社区

$NBIS 20260320 102.0 CALL$ $NEBIUS(NBIS)$ 希望近期有惊喜

朋友们，元宵节快乐！ 距离上次打新发文：《【港股打新4选1实战指南】：兆威机电（02692.HK）、美格智能(03268.HK)、埃斯顿(02715.HK)、优乐赛共享(02649.HK)，资金有限怎么选？！》已经4天了，这一批马上就到了申购截止时间！ 是不是还没想好打哪个？等待最后一刻才出手？ 那这一篇应该能帮上你做最后的决策。 果然不出所料，优乐赛那边已经妖风大作，认购火爆到超乎想象…… 而另外三只二婚股兆威、美格、埃斯顿，相比今天A股的折价看起来也多少还剩点吸引力。 01 申购最新数据 02 核心策略 优乐赛：坚决不上融资浪费手续费，现金抽一手接好运，中签堪比中彩票头奖，万一你就是那条锦鲤呢？ 兆威机电：基本面最好，抢的人多，小资金难中，可以考虑上乙组，涨幅会比较可观，25%+。 美格智能：散户确定性机会，抢的人少一点，但涨幅可能一般，15%+。 埃斯顿：折价一般，中规中矩，可有可无。 正常二婚股在招股的这几天，A股都会拉一拉表示诚意。但好死不死恰逢特朗普放导弹，恒科已经被抬进ICU了，隔壁就是太平间...... 除了黄金、石油和军工类等乱世英雄股，其他类别能活着就是胜利。 总的来说，这一批打新期望大家尽量放低一些，除非你是锦鲤中了优乐赛，不然整体看没有大肉吃，喝点汤。 （风险提示：以上资讯根据当前市场情况和公开数据分析，非投资建议；打新有风险，申购需谨慎。） $优乐赛共享(02649)$ $兆威机电(003021)$ $美格智能(002881)$

公众号又改了推送算法，为免失联，请关注+⭐️星标 朋友们，元宵节快乐！ 距离上次打新发文：《【港股打新4选1实战指南】：兆威机电（02692.HK）、美格智能(03268.HK)、埃斯顿(02715.HK)、优乐赛共享(02649.HK)，资金有限怎么选？！》已经4天了，这一批马上就到了申购截止时间！ 是不是还没想好打哪个？等待最后一刻才出手？ 那这一篇应该能帮上你做最后的决策。 果然不出所料，优乐赛那边已经妖风大作，认购火爆到超乎想象…… 而另外三只二婚股兆威、美格、埃斯顿，相比今天A股的折价看起来也多少还剩点吸引力。 01 申购最新数据 02 核心策略 优乐赛：坚决不上融资浪费手续费，现金抽一手接好运，中签堪比中彩票头奖，万一你就是那条锦鲤呢？ 兆威机电：基本面最好，抢的人多，小资金难中，可以考虑上乙组，涨幅会比较可观，25%+。 美格智能：散户确定性机会，抢的人少一点，但涨幅可能一般，15%+。 埃斯顿：折价一般，中规中矩，可有可无。 正常二婚股在招股的这几天，A股都会拉一拉表示诚意。但好死不死恰逢特朗普放导弹，恒科已经被抬进ICU了，隔壁就是太平间...... 除了黄金、石油和军工类等乱世英雄股，其他类别能活着就是胜利。 总的来说，这一批打新期望大家尽量放低一些，除非你是锦鲤中了优乐赛，不然整体看没有大肉吃，喝点汤。 （风险提示：以上资讯根据当前市场情况和公开数据分析，非投资建议；打新有风险，申购需谨慎。） 陪你一起慢慢变富 陪你一起看清世界

$PLTR 20260306 146.0 CALL$$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   止盈……虽然预料会过4，但还是稳重一点

来了，它真的来了。 昨天刚分析的南京埃斯顿，今天就正式开启港股招股。 正如我们所说，这是一只二婚股。 对于这类公司，港股发行价相对于A股的折价，几乎是决定打新价值的关键。 想知道它到底值不值得伸手？我们直接上硬菜。 （PS：看了我们之前基本盘分析的朋友，可以直接拉到第三部分发行结构分析） 01 业务背景：国产工业机器人龙头，全球第六 埃斯顿是做工业机器人的，就是工厂流水线上那些焊接、搬运、打磨的机械手。 它成立于1993年，2015年在A股上市（代码002747），妥妥的二婚股。它的核心生意是从“核心零部件”到“机器人整机”再到“整套智能产线”的全链条研发制造。 行业地位： 按2024年收入计算，它是全球第六大、中国最大的工业机器人解决方案商。 2025年上半年，它实现了历史性突破：国内出货量首次超越所有外资品牌，登顶中国市场，是国产机器人的排头兵。 技术与产品线： 全链条自主：从核心的运动控制器、伺服系统，到机器人本体，都能自己研发制造，这在国产厂商里不多见。 产品覆盖广：从3公斤到700公斤负载，近百款机器人，能干焊接、搬运、装配等各种脏活累活，客户遍布汽车、锂电池、光伏等主流行业。 海外买买买：通过收购Trio（英国运动控制）、Cloos（德国焊接机器人）等国际品牌，快速获取技术并打开海外市场。 前瞻布局：人形机器人。2025年6月发布了第二代产品 Codroid 02，高1.7米，能灵活运动。虽然离大规模商用赚钱还远，但这代表了公司对未来前沿技术的卡位。 02 财务情况：收入起伏大，赚钱比较难 看埃斯顿的财报，你会深刻理解什么叫 高端制造的艰辛 ——收入起伏大，赚钱特别难。 营收与利润过山车 营收不稳：2022-2024年，营收分别为38.8亿、46.5亿、40.1亿元，像坐过山车，2024年不增反降。 利润惊魂：2022年赚1.83亿

朋友们，您说巧不巧？ 昨天刚分析完优乐赛共享和埃斯顿，今天这俩就一起上了。 当然，为了阅读体验更好，今天结合着发行结构情况。 我们再整体把优乐赛的情况梳理一下给大家看看。 当然，觉得啰嗦的朋友，直接可以看第三部分发行结构分析。 也可以直接去看我们的新股四选一文章。 话不多说，咱先看看这个号称全国第一的企业。 01 业务背景：共享循环包装国内第一，赛道概念很好 一句话解释：优乐赛是做汽车行业（特别是新能源车）零部件的共享包装生意的。 你可以把它理解为汽车制造业的 共享充电宝 ，但它共享的不是电，而是那些在整车厂和零部件供应商之间流转的金属货架、塑料周转箱。 它解决了什么痛点？ 汽车厂和供应商在运输零件时，需要大量包装箱。以前要么自己买（占资金、难管理），要么用一次性的（不环保、成本高）。优乐赛提供可循环使用的包装箱，并负责整个流通过程中的租赁、调度、清洁、维护和追踪。客户按使用次数付费，像用云服务一样。 它的市场地位：在这个细分市场里，按2024年收入计，它是中国第二大循环包装服务商，并且在共享运营这个核心模式上，是中国第一。 它的核心模式与资产： 重资产运营：截至2025年8月，它管理着超过150万个循环包装箱，遍布全国100多个城市。这是一张实体的物流网络。 数字化管理：通过自研系统追踪每一个箱子的位置和状态，提升运营效率。 在制造业降本增效和ESG（环保）的大趋势下，用可循环包装替代一次性包装是明确方向，市场在稳步增长。优乐赛站在了一个看似微小但实际必要的细分环节上，行业潜力很大。 02 财务情况：盘子大，但收钱很难 看优乐赛的财报，你会发现一个尴尬的现实：盘子在做大，但钱越来越难赚，口袋还越来越空。 营收增长，利润过山车 营收在涨：从2022年6.48亿到2024年8.38亿，保持增长。 利润不稳：2022年赚3120万，2023年跳到6

还记得我年前的分析吗？ 当时我说，美格智能这种硬件公司，利润薄、竞争卷，它在港股打新的唯一价值，就看发行价相比A股有没有 “足够深的折价” ，来补偿风险和流动性不足。 今天招股书一出，我第一眼就去对折价。 结果有点意外——这次，发行方给的折扣，居然挺有诚意。 话不多说，直接开拆。 （已经了解它业务基本盘的朋友，可以直接下滑看第三部分的发行结构分析，那里有最关键的打新决策依据。） 01 业务背景：给各种智能设备“装手机卡和大脑”的 你车里的智能大屏、工厂的无人机、路上的5G路由器，它们要能联网、要能思考，都需要一个核心部件——无线通信模组。美格智能，就是造这个的。 它的产品可以简单分为两类： 普通手机模组：让设备能上网、能定位，完成基础通信。用在共享单车、智能电表这些地方。 智能手机模组（核心看点）：这是它的杀手锏。它不仅在模组里集成了基带（通信芯片），还塞进了CPU/GPU（相当于手机处理器），让它本身就具备强大的计算和AI能力。 这玩意儿厉害在哪？ 以前，一个智能设备（比如机器人）需要两个部件：一个通信模组负责联网，一个计算主板负责思考。现在，美格把它合二为一了。好处是：设备更轻、更便宜、响应更快（数据不用在芯片间传来传去）。 它的主战场和战绩： 智能汽车：它的高算力模组，是很多车企智能座舱的大脑，实现多屏联动、驾驶员监控。2024年，它在5G车载模组这个细分领域全球排第一，占了35.1%的市场。 AI与边缘计算：它的模组能让无人机、摄像头、网关等设备在本地直接进行AI推理（比如识别图像），不用把所有数据都传回云端，速度更快、更安全。它号称是全球第一个在模组上跑通文生图AI模型的公司。 在无线通信模组的大赛道里，它全球排第四。但在它最拿手的高算力智能模组这个小而美的赛道里，它是全球第一。但它的赛道本身，是一个竞争激烈、需要不断砸钱研发的卷王行业。 02

看来，前面澜起、大族等二婚股的慷慨折价发行，确实给市场立了个不错的榜样。 这次扎堆来的三只二婚股，给的折价都还算有诚意。 其中，兆威机电和美格智能的折扣力度尤其突出。 兆威的基本盘我们之前详细拆解过：一家卡位在精密制造与智能化交叉路口的隐形冠军。生意模式是高定制的项目制，技术有壁垒，客户质量高，财务也比纯硬件公司健康。 但话说回来，基本面好是一回事，打新又是另一套逻辑。值不值得伸手，关键还得看发行条款。 话不多说，想看结论的朋友们直接进入最关键的 第三部分：发行结构分析。 01 业务背景：不造整车和机器人，但让它们动得更精巧 无论是你车里自动弹出的隐藏门把手、升降尾翼，还是手机里升降的摄像头模组，或是手术机器人精准移动的机械臂，里面都需要一套精密的微型传动系统来实现动作。 兆威机电，就是专门设计和制造这套核心运动机构的专家。 它的技术可以概括为“传动+电机+电控”三位一体，目标是把驱动、变速、控制全部集成到一个极小、极精密的模块里。 这玩意儿高级在哪？ 普通的传动可能只是几个齿轮，但兆威做的是高度定制化、微型化、智能化的系统。比如，它能为新能源汽车造出比硬币还小的零背隙行星减速器，让电动尾门、充电盖板的开合毫无顿挫感；也能为人形机器人开发出高度集成的灵巧手驱动模块，模拟人类手指的精细抓握。 它的主战场和江湖地位： 智能汽车：是基本盘，客户包括比亚迪、理想、蔚来、博世、法雷奥等。汽车对可靠性要求极高，能进入供应链说明其技术过硬。 人形机器人：是未来最大的想象空间。它已推出商业化灵巧手产品，并与特斯拉、优必选、宇树科技等机器人公司合作，自称商业化进程全球领先。 消费电子与医疗：用于手机摄像头、升降结构、医疗器械等。 行业地位：在中国，它是这个细分领域的老大（市场份额3.9%）；在全球能排到第四（市场份额1.4%）。虽然全球市场分散，但“中国第一”的标签含金量不低。 0

特朗普天天加税，盯着一堆实体货物较劲，但他漏掉了一样东西。作为全球最大生产国，中国正在悄无声息地把它卖给全世界——电⚡️我是怎么意识到这事的？最近我的AI助理不知不觉从Gemini、Grok切换成了Kimi、MiniMax。不是爱国，也不是情怀，就一个字：便宜好用。它们都出了小白能直接上手的AI Agent，记日程、设提醒、排计划，跟真有个秘书似的。然后我看了眼数据，原来不仅是我，是全世界都在用中国大模型。2026年2月，中国大模型的token调用量首次超过美国。第一周4.12万亿 vs 2.94万亿，第二周直接干到5.16万亿，三周涨了127%。这些token从哪来？算力。算力从哪来？电。中国正在用全世界最便宜的电，生产全世界最便宜的token，然后卖给全世界。01  中国电力有多强直接上数据：发电装机33.5亿千瓦，全球占比26.4%，世界第一年发电量8.8万亿千瓦时，全球占比29.4%，连续十多年第一风电5.2亿千瓦，连续15年全球第一太阳能8.9亿千瓦，一年暴涨45%，遥遥领先可再生能源装机18.89亿千瓦，占总装机56%三峡2250万千瓦，世界第一大水电站。雅鲁藏布江下游正在规划，6000万千瓦，相当于3个三峡。这还没算完。"十五五"期间，清洁能源装机还要继续扩。中国发电，全球没有对手。02  传统的电，很难卖出国门电这东西，以前有三种卖法：高压线直接拉过去——比如中国向越南、老挝卖电电网互联互通——比如东盟电网计划电力期货——在交易所买卖远期合约但这些都玩不大。为什么？没人愿意把命脉交到别人手里。电是工业的血液，一旦被卡脖子，整个国家都得瘫痪。所以传统电力贸易永远受限于地缘政治，规模做不起来。电是好东西，但卖法不对。03 新的卖法：卖token2023年，OpenAI CEO奥特曼就看明白了——AI的生命之源是电。当年他就投了核能公司OKLO

$PLTR 20260306 146.0 CALL$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$   上周五预测到美伊周末会打……也会闪电战结束 call了pltr短期看涨期权 希望今晚给个小惊喜[财迷]