社区

在2025年的当下，AI在生活中实际上已经无处不在，从智能助手到自动翻译，从推荐引擎到智能审核，尤其在OpenAI o1和Deepseek R1推理模型发布后，AI的表现越来越像一个“思考者”。 但AI真的会思考吗？顶级AI公司Anthropic的科学家们通过研究揭示了AI的“思考”方式——AI不仅能生成文本，还会偷偷地提前规划，甚至有时会“撒谎”——也就是“幻觉”，即胡说八道 尽管听起来很神秘，但其实AI的“思考”并不像人类大脑那么复杂，它没有意识或感情，而是通过一种特殊的方式处理信息，通过《Tracing Thoughts in Language Models》这篇论文，可以一探AI是如何“思考”的，以及这些发现对我们意味着什么。 AI的“思考”是什么样的？ 首先，我们要明白，AI的“思考”跟人类的思考完全不同。 人类思考时有意识、情感和意图，而AI没有这些。 类似ChatGPT、Deepseek、Claude这样的语言模型，是通过学习海量数据来工作的，它分析这些数据，找出语言的模式，然后预测接下来最有可能出现的词或句子。 简单来说，大语言模型就像一个超级聪明的鹦鹉——你教它说话，它能模仿你的语言，但它并不真正理解自己在说什么。比如，你早上说“早上好”，鹦鹉学会在早上听到你的声音时也说“早上好”。但它不知道“早上好”是什么意思，只是根据模式模仿。AI也是如此，它靠数据中的模式生成文本，而不是真的“理解”内容。 Anthropic的研究发现了什么？ Anthropic的科学家们通过分析AI的内部工作原理，发现了一些惊人的事实——AI在生成文本时会“规划”未来步骤，有时还会“撒谎”。具体来说： 1.AI会“规划”未来的文本 AI生成文本时，并不全完是“单子接龙”，即简单的一个词接一个词地输出，而是在选择某个词时考虑它对后面句子甚至整段文字的影响。这有点像人类下棋时会提前想好

停下手吧。谷歌是下一程选择

抄底抄底，我过几天买点

$苹果(AAPL)$ 今晚突破245的概率挺大的，只要涨1.5%，就能把245变成支撑位，压力位就能看到270了。所以突破了就call，胜率应该还不错

$英伟达(NVDA)$ 的启动作用已经达到预期目标，顺利把Sound和Serve送上AI赛道。在英伟达的支持下，这两家公司已经完成融资和技术导入，现在完全有能力靠AI能力成长 $Serve Robotics Inc.(SERV)$

看好特斯拉，看好马斯克，看好低位在逐步建仓。

$谷歌(GOOG)$ 谷歌在AI方面的优势是支撑它未来长线增长的动力，投资价值更高。技术上肯定是买meta了

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta这波上涨主要是在社交和广告市场的进步，对比起来谷歌的云计算和AI布局更具稳定性

太猛了，有点懵，等着回调吧

一、开年王炸：赚钱速度比印钞机还猛 就在大伙儿忙着抢红包的时候（1月30日），Meta $Meta Platforms, Inc.(META)$ 甩出了2024年第四季度的成绩单。数据直接炸穿华尔街预期： 总营收484亿美元，同比大涨21%； 净利润208亿美元，直接暴涨49%！ 图片 无论营收还是利润，都直接高于彭博一致性预期 这哪是赚钱啊？这简直是开着直升机撒钱！ 财报一公布，股价蹭蹭往上涨，META股价直接创了历史新高。 图片 但问题来了——现在股价都上天了，还能追吗？ 为了搞清楚这个问题，我们就深挖下财报和估值，当然还有关于下季度业绩指引如何 二、赚钱秘籍：广告涨价+省钱大师 1. 广告业务：偷偷涨价还能卖爆 META这季度广告收入468亿美元，涨了21%。 秘诀就俩字：涨价！ 每天有33.5亿人刷Facebook和Ins（涨了5%），广告多塞了6%，但用户根本没发现——因为AI把广告做得更“润物细无声”了。 最骚操作：广告单价直接涨了14%，比双十一涨价还狠！现在刷10条动态有3条是广告，但商家还抢着投钱。 图片 2. 省钱绝活：花100块赚200块 别的公司裁员是活不下去，Meta裁员是为了赚更多！ 一边裁掉5%的员工（约3700人），一边员工总数反而比去年多了10%（现在7.4万人）。 管理费用几乎没涨，研发费用只涨了10%，结果净利润直接干到历史最高。 这省钱能力，堪比拼多多砍一刀！ 三、疯狂撒钱：AI军备竞赛烧钱不手软 1. 明年要烧650亿美元！ 2025年资本开支计划直接拉到600-650亿，比去年多烧50%！ 这些钱主要砸向AI算力和元宇宙设备。 对比同行来看： 谷歌和微软一宣布烧钱股价就崩，但Meta股价稳如狗——因为赚得实在太多，投资者咬牙认了！ 2. 开源AI的“阳

$Meta Platforms, Inc.(META)$ $苹果(AAPL)$ 在AI时代，Meta更容易被苹果掏底。所以Meta必须开源自己的模型，增加生态热度和用户依赖，希望能发展出自己的AI agent，避免苹果从系统端引流——这肯定是会发生的

$英伟达(NVDA)$ 中短期受DeepSeek影响比较大，但DeepSeek和算力并不对立。短期算力需求可能会变缓，不过2月底的Q4大概率还是双B，关键还得看指引

谷歌，刚建仓了。同时还建仓了苹果和微软。科技股一波一波，永远有新高

还是谷歌好

$谷歌(GOOG)$ 看好谷歌的长期表现，尤其是在AI和云计算领域的领先优势。Meta只是短期表现出色，谷歌的多元化布局可能会带来更多长期回报。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta真的反弹得相当强劲，虚拟现实和社交平台的布局可以带来了新一轮的增长动力。考虑追涨。

抄底谷歌，meta业务有点杂

感觉抄底谷歌比较靠谱

买买买

看好英伟达，抄底谨慎

在2025年的当下，AI在生活中实际上已经无处不在，从智能助手到自动翻译，从推荐引擎到智能审核，尤其在OpenAI o1和Deepseek R1推理模型发布后，AI的表现越来越像一个“思考者”。 但AI真的会思考吗？顶级AI公司Anthropic的科学家们通过研究揭示了AI的“思考”方式——AI不仅能生成文本，还会偷偷地提前规划，甚至有时会“撒谎”——也就是“幻觉”，即胡说八道 尽管听起来很神秘，但其实AI的“思考”并不像人类大脑那么复杂，它没有意识或感情，而是通过一种特殊的方式处理信息，通过《Tracing Thoughts in Language Models》这篇论文，可以一探AI是如何“思考”的，以及这些发现对我们意味着什么。 AI的“思考”是什么样的？ 首先，我们要明白，AI的“思考”跟人类的思考完全不同。 人类思考时有意识、情感和意图，而AI没有这些。 类似ChatGPT、Deepseek、Claude这样的语言模型，是通过学习海量数据来工作的，它分析这些数据，找出语言的模式，然后预测接下来最有可能出现的词或句子。 简单来说，大语言模型就像一个超级聪明的鹦鹉——你教它说话，它能模仿你的语言，但它并不真正理解自己在说什么。比如，你早上说“早上好”，鹦鹉学会在早上听到你的声音时也说“早上好”。但它不知道“早上好”是什么意思，只是根据模式模仿。AI也是如此，它靠数据中的模式生成文本，而不是真的“理解”内容。 Anthropic的研究发现了什么？ Anthropic的科学家们通过分析AI的内部工作原理，发现了一些惊人的事实——AI在生成文本时会“规划”未来步骤，有时还会“撒谎”。具体来说： 1.AI会“规划”未来的文本 AI生成文本时，并不全完是“单子接龙”，即简单的一个词接一个词地输出，而是在选择某个词时考虑它对后面句子甚至整段文字的影响。这有点像人类下棋时会提前想好

一、开年王炸：赚钱速度比印钞机还猛 就在大伙儿忙着抢红包的时候（1月30日），Meta $Meta Platforms, Inc.(META)$ 甩出了2024年第四季度的成绩单。数据直接炸穿华尔街预期： 总营收484亿美元，同比大涨21%； 净利润208亿美元，直接暴涨49%！ 图片 无论营收还是利润，都直接高于彭博一致性预期 这哪是赚钱啊？这简直是开着直升机撒钱！ 财报一公布，股价蹭蹭往上涨，META股价直接创了历史新高。 图片 但问题来了——现在股价都上天了，还能追吗？ 为了搞清楚这个问题，我们就深挖下财报和估值，当然还有关于下季度业绩指引如何 二、赚钱秘籍：广告涨价+省钱大师 1. 广告业务：偷偷涨价还能卖爆 META这季度广告收入468亿美元，涨了21%。 秘诀就俩字：涨价！ 每天有33.5亿人刷Facebook和Ins（涨了5%），广告多塞了6%，但用户根本没发现——因为AI把广告做得更“润物细无声”了。 最骚操作：广告单价直接涨了14%，比双十一涨价还狠！现在刷10条动态有3条是广告，但商家还抢着投钱。 图片 2. 省钱绝活：花100块赚200块 别的公司裁员是活不下去，Meta裁员是为了赚更多！ 一边裁掉5%的员工（约3700人），一边员工总数反而比去年多了10%（现在7.4万人）。 管理费用几乎没涨，研发费用只涨了10%，结果净利润直接干到历史最高。 这省钱能力，堪比拼多多砍一刀！ 三、疯狂撒钱：AI军备竞赛烧钱不手软 1. 明年要烧650亿美元！ 2025年资本开支计划直接拉到600-650亿，比去年多烧50%！ 这些钱主要砸向AI算力和元宇宙设备。 对比同行来看： 谷歌和微软一宣布烧钱股价就崩，但Meta股价稳如狗——因为赚得实在太多，投资者咬牙认了！ 2. 开源AI的“阳

截至2025年2月11日， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 的股价已经连续16个交易日（1月17日-2月10日）上涨。这一上涨势头是Meta历史上最长的连续上涨记录。自2025年1月20日以来，Meta的股价已经上涨了17%。股价波动梳理：利空出尽，释放Capex积极信号。1月17日是个有意思的时间点。在此前的1月14日（周二），TikTok难民涌入小红书， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 大跌2.3%；17日（周五）是禁令最后一个交易日，当天Meta由跌转涨，最终惊险收涨0.24%。次周周一，TT获得75日豁免，当天Meta收涨，标志着市场已经消化TT事件影响。逆势放量上涨，收获信心。1月27日，DeepSeek暴击美股，带崩NVDA，而Meta逆势近2%，放量上涨，次日继续上涨2%，收获市场足够信心。消息面上，扎克伯格反应及时，成立四个战情室研究DS，并承诺加大Capex投入，在本季度发布更强的Llama。DeepSeek让市场重新看待AI开源生态，相较于此前被诟病为CloseAI的ChatGPT，Llama反而意外获利。（有意思的是，当天流传一个段子，DeepSeek的开发成本相当于Meta AI团队一个高管的年薪，Meta内部已经慌了——倒是与市场反映形成有趣的对照。）同行的衬托，很重要。最近三周大事不断，Mag7几乎团灭()，各自都有基本面的大利空。相对而言，Meta是张安全牌，走出独立行情。积极融入当前主线AI叙事。加大Capex及开源模型，Meta积极参与AI叙事，加上扎克伯格主动亲近Trump，似乎也可模糊视作加入MAGA大军——虽非核心，至少并非敌

2025年迄今为止，“美股7巨头”整体表现还是不尽人意[吃瓜]除了短期被春节期间DeepSeek崛起，叠加Trump对中国、加拿大和墨西哥的关税威胁拖累，另外还有一个长期以来的问题：估值过高——标普 500 指数的信息技术板块（包括英伟达和苹果），当前市盈率约为未来 12 个月预期收益的 27 倍，通信服务板块（包括Meta 和谷歌）市盈率为 21 倍，此外标普 500 指数的整体市盈率约为 22 倍。尽管如此，芝加哥期权交易所全球市场数据显示，美股七巨头当时回调之际，超65%的期权合约都是与看涨期权挂钩，其中与 Meta相关的看涨期权达到了去年4 月以来的最高水平，而微软则达到了 2023 年 7 月以来的最高水平。 市场的信心来自于各大科技股的最新财报盈利表现和高管们对AI支出的信心和展望，根据最新出炉的Q4财报书局，营收+利润大涨的有Meta&亚马逊&微软，Meta表现优异，创了自己有史以来最长连涨记录，截止周三收盘，连涨18个交易日，累计涨幅为18.7%；财报表现比较平淡的有谷歌&苹果，此外特斯拉会比较特殊一点。[正经]财报后各家估值水平，与24年12月末自家的相比，只有特斯拉明显更贵了，而和十年前自己的PE比，谷歌相较之下看起来会更便宜：[暗中观察]除英伟达外，美股七巨头财报都已经发布，大家现在会更看好哪一家上车机会呢？到底是该继续“追涨”Meta，还是“抄底”谷歌？[疑问]评论区分享你的观点或操作策略，一起瓜分1000虎币奖励！🎁🎁 $苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ $谷歌A(GOOGL

$亚马逊(AMZN)$ 一跌，那些班点位的股神又出来了，又是144、165的，[笑哭][笑哭]。要是真的跌到这些位置，你们以后都不用玩了。这市场要是长期走熊，买到都开心不起来。按我说，如果真的强势还在走牛市，最多也就是下探补个缺口到177。如果真的强势，正常情况下不应该跌破之前量子炒作跳升的位置，大概在182左右。

$英伟达(NVDA)$ 的启动作用已经达到预期目标，顺利把Sound和Serve送上AI赛道。在英伟达的支持下，这两家公司已经完成融资和技术导入，现在完全有能力靠AI能力成长 $Serve Robotics Inc.(SERV)$

$Meta Platforms, Inc.(META)$ $苹果(AAPL)$ 在AI时代，Meta更容易被苹果掏底。所以Meta必须开源自己的模型，增加生态热度和用户依赖，希望能发展出自己的AI agent，避免苹果从系统端引流——这肯定是会发生的

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta可能是七姐妹里表现最好的。翻一下Meta的营收，广告收入占大头。从这个角度看移动广告市场，Applovin马上要出的年报估计也会很亮眼 $AppLovin Corporation(APP)$

$英伟达(NVDA)$ 中短期受DeepSeek影响比较大，但DeepSeek和算力并不对立。短期算力需求可能会变缓，不过2月底的Q4大概率还是双B，关键还得看指引

$谷歌(GOOG)$ 看好谷歌的长期表现，尤其是在AI和云计算领域的领先优势。Meta只是短期表现出色，谷歌的多元化布局可能会带来更多长期回报。

$谷歌A(GOOGL)$ $阿斯麦(ASML)$ 这两个PE都处于历史低位，而且还是AI的受益者。如果你想继续持有股票，这两个的收益/风险比最高[你懂的]

$苹果(AAPL)$ 今晚突破245的概率挺大的，只要涨1.5%，就能把245变成支撑位，压力位就能看到270了。所以突破了就call，胜率应该还不错

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta真的反弹得相当强劲，虚拟现实和社交平台的布局可以带来了新一轮的增长动力。考虑追涨。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta短期动能强劲，但估值比谷歌贵点，谷歌云业务被低估，长期更具性价比，均衡配置就好了。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ Meta这波上涨主要是在社交和广告市场的进步，对比起来谷歌的云计算和AI布局更具稳定性

$Meta Platforms, Inc.(META)$ 社交和广告业务是核心支撑，VR和AR业务的拓展是新的增长点。未来几年有很大的增长空间。

$Meta Platforms, Inc.(META)$ AI推荐算法提升广告精准度，Reels用户时长增30%，META算是目前相对便宜的票了

谷歌相对比较好一点，跌了这些到了支撑位，应该要反弹了，mate已经到了压力位，再上涨有些乏力且空间有限

$谷歌(GOOG)$ 谷歌在AI方面的优势是支撑它未来长线增长的动力，投资价值更高。技术上肯定是买meta了

$谷歌(GOOG)$ 谷歌的表现不错啊，它们的云服务和AI技术都是顶级的，现在的meta就是后面的谷歌