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近日，Counterpoint Research发布的预测报告称，人形机器人单机平均DRAM容量将从当前的19GB提升至2030年的39GB，使得人形机器人对DRAM的总需求量将从2026年的约8300TB增至2030年的约172000TB，增长约20倍。对此，马斯克直接在X平台引用该数据驳斥称，Counterpoint Research的这一预测是“荒谬的分析”，并写道：“机器人的RAM需求将超越地球上的其他一切，因为你需要机器人在物理基底上运行，以便塑造原子。”

10 月 22 日那天，SPCX 跌了 9.14%。 跌的时候，人最容易跟着情绪跑。 我先停下来，让 Abby 把事实摆出来。 事实摆齐了，我再对照自己的逻辑。 这个逻辑分三层，一层一层对。 第一层，基本盘：算力出租这门生意，能不能赚钱。 SpaceX 现在做的，就是出租GPU、出租 AI算力。 这个事情目前是有市场的， 租金能收回成本，基本盘就成立。 而且这个基本盘，刚刚被验证过。 以前 AI 这块还在烧钱，讲的是故事。 这个财季不一样了： AI 收入从去年同期的 8.13 亿美元，涨到 75.6 亿美元； SpaceX整体从亏 11 亿美元，变成赚 44 亿美元。 这就是我说的贝叶斯验证： 假设先摆出来，财报一出，证据进来， 置信度就上调一档。 所以不能拿股价低点来衡量现在。 低点的时候，市场给 AI 算的账是"还在烧钱"； 现在财报出来了，账变了， "已经赚钱了"，证据已经不一样了。 每次出财报，我就更新一次判断， 不是抱着旧印象不放。 第二层，创始人：同样做新云 NeoCloud，马斯克的工程能力是不是最强。 CRWV NBIS IREN，还有其他几家新云厂商， 大家都是买算力、租算力，模式差不多。 但马斯克在这么短的时间里， 就做成了这么大的算力规模，而且做成了盈利。 这个工程能力，是远超过其他公司的。 我的投资策略是“去弱留强”。 如果相信算力需求还在增长， 那就应该压注在这个领域最强的那一个选手上面。 对我来说，在这个领域就是 SpaceX。 第三层，价格：现在这个价格贵不贵。 发行价 $135，现在 $147.49，只高出 9.25%。 最高点 $225.64，现在比它低 34.6%。 最低点 $104.83，现在比它高 40.7%。 四个多月，基本没涨，位置不高。 不贵，就有安全边际。 还有一个信号，很多人没注意。 10 月 22 日那天，13 亿股解锁，

马斯克称，预计SpaceX到2027年底ARR可达5000亿-1万亿美元；今年剩余时间每月投入20万颗英伟达GB300 GPU，目标2027年实现13GW AI算力、包括44万颗英伟达Rubin GPU组成的单一训练集群；因利益冲突，他回避SpaceX与特斯拉合并的讨论，合并未成定局，需获特斯拉全体股东中半数支持。COO称，有望明年初实现火箭二级复用发射；星链航空终端产量预计年底前翻番；星链移动直连手机业务月活用户已突破2200万。更新中

智通财经APP获悉，在投资行业深耕56年的亿万富翁投资者罗恩·巴伦认为，SpaceX未来十年估值可能高达50万亿美元，较当前估值接近25倍增长空间。巴伦在采访中还表示，其公司自2017年以来已向SpaceX投资约25亿美元，持有该公司1.25%股份。截至6月，该持股价值约250亿美元。8月，他表示Baron Capital希望再投资10亿美元，并预计将从SpaceX持股中赚取“数千亿美元”。截至周一，该基金持有905,118股SpaceX，SpaceX为其最大持仓，约占资产41%。

DA Davidson将美光目标价上调至3000美元，较当前股价隐含176%上行空间，核心逻辑是：AI驱动的内存超级周期将延续至2028年，供需缺口持续扩大。关键变量在于需求方"换血"——买家从易违约中小客户变为亚马逊、微软、谷歌等科技巨头，美光已锁定1500亿美元剩余履约义务。

智通财经APP获悉，AMD首席执行官苏姿丰周二表示，未来几年芯片需求仍将“非常高”，即便行业面临AI安全担忧等挑战。她呼吁顶级AI公司合作，确保这项技术不会造成危害。AMD的乐观态度进一步强化了AI行业的看涨情绪，美光科技的强劲展望和鸿海精密好于预期的季度销售额便是例证。AMD在CPU领域与英特尔竞争，在AI加速器领域则是英伟达的主要挑战者。

大摩强调，当前 AI 内存短缺并非短期扰动，而是算力性能增长远超内存供给速度的结构性矛盾。而 DRAM 晶圆厂建设周期长达数年，供给弹性极低，短缺格局将持续数年。大摩测算，AI需求将推动 CXL 及相关内存附加芯片市场规模在 2030 年达到约 60 亿美元，远超传统 CPU 内存扩展市场体量。

Meta旗下AI智能体应用Muse上线仅22天便突破500万次下载，远超ChatGPT的56天、Grok的103天，创下AI赛道最快增长纪录。凭借拟人化虚拟形象与低门槛交互设计，Muse持续霸榜苹果与谷歌双平台。随着OpenAI紧随推出竞品Dots，消费级AI智能体的争夺战正式打响。

【美光科技CEO：除了数据中心 下一个巨大的增量市场将是物理AI】美光科技董事长兼CEO Sanjay Mehrotra在财报电话会上表示，除了数据中心，下一个巨大的增量市场将是物理AI。自动驾驶汽车

Meta Muse与OpenAI的GPT-6 Astra全面引爆AI智能体大浪潮之际，“AI FOMO交易”可谓随之卷土重来。科技股今年仍大幅领涨标普500指数，但近几个月涨势降温，市场担忧AI巨额投入可能无法带来乐观者所假设的回报。“七巨头”估值处于十年低位并非摩根大通的孤立判断。市场已对应用普及预期作出反应：纳斯达克官方周报确认，Muse的早期表现以及Astra引爆的AGI热议共同大幅提振AI FOMO交易，纳斯达克100指数于9月22日创历史新高，上周累计上涨约3%。