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阿里一方面收缩战线，一方面靠近自己的老本行，从这两点来看，战略抉择都是对的。别把阿里以往的失败都归结为阿里做不好事。 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$

我有点不懂了，前面美团都快把饿了么压死了，但是价格那么贵，优惠券根本都没有，一餐饭要三四十，那个时候为什么不约谈呢？现在三家竞争，用了优惠券便宜那么多，一餐饭就十几块，几块，仿佛回到了美团刚出现的时候。这个价格才是正常的啊，起码吃得起了，所以他是为什么，我是真有点不懂 $美团-W(03690)$ $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$

Replying to @一路走来cd:呦呦哟//@一路走来cd:开放了，但是供应好像不是最新的。 其实，这个时候更应该看好的是英伟达，不是吗？客户又增加了，空间还大。

上周五晚，市场监管总局发布了对外卖平台的约谈信息，要求现有平台规范促销，理性竞争。 而王莆中接受晚点的采访，被问到如何看外卖大战的可能结果，王莆中回答的原话是: “第三种是来自更高维度力量，你们几个别打了，差不多得了”。 王莆中的回答，更希望监管部门出来叫停。为什么？ 个人认为，原因是美团希望维持现在的外卖份额和行业支配地位，并且持续维持在70%上下（2024年，美团、饿了么的外卖份额约为7:3）。查了下2021年市场监管总局对美团的行政处罚决定书：2018——2020年，美团外卖按收入口径：市场份额为67.3%、69.5%、70.7%。按订单量的口径，美团的份额为62.4%、64.3%、68.5%。 当前的战争，因为烈度强、时间长，美团更喜欢战争早点停止。不打仗、依然保持外卖市场60-70%的份额，意味着美团拥有“绝对话语权”。为什么？ 因为对平台来说，第一名跟第二名比，拥有绝对的定价权：商家、骑手、用户，美团已经形成了强大的规模效应和飞轮。只要没有新参与者，或者新进入者没有非理性竞争，美团就可以保持第一，并维持现在的市场支配地位。 第一名，美团可以持续从中受益。 美团不希望打持久战。虽然美团的订单规模大，配送成本低，目前的营销成本虽然高，也没有大规模亏损。但是从美团的角度，肯定不希望战争持续，因为对手只要继续补贴，美团必须跟进。战争时间越长，对于美团，不确定性越高。 美团也不希望战争烈度升级。从王莆中的晚点回答，我个人的理解: 目前的闪购大战，虽然美团还在跟进，但是这个烈度，已经超出了想象。对手进攻的越激烈，第一名的美团越被动。 所以，所谓「无形的手」，站在王莆中和美团维持外卖垄断地位的角度，监管出手，是喜闻乐见的$阿里巴巴(BABA)$  

胜负未分， 不急于一时。 可以等等看

美团肯定不行了，快点跑吧

没人看好美团，品牌都砸了。

好多人都看好美团。美团这些年在外卖领域确实积累了一些优势，但这些优势能持久吗？美团的护城河到底在哪，好像没人说得清楚。不过有一点很确定，外卖融合即时零售后，这块业务规模会扩大，未来大概率能容纳2到3家企业同时实现盈利。这利好谁呢？ $美团-W(03690)$

补贴力度明显小了，我3个平台十几个号，每天高强度点外卖，明显感觉补贴在收。补贴后商家原价都涨了不少，红包一口气取消，就没人点了。 $美团-W(03690)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $京东集团-SW(09618)$

我周五减仓了

$京东(JD)$今日建仓京东，自营电商物流等营业利润越来越越好，投资也做得还可以，京东数科还对接稳定币，有想象空间，外卖大战京东补贴应该没那么多，国家也约谈了，应该会慢慢转好，有估值回归诉求

$阿里巴巴-W(09988)$20年前满地铁的淘宝广告，20年后换成了满天飞的淘宝闪购，只不过区别是20年前是蓝海，而现在是刀刀见血的红海，看来不让淘子把血放完阿里股东们是不会死心的

港股IPO观察截止2025年的第29周，港交所无新股上市，1家招股，无通过聆讯，3家递交招股书。当周上市当周招股（1家）肿瘤及免疫生物医药研发公司 $维立志博-B(09887)$ 通过聆讯递表公司（3家）前五大空调提供商之一奥克斯再次递表注册临床阶段的生物制药公司麦济生物-B家用电车充电桩提供商挚达科技其他果下科技、安序源赴香港上市反馈意见稀宇科技（MiniMax）传已以保密形式提交香港上市申请，计划最快2025年内完成挂牌，集资40至50亿元，据报聘请中金及瑞银为其IPO保荐人领先的大型、综合性家用医疗器械企业可孚医疗官宣A+H赴港上市专业从事家用医疗器械的研发、生产、销售和服务的星宸科技官宣A+H赴港上市空气压缩机研发、制造、销售、服务的空压机制造商鑫磊股份的推进A+H上市 $苹果(AAPL)$ 重要供应商伯恩光学据报重新筹备港股IPO $中国罕王(03788)$ 拟分拆罕王黄金在香港上市的重组方案获澳洲FIRB批准Klook客路传赴美国上市，且募资至少3亿美元，此前传有意香港上市上周个股表现港股新股市场进入夏休阶段，目前通过聆讯的公司仅剩1家上周的维立志博-B(9887.HK)开启招股，预计于7月25日上市，市场申购火热。奥克斯电气、麦济生物-B、挚达科技向港交所递表。其中挚达科技弃A转港，于2025年7月18日向港交所递交招股书，拟在香港主板上市同时，多家公司也更新了整体协调人，进一步为上市过会做准备，也为进一步更新半年业绩准备。市场关注AI双雄智谱、稀宇科技的评估港交所IPO的可能。奥克斯再次递表7月16日，全球前五大空调提

观望

这就是事实，天花板降低了

啥认知？

年底再说吧，阿里说不定能把美团打得落花流水，再不济也能直接封死美团的上限，让它再也翻不了身。 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $美团-W(03690)$

$阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$ 还不如接京东，这些中概股跌得越多，越是加仓的好机会。结果错过了[笑哭][笑哭][笑哭]，京东涨了十个点，我却偏偏买了百度**……

这是一个人能解决的？ 不分胜负，以后还会有战争，不如趁着机会好好打一打。

$阿里巴巴(BABA)$  有啥AI王炸级别的产品发布吗？大模型成了基础设施，顶好和次好其实在使用中的区别并不大，主要是怎么发挥大模型的优势和能力，创造出重磅产品～外卖大战？太low了，烧钱带来的客户和流量，难以形成稳定的客源，随风来，就会随水去～$美团-W(03690)$  稳的一匹。

我有点不懂了，前面美团都快把饿了么压死了，但是价格那么贵，优惠券根本都没有，一餐饭要三四十，那个时候为什么不约谈呢？现在三家竞争，用了优惠券便宜那么多，一餐饭就十几块，几块，仿佛回到了美团刚出现的时候。这个价格才是正常的啊，起码吃得起了，所以他是为什么，我是真有点不懂 $美团-W(03690)$ $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$

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上周五晚，市场监管总局发布了对外卖平台的约谈信息，要求现有平台规范促销，理性竞争。 而王莆中接受晚点的采访，被问到如何看外卖大战的可能结果，王莆中回答的原话是: “第三种是来自更高维度力量，你们几个别打了，差不多得了”。 王莆中的回答，更希望监管部门出来叫停。为什么？ 个人认为，原因是美团希望维持现在的外卖份额和行业支配地位，并且持续维持在70%上下（2024年，美团、饿了么的外卖份额约为7:3）。查了下2021年市场监管总局对美团的行政处罚决定书：2018——2020年，美团外卖按收入口径：市场份额为67.3%、69.5%、70.7%。按订单量的口径，美团的份额为62.4%、64.3%、68.5%。 当前的战争，因为烈度强、时间长，美团更喜欢战争早点停止。不打仗、依然保持外卖市场60-70%的份额，意味着美团拥有“绝对话语权”。为什么？ 因为对平台来说，第一名跟第二名比，拥有绝对的定价权：商家、骑手、用户，美团已经形成了强大的规模效应和飞轮。只要没有新参与者，或者新进入者没有非理性竞争，美团就可以保持第一，并维持现在的市场支配地位。 第一名，美团可以持续从中受益。 美团不希望打持久战。虽然美团的订单规模大，配送成本低，目前的营销成本虽然高，也没有大规模亏损。但是从美团的角度，肯定不希望战争持续，因为对手只要继续补贴，美团必须跟进。战争时间越长，对于美团，不确定性越高。 美团也不希望战争烈度升级。从王莆中的晚点回答，我个人的理解: 目前的闪购大战，虽然美团还在跟进，但是这个烈度，已经超出了想象。对手进攻的越激烈，第一名的美团越被动。 所以，所谓「无形的手」，站在王莆中和美团维持外卖垄断地位的角度，监管出手，是喜闻乐见的$阿里巴巴(BABA)$  

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没人看好美团，品牌都砸了。

$京东(JD)$今日建仓京东，自营电商物流等营业利润越来越越好，投资也做得还可以，京东数科还对接稳定币，有想象空间，外卖大战京东补贴应该没那么多，国家也约谈了，应该会慢慢转好，有估值回归诉求

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年底再说吧，阿里说不定能把美团打得落花流水，再不济也能直接封死美团的上限，让它再也翻不了身。 $阿里巴巴(BABA)$ $阿里巴巴-W(09988)$ $美团-W(03690)$

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这是一个人能解决的？ 不分胜负，以后还会有战争，不如趁着机会好好打一打。

$阿里巴巴(BABA)$  有啥AI王炸级别的产品发布吗？大模型成了基础设施，顶好和次好其实在使用中的区别并不大，主要是怎么发挥大模型的优势和能力，创造出重磅产品～外卖大战？太low了，烧钱带来的客户和流量，难以形成稳定的客源，随风来，就会随水去～$美团-W(03690)$  稳的一匹。