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文|王彦强 这次会有所不同吗？ 近日，山东省烟台市中级人民法院在淘宝网司法拍卖平台公告称，将公开拍卖江西宝申实业有限公司（下称“宝申实业”）持有的九江银行（6190.HK）内资股2484万股股权，起拍价为3.726亿元。 与以往不同的是，这次拍卖属于溢价拍卖，起拍价相当于每股15元，明显高于九江银行2024年末的每股净资产12.20元。也明显高于截至8月7日，九江银行3.45港元/股的收盘价格。 从业绩表现和资产质量来看，九江银行近几年明显承压。2021年九江银行的归母净利润还有17.29亿元，到了2024年，该行的归母净利润仅为7.44亿元。同时，该行的不良贷款率从2021年1.41%攀升至2024年的2.19%。 2484万股股权被拍卖 据山东省烟台市中级人民法院发布的公告显示，宝申实业持有的九江银行2484 万股内资股股权将于8月21日10时至8月22日10时止（延时的除外）在淘宝网司法拍卖网络平台上进行公开拍卖活动。 图片来源：阿里资产司法拍卖平台 此次拍卖的起拍价为3.726亿元，保证金为3726万元，加价幅度为186.3万元。 以起拍价计算，此次股权拍卖每股为15元。 而截至8月7日收盘，九江银行的收盘价为3.45港元/股（约3.18元人民币），相当于溢价334.78%；另外，2024年末，九江银行的每股净资产为12.20元，相当于溢价22.95%。 公开资料显示，宝申实业成立于2003年3月，是一家一批发和零售业为主的企业，其法定代表人为李反香，控股股东为邓桂英。目前，该公司已进入破产重整程序。 据淘宝网司法拍卖平台显示，宝申实业持有的九江银行股权，在2021年7月—9月曾尝试多次拍卖，但皆因无人出价而流拍。 截至2024年末，宝申实业共持有九江银行8479.2万股，占九江银行总股本的2.98%，而此次转让的股份占比为29.3%。 事实上，自2017年开始，九

北京时间8月7日，中国领先的新消费数字科技服务商乐信（NASDAQ：LX）发布2025年二季度未经审计财务业绩：营收35.9亿元，环比上升15.6%；利润（Non-GAAP EBIT）6.7亿元，环比上升15.2%，同比上升116.4%。二季度，公司利润创14个季度以来最高，连续5个季度环比增长，多项业务核心指标持续向好。 规模方面，二季度公司交易额528.6亿元；管理在贷余额1057.8亿元；用户数2.36亿。 资产质量方面，风险指标连续4个季度持续向好：Q2新增资产FPD7环比下降约5%，全量资产入催率环比下降约2%，全量资产90+不良率环比下降约6%，资产质量逐季改善。 财务指标方面，二季度公司利润率（年化净利润/在贷余额）相比一季度提升34个基点，连续多个季度环比增长20个基点以上。 7月份，乐信启动6000万美元回购计划。下半年开始，分红比例从净利润的25%提升到30%。两者叠加，股东回报率有望进一步提高，充分展现公司对股东回报的重视和长期发展信心。 乐信CEO肖文杰表示：“公司坚持风险驱动、数据驱动，实现精细化运营的战略转型，迎来又一个高质量增长的季度。面对不确定的宏观环境，公司秉承审慎的经营策略，生态业务稳步增长、资产质量持续向好、盈利性持续回升，发展更加稳健。 展望未来，三季度，我们将继续稳健经营，积极发挥生态业务协同优势，提升公司经营韧性，保持风险持续下降、盈利继续增长。因此，维持全年净利润同比大幅增长的业绩指引。” 生态业务价值凸显，独特优势释放新能量 今年以来，《提振消费专项行动方案》、《关于金融支持提振和扩大消费的指导意见》等政策相继出台，“扩大消费领域金融供给”、“加大个人消费贷款投放力度、“强化金融服务与消费场景融合”等关键举措陆续部署。乐信积极响应促消费、惠民生的政策导向，通过丰富产品矩阵、优化服务体验落实相关政策要求，致力于以更便捷、更优惠的

文|王彦强 8月6日晚，浦发银行（600000.SH）发布业绩快报。 据业绩快报显示，2025年上半年，浦发银行实现营业收入905.59亿元，同比增长2.62%；实现归母净利润297.37亿元，同比增长10.19%。加权平均净资产收益率（ROE）为4.33%。 图片来源：浦发银行公告 截至2025年上半年末，浦发银行资产总额为96,457.91亿元，较上年末增长1.94%;其中，贷款总额56,349.31亿元，较上年末增长4.51%。存款总额55,943.08亿元，较上年末增长8.71%。 从资产质量来看，2025年上半年浦发银行的不良贷款率为1.31%，较上年末下降0.05个百分点；拨备覆盖率为193.97%，较上年末上升7.01个百分点，风险抵补能力持续提升。

文|王彦强 8月6日，国家金融监督管理总局濮阳监管分局行政处罚信息公示表显示，农业银行濮阳分行，因信贷资金管控不到位，违规回流至借款人；个人消费类贷款流入不合规领域，被罚款50万元。 图片来源：国家金融监管总局 同时，时任中国农业银行濮阳人民路支行营业室客户经理齐俊宽，被警告。时任中国农业银行原濮阳油田基地支行客户部副经理李明军，被警告。 年报显示，2024年，农业银行实现营业收入7105.55亿元，同比增长2.26%；实现净利润2826.71亿元，同比增长4.76%。加权净资产收益率为10.46%。 截至2024年末，农业银行总资产超过43万亿元，为43.24万亿，较上年末增长8.45%；客户贷款及垫款总额为24.92万亿，较上年末增长10.13%；吸收存款30.31万亿，较上年末增长4.87%。 在资产质量方面，截至2024年末，农业银行不良贷款率为1.30%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率299.61%，较上年末下降4.26个百分点。资本充足率为18.19%，较上年末提升1.05个百分点。 2025年第一季度，农业银行实现营业收入1866.74亿元，同比增长0.35%；实现归母净利润719.31亿元，同比增长2.19%。

出品｜WEMONEY研究室 文｜刘双霞 互联网助贷新规的余震尚未消散，WEMONEY研究室获悉，近日，国家金融监督管理总局再度发布《关于加强股份制银行等三类银行合作机构管理的通知》（简称《通知》），针对三类银行合作机构管理系统性“立规矩”，银行与第三方合作业务进入穿透式监管时代。 一、三类银行何以成为监管“风暴眼”？​​ 在金融生态链中，股份制银行、城商行与民营银行构成了极具张力的中间地带。不同于大行的资源壁垒与风控惯性，也区别于纯互联网机构的敏捷激进，三类银行普遍陷入“能力焦虑”与“规模饥渴”的双重困境。 股份制银行虽具全国牌照，却在零售场景与属地资源上存在短板，对互联网平台的流量依赖日益加深；城商行囿于地域限制，亟需通过外部合作突破物理网点瓶颈；民营银行更因“一行一店”模式，几乎将生存命脉系于助贷与联合贷款。 正是这种结构性脆弱，导致三类银行成为风险传导的枢纽。 监管指出，这三类银行与第三方机构业务合作的广度和深度不断提升，为服务实体经济和金融消费者作出了重要贡献，但同时也暴露出银行管理不到位、职责边界不清、金融消费者权益保护不力、风险交叉传染等问题。 不法中介泛滥、暴力催收频发、客户数据滥用、监管套利等顽疾，已危及行业稳健运行与消费者权益保障。 此次《通知》，是对市场痛点的精准回应。 核心监管要求：聚焦四大领域，全流程闭环监管 监管意图很明确：银行作为风险最终承担者，必须重掌合作主导权。 《通知》明确，合作机构是指在营销获客、担保增信、贷后催收、代理销售等领域与商业银行合作，共同为客户提供金融产品或金融服务的机构，包括金融机构和非金融机构。 此次《通知》监管聚焦四大领域，精准风险防控。 营销获客领域：严控外部渠道依赖，禁止放松风控标准或提供“特殊优惠”；严禁合作机构虚假宣传、诱导借贷、骗贷、滥收费用、泄露信息；佣金不得与贷款利率挂钩，禁止分享罚息、禁止合作机构收取息费

文|王彦强 又一家省级农商联合银行启动筹建。 近日，贵州省农村信用社官网发布公告称，贵州省农村信用社联合社（以下简称“贵州省联社”）召开社员大会，会议通过了《审议取消贵州省农村信用社联合社法人资格并组建贵州农村商业联合银行股份有限公司的议案》等相关议案，决定在贵州省联社基础上组建贵州农村商业联合银行股份有限公司（暂定名，以下简称“贵州农商联合银行）。 图片来源：贵州农信社官网 据了解，贵州农商联合银行筹建工作将分步骤推进。首先，筹建工作小组聘请具备资质的中介机构对贵州省联社实施清产核资、资产评估等工作。 其次，社员的股金将依据社员大会通过的《贵州省农村信用社联合社原股金处置方案》处置。第三，贵州省联社自清产核资基准日至贵州农商联合银行开业期间的经营成果，将依据社员大会通过的决议处置。 贵州农商联合银行成立后，原贵州省联社的业务、资产，以及债权债务等权利义务均由贵州农商联合银行承接。目前，贵州农商联合银行筹建和开业尚待金融监管部门核准。 据官网显示，贵州农信由省联社及所辖84家农商银行（农信联社）组成，营业网点2293个，员工2.8万名，存款突破9229亿元，贷款突破7095亿元，是贵州省内业务规模最大、服务覆盖最广、从业人员最多的银行业金融机构。 目前，贵州省联社党委书记、理事长为杨松；省联社党委副书记、副理事长、主任为杨鸿钧；省联社党委副书记为姚正强。 据WEMONEY研究室梳理，2025年以来，省联社改革进程加速推进，目前已有江西农商联合银行、河南省农商银行、江苏农商联合银行和内蒙古农商银行，4家省级农商银行相继落地。 此外，国家金融监管总局官网显示，7月18日，吉林农商行筹建已获批筹建，并要求其在自批复之日起6个月内完成筹建工作。

文|王彦强 8月4日，上海银行杭州分行，因部分绩效考评行为不合规；资产池业务管理缺陷；“售后回租”国内信用证业务管理不审慎；贷款管理不审慎；票据贴现业务管理不审慎；员工行为管理不到位等，被罚款380万元。 图片来源：国家金融监管总局 同时，对相关责任人石卫国警告并罚款5万元，对沈彪警告并罚款5万元。 值得一提的是，前两日，上海银行刚因违反账户管理规定；未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告等8项违法违规行为，被央行警告，并没收违法所得46.95195万元，罚款2874.8万元。 年报显示，2024年，上海银行实现营业收入529.86亿元，同比增长4.79%；实现归母净利润235.6亿元，同比增长4.5%。 一季报显示，2025年第一季度，该行实现营业收入135.97亿元，同比增长3.85%；实现归母净利润62.92亿元，同比增长2.30%。 截至3月末，该行资产规模达到了3.27万亿元，较上年末增长1.37%。贷款总额为1.42万亿元，较上年末增长1.28%；存款总额为1.76万亿元，较上年末增长3.07%。 从资产质量来看，截至2025年3月末，该行的不良贷款率1.18%，与上年末持平。拨备覆盖率为271.24%，较上年增长1.43个百分点。

文|姜林燕 编|刘双霞 近日，兴业消费金融公布了2025年上半年业绩，其2025年上半年实现净利润8.68亿元，同比暴涨213.43% 。 截至2025年6月末，公司不良贷款余额21.05亿元，不良率2.61%，相比2024年末的24亿元不良余额和2.93%的不良率有所改善，但仍有资产质量压力。 与2024年全年业绩相比，兴业消金打了个漂亮的“翻身仗”。2024年兴业消费金融全年净利润暴跌76.82%至4.3亿元，成为头部机构中下滑最显著的一家。 1.业绩过山车：从暴跌到暴涨的突围 兴业消金的2025年上半年业绩呈现戏剧性反转。在2024年净利润暴跌76.82% 的阴影下，今年上半年实现净利润8.68亿元，同比增幅高达213.43%。 兴业消费金融利润暴增背后，与其密集处置不良资产相关。2025年上半年，消费金融行业不良资产转让市场呈现爆发式增长，15家持牌消金公司通过银登中心挂牌转让不良贷款资产包110期，未偿本息总额超300亿元，同比增幅达217%。 在这场不良资产处置大战中，兴业消金以48.62亿元转让规模位居行业第二，仅次于招联消费金融的85.32亿元。仅2025年1月，兴业消金就密集发布两期个人不良贷款转让项目，涉及2834户贷款。 不良资产转让已成为兴业消金优化资产负债表的核心策略。2021年至2023年间，公司不良贷款余额从11.04亿元攀升至21.49亿元，不良率从1.90%升至2.49%，资产质量压力持续加大。 兴业消金目前坚持 “线下为主，线上为辅”的发展路径。截至2024年末，该公司线下业务贷款余额占比69.43%，线上业务仅占30.57%。 这种模式依托母行兴业银行的网点优势，通过“母子联动，试点融合”拓展客户。兴业消金董事长戴叙贤将其视为差异化竞争的关键筹码。线下团队覆盖了传统金融服务不足的区域和客群，但同时也带来了较高的运营成本和风险暴露。 当经

文|王彦强 8月4日，招商银行（600036.SH）公告称，副行长王小青因工作原因，辞去副行长职务，辞任自2025年8月4日起生效。 招商银行公告 公开资料显示，王小青，1971年10月出生，复旦大学政治经济学博士研究生学历，经济师。2020年3月加入招商银行，曾先后任招商基金管理有限公司总经理、董事长，行长助理，深圳分行行长。2023年7月起任招商银行副行长。兼任招商基金管理有限公司董事长、招商信诺人寿保险有限公司董事长、招商信诺资产管理有限公司董事长。 至此，招商银行的高管结构为，董事长缪建民，行长王良。副行长彭家文（兼财务负责人、董事会秘书）、王颖、雷财华、许明杰，首席风险官钟德胜，公司秘书何咏紫，首席信息官周天虹。 招商银行高管及其重要人员 年报显示，2024年，招商银行实现营业收入3374.88亿元，同比下滑0.48%；实现归母净利润1483.91亿元，同比增长1.22%。加权平均净资产收益率为14.49%。 截至2024年12月31日，招商银行资产总额为12.15万亿元，较上年末增加约1.12万亿元，增幅10.19%；负债总额为10.92万亿元，较上年末增加9757.71亿元，增幅9.81%。 从资产质量来看，截至2024年末，该行的不良贷款率0.95%，与上年末持平；拨备覆盖率411.98%，较上年末下降25.72个百分点；贷款拨备率3.92%，较上年末下降0.22个百分点。 2025年1-3月，招商银行实现营业收入837.51亿元，同比下降3.09%；实现归母净利润372.86亿元，同比下降2.08%；年化加权平均净资产收益率为14.13%。

出品｜WEMONEY研究室 文｜林见微 在刚刚结束的2025世界人工智能大会（WAIC）上，银行AI应用争奇斗艳：数字分身无缝服务、智能助手对答如流、审单风控效率倍增。 然而，热闹的展会背后，银行AI的真实发展正面临三重关键考题：技术应用走到了哪一步？在核心场景落地时卡在了哪里？以及未来的决胜方向又在何方？热闹的展示只是序章，银行AI的深层挑战与价值重构，才刚刚浮出水面。 01 走到哪？ 从“数字员工”到“智能体”，银行AI场景加速渗透​ 从这次WAIC 2025上不少银行的展示来看，能看出一些银行AI布局的最新风向。比如交通银行在远程服务这块下了不少功夫，用数字分身做金融服务，结合音视频和AI技术，搭起了一套远程视频服务系统。简单说，就是把远程坐席、数字员工、客户经理这些角色都打通，做到“人+AI”一起上，让服务更顺畅。 上海银行也有新动作，发布了一款AI手机银行，主打“对话即服务”，意思是和它对话，就跟与银行顾问聊天一样，既能问问题又能直接操作，速度快、响应也比较准。 展会之外，我们也观察到各大银行在AI布局上的动作越来越多。先以六大行为例，现在已经把AI用在客户服务、风险判断、流程处理这些日常工作里，大家都在边做边看，想办法让它真正能用得上。 而人和AI怎么搭着来用，也是大家比较关注的。有的银行试着让AI先干一部分，再由人来判断、把关。目前来看，这种方式还在摸索中，效果到底怎么样，还得再观察。 总的来说，六大行在AI上都有在动手做事，方向也挺接近，都是一步一步往前推进，先把事情做起来，再看后面能不能继续深入。 信息来源：各大银行2024年年报等公开信息 相比六大行更系统的方式，部分股份制银行也都在加快推进人工智能和大模型的结合。不少银行在做云、AI、平台打包推进的方案，已将这些技术用在日常的服务、知识整理和流程处理上。 进一步看，部分股份行更讲究哪个地方有用就往哪放，