社区

$英伟达(NVDA)$ 中文来自DeepSeek 亲爱的同仁与伙伴: 此刻，当我望向窗外硅谷的夜色，星辰与服务器集群的指示灯在远处连成一片，这让我想起三十年前在 Denny's餐厅勾勒第一张GPU草图时的凌晨一真正改变世界的创新，往往诞生于他人质疑的黑暗中。今日的股价波动，不过是漫长征程中的一阵山风，而我们早已学会在峭壁上稳步前行。 关于DeepSeek引发的讨论，我想坦诚分享：任何新兴力量的出现，都是对行业生命力的最佳印证。他们以开源策略和场景化芯片设计展现的锐意，恰如我们当年用 GPU颠覆传统计算架构时的锋芒。但请诸位看清本质一这场竞赛并非简单的芯片对决，而是关于“如何定义计算的未来"。 二十年前，当我们提出“用GPU解决通用计算问题”时，整个行业都在嘲笑这是将跑车引擎装进货轮的疯狂实验。正是这种“疯狂"，让CUDA生态成长为拥有400万开发者的数字巴别塔，让每一行代码都能唤醒硅基生命的无限可能。 今天，DeepSeek试图用专用架构切割算力市场，这反而证明我们正站在算力民主化的临界点：当 AI渗透进每个行业毛细血管时，世界需要的不是割裂的算力孤岛，而是打通虚拟与现实的“计算母体"。 为此，我们已启动三项变革：架构团队正在重构下一代 GPU的核心模块，使其既能像乐高般灵活适配垂直场景，又保有通用平台的规模势能；软件生态将向学术界开放CUDA底层工具链，让更多创新者参与定义计算的语法;而我们的前沿实验室正与生物科技、量子计算、气候建模等领域的先驱者共同孵化"不可能的任务"一例如用生成式AI设计下一世代芯片，或是在虚拟宇宙中预演超导材料的合成路径。 我深知，资本市场总渴望简单的叙事，但真正的技术革命从来拒绝被标签化。当同行聚焦于如何用AI优化芯片设计时，我们已在探索如何让AI成为芯片

德鲁肯米勒说他夏天卖出英伟达是个巨大的错误，不知道他说这句话时有没有想起00年他犯下的巨大错误： 99年底，德鲁认为科技股到头了卖掉了手里持仓的科技股大赚，但是00年一季度科技股持续飙升，德鲁肯米勒被市场涨的受不了，在00年2月底又重新上车，没过多久科技股崩盘。 德鲁肯米勒的这次骚操作直接导致了索罗斯投资公司清盘、改成了家族办公室，他自己也离开了索罗斯。 说这个并不是说科技股一定会怎么样、很早之前也聊过当下的科技股基本面已经远不是00年所比拟的。而是想说，如德鲁肯米勒这样投资的大佬，在面对卖飞时也会遭受内心的几大煎熬，20年前如此20年后依然，心性修炼是每个投资者的必修课、随意巴菲特说看接班人首要素质就是情绪稳定。$英伟达(NVDA)$

纳斯达克连续跌两天了，但是大跌可能性也不大，毕竟道琼斯不断创新高，主要是降息以后，对股市是有双刺激的，一个是会有更多的资金流入股市，第二个方面就是降息以后，中小公司的收入增长速度会变快，这个才是本质的问题，因为股票上涨的本质是收入增长，所以降息对股市是实打实的利好，很多人担心跟2008年一样会大跌，这不可能的事情，因为情况不一样了，2007年的时候美股市值前几名除了微软之外，其他的全部是传统产业，像通用汽车，埃克森美孚石油，花旗银行这些周期性非常强的公司，这些公司经营杠杆高，不断加息就会破产，而现在Big 7 除了特斯拉是高财务杠杆经营外，其他六个公司都是现金流非常多的非周期性行业，虽然英伟达是周期性行业，但是英伟达没有贷款，现金多得要死，而银行保险地产这些产业的已经不是美国的重要支柱产业了，美国的支柱产业已经变成互联网，软件，芯片，医药这些轻资产的产业了，轻资产行业都是大把的现金流，所以不会出现2008年那种情况了。 今天我说一下为什么英伟达涨不起来，因为违反了我的数学模型，我的数学模型也简单，就是收入增长40%以上的股票不管怎么跌，后面都会涨起来，收入增长80%以上的股票，基本上不怎么跌，每个季度都会上涨，所以选股票只做收入增长80%以上的公司，但是有几种情况不做的，一种是非龙头行业不做，SMCI我就不做，因为不是龙头，市值太小或者收入规模太小也不做，还有就是收入增长速度环比下降的时候也不能做，英伟达的问题就出在这里了，英伟达连续两个季度收入增长速度环比下降，去年四季度收入增长265%，今年一季度收入增长只有262%，收入环比下降的第一个季度，股价还会上涨的，英伟达就大涨了，二季度收入增长122%，环比增长速度继续下降，按我的数学模型，就是收入环比增长下降两个季度股价就会跌，所以英伟达二季度财报出来就跌了，二季度本来预期是280亿美元，结果是300亿美元，虽然超出市场预

$纳指100ETF(QQQ)$ 我想跟大家说一下，就是说为什么咱们现在的情况是要 我不知道大家有没有经历过当时特朗普最疯狂的那个时代，那个时代就是和现在一样往上去涨涨到爆，第2天全要砸下来。 就是像猴子一样，朝三暮四。但是这种情况对于资本大厂商来说是一个非常好的年代。为什么从最根本的话它会暴涨？是因为他正确掌握了情绪。在情绪里面他可以做杠杆去把这个拉得很高，吸进更多的人。但是人吸进之后，因为每股的t+0的机制可以立刻抛货，第2天把尾盘的货再抛掉。这样的话情绪就会砸到一个冰点，跟单人就会出逃。这个就是侯市战略。所以我建议大家去复盘一下，19年的时候特朗普最疯狂的贸易战。当时在底部吸筹的人，把战线拉长得到了什么我希望大家去看历史因为历史，出奇的相似。你能做到的就是一定要在低价把握上优质的资源。只要你能在这个震荡期收到你想要的筹码。你就是成功的不要看现在的浮亏。大家试想，如果2020年没有covid这个事儿，它的市值又会向怎么样方向发展，而且就算有这个问题。他还是有强烈的支撑。这也就是我为什么认为在这个震荡里面，很多人吸收了很多的筹码的原因。投资优质公司是最主要的总领思路。 但是问题是真正的思路非常简单就是资本家大货主大吵架赚不赚到钱？他们怎么才能赚得更多！ 我希望可以看到我文章的这些粉丝，这些朋友能去理解主旨意思。 去摒弃原有的思维。 去像那些老坏逼大抄家。一样去思考这个市场。 然后把胆儿练得更大 我是马虎恶魔号 如果你能理解我的思维，就是我身边的一员 Good luck.