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$恒生科技指数(HSTECH)$   10月20号更新，也可能我是错的，至少确定的是，我有些情绪化影响理性决策了。 简单看了一下A/H溢价。港股可能就是典型的无人地带，以后投资港股要非常谨慎了。如果溢价过高，说明定价分歧很大，无论定价方出于什么目的与环境。周四中午1点的数据 比亚迪还算比较科学，百分之15。 中国移动，57% 海螺水泥，20%➕ 海油，64% 招行也科学，7% 其他的不多举例了，投资港股的各位，还是要谨慎了，尤其是中美博弈激烈的时期。 有溢价当然也代表着机会，大家自行决策。我不会再追新钱，月底期权到期全部归零。作为一名新股民，被政策和自己的贪婪组合拳，伤一次就够了，既然希望新股民涨知识教训，在政策出来的时候观望而不是拥护，求仁得仁，怪就只能怪自己过于轻易相信权威的政策，不够谨慎，愿赌服输。希望你下次出政策的时候，互联网没有记忆，还会有人拥护，没有替自己辩解的意思，新股民第一波上升末期参与，必然成为买单的一方，自己应该对自己的资产负责。 抑或是我错了，牛市在后头，慢牛～ 备注：很多人觉得买期权不买正股就是投机不看好政策预期。我买期权不买正股，是因为期权可能放大收益，买的时候不全是因为投机，当然，这么做风险也很大。

大盘昨天没有涨多少，周二还大跌了一下，但是我的票还不错，不管是长线的upst，还是短线的ASPN，都大涨了，就是我发现一个问题，我发短线操作的实盘，关注的人就少，而说长线，说投资理念的时候，关注的人特别多，所以我在想这个短线实盘还要不要继续下去，如果关注的人多，我就继续分享我的短线实盘，如果关注的人少，我就以后不发短线实盘了，只说我的投资理念，大家可以在下面给我留言，我想听听大家的意见。下面我还发一下实盘，我也复盘一下，如果大家不喜欢，我后面就不发了，今天就是最后一次发短线实盘了。 aspn，因为财报预期不错，所以大涨了15个点，本来一直是亏的，一下子变成赢利1.1万了，然后我就减了一大半，从4500股减到了1500股，这就是我短线的思路，涨了就卖，跌了就买，高抛低吸，这个票我做了无数次T了，做得很顺。 TMDX，这个票昨天又是下跌，我又补了一下，现在和到了133.5了，这个仓位已经到了20%了，再跌就不能补仓了，不过我不担心这个票，公司的产品非常有竟争力，而且华尔街的主流机构也看好这个票，而且连续跌了半个月了，后面反弹的概率非常高，我估计是到这个月的28号财报出来大涨，还等十来天就知道结果了。 reax，这个票我是5.3建仓的，然后跌到5.01补仓，反弹到5.3的时候把5.01补仓的出掉了，然后反弹到5.5的时候又出来了一部分，后面如果涨，继续减仓，如果跌就接回来继续做高抛低吸。 rdfn ，这个票还是在反弹中，但是昨天没有能做T，估计要今天才可以做T，我觉得rdfn还是会继续反弹了。 cdna，这个票连续几天下跌，我连续两次抢反弹都赚钱了，昨天又抢了一次反弹，现在又是赚的，打算开盘再涨一下就出来。就算是下跌的票，我做短线照样赚钱。 adma，这个票买了好几天了，每天波动不大，没办法做T，所以还得等，希望不要跟tmdx一样，连T都做不了。 阿斯麦，本来不想买大市值的公司，

阿斯麦官网泄露财报，指引出现大崩坏。华尔街纷纷降低预期，笔者发现估算时严重错误：现在AI对于光刻机的出货量和半导体的产量需求占比远低于此前预测。不过，明年可能比预期来得好，但右侧交易胜过左侧接飞刀。      本团队预期：阿斯麦四季度营收约为92~95亿欧元，明年营收预期为320~360亿欧元。 【文末附最新预测】        连续两个赛季拖累大盘，AI最最上游的光刻机究竟在干什么？       阿斯麦昨日美股盘中（北京时间晚上10：30）突然公布了三季报，比预期早，而指引数据实在是吓人，盘中暴跌17%，拖累英伟达等芯片股和美股大盘回落，纳指收跌1%，让我怀疑是不是恶意做空科技股；虽然他后来又把新闻稿给删了，然后发现情况都这样了直接开摆，又挂回来了，承认是数据问题，顺带改了财报发布日和分析师电话会议日期，这种bug实在让我无比汗颜。 阿斯麦Q3数据（来源：asml官网发布）： ❶销售额74.7亿欧元，环比增20%，同比增19.4%，高于预期的71.5~72亿欧元； ❷净利润20.8亿欧元，环比增32%，同比增9.9%，高于预期的18.9~19.1欧元； ❸毛利率50.8%，略高于指引和分析师预期的50.7%； ❹订单仅为26.3亿欧元，环比大跌超50%，不及分析师预期的53.5~54亿欧元的一半，引起了大逃杀。     对Q4指引方面， ❶预期Q4销售额88~92亿欧元·，基本符合分析师预期的89.3~90亿欧元，预期Q4毛利率49%~50%，低于分析师预期50%~51%， ❷预期今年销售额280亿欧元，略高于分析师预期的278亿欧元，但低于指引上限的300亿欧元， ❸预期明年净销售额300~350亿欧元，低于分析师预期的350~370亿欧元，

这两天一个板块异军突起，这个板块和人工智能概念有关，正好这个板块都是小盘股，所以爆发力惊人。之前有分析师说利好电力股，因为AI相当耗电，但这两天暴涨的其实是核能板块，电力是公用事业，垄断利润丰厚，但上涨空间有限。但是核能就不一样了，股本小，又不产生温室气体，是清洁能源。谷歌亚马逊微软都计划投资这一领域。山姆奥特曼最近赚翻了，它不仅有openai，还是 $Oklo Inc.(OKLO)$ 董事长。

上周，美股创下历史新高，首批财报也加强了投资者的乐观情绪。 宏观经济数据超预期，加上降息前景，美股有望延续涨势。 历史走势显示，近期的涨势可能预示，美股到年底还会进一步上涨。 英为财情Investing.com - 上周美股收创历史新高，反映投资者普遍乐观。目前，市场焦点转向财报和11月美联储议息会议的降息前景，目前人们预计降息25个基点的概率高达84%。 回到美股，上周全周来看，纳斯达克、标准普尔500指数和道琼斯指数均实现了超过1%的升幅，其中道琼斯和标准普尔500指数在上周五（11日）共同创下了历史新高。 不过，创下新高后，引发了一个问题：此轮涨势能否延续至年底？考虑到降息前景、强劲的宏观经济数据以及稳健的企业盈利预期，美股有牢固的基础延续升势。 接下来，文章将深入探讨三个迹象，说明美股可能延续涨势。 一、十月创纪录新高，未来续涨或可期 根据历史数据，标准普尔500指数在十月创下的历史新高，往往是积极信号。自1950年以来，当标普500在十月创下纪录新高后，该指数到年底往往会再涨约5%。 过去有20年，标普500层在四月创历史新高，其中有18次美股在后市都延续了升势，2021年升幅更是达10.6%。仅在1983年和2007年两次，该指数未能在第四季度延续升势。 二、年初表现强劲，年终也很可能上升 标准普尔500指数在过去12个月中已经上升了35.2%，创下了其历史上的最佳表现之一。 标普500走势图，来源：英为财情Investing.com 当该指数在前九个月上升超过20%时，到年底往往会表现更强劲。这种情况之前已经发生过九次（不包括今年），仅在1967年和1987年两次例外中，市场未能延续升势。 三、道指和纳指 道琼斯指数今年至今已上升超过10%，自1950年以来，有29次出现这种情况，其中有22次美股都进一步上升。 道指走势图，来源：英为财情Investing.c

财报季已拉开帷幕，业绩报告接踵而至。 市场可能因财报波动，但也为投资者创造了机会。 目前，分析师对三间科技巨头的财报非常乐观。 Investing.com - 在经济不明朗和地缘政治紧张局势的背景下，市场波动往往会加剧，进而影响到投资者的收益。不过，风险越大，波动越大，也为投资者带来了更大的机会。 因此，明智的做法是筛选出那些根据近几个月的表现和分析师预测，有望超越市场预期的股票。 三大科技巨头有望再度惊艳市场 近几个季度，若干知名公司的业绩总能超过市场预期。同时，根据分析师预测，这些公司有望再次带来惊喜。 他们的共同点是增长稳健和盈利预期强劲，且均属于科技行业。 一、英伟达 首先就是英伟达 (NASDAQ:NVDA。尽管夏季公司股价反复，但现在已重拾增长势头，自9月中旬以来上涨超过18%。业绩方面，英伟达的成绩斐然，已连续七个季度超越市场预期。 英伟达过往财报vs分析师预期，来源：InvestingPro 问题在于：这一积极势头能否延续？根据最新的分析师评估，答案似乎是肯定的。 在过去12个月里，投行英伟达的季度每股收益（EPS）预期上调了67.9%，从每股0.44美元上调至0.74美元。英伟达将于11月14日公布其第三季度收益。 英伟达财报预测，来源：InvestingPro 二、Meta Platforms 第二个值得关注的超级大盘股是Meta Platforms (NASDAQ:META)。 公司业绩已连续六个季度超预期，创始人兼主要股东Mark Zuckerberg的财富随之暴增。根据《福布斯》榜单，扎克伯格已攀升至全球富豪榜第二位，超越了亚马逊(NASDAQ:AMZN)首席执行官杰夫·贝索斯（Jeff Bezos）。 Meta过往财报vs分析师预期，来源：InvestingPro Meta Platforms股价在过去一年里涨超80%，而即将发布的季度报告可能会

$英伟达(NVDA)$  英特尔、AMD携多家软硬件及云计算公司成立X86生态系统咨询小组，确实是件大事。 等于两大x86玩家走向交叉授权。 ​ X86指令集早就臃肿不堪。。 再不强化一致性、互操作性，两家都会走到尽头。生态体系根本无法玩下去。 导致很多问题。。 看看APX，ARM在2011ARMv8出来后就有了主要功能，RISC-V一起步就有，X86还在追。。 还有扩展性。。 过去可以依靠庞大的团队、市占率与事实性的标准，当然还有后端的制造，左右着整个节奏。 尽管ARM架构及其中下游生态体系在基础设施层面远未占据主导，桌面端甚至也没渗透更好，但实际的冲击与势能却正在加快。 跟X86不一样，ARM生态体系内部自主创新的能力、实际投入更高。。这几年，高通与ARM、苹果与高通，甚至ARM全球与ARM中国的博弈，乃至英伟达当初试图收购ARM的动向，看似矛盾多多，其实里面反而反映了ARM中游生态的活力。 当然ARM自身也比过去变得复杂了。。尤其相比RISC-V。但截至目前，相比X86，还是很有活力。 也不止ARM冲击，RISC—V同样如此。只是从实际规模，尤其基础设施层面看，还有不短的时光。而Nvidia GPU虽不能完全替代CPU，但实际应用，至少一个很长的周期，会对x86形成压力。 何况X86原阵营的平台公司都在开发自己的CPU/GPU以及更多异构产品。 此刻，英特尔与AMD的动作确实很​醒目。。 但不可能彻底。它们各自的商业模式、生态体系与核心场景，决定了它们X86不可能走向ARM的开放甚至RISC-V的开源路径，加上它们之间还会持续竞争，也只能走一定的效果。。。 ​ ​短期，也不要期望有真正可观的改变。。 ​ ​英特尔可能比AMD更