事银行业工作5年、张新贺给予警告的行政处罚。 图片来源：国家金融监管总局官网 2025年前三季度，招商银行实现营业收入2514.20亿元，同比下降0.51%；实现归母净利润1137.72亿元，同比增0.52%。净利差为1.77%，净息差为1.87%，同比分别下降10和12个基点。 从营收构成来看，招商银行前三季度，实现净利息收入1600.42亿元，同比增长1.74%；实现非利息净收入913.78亿元，同比下4.23%。年化加权平均净资产收益率为13.96%，同比下降1.42个百分点。 截至2025年三季度末，招商银行资产总额为126,440.75亿元，较上年末增长4.05%；贷款和垫款总额为71,362.85亿元，较上年末增长3.60%；客户存款总额为95,186.97亿元，较上年末增长4.64%。 从资产质量来看，截至2025年三季度末，该行的不良贷款余额674.25亿元，较上年末增加18.15亿元；不良贷款率为0.94%，较上年末下降0.01个百分点；拨备覆盖率405.93%，较上年末下降6.05个百分点。 截至三季度末，招商银行的核心一级资本充足率13.93%，一级资本充足率16.25%，资本充足率17.59%，较上年末分别下降0.93、1.23和1.46个百分点。

文|王彦强 12月26日，国家金融监督管理总局吉林监管局行政处罚信息公示表显示，中国建设银行延边朝鲜族自治州分行，个人再交易住房贷款业务“三查”不尽职、员工行为管理不到位，对中国建设银行股份有限公司延边朝鲜族自治州分行罚款60万元。对许志红、李文波、秦绪芬、韩文岩、周勇、尹松柱警告。 图片来源：国家金融监管总局官网 三季报显示，截至三季度末，建设银行集团资产总额45.37万亿元，较上年末增长11.83%；发放贷款和垫款总额27.68万亿元，较上年末增长7.10%。吸收存款30.65万亿元，较上年末增长6.75%。 2025年前三季度，实现营业收入5737.02亿元，同比增长0.82%；其中利息净收入4276.06亿元，同比下降3.00%。非利息收入1460.96亿元，同比增长13.95%。实现归母净利润2573.60亿元，同比增长0.62%。 在资产质量上，截至三季度末，该行的不良贷款为3654.74亿元，较上年末增加207.83亿元。不良贷款率为1.32%，较上年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率为235.05%，较上年末上升1.45个百分点。

文|王彦强 12月25日，国家金融监督管理总局重庆监管局行政处罚信息公开表显示，重庆农村商业银行（渝农商行），因贷款“三查”不尽职；对大额风险损失的调查和问责不到位；非现场统计数据差错；未核实保证金来源；滚动开票等，被罚款870万元。 图片来源：国家金融监管总局官网 同时，时任重庆农村商业银行副行长舒静，被禁止终身从事银行业工作；时任重庆农村商业银行首席审贷官封洪伟，被禁止终身从事银行业工作。时任重庆农村商业银行业务部总经理彭涛，被警告并罚款5万元。时任重庆农村商业银行业务部总经理曾昌逊，被警告并罚款5万元。时任重庆农村商业银行九龙坡支行行长张崇义，被警告并罚款5万元。时任重庆农村商业银行九龙坡支行副行长李欢，被警告。时任重庆农村商业银行授信审批部总经理郑义，警告并罚款5万元；时任重庆农村商业银行巴南支行行长沈弢，被罚款5万元。时任重庆农村商业银行江北支行副行长黄于翔，被警告。时任重庆农村商业银行九龙坡支行副行长崔艳，被警告。 值得一提的是，此次罚单中被罚的重庆农商银行原副行长舒静已于去年被“双开”。 据公开资料显示，舒静曾任重庆农商银行授信审批部总经理、公司业务部总经理、营业部总经理及副总经理；于2015年10月起，担任重庆农商银行党委委员、副行长。 在2024年3月，重庆农商银行发布公告称，经董事会决议，决定解聘舒静副行长职务。同期，舒静正接受重庆市纪委监委纪律审查和监察调查。从上任副行长，到突然解聘，舒静一共待了八年半的时间。 2024年8月，舒静被正式开除党籍和公职。据重庆市纪委监委消息：经查，舒静丧失理想信念，背离初心使命，对抗组织审查；无视中央八项规定精神，违规收受礼品、礼金，多次违规接受宴请；违反竞业禁止义务中饱私囊，利用职务便利非法经营同类营业，获取巨额非法利益；将金融资源作为“自留地”，挪用公款，数额巨大；靠金融吃金融，将金融审批权作为敛财工具，为他人在贷

出品|WEMONEY研究室 文|王彦强 最近，盘了一下43家上市银行的个贷不良率。 从数据来看，截至2025年上半年末，只有6家银行的个贷不良率较上年末下降，有16家银行的个贷不良率在2%以上，有6家银行突破3%。 这6家个贷不良率下降的银行分别是江苏银行、光大银行、平安银行、兴业银行、中原银行和九江银行，分别较上年末下降0.01个百分点、0.02个百分点、0.12个百分点、0.13个百分点、0.21个百分点和0.25个百分点。其中，中原银行和九江银行的个贷不良率偏高，分别为2.76%和2.73%，剩余4家的个贷不良率在1.5%以下。 在37家个贷不良率上涨的银行中，天津银行、江西银行和泸州银行的增幅排名前三，分别较上年末增长0.73个百分点、0.54 个百分点和0.52个百分点。而青农商行、中信银行和浦发银行的增幅较小，其分别较上年末增长0.02个百分点、0.04个百分点和0.04个百分点。 在43家上市银行中，有16家银行的个贷不良率在2%以上，占比37.21%，以中小银行为主。其中，有6家银行的个贷不良率突破3%，分别是贵州银行、泸州银行、宜宾银行、天津银行、贵阳银行和重庆银行，上半年个贷不良率分别为5.47%、4.18%、3.92%、3.57%、3.19%和3.01%，以酒系银行为主。 值得一提的是，重庆银行上半年的个贷不良率竟然达到3.01%，较上年末增长0.3个百分点。 而个贷不良率达到2%以上的知名城商行和农商行，还有青岛银行、齐鲁银行、长沙银行以及渝农商行，其个贷不良率分别达到2.38%、2.31%、2.20%和2.04%。 在43家上市银行中，只有两家银行的个贷不良率低于1%，分别是成都银行和江苏银行，其个人贷款不良率分别为0.98%、0.87%。 数据来源：企业预警通

出品｜WEMONEY研究室 文｜中国社会科学院法学研究所研究员 赵磊 近年来，我国互联网消费金融蓬勃发展，借助于数智化科技，互联网平台可以实现线上自动化的实时审核，在提升消费金融业务效率的同时，也给消费者带来了灵活便捷的体验，其已经成为刺激消费增长的新引擎。其中，电商平台依托其在电商业务中的用户基础，将购物消费、支付结算与消费金融场景深度融合，纷纷布局互联网消费金融业务。但随着行业竞争加剧，部分平台为抢占市场份额，过度追求业务转换率与用户粘性，简化身份验证与核实程序，通过默认优先选择信用支付、叠加优惠补贴以及故意弱化风险提示等方式，将平台支付功能与消费金融借贷业务绑定，诱导用户开通消费金融服务，导致用户被动开通相关消费金融服务。本质上是平台基于技术手段和优势地位，变相强迫消费者接受其消费金融服务，其背后潜藏的合规隐患与风险不容忽视。 诱导式金融服务 对消费者权益的多重侵害 从消费者保护角度看，一方面，平台的行为侵害了消费者的知情权和自主选择权。《电子商务法》第十七条明确规定，电子商务经营者应当全面、真实、准确、及时地披露商品或者服务信息，保障消费者的知情权和选择权，不得以虚构交易、编造用户评价等方式进行虚假或者引人误解的商业宣传，欺骗、误导消费者。 然而，实践中部分平台通过默认勾选信贷支付方式、反复弹窗优惠券、减小提示字体大小，或者使用混淆性概念等方式，将分期付款、网络贷款等消费金融业务嵌套至其支付环节或服务流程中，诱导消费者使用信贷支付方式。这种行为本质上是平台基于算法权力通过欺骗性和不公平的界面设计，干扰用户的决策过程，将平台自身的意志加诸于用户，进而操纵用户作出非出于其本意、非自愿且可能有害的决定，进而，最终实现平台利益最大化。在“暗黑模式”环境中，消费者在平台算法的诱导下产生认知偏差，难以真实辨识业务属性并形成错误的预期，平台则利用信息和技术上的优势，变相剥夺了消费

文|王彦强 近日，工商银行多家分行被罚。 据国家金融监督管理总局黔南监管分局行政处罚信息公开表显示，工商银行都匀分行，因办理信用卡汽车专项分期付款业务不审慎，被罚款50万元。同时，时任工商银行都匀分行银行卡中心总经理周楚雪，被警告并罚款5万元。 图片来源：国家金融监管总局官网 另外，工商银行独山支行，因违规为无真实应收账款借款人办理虚假国内保理，被罚款30万元。时任中国工商银行独山支行副行长熊希能，被警告。 工商银行榆林分行，因内部控制执行不到位，被罚款38万元。时任中国工商银行榆林分行阳光支行行长李小虎，被警告。时任中国工商银行榆林分行阳光支行客户经理张忠林，被警告。时任中国工商银行榆林分行兴榆路支行员工高斌，被警告。 工商银行芜湖经济技术开发区支行，因贷前调查不审慎，被罚款30万元。对李青石、俞卉、孙俊东警告。工商银行四家分支行合计被罚148万元。 三季报显示，2025年前三季度，工商银行实现营业收入6,400.28亿元，同比增长2.17%。利息净收入 4,734.16 亿元，同比下降 0.70%。非利息收入1666.12亿元，同比增长11.30%。实现净利润2718.82亿元，同比增长0.52%。 截至报告期末，工行银行总资产528,134.21亿元，较上年末增加39,916.75亿元，增长8.18%。客户贷款及垫款总额(不含应计利息)304,519.29 亿元，较上年末增加 20,797.00 亿元，增长 7.33%。客户存款 373,078.24 亿元，较上年末增加 24,708.51 亿元，增长 7.09%。 从资产质量来看，截至三季度末，工商银行的不良贷款余额为4,048.38亿元，较上年末增加253.80亿元，不良贷款率为1.33%，较上年末下降0.01个百分点。拨备覆盖率为217.21%，较上年末上升2.30个百分点。核心一级资本充足率 为13.57%，一

12月23日，轻松健康集团在港交所主板挂牌上市。上市首日，该股开盘报50港元/股，较发行价22.68港元/股上涨约120.46%。截至当天收盘，轻松健康集团股价为58.7港元/股，较发行价大涨约158.8%，市值121.14亿港元。 轻松健康集团此次全球发售约2654万股，香港公开发售占10%，国际发售占90%。每股发售价22.68港元，全球发售净筹5.13亿港元。其中，香港公开发售获1421.47倍认购，国际发售获2.9倍认购。 轻松健康集团成立于2014年，前身为“轻松筹集团”，总部位于北京。平台通过AI技术栈（AIcare）构建“检-医-药-康-险”生态链，成为一家集健康管理、保险科技、医疗服务于一体的综合数字健康平台。庞大且高质量的用户基础是轻松健康的核心竞争力之一。截至2025年6月，公司注册用户达1.684亿，其中60.4%为20-45岁核心消费群体，用户第13个月留存率高达92.2%。‌‌ 从财务数据来看，轻松健康集团近年呈现“营收稳步增长、业务结构持续优化”的特点，尤其是健康服务板块的崛起，成为推动其转型的核心动力。2024年，公司营收同比增长92.9%至9.45亿元，较2022年更是实现140%的大幅增长；2025年上半年营收同比增长84.7%至6.56亿元，健康服务业务收入占比提升至76.7%，成为最主要的增长引擎。保险科技业务则依托AI驱动的智能风控系统，实现稳健发展，2025年上半年保险技术服务收入达9940万元。

文|王彦强 近日，中国人民银行行政处罚信息显示，工商银行，因违反金融统计相关规定；违反账户管理规定；违反清算管理规定；违反特约商户实名制管理规定；违反反假货币业务管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；与身份不明的客户进行交易等10项违法行为，被警告，没收违法所得434.570857万元，罚款3961.5万元，合计罚没4396.07万元。 图片来源：中国人民银行官网 同时，中国工商银行个人金融业务部任某明，被警告，罚款13万元。中国工商银行商户发展中心胡某峰，被警告，罚款15万元。中国工商银行银行卡业务部曾某民，被警告，罚款15万元。中国工商银行网络金融部杨某，被警告，罚款12万元。中国工商银行管理信息部赵某霖，被罚款7.1万元。中国工商银行网络融资中心孟某，被罚款4.1万元。中国工商银行授信管理部、风险管理部朱某伟，被罚款4.1万元。中国工商银行金融业务部张某，被罚款3.5万元。中国工商银行国际业务部王某，被罚款7万元。中国工商银行结算与现金管理部王某，被罚款3.5万元。中国工商银行金融市场部胡某冰，被罚款4.5万元。中国工商银行内控合规部廉某，被罚款7万元。中国工商银行银行卡业务部赵某，被罚款6.5万元。中国工商银行普惠金融事业部金某山，被罚款3.5万元。中国工商银行运行管理部王某，被罚款2万元。中国工商银行软件开发中心李某浩，被罚款3.5万元。中国工商银行票据营业部刘某，被罚款2万元。 WEMONEY研究室注意到，在10月23日，工商银行深圳分行，也同样因违反账户管理规定；违反清算管理规定；违反反假货币业务管理规定；违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定；未按规定履行客户身份识别义务；与身份不明的客户进行交易等违法行为，被中国人民银行深圳分行警

出品｜WEMONEY研究室 来源｜宇信科技 12月17日，由中国社会科学院金融研究所、国家金融与发展实验室主办，中国社会科学院金融研究所金融科技研究室、中国社会科学院金融政策研究中心承办，WEMONEY研究室提供特别支持的《中国金融科技燃指数报告（2025）》发布会暨第五届“金融科技指数论坛”在北京举行。宇信科技首席技术官（CTO）张宁出席活动并发表演讲。 张宁指出，当下，人工智能（AI）已然成为推动银行业数字化转型的关键动力。然而，在从“概念验证”迈向“业务赋能”的进程中，银行AI的落地依旧面临技术、规划、组织以及人才等多个维度的挑战。如何应对这些挑战，是银行推动核心业务场景实现AI规模化落地的重要课题。 《中国金融科技燃指数报告（2025）》发布会暨第五届“金融科技指数论坛”现场 会上，国家金融与发展实验室理事长、中国社会科学院学部委员李扬代表主办方致辞，中国社会科学院金融研究所副研究员汪勇代表课题组发布《中国金融科技燃指数报告（2025）》，会议由中国社会科学院金融研究所金融科技研究室副主任董昀研究员主持。此外，发表演讲的嘉宾还有中央财经大学中国互联网经济研究院副院长、教授欧阳日辉，北京工商大学数字金融研究中心主任、教授张正平，以及来自中国互联网金融协会、中国建设银行研修中心、盈天地（上海）智能科技、腾讯研究院、马上消费、国泰海通证券等中国金融科技行业的领先代表。 从传统招标走向合作共研： 于不确定性中探寻确定性价值 就招投标情况来看，当下银行业在AI领域的投入主要集中于硬件基础设施和通用技术平台，真正围绕业务场景的AI招标项目占比相对较少。这意味着当前银行业对AI的应用仍处于个别场景的探索阶段，AI技术能力对于银行的核心价值尚未充分显现；同时也表明，相较于传统招投标模式，现阶段银行更适宜与有实力的科技公司开展“合作共研”，携手推动AI技术在银行业的全面落地。 宇信科