社区

三者均受益于AI算力基础设施扩张，且通过新产品/市场突破打开估值空间。🎯 下一轮潜力标的及理由 1. 英伟达  ● 催化事件：与德国电信合作建设10亿欧元数据中心，SAP成为客户，欧洲算力基建需求加速释放 2 ​。  ● 竞争优势：HBM内存技术领先，GB300芯片仍为AI训练主流选择，且计划维持每年推出新算力芯片的节奏 2 ​。 2. 微软  ● 潜在利好：本周将发布业绩报告（“七巨头”之一），若Azure云业务与OpenAI合作的AI应用收入超预期，可能带动股价 2 ​。  ● 长期逻辑：AI模型训练与推理需求持续增长，微软作为算力服务提供商具备生态优势。 3. AMD  ● 行业机会：高通入局数据中心AI芯片，加剧竞争的同时或分流英伟达部分客户，AMD现有MI300系列可能受益于替代需求 2 ​。  ● 市场预期：若新一代芯片性能接近或超越英伟达，有望复制高通“新品发布→股价暴涨”路径。 ✅ 关键观察指标  ● 业绩窗口期：本周微软、谷歌等科技巨头财报能否验证AI业务增长 2 ​；  ● 行业动态：数据中心客户（如Humain、SAP）的算力采购订单流向；  ● 市场情绪：对冲基金Coatue Management等机构对AI长期基本面的信心是否持续 1 ​。

今天4股齐上：小马智行、文远知行、均胜电子、旺山旺水 加上昨天的赛力斯，5个票全部冲突了，资金撞车的一塌糊涂。 先看Pony小马，享受一下知识流入大脑的感觉： 图片 一、基本面 这公司，敢挂Pony小马这个名字，胆子真肥啊，有空多去深圳南山走一走 公司的基本情况之前说过了，不浪费篇幅，有兴趣的扩展阅读： 【港股打新】下周IPO前瞻：8王混战（上） 二、财务状况 烧钱！烧钱！还是烧钱！ 营收增长，亏损更大：22到24年，营收从6838万增长到7502万，看着还行。亏损22年亏1.48亿，23年亏1.25亿，24年亏损2.75亿，比创新药烧钱还厉害... 对了，以上单位都是美元，可怕。 图片 研发：花了很多钱，24年研发2.4亿美元，占了总收入的320%，中性吧。 毛利率：22年46.9%一路下滑到24年的15.2%，因为业务组合变了，毛利相对低的自动驾驶卡车和技术授权业务占比上来了，说明公司在商业化初期，为了抢市场，利润先放一边。 现金流：持续亏，24年净流出1.1亿美元，好在上市前融了不少钱，暂时不差钱，按这个烧钱速度，还能活很久.... 典型的科技公司，用亏损换未来，就看投资人信不信这个故事了。 图片 四、发行结构 1、保荐人：高盛、美林、德银、华泰！ 2、基石： 图片 基石投资者拿走了12.34%的货 ，基石非常一般。 Eastspring、Ghisallo，国际是国际不算知名的对冲基金。 国家队也没有，产业投资也没有，供应链投资也没有.... 3、绿鞋：有！高盛稳价人 4、公开发售机制：B，10%无回拨 散户一共4,195,600股，每手100股，一共4.2万手，甲乙组各2.1W手 这个货量中规中矩，但是一手要1.8W港元的入场费，应该会劝退不少小萌新。 图片 这个71.94亿港元的募资额也真是不小，一上市盘子会很难拉。 五、估值 小马智行在美股上市了的，昨天收盘19

Replying to @泰德的外孙女:除非有员工证明，否则这种消息面一律当谣言处理。。。//@泰德的外孙女:其实台积电私下已经帮了//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

英特尔和波音是美国亲儿子，川普必须要救的。

Replying to @__郁闷的牙刷:其实台积电私下已经帮了//@__郁闷的牙刷:台积电只能说被美国控制了，但不是亲儿子。回想二战时候美国人对日本人的态度，就知道他们不信任亚洲人，他们需要真正的本土公司。下一步很有可能让台积电出钱出人帮助英特尔。//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

Replying to @大神121:台积电只能说被美国控制了，但不是亲儿子。回想二战时候美国人对日本人的态度，就知道他们不信任亚洲人，他们需要真正的本土公司。下一步很有可能让台积电出钱出人帮助英特尔。//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

这股简直了，好像专门不想让股民赚钱似的。整个大盘都涨得飞起，就它一直往下掉，跟市场对着干。 $甲骨文(ORCL)$

$英特尔(INTC)$ 这玩意儿有个大利好啊，台积电 $台积电(TSM)$ 一回归，它直接变成美国唯一的芯片代工厂了

在昨天之前，$高通(QCOM)$ 几乎是本轮AI行情中唯一没有被“招股”到的公司，昨日宣布推出两款数据中心级AI芯片（AI200、AI250），正式进军AI加速器赛道，单日市值涨200亿美元。从交易面上来看，昨天的消息带来最高超21%的涨幅，而且并不是在消息发布当下的几分钟内完成，而是足足走了20多分钟上涨行情。这与10月6日 $美国超微公司(AMD)$ 发布于OpenAI订单后暴涨的行情有所区别。后者的第一波行情在10分钟内走完，而且还是在未开盘的盘前阶段。与10月13日， $博通(AVGO)$ 与OpenAI宣布合作时的股价表现也不同，AVGO甚至是在5分钟内将行情完全走完。从事后的观察中了解到，QCOM昨日的行情出现了大量的Short Squeeze。我推测原因有以下几个：AMD、AVGO与OpenAI合作的确定性更强，且市场对OpenAI更买账；QCOM仅仅吃到一些中东的订单且还仅仅是概念，出货要2026年；QCOM的空头比例要大于AMD和AVGO，且对冲基金在本轮AI行情中，将QCOM作为弱势的一方而持有净空头，因此盘面上会出现更多的Short Squeeze；相比AMD、AVGO的5-10分钟内将“新闻”消化完更多由量化基金推动（甚至有长期持有资金的算法部分），QCOM的20多分钟传统对冲基金扮演的角色更多是“空头平仓”，以及短期内的量化交易和投机情绪为主的交易（个人投资者），因此出现在20%之后回吐掉一半涨幅，也并不奇怪。仔细来看QCOM的这个消息是否能有AMD和AVGO这么大的影响力？利好的因素：切入GPU赛道，与HUMAI

$甲骨文(ORCL)$仍然持有orcl的call，马上要来的apec，tiktok会有新消息么？财报也快了

$英特尔(INTC)$INTC大量的40块的期权等着行权，最近几天愣是冲不上去。什么情况呢？

昨夜，高通大涨11%，盘中一度涨超20%，逼近历史最高点： $高通(QCOM)$ 消息面上，高通昨日宣布推出AI200和AI250芯片，瞄准AI数据中心推理市场。其中，AI200支持每卡768GB LPDDR（低功耗双倍速率动态随机存储器），为大模型提供高内存、低成本推理解决方案。 这个消息还是蛮令人意外的，在此之前，从未听闻高通有进军数据中心市场的计划。从股价上看，在昨日暴涨前，高通年内涨幅仅10%，远低于费城半导体指数43%的涨幅。 由此来看，市场从未将高通视为AI芯片股。 展望未来，AI数据中心芯片市场规模高达5000亿美元，纵使高通的产品无法媲美英伟达，但只需拿到少量市场份额，就有望贡献数十亿美元增量收入。 目前，高通已经和沙特AI云服务公司HUMAIN达成合作，后者计划从2026年起，打造200兆瓦AI200和AI250机架式解决方案。 根据高通的介绍，AI200和AI250机架功耗为160 kW，200兆瓦大约需要3万台左右的AI服务器，相当于一个中等规模的英伟达H100/H200数据中心。 考虑到科技巨头不想过于依赖英伟达，因而扶持了AMD、博通，出于风险分散的考虑，高通的AI解决方案有可能得到科技巨头的认可。 如果后续有相关的合作，高通的确有成为下一个AI芯片明星股的潜力！ 不过，大家也不要太乐观，高通的AI数据中心芯片并非GPU，它只是把移动端NPU（神经网络处理器，专门针对AI运算优化，效率更高、功耗更低）优势复制到了数据中心市场。 同时，高通并不具备英伟达CUDA类似的软件生态，也没有英伟达NVLink高速互联技术，其采用的768GB LPDDR内存方案，虽然存储量大、成本低，但远不及英伟达使用的HBM3E内存芯片所具备的高带宽能力，意味着高通在AI训练市场难有作为。 高通

amd，这个还没有疯狂发飙，也到了

crwv,毕竟是英伟达的儿子。甲骨文有点泡沫的意思。

买什么，谁推荐一下。

甲骨文，行动派 但是都不买

看好甲骨文（Oracle）后市表现的核心逻辑在于其在AI时代找到了清晰的第二增长曲线，并展现出强劲的财务增长势头。 核心理由如下： 1. AI与云基础设施需求爆发：旗下新一代AI数据库Oracle 23ai和Gen 2 Cloud Infrastructure (OCI) 因其高性能和安全优势，正吸引大量AI工作负载和初创公司（如ChatGPT开发商OpenAI）使用，推动其云业务收入持续超预期增长。 2. 稳固的护城河与现金流：其庞大的传统数据库客户群构成了坚实的基本盘，提供了稳定的订阅收入和现金流。这使得公司有能力在投资未来的同时，通过股票回购和股息回报股东。 3. 明确的财务成果：公司已连续多个季度实现营收和利润的双双加速增长，特别是在高利润的云业务上，盈利能力显著改善，有力回应了市场对其增长质量的质疑。 总而言之，甲骨文凭借“传统软件授权+现代云架构”的独特组合，成功从一家传统软件巨头转型为AI云服务的重要参与者，其增长故事具备坚实的业绩支撑。

因为nb今年都快7倍了.

$甲骨文(ORCL)$ 明年计划部署，既然是明年的事，订单数量不妨夸大一点，直接报20万块芯片。[鬼脸]

三者均受益于AI算力基础设施扩张，且通过新产品/市场突破打开估值空间。🎯 下一轮潜力标的及理由 1. 英伟达  ● 催化事件：与德国电信合作建设10亿欧元数据中心，SAP成为客户，欧洲算力基建需求加速释放 2 ​。  ● 竞争优势：HBM内存技术领先，GB300芯片仍为AI训练主流选择，且计划维持每年推出新算力芯片的节奏 2 ​。 2. 微软  ● 潜在利好：本周将发布业绩报告（“七巨头”之一），若Azure云业务与OpenAI合作的AI应用收入超预期，可能带动股价 2 ​。  ● 长期逻辑：AI模型训练与推理需求持续增长，微软作为算力服务提供商具备生态优势。 3. AMD  ● 行业机会：高通入局数据中心AI芯片，加剧竞争的同时或分流英伟达部分客户，AMD现有MI300系列可能受益于替代需求 2 ​。  ● 市场预期：若新一代芯片性能接近或超越英伟达，有望复制高通“新品发布→股价暴涨”路径。 ✅ 关键观察指标  ● 业绩窗口期：本周微软、谷歌等科技巨头财报能否验证AI业务增长 2 ​；  ● 行业动态：数据中心客户（如Humain、SAP）的算力采购订单流向；  ● 市场情绪：对冲基金Coatue Management等机构对AI长期基本面的信心是否持续 1 ​。

今天4股齐上：小马智行、文远知行、均胜电子、旺山旺水 加上昨天的赛力斯，5个票全部冲突了，资金撞车的一塌糊涂。 先看Pony小马，享受一下知识流入大脑的感觉： 图片 一、基本面 这公司，敢挂Pony小马这个名字，胆子真肥啊，有空多去深圳南山走一走 公司的基本情况之前说过了，不浪费篇幅，有兴趣的扩展阅读： 【港股打新】下周IPO前瞻：8王混战（上） 二、财务状况 烧钱！烧钱！还是烧钱！ 营收增长，亏损更大：22到24年，营收从6838万增长到7502万，看着还行。亏损22年亏1.48亿，23年亏1.25亿，24年亏损2.75亿，比创新药烧钱还厉害... 对了，以上单位都是美元，可怕。 图片 研发：花了很多钱，24年研发2.4亿美元，占了总收入的320%，中性吧。 毛利率：22年46.9%一路下滑到24年的15.2%，因为业务组合变了，毛利相对低的自动驾驶卡车和技术授权业务占比上来了，说明公司在商业化初期，为了抢市场，利润先放一边。 现金流：持续亏，24年净流出1.1亿美元，好在上市前融了不少钱，暂时不差钱，按这个烧钱速度，还能活很久.... 典型的科技公司，用亏损换未来，就看投资人信不信这个故事了。 图片 四、发行结构 1、保荐人：高盛、美林、德银、华泰！ 2、基石： 图片 基石投资者拿走了12.34%的货 ，基石非常一般。 Eastspring、Ghisallo，国际是国际不算知名的对冲基金。 国家队也没有，产业投资也没有，供应链投资也没有.... 3、绿鞋：有！高盛稳价人 4、公开发售机制：B，10%无回拨 散户一共4,195,600股，每手100股，一共4.2万手，甲乙组各2.1W手 这个货量中规中矩，但是一手要1.8W港元的入场费，应该会劝退不少小萌新。 图片 这个71.94亿港元的募资额也真是不小，一上市盘子会很难拉。 五、估值 小马智行在美股上市了的，昨天收盘19

Replying to @泰德的外孙女:除非有员工证明，否则这种消息面一律当谣言处理。。。//@泰德的外孙女:其实台积电私下已经帮了//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

英特尔和波音是美国亲儿子，川普必须要救的。

昨夜，高通大涨11%，盘中一度涨超20%，逼近历史最高点： $高通(QCOM)$ 消息面上，高通昨日宣布推出AI200和AI250芯片，瞄准AI数据中心推理市场。其中，AI200支持每卡768GB LPDDR（低功耗双倍速率动态随机存储器），为大模型提供高内存、低成本推理解决方案。 这个消息还是蛮令人意外的，在此之前，从未听闻高通有进军数据中心市场的计划。从股价上看，在昨日暴涨前，高通年内涨幅仅10%，远低于费城半导体指数43%的涨幅。 由此来看，市场从未将高通视为AI芯片股。 展望未来，AI数据中心芯片市场规模高达5000亿美元，纵使高通的产品无法媲美英伟达，但只需拿到少量市场份额，就有望贡献数十亿美元增量收入。 目前，高通已经和沙特AI云服务公司HUMAIN达成合作，后者计划从2026年起，打造200兆瓦AI200和AI250机架式解决方案。 根据高通的介绍，AI200和AI250机架功耗为160 kW，200兆瓦大约需要3万台左右的AI服务器，相当于一个中等规模的英伟达H100/H200数据中心。 考虑到科技巨头不想过于依赖英伟达，因而扶持了AMD、博通，出于风险分散的考虑，高通的AI解决方案有可能得到科技巨头的认可。 如果后续有相关的合作，高通的确有成为下一个AI芯片明星股的潜力！ 不过，大家也不要太乐观，高通的AI数据中心芯片并非GPU，它只是把移动端NPU（神经网络处理器，专门针对AI运算优化，效率更高、功耗更低）优势复制到了数据中心市场。 同时，高通并不具备英伟达CUDA类似的软件生态，也没有英伟达NVLink高速互联技术，其采用的768GB LPDDR内存方案，虽然存储量大、成本低，但远不及英伟达使用的HBM3E内存芯片所具备的高带宽能力，意味着高通在AI训练市场难有作为。 高通

在昨天之前，$高通(QCOM)$ 几乎是本轮AI行情中唯一没有被“招股”到的公司，昨日宣布推出两款数据中心级AI芯片（AI200、AI250），正式进军AI加速器赛道，单日市值涨200亿美元。从交易面上来看，昨天的消息带来最高超21%的涨幅，而且并不是在消息发布当下的几分钟内完成，而是足足走了20多分钟上涨行情。这与10月6日 $美国超微公司(AMD)$ 发布于OpenAI订单后暴涨的行情有所区别。后者的第一波行情在10分钟内走完，而且还是在未开盘的盘前阶段。与10月13日， $博通(AVGO)$ 与OpenAI宣布合作时的股价表现也不同，AVGO甚至是在5分钟内将行情完全走完。从事后的观察中了解到，QCOM昨日的行情出现了大量的Short Squeeze。我推测原因有以下几个：AMD、AVGO与OpenAI合作的确定性更强，且市场对OpenAI更买账；QCOM仅仅吃到一些中东的订单且还仅仅是概念，出货要2026年；QCOM的空头比例要大于AMD和AVGO，且对冲基金在本轮AI行情中，将QCOM作为弱势的一方而持有净空头，因此盘面上会出现更多的Short Squeeze；相比AMD、AVGO的5-10分钟内将“新闻”消化完更多由量化基金推动（甚至有长期持有资金的算法部分），QCOM的20多分钟传统对冲基金扮演的角色更多是“空头平仓”，以及短期内的量化交易和投机情绪为主的交易（个人投资者），因此出现在20%之后回吐掉一半涨幅，也并不奇怪。仔细来看QCOM的这个消息是否能有AMD和AVGO这么大的影响力？利好的因素：切入GPU赛道，与HUMAI

Replying to @__郁闷的牙刷:其实台积电私下已经帮了//@__郁闷的牙刷:台积电只能说被美国控制了，但不是亲儿子。回想二战时候美国人对日本人的态度，就知道他们不信任亚洲人，他们需要真正的本土公司。下一步很有可能让台积电出钱出人帮助英特尔。//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

Replying to @大神121:台积电只能说被美国控制了，但不是亲儿子。回想二战时候美国人对日本人的态度，就知道他们不信任亚洲人，他们需要真正的本土公司。下一步很有可能让台积电出钱出人帮助英特尔。//@大神121:台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

台积电已经变成美积电，在美国都已经开始量产芯片了，你是怎么做出这个结论的？

$英特尔(INTC)$ 这玩意儿有个大利好啊，台积电 $台积电(TSM)$ 一回归，它直接变成美国唯一的芯片代工厂了

这股简直了，好像专门不想让股民赚钱似的。整个大盘都涨得飞起，就它一直往下掉，跟市场对着干。 $甲骨文(ORCL)$

$甲骨文(ORCL)$仍然持有orcl的call，马上要来的apec，tiktok会有新消息么？财报也快了

$英特尔(INTC)$INTC大量的40块的期权等着行权，最近几天愣是冲不上去。什么情况呢？

amd，这个还没有疯狂发飙，也到了

$广和通(00638)$ 朋友们，最近的新股市场真是“你方唱罢我登场”，一支接一支的让人眼花缭乱！前两天小新聊完了电商SaaS ERP提供商聚水潭，今天就接着把目光投向物联网赛道，带大家深入剖析即将上市的 “通信连接专家”—— 广和通（00638.HK），看看它能否在众多新股中脱颖而出！ 一、公司基本面：全球模组龙头的二次上市答卷 1. 公司简介：30 + 行业的物联网 “连接器” 广和通成立于 1999 年，总部位于深圳，是全球第二大无线通信模组提供商，2024 年以 15.4% 的市场份额仅次于移远通信。公司核心产品涵盖数传模组、智能模组及 AI 模组三大类，并延伸出端侧 AI、机器人等定制化解决方案，业务覆盖汽车电子、智能家庭、消费电子等 30 余个行业，堪称物联网时代的 “基础设施供应商”。 在细分领域，公司更是形成 “两冠一亚” 的竞争格局：智慧家庭市占率 36.6% 全球第一，消费电子（平板、笔记本）市占率 75.9% 全球第一，汽车电子市占率 14.4% 全球第二。客户名单包含全球前三大 PC 厂商、国内 8 家头部车企等行业巨头，合作周期普遍超过 8 年，客户壁垒显著。 2. 招股核心信息：折价空间与发行细节 作为 A+H 二次上市标的，广和通此次招股关键信息如下： 3. 财务分析：短期波动下的核心韧性 公司财务数据呈现 “长期增长、短期调整” 的特征，2022-2024 年基本面稳健： • 营收利润双增：营收从 52.03 亿元增至 69.71 亿元，复合增长率 14%；净利润从 3.65 亿元增至 6.77 亿元，盈利能力持续提升； • 2025 年中期调整：上半年营收 37.07 亿元（同比 - 9.02%），归母净利润 2.18 亿元（同比 - 34.66%），主要因出

2026年的AI产业，注定不平凡。随着AI需求持续爆发、价格全面回升，亚洲科技板块的盈利预期正再次进入上调周期。从AI基础设施到半导体设备，这一波科技投资浪潮正加速扩散，而泡沫破灭的风险至少目前看不到。盈利上调再度加速，AI需求撑起2026年高增长经过夏季短暂的关税扰动后，亚洲科技股的盈利上修势头重新启动。AI基础设施需求持续强劲，叠加价格传导效应逐步扩散，市场预计2026年的盈利预期仍有约20%-25%的上行空间，最快将在2025年Q4至2026年H1兑现。受益链条上，英伟达与谷歌TPU相关供应链依旧是焦点—— $台积电(TSM)$ 、 $三星电子(SSNLF)$ 、 $SK Hynix, Inc.(HXSCF)$ 、 $Aisin Corporation(ASEKF)$ 、 $鸿海集团(HHPD.UK)$ 、$ISUPetasys、台达电子 $Delta Electronics Thailand Public Co., Ltd.(DLEGF)$ 、杰腾等有望率先享受AI服务器需求红利。价格上涨效应在存储芯片、基板和PCB领域最为明显。半导体设备方面，自2024年中以来的疲弱表现有望在2026年迎来反转。随着晶圆代工和DRAM厂商的前端资本支出开始向2026年倾斜，

一、最直接受益Oracle (ORCL)：大会本身为 Oracle 展示 OCI（云基础设施）、企业应用与内生 AI 的舞台，有助于推动云订单与企业客户合作。OCI 生态内的 ISV / 合作伙伴 / 参展商：参展或与 Oracle 深度集成的独立软件公司与系统集成商，会拿到 PoC、合同与客户转化机会。二、赞助商 / 顶级合作伙伴（大会露出带来短中期机会）GPU/加速器与CPU厂商（如 NVIDIA、AMD 等）：大会提升对数据中心与AI算力需求的可见度，厂商有望获得更多采购与项目曝光。咨询与系统集成公司（如 Accenture、PwC、KPMG、DXC 等）：他们承接从示范到落地的实施与咨询合同，能直接受惠于大会带来的客户转化。三、数据中心 / 能源 / 设备供应链数据中心运营商与配套能源/供电方案厂商：AI 数据中心扩容带来长期电力、制冷与机柜等需求，相关供应链厂商会受益。上游半导体制造设备与网络/存储设备厂商：随着硬件采购放量，上游设备与网络存储供应商会获得订单增长。四、企业级软件 / 平台与安全企业AI平台、向量数据库与RAG解决方案厂商（ISV）：这些厂商借大会示范与生态合作快速拿到行业客户与落地项目。网络安全与模型治理厂商：企业部署大规模AI时对安全、合规与审计的需求上升，安全厂商因此受益。五、可交易的候选（示例 Watchlist）主办方/核心连接：ORCL（Oracle）算力与硬件：NVDA（NVIDIA）、AMD（AMD）、INTC（Intel）等咨询/实施： $埃森哲(ACN)$ACN（Accenture）、大型咨询/系统集成商数据中心/基础设施：数据中心REIT

可以肯定地说，我们美股投资网是全网第一个向大家揭秘 NeoClouds 这一全新概念的财经号！通俗解释NeoClouds 就是 “新一代云 GPU 基建玩家”。我们的 AI 工程师团队在部署模型时就频繁用到 NBIS 和 CRWV 的服务。深入研究后，我们发现这背后其实藏着 英伟达的终极战略蓝图！英伟达的未来增长极度依赖这些新玩家，他们有能力从英伟达和“科技七巨头”身上赚走大笔利润，最终推动估值扩张、股价翻倍！$英伟达(NVDA)$ 借NeoClouds打破云巨头自研计划首先，我们得搞清楚一件事：英伟达不仅是这两家公司的芯片供应商，还是它们的大股东。根据最新的13F文件，英伟达手里有NBIS大约120万股，估值差不多8500万美元；同时，它还持有CRWV约2430万股，估值高达22亿美元。这种深度绑定关系不只是普通的商业合作，实际上是英伟达在扶持“自己人”，这也是它们能实现暴涨的关键。为了更好地理解这个战略，我们需要先看清楚英伟达的“对手”。2025年第二季度，全球云基础设施服务的支出达到了953亿美元，同比增长22%。其中，英伟达的大客户——亚马逊（AWS）、微软（Azure）和谷歌云（Google Cloud）合计占据了市场的65%。换句话说，全球的AI云计算需求几乎被这三家公司主导。哦，随便透露一下，第四个巨头将出现就是甲骨文！增长迅猛，正在成为新的行业变量，后面我们会重点聊到。这些云服务巨头深知，英伟达的芯片是它们扩张云业务时最大的成本来源，几乎就像每个月必须交的“高额房租”。因此，它们纷纷加速自研“定制化 GPU”，一旦成功量产，就能彻底摆脱对英伟达的依赖，降低成本，甚至在价格谈判上反过来压制英伟达。英伟达当然明白这一点。它深知自研 GPU 是一个烧钱、耗时的过程，需要数年才能真正落地

看好甲骨文（Oracle）后市表现的核心逻辑在于其在AI时代找到了清晰的第二增长曲线，并展现出强劲的财务增长势头。 核心理由如下： 1. AI与云基础设施需求爆发：旗下新一代AI数据库Oracle 23ai和Gen 2 Cloud Infrastructure (OCI) 因其高性能和安全优势，正吸引大量AI工作负载和初创公司（如ChatGPT开发商OpenAI）使用，推动其云业务收入持续超预期增长。 2. 稳固的护城河与现金流：其庞大的传统数据库客户群构成了坚实的基本盘，提供了稳定的订阅收入和现金流。这使得公司有能力在投资未来的同时，通过股票回购和股息回报股东。 3. 明确的财务成果：公司已连续多个季度实现营收和利润的双双加速增长，特别是在高利润的云业务上，盈利能力显著改善，有力回应了市场对其增长质量的质疑。 总而言之，甲骨文凭借“传统软件授权+现代云架构”的独特组合，成功从一家传统软件巨头转型为AI云服务的重要参与者，其增长故事具备坚实的业绩支撑。

近期，特斯拉股价迎来一轮强劲上涨，特斯拉周五更是大涨超过7%。美股投资网认为这背后并非单一因素驱动，而是由一系列重大利好消息共同作用的结果。其中包括 Model Y L 在中国市场的热销、马斯克天价薪酬方案的推进以及“宏图计划4.0”的发布。这三大事件相互呼应，共同点燃了市场对特斯拉未来前景的乐观情绪。 $特斯拉(TSLA)$ $博通(AVGO)$ $英伟达(NVDA)$ $美国超微公司(AMD)$ $NEBIUS(NBIS)$早在马斯克和特朗普再次翻脸的那一刻，特斯拉暴跌，我们全网公开 捞底特斯拉 290美元！我们推特上面清清楚楚写着，欢迎添加我们推特账号 @TradesMax图片Model Y L 在华热销特斯拉在中国市场推出了一款专为当地消费者设计的加长轴距版六座纯电SUV——Model Y L。这款新车一经上市便迅速引爆市场，10月份的订单已售罄，最新订单的交付时间甚至排到了2025年11月。业内普遍认为，特斯拉此举旨在通过“本土化”策略，深度迎合中国家庭用户的偏好，以期在中国这个全球最大的电动车市场提振销量。从目前的订单数据来看，这一策略取得了巨大成功。Model Y L 的强劲势头不仅证明了特斯拉在关键市场的强大号召力，也为公司在竞争日益激烈的电动车领域注入了一剂强心针。随着交付排期延长，这款新车型有望显著提升特斯拉的季度销量，为其财报表现提供有力支撑。马斯克天