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大家好，十月份美股大盘整体趋于平稳。但是半导体个股和原油却出现了一些波动，这期就来聊聊半导体板块、原油的走势及后续投资策略。 十月份的半导体板块出现了“冰火两重天”的现象。阿斯麦和AMD在财报后均出现了大幅度的下跌。但下跌的原因并不是基本面的恶化，而是前瞻预期没有惊艳到市场。 阿斯麦三季度财报显示订单量为26.3亿欧元，环比下降53%，远低于预期的53.9亿欧元。四季度预计销售额为88亿欧元至92亿欧元，基本符合预期的89.5亿欧元。毛利率预计为49%到50%，略低于预期的50.5%。2025年前瞻净销售额预计为300-350亿欧元，低于之前预期的300-400亿欧元。综合上述数据，阿斯麦25年前瞻估值在664-1413之间。周五的收盘价格为674.73美金，处于25年前瞻估值下限的位置。 AMD下季度给出的前瞻销售额预计为75亿美元，略低于预期的75.5亿美元。预计数据中心AI GPU收入将在2025年超过50亿美元，高于7月份的预测值45亿美元。但是依然没有达到市场认为惊艳的程度。AMD25年前瞻估值在155-207之间，按照周五收盘价141.8美元来看，AMD处在低估位置。 相比起上述两个“难兄难弟”，台积电和英伟达则呈现了不同的情况，台积电由于Q3财报的超预期，股价一度突破200，目前已经回到了25年前瞻估值中位略偏高的位置（25年前瞻区间为128-236）。综合上述情况来看，整个半导体板块的估值现在并不算便宜，而标普大盘仍处在偏高的位置。因此，策略上，可以布局一些估值相对偏低的半导体个股（如AMD）。同时，等待大盘下一波调整后再考虑布局做多半导体板块ETF。 接下来简单说说石油，目前WTI原油期货处在一个强支撑的位置附近（70美金上下）。在美国经济没有出现明显恶化的情况下， 当前的支撑位有效性会一直存在，可暂时基于70-75美金的区间来操作石油相关的ETF。 好了

美股收盘 | 科技巨头推动美股走高，三大指数齐涨超1%本周二（11月5日），美国大选投票正在火热进行中，美股市场在科技股集体上涨带动下悉数收涨。市场正在期待选举不确定性尽快过去，焦点重新回到上市公司基本面和美联储货币政策上来。截至周二收盘，标普500指数涨1.23%，报5782.76点；纳斯达克指数涨1.43%，报18439.17点；道琼斯工业指数涨1.02%，报42221.88点。【热门股表现】“科技七姐妹”集体上涨。 谷歌A 收涨0.3%， 亚马逊 收涨1.9%。 微软 收涨0.73%， Meta Platforms, Inc. 收涨2.1%，苹果 收涨0.65%。英伟达 收涨2.84%，收盘市值再次超过苹果公司，成为全球市值第一大公司。 特斯拉 收涨3.54%。【中概股】热门中概股继续表现稳健， 阿里巴巴 涨0.82%、 百度 涨1.57%、 拼多多 跌0.14%、

北京时间11月1日凌晨，亚马逊 $亚马逊(AMZN)$ 公布了2024年Q3季报 三季度，亚马逊实现营收1588.77亿美元，同比增长11.04%，净利润153.28亿美元，同比增长55.16%，营收小超预期，净利润基本符合预期 图片 财报公布后，次日亚马逊股价大涨近6.2% 图片 那么亚马逊这份季报到底好在哪儿？ 我们认为亚马逊这份财报最大的亮点主要有两方面： 一，国际零售业务利润高增长，带动公司营业利润率大增 二、AWS增长提速，下季度展望超预期 接下来逐点展开分析 ....... 一，国际零售业务利润高增长，带动公司营业利润率大增 先来说第一点，电商零售 亚马逊的业务条线比较多，其中最主要的三块业务是零售、云服务和广告 图片 零售业务又包含了在线商店、线下商店和三方商家服务，总营收占比达到66%，是公司核心基本盘 本季度，亚马逊在线商店收入增长7%至614亿美元，增速中规中矩 但是其国际业务扭亏为盈，且大超预期，带动公司营业利润率上升。 具体来看，亚马逊国际业务的营业利润率，从二季度的0.9%上升至3.6%，带动公司三季度营业利润率环比增长了1.1% 有分析师指出，亚马逊本季度最超预期的地方，就在于利润率的提升 此前投资者最担心的点，恰恰是零售业务的利润率情况，亚马逊则证明了公司利润依旧有提升空间 亚马逊并未细说国际业务是如何顶着友商的价格战攻势实现利润增长的，只是提到本季度的prime折扣日的销售额创纪录，带动了北美和国际零售业务增长 此外亚马逊在物流基础设施的搭建也开始见到成效，使得消费者日用品的复购频率得到增长 二、AWS增长提速，下季度展望超预期 说完了零售业务，再来聊聊为亚马逊贡献了第二条增长曲线的云服务 图片 本季度，亚马逊AWS实现营收274.52亿美元，同比增长19%，是近

昨天，今天这两根阳线一拉，你们许多人是不是反应过来，我在前文《1104：聚焦美国总统大选，今年我们又能吃到什么大瓜吗？！》谈到要起飞的品种，指的就是谁吧？ 图片 如上图上证指数日线所示，从技术面的角度来说，上证最近的两根阳线，冲破了1008高点以来的三角形整理态势，今天刷新1029高点之后，意味着市场一致在等待的牛市二波行情已经在兑现当中。 我会在今天文章的末尾，给大家附上1030公开课有关于A股的切片，实际上我的结论非常的清晰，从基本面的角度来预判，1008高点3674.40挡不住，大概率会被刷新。并且，1008那天沪深两市所创造的天量必然也要被刷新，这一轮牛市的潜力，会远超许多人的想象，当然，这件事从技术面的角度目前暂时还看不出来的。 阳光底下没有新鲜事，这一轮的终局应该还是，先信的卖给后信的，后信的卖给真信的，而真信的最后卖给曾经不信的，这便是轮回。 那么，灵魂拷问便来了：你到现在为止，到底信不信呢？！ 第一，11月5日周二，标普全球公布的数据显示，中国10月财新服务业PMI为52，为3个月来最高，较前值50.3回升1.7个百分点，超出预期的50.3。 图片 不是有人在质疑经济基本面不好吗？那么作为经济领先指标的PMI改善了，你是信，还是不信呢？ 第二，高盛近日发布的一份全球资金流向报告显示，在截至10月30日的4周内，全球资金合计净流入股票市场636.28亿美元，其中，美股获得372.28亿美元净流入，中国内地股市获得243.85亿美元净流入，日股和印度股市分别净流出60.63亿美元、2.84亿美元。 图片 不是有人在质疑市场上没有钱，那么外资近期真金白银的净流入，你是信，还是不信呢？ 第三，高盛维持了对A、H股的“增持”评级，预计未来12个月二者的潜在回报率均达到20%左右，并预计A股未来三个月的表现可能好于H股。 高盛给出的理由是，境内个人投资者在提高股票配置方

$特朗普媒体科技集团(DJT)$ 先感慨一下有钱人还是太多了。美国总统大选将于11月6日周三出结果。哈里斯还是特朗普当选，也将决定DJT的涨跌。期权未平仓明细呈现出天上一脚地上一脚的离谱预期。看涨未平仓最高的行权价是明年1月到期的70 $DJT 20250117 70.0 CALL$  ，看跌未平仓最高的行权价是2.5$DJT 20250117 2.5 PUT$ 。一只股票预期分化如此之大，原因在于没有扎实基本面，纯纯概念股，涨跌只取决于竞选结果。甚至根据美股传统买预期卖事实，大部分人认为川普竞选赢了股价反而会跌。股价跌不跌不知道，无论谁当选，期权隐含波动率肯定会暴跌。本周到期行权价5块的看跌期权波动率高达937%！所以回归未平仓明细，波动率这么高，是不是有很多机构在做空波动率？理智上应该做空波动率，但不知道为什么未平仓最高的两个看涨期权主要开仓方向是买入。 $DJT 20241206 70.0 CALL$ 周一开仓2.77万手，查询成交明细发现交易方向基本上以买入为主。按成交价3.5均价计算成交额960多万。而此时期权隐含波动率高达260%，除非股价暴涨100%，否则肯定血亏。根据成交分布来看不是机构所为，更像是牛散，买入时间点是昨天13点之后，所以昨天下午发生了什么？10月31日也有人买入2025年1月到期70的

$英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $特朗普媒体科技集团(DJT)$ $超微电脑(SMCI)$ $快手-W(01024)$ 美股、中概股11月大机会专项解读。另外解读过程中忘记提了AI大牛股pltr和小英伟达ALAB也要关注。