社区

美股 资管：科技巨头今年会变弱！TSLA下跌，多头开始辩解。NFLX、AMZN还要继续涨！VIX、U、TSM、AM、META、GOOG、ASML、MSFT、AMD、AVGO、QCOM、ARM

美股 创新高面临四大风险！TSLA电动皮卡中国即将上市！如何调整交易思路？BRK直勾勾大暴涨！TSM、AMZN是否还能上涨？NFLX大暴涨！SHOP、F、LULU、NFLX、NIO、BA、AFRM

或许你正因错过$英伟达(NVDA)$  的暴涨而感到遗憾，在人工智能领域在未来再次大爆发之前，别错$美国超微公司(AMD)$  。 我今年投资AMD，开始获利了。AMD将于1月30日盘后，公布第四季度业绩。 AMD创立于1969年，专门为计算机、通信和消费电子行业设计和制造各种创新的微处理器（CPU、GPU、主板芯片组、电视卡芯片等） 过去一年对于AMD投资者来说是令人开心的丰收年，该芯片制造商的股价飙升了130%。 由于人工智能驱动的芯片需求，投资者预计该公司的增长将会进一步加速，因此一直在大量增持该股。 华尔街也对AMD的前景持乐观态度。本月早些时候，巴克莱、海纳国际和KeyBanc资本这三家投行均对该股上调了目标价。巴克莱将AMD的目标价从之前的120美元上调至200美元，而KeyBanc和海纳国际分别将目标价提高至195美元和170美元。 虽然AMD第三季度的总收入仅同比增长了4%，但受Ryzen CPU需求的推动，客户端收入同比增长了42%，比第二季度增长了46%。看好AMD这一季将会交出漂亮财报。 不用质疑，AI在改变世界，随着人工智能技术快速发展，AMD推出新一批AI GPU，相信AMD未来会越来越好，我看好AMD是下一个可以实现爆发性增长的AI股票。 如果你正在考虑买入AMD股票并押注AMD股票，2024年或许不一定会大幅上涨，不过如果你打算持有AMD股票至少5年，那么你现在就可以买入。 我会继续等待好时机买入，并长期持有，愿大家身体健康，天天开心，股票大涨，

在2023年的最后一个季度$微软(MSFT)$  微软和谷歌$谷歌(GOOG)$  这两家科技巨头相继发布了他们的财务业绩报告。尽管面临全球经济的不确定性，但这两家公司的业绩都超出了市场的预期。尽管谷歌的广告业务收入未能达到市场预期，但其整体业绩仍然稳健。然而，令人意外的是，这两家公司在盘后交易中的股价都出现了不同程度的下跌。 对于即将到来的2024年第一季度，市场对这两家公司的预期并不乐观。在新的一年里，我们是否真的需要如此悲观呢？或许，我们需要更加谨慎地看待未来的市场走势。 我原本打算在2024年谨慎地投资股市，于是购买了一些股票型基金。然而，令人遗憾的是，我在新年的第一个月就亏损了近10%，这让我感到非常失望和沮丧。难道我的2024年注定要流泪不止吗？ 或许，我们需要重新审视自己的投资策略，以及我们对市场的预期。在未来的日子里，我们需要更加谨慎地对待投资，同时也要保持乐观的心态，以期在市场的波动中找到机会。毕竟，没有人能够准确预测市场的走势，我们需要保持灵活和开放的心态来应对未来的挑战。

$微软(MSFT)$ 在1月30日盘后，业绩依然小超预期，但被投资者合理接受。1、主要业务板块都至少维持了上个季度的增速，但有不少汇率变化的优势；2、AI没有明显带来增量，用户增长不明显，后劲不足。3、利润率明显提升，运营效率优先，可以支撑估值，但会进一步降低增长预期。为何对超预期不敏感了？1、市场已经在财报前计价充分。由芯片公司近期不断提升业绩，与AI相关的业务均已计入相对较高的预期，因此这种“小超预期”（且部分还是由于汇率变动带来的）就不能满足市场的期待了；2、大盘面临回调，尤其是业绩密集期，互相影响的作用会很大（如谷歌广告不及预期，可能会被认为AI在促变现方面仍需努力）；3、对AI爆发有期待的更激进的投资者，完全可以选择成长性更高的，或者更抗周期的股。下个季度的指引也反映了增速放缓，有可能还需要等下一个爆发点。投资要点本季度依然是交了优秀的答卷，行业内优势仍然明显，但没有出现市场期待的“AI带来的加速增长”，更不能以成长股的标准来计价。因此，“没有大超预期”就可能让投资者焦虑。一、AI的商业化只是维持了边际增速，没有预期中的“大涨”。云服务依然领先，Intelligent Cloud业务增速回升至20%（受益于Q4美元走弱，下同），实际汇率中性增速与上季度一样是19%，其中Azure的汇率中性同比增速为28%，也与上季度持平。考虑到Q4刚刚推出的Copilot，以及对部分提价带来的协同效应，这个增速其实并没有很展现“AI热潮”。当然，投资者的预期本来就很高，微软业绩一向稳健，很难大超预期。二、Copilot推出后利润率提升，货币化增长的持续能力有可能不足。企业Office 365收入113亿美元，同比收入增速为17%。Copilot的月费定价35美元，订阅可能还在初期，也有可能接下来也不会

铜价在周中两个交易日显著上行。一方面此前被过度定价的降息预期在上周已经基本修复，3月降息概率已经下降至不到50%；另一方面美国经济数据依旧强劲，GDP增速大超预期同时pce同比回落，显示经济韧性极强且通胀仍在回落，市场风险偏好一度有所回升，推动铜价反弹。1、上周贵金属价格承压，铜价显著回升贵金属方面，上周COMEX黄金下跌0.67%，白银上涨0.66 %；沪金2404合约下跌0.34%，沪银2404合约上涨0.07%。主要工业金属价格中，COMEX铜、沪铜分别变动+1.68%、+1.62%。2、经济韧性显著，推动铜价反弹一方面此前被过度定价的降息预期在上周已经基本修复，3月降息概率已经下降至不到50%；另一方面美国经济数据依旧强劲，GDP增速大超预期同时pce同比回落，显示经济韧性极强且通胀仍在回落，市场风险偏好一度有所回升，推动铜价反弹。3、美国经济数据强劲，贵金属价格承压上周美国GDP数据表现依旧强劲，地产相关数据超预期回升，核心PCE有所回落，降息预期已基本修复，美国经济韧性凸显使得贵金属价格有所承压。关注本周FOMC会议上联储的表态对于美国货币政策路径预期的影响。伴随避险及购金需求，中长期看价格仍有一定上行空间。一、基本金属市场复盘COMEX和沪铜市场观察上周COMEX铜价震荡回升，尤其在周中两个交易日显著上行。一方面此前被过度定价的降息预期在上周已经基本修复，3月降息概率已经下降至不到50%；另一方面美国经济数据依旧强劲，GDP增速大超预期同时pce同比回落，显示经济韧性极强且通胀仍在回落，市场风险偏好一度有所回升，推动铜价反弹。SHFE铜价震荡反弹，主力合约价格触及69000元/吨上方。上周国内因素也推动了铜价的上涨。主要在于周中中国央行意外宣布降准50个基点，同时也对小微企业采取了定向降息，并且还宣布了扶持相关地产企业的政策。当然，目前这些政策的效果仍然有待观

$拼多多(PDD)$ 被大摩狙击了！ $摩根士丹利(MS)$ 发布研报称，在Temu上购物的美国家庭数量不断下降，且购买意向也低于其他零售商，应用使用量也在不断放缓[流泪]。受此研报冲击，拼多多两天跌近12%，当前盘后仍保持跌势[看跌]。此外， $阿里巴巴(BABA)$ 的市值也重新超越了 $拼多多(PDD)$ [摊手]。然而也有网友表示，拼多多的低价仍是海内外的优势，强劲势头并未减弱，大摩研报不会对公司本质造成影响，现在正是抄底的好时机！各位虎友：你有持有拼多多吗，你当下准备继续坚守还是离场？你认为拼多多前景如何，现在可以抄底吗？你准备什么时候抄底？你现在最常用的购物软件是什么？

$辉瑞(PFE)$ 2023年Q4净亏损33.69亿美元，上年同期净利润49.95亿美元；Q4经调整净利润5.93亿美元，同比下滑91%；辉瑞预测2024年营收585亿美元至615亿美元，预测2024年调整后每股收益2.05美元至2.25美元；辉瑞2024年指引预计不会进行股份回购。 财报解读： 辉瑞在2023年Q4经历了一段具有挑战性的时期，净亏损达到33.69亿美元，而与去年同期相比，净利润减少了近80亿美元。 这突出了一些潜在的经济和运营方面的问题，导致公司财务表现下滑。 经过调整后的净利润为5.93亿美元，同比下降了91%。这一调整涉及到一些非常规的会计项目，以更准确地反映公司的核心经营状况。这样的下滑涉及多个因素，如成本增加、销售下降或其他财务压力。 公司对2024年的预测显示，辉瑞希望实现在585亿美元至615亿美元之间的营收，并预计每股收益在2.05美元至2.25美元之间。这些数字提供了公司对未来业务表现的乐观估计，但实现这些目标，需要采取积极的业务策略和财务调整。 辉瑞的决定不进行2024年的股份回购，是出于多种原因，如保留现金以抵御未来的不确定性、投资于新的业务机会或者优先考虑还债。 这表明公司在财务管理上可能更加审慎，重视稳健的财务策略。 总结： 总体而言，辉瑞2023年Q4财报反映了公司当前面临的挑战，同时也提供了一些展望，但投资者需要密切关注未来的业务执行和公司在应对潜在风险方面的策略。 宜进一步观望。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。