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2024-12-02
SOFI为什么大涨？
SOFI自从美联储降息以后，这股价就一直上涨，涨得非常漂亮，我今天就来说这家公司的股票为什么一直上涨，未来还会不会继续上涨，SOFI的业务特别多，银行储蓄，券商，信用卡业务，学生贷款，住房贷款，个人贷，车贷，收购的Galieo是支付API平台，还可能有保险的业务，就是一个sofi的app就可以干所有的事情。当然核心业务是借贷，占了85%，贷款利息是7%，这个属于比较高了，估计是个人和学生贷款才这么高，SOFI大涨的原因有几个，一个是业务发展非常好，公司的会员数量增长速度也非常快，三季度达到了940万人，2021年才387万个，这两年加息并没有影响会员数量快速增长。第二个就是降息利好贷款市场，因为有更多的人会去贷款，第三个就是特朗普叫停了学生贷款豁免，这三大利好让SOFI大涨。 SOFI这种N合一的产品做得好优势很大，支付，券商，储蓄业务的数据是有价值的，依靠这些数据可以把借贷业务的风控做好，然后利用借贷赚到的钱来做金融服务这个亏本的生意，因为金融服务业开始阶段都是需要烧钱来发展业务的。缺点也明显，要跟传统的银行竟争，Visa，Mastercard竟争，还要跟新兴的公司竟争，就是支付业务要跟Block竟争，券商业务要跟Robinhood竟争，现在要开始做先买后付业务，跟Affirmative竟争，一般正常的商业逻辑是做一个领域的容易成功，除非像马斯克这样同时做多个业务，马云也能做多个业务，但是相对来要差点，一个公司做很多业务明显干不过只做一个业务的公司。 SOFI说起来就是希望客户把所有的个人金融服务，包括 存贷款、现金管理、投资账户、家庭贷款等全部一条龙服务，去服务那些相对富裕的年轻人，想法是很好的，但是要想整合起来是不容 易了，sofi是通过做学生贷款起家，其他业务基本上都是跟第三方合作或者是并购过来的，内生性增长的能力并不强，也并不是说这种通过整合资源的大平台模式不能成
精彩逍遥的云: UPST被摩根大通降低评级了啊。。
1.38万
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2024-12-02
毛戈平，港股国货美妆第一股—— (01318.HK)2024年12月新股分析
$毛戈平(01318)$ 保荐人：中国国际金融香港证券有限公司 招股价格：26.30港元-29.80港元 集资额：18.56亿港元-21.04亿港元 总市值 123.76亿港元-140.24亿港元 H股市值 63.71亿港元-72.19亿港元 每手股数 100股 入场费 3010.05港元 招股日期 2024年12月02日—2024年12月05日 暗盘时间：2024年12月09日 上市日期 2024年12月10日（星期二） 招股总数 7058.82万股H股 国际配售 6352.93万股H股，约占 90.00% 公开发售 705.89万股H股，约占 10.00% 稳价人：中金 计息天数：1天 发行比例 15.00% 市盈率 18.19 公司简介: 毛戈平是领先的中国高端美妆集团。公司于2000年由中国美妆行业的标志性人物毛戈平先生创立，在中国美妆行业中建立了强大的影响力。若本次成功于港交所挂牌上市，公司将成为“港股国货彩妆第一股”。 根据弗若斯特沙利文的资料，毛戈平是中国市场十大高端美妆集团中唯一的中国公司，按2023年零售额计排名第七，市场份额为1.8%。 毛戈平旗下有两大美妆品牌：旗舰品牌MAOGEPING和至爱终生, 业务涵盖彩妆、护肤产品销售及化妆艺术培训。可满足不同消费者群体的需求。 从销售渠道来看,毛戈平是线下渠道、线上渠道相结合，占比五五分。 线下渠道主要通过自营专柜直销。2003年，毛戈平在上海港汇恒隆广场设立第一个专柜，随后截至2024年6月30日，毛戈平在全国运营372个自营专柜，在中国所有美妆品牌中排名第二。 同时，毛戈平在全国各地的专柜拥有超过2,500名美妆顾问
精彩国内高端美妆市场空间大，值得关注
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2024-12-02
房地产收入：强劲买入机会已到，美联储利率正常化引发利好
我们之前在2024年8月分析过Realty Income（NYSE:O），讨论了其强大的核心投资组合表现以及在不确定的宏观经济环境下战略性地多元化进入博彩和数据中心领域。实际上，这家REIT能够以较低的资本成本融资，使管理层能够创造出稳健的投资收益差，并推动AFFO（调整后的每股运营资金）增长，从而支撑了其股息投资逻辑。再加上内在的折扣估值，当时我们重申了“买入”评级。 O年初至今的股价表现 自那以来，O的股价又下跌了6%，表现远逊于更广泛的市场（+6.8%），以及许多REIT同行，除了W.P. Carey（WPC）。近期的修正主要归因于2024年7月/8月市场从高增长股票向股息/价值型股票轮动后股价收益的正常化。这不必令投资者担忧，因为REIT迄今仍持续报告强劲的业绩。例如，O在2024财年第三季度报告中实现了双重超预期，收入总额为13.3亿美元（环比持平/同比增长29.1%），AFFO为每股1.05美元（环比下降0.9%/同比增长2.9%）。 投资表现与宏观经济环境 与REIT年初至今的投资情况相比，其初始加权平均现金收益率为7.7%（同比提高0.8个百分点），加权平均租赁期限为10.1年（同比下降36%），以及票据/债券的加权平均利率为3.8%（环比持平/同比提高0.1个百分点），我们相信它仍有能力产生可观的利润空间。这是一个令人印象深刻的成就，尽管当前借贷成本较高，且宏观经济环境存在不确定性。此外，O的82.1%的投资组合与CPI挂钩的租金增长，以及客户总销售额的一定百分比挂钩，确保了其长期收入的增长。在此基础上，其租金续租率达到105.0%（环比下降0.7个百分点/同比下降1.9个百分点/比2019财年水平的102.6%提高2.4个百分点），以及最新季度98.7%的出租率，体现了这家REIT的高质量资产和顶级租户。 提高的投资与收益指导 这些因素可能也是O管理层对
精彩看到你对O的分析很全面，确实是个不错的入场时机
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2024-12-02
【干货】11月大涨530%的量子计算概念股你了解吗？
量子计算作为一种前沿技术，正在逐渐从实验室走向实际应用，吸引了全球科技巨头和资本市场的关注。近期，量子计算概念股表现尤为突出，其中 $Quantum Computing Inc.(QUBT)$ 和 $昆腾(QMCO)$ 11月分别录得530%和303%的涨幅，掀起了市场热潮。今天这篇文章就跟大家聊一聊量子计算概念股。量子计算是什么？量子计算是一种利用量子力学特性（如叠加和纠缠）进行信息处理的新型计算模式。与传统计算机的二进制逻辑（0和1）不同，量子计算机的基本单元是 量子比特（qubit），它能够同时表示多个状态，从而以指数级速度完成某些计算任务。量子计算的潜在市场规模也令人瞩目。根据IonQ的预测，到 2040年全球量子计算市场规模将达到 8500亿美元。它的核心优势：超强计算能力：对复杂问题（如分子模拟、优化问题）实现高效解决，速度远超传统计算机。颠覆性应用场景：涵盖材料科学、药物研发、人工智能、金融建模和密码破解等多个领域。战略意义：在军事、安全和科技竞争中具有重要价值，美国商务部已经将11项量子技术列入出口管制清单。近期上涨的催化剂主要是源于科技巨头加速布局亚马逊旗下云计算平台AWS于11月推出 Quantum Embark计划，旨在帮助企业为量子计算时代做好准备。此计划包括技术咨询、用例发现和深入分析等模块，旨在降低量子计算的入门门槛。另外，11月19日，谷歌Quantum AI团队与英伟达宣布合作，通过 CUDA-Q平台 在Eos超级计算机上使用1024个HopperTensorCoreGPU模拟量子器件。该合作有助于以更
精彩哇塞，这些信息真是干货满满，非常感谢分享！[强]
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2024-12-02
热门股covered call 量化策略【12月2日】
卖备兑看涨期权（sell covered call），是很多大的基金采用的策略，美股散户也可以借鉴该策略。您可以在持有股票的同时获得收益。 策略执行方法是，持有或买入股票，卖出股票相对应的看涨期权。这个策略适合长期持有某些近期横盘不动或者有利空消息的股票的投资者，通过做备兑，对冲一下风险，可能会获得额外收益。 小涨多赚钱，不涨多赚钱，下跌少亏钱。只有股票暴涨时不推荐做备兑。所以在长期持有一些标的时滚动做备兑，对成熟投资者，可能是一个很好的策略。 收益对比 假设2021年1月1日到12月17日期间投资者持有亚马逊 200股股票 持有期间如果无操作，则最后的总资产为675484美元 持有期间如果进行covered call策略，每周操作一次；如果行权卖出100股股票后，下一个交易日再买入100股。最后的总资产为728898美元。 Covered Call策略：卖出看涨期权池（仅供参考） 期权代码 标的代码 到期日 行权价 权利金 隐含波动率 年化收益率 $TSLA 20241213 405.0 call$ TSLA 2024/12/13 405.0 1.330000 0.560000 11.72% $NVDA 20241213 149.0 call$ NVDA 2024/12/13 149.0 0.840000 0.370000 18.48%
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2024-12-02
内存进入降价通道 国产手机可以乐观了吗？
图片 此前分析智能手机行业时，我们确定了如下事实： 其一，AI手机对行业是一次难得的机会，但由于内存等原材料价格攀升，给企业带来较大的成本负担，如小米手机毛利率在今年受到比较大制约，管理层也多次强调内存价格对手机成本的影响； 其二，摆在手机厂商面前有两条路，要么将原材料成本转嫁给消费者（产品涨价更多），要么企业自己承担部分成本（如小米那般面临毛利率稀释的压力）。 2024年Q4之后，内存价格有了一定程度的收缩，乐观派再次现身，认为其后国产手机厂商将迎来真正的量价齐升。 这又让我们想到一年多以前，手机市场刮起的一阵乐观风，一方面社会秩序恢复常态，可以一扫行业往日阴霾，有效提振总需求，另一方面厂商们也可以乘AI手机东风加速高端化进程，以至于每个厂商都憋足劲要把苹果拉下马。 结果我们都知道，上述两大预期确实都在发生，但其效果却有不同程度的折扣，手机总销量同比增长开始回正，但并未有质的飞跃，高端化也在进行，只是其推并非完全是由品牌溢价推动，而主要是由原材料上涨导致（厂商毛利率反而下行)。 我们究竟该如何看待当前智能手机行业乐观思想，两次乐观预期又有何异同呢? 本文核心观点： 其一，AI化对手机厂商带来了双刃剑，产品高端化的愿景和内存为代表的原材料价格上扬撞期，企业在前景光明中利润反而被稀释； 其二，技术路线和商业环境发生重大转变，上游原材料成本开始触顶且将进入下行通道，手机厂商的成本压力将得到缓释； 其三，在胶着的市场竞争环境下，手机厂商不会贸然提高溢价能力（大幅涨价），短期内对行业应该持谨慎乐观态度，而非一味看多。 内存结束涨价周期 手机厂商压力缓解 AI手机概念大热之后，内存价格旋即快速上涨，这背后乃是技术和商业双重因素共同作用的结果。 我们先看技术层面。 AI 手机提供的端侧AI允许用户将数据留在本地，但端侧AI的单用户场景意味着Batch Size（批量大小）为
精彩降价对国产手机是好事，或许能逐步提振销量
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2024-12-02
美国线上“黑五”再突破：金融科技公司AFRM, UPST, PAYO持续受益
本文核心：降息周期中，面向消费者的金融科技公司将受益：利好 $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ , $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ , $Payoneer Global Inc.(PAYO)$ 。根据奥多比分析公司11月30日宣布的数据，在“黑色星期五”促销期间，美国消费者在网上消费了创纪录的108亿美元，今年黑色星期五总销售额比去年高10.2%。今年销量最大的商品是玩具、珠宝、家用电器、护肤和护发产品、服装以及电子设备。尤其是，今年线上销售额突破100亿美元大关，对于美国电子商务而言，是迈出了重要的一步。奥多比分析公司表示，使用AI帮助引导消费者的网站，其流量比去年“黑五”时增长1800%。AI似乎发挥了重要作用，而线上金融科技公司也必将持续受益。提几家值得关注的公司： $Affirm Holdings, Inc.(AFRM)$ 是小额消费信贷三方平台，提供支付+消费信贷的“先买后付”（“Buy Now and Pay Later”，“BNPL”）服务，特别适合那些尚未获得信用卡借款资格的消费者，例如千禧一代。近期，公司向海外扩张进军英国市场。 $Upstart Holdings, Inc.(UPST)$ 是一家人工智能贷款平台公司。Upstart应用热门的AI技术，通过分析潜在贷款用户的数据，与银行合作开展个人无抵押贷款。U
精彩upst盘前跌了，成本78 [笑哭]
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2024-12-02
北京科锐：签署约18.3亿元储能项目投资协议
经济观察网讯 北京科锐12月2日在深交所公告，公司与重庆市合川区人民政府签署《投资协议书》，就公司在合川区投资建设独立储能电站项目达成合作意向。项目包括重庆市合川区花园独立储能电站（总投资约10.6亿元）、重庆市合川区分布式储能电站（用户侧）（总投资约2.5亿元）、重庆市合川区渭沱独立储能电站（总投资约5.2亿元）以及智能制造基地。（编辑 王俊勇 实习记者 赖俣轩）
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2024-12-02
Howard Marks：谨慎看多中国！12月你会做多美股，or抄底中国资产？
大家现在最关心的两个问题：美股估值太高了，中国资产估值太低了，12月该怎么操作？最近橡树资本的创始人Howard Marks表示：美国基本面没啥大问题，估值高企影响的是赚多赚少的问题；中国资产基本面在寻底，估值虽然低，但还得熬多久，大家心里没底。12月你更看好美股继续创新高，还是中国资产的触底反弹呢？如果要在两者之间分配投资资金，你打算怎么分配？评论区分享你的观点或操作计划，一起赢取虎币奖励！ $标普500ETF(SPY)$ $纳指100ETF(QQQ)$ $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ $上证指数(000001.SH)$
精彩随着特朗普上任，对中国的制裁和限制强度预期增强，中国政府必然会采取更宽松的财政政策，以确保国内经济不至于太过糟糕，12月看好中国政策对股市的刺激，所以看好12月中国资产表现。[开心]
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2024-11-29
拼多多vs阿里巴巴：低估值的拼多多真的是更好的投资选择吗？
百度、阿里巴巴、腾讯和拼多多的表现分析 近期市场表现中，百度的股价走势与恒生指数相似。虽然百度此前曾经有过涨幅，但由于业绩表现不佳，其股价已经跌破80美元。这不仅反映了政策牛市之后的升幅全数回吐，甚至跌破了此前的低点。百度的盈利表现未能达到市场预期，这成为其股价持续走低的重要原因。 相比之下，阿里巴巴的表现较为平稳，但业绩表现同样未见明显突破。尽管阿里巴巴的股价从起步点到现在仍有一定的上升空间，但市场对其表现的总体评价是"业绩一般"。另一方面，腾讯则表现出更强的韧性。尽管经历了市场波动，腾讯的股价依然显示出相对稳定的增长。从近期股价来看，腾讯不仅没有完全回吐政策推动带来的涨幅，甚至还保持了一定的累积升幅。若其后续的回购计划能继续实施，腾讯的alpha表现有望进一步增强。 拼多多：从高速增长到放缓的转折点 拼多多在第三季度的业绩表现暴露出其发展中的多重挑战。第三季度的总收入达到993亿元人民币，同比增长为44%。尽管按年收入增长尚可，但环比增长仅为2.3%，较上一季度有所下滑。尤其是毛利率从上一季度的65%下降到60%，回到了2023年第四季度的水平。 毛利率下降的主要原因 1. 平台补贴：拼多多的业务模式以经销商为主，与淘宝、京东的直销模式不同。在第三季度，拼多多受到国家针对电器、3C产品等大规模补贴政策的间接影响。由于上游厂商（如三星）已经拿到补贴，拼多多无法再次享受这部分政策红利。为了保持平台竞争力，拼多多不得不自身投入大量资金进行补贴，直接导致成本上升。 2. 商家返利：为了改善与商家的关系，拼多多在第三季度启动了对商家的百亿补贴。以前，商家若因消费者退货而损失部分交易佣金（约0.6%），这些费用不会被返还。但从本季度起，拼多多将此类费用退还给商家，这一变化导致成本进一步增加。 3. 国际扩张和电商西进战略：拼多多持续投入资金发展TEMU（其国际电商平台）和"电商西进
精彩有利可图的拼多多，未来确实值得关注
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2024-12-02
优克联：致力打造上亿用户的全球最佳连接服务平台
近日，全球领先的移动数据流量解决方案提供商 $优克联(UCL)$ 发布了2024年第三季度财报，实现收入约2520万美元，同比增长5.6%，净利润实现约340万美元，经营现金流入约为200万美元。Q3财报显示，公司国际漫游业务持续反弹，同时，四大业务线落地成型并逐步开始商业化，彰显了公司的稳健经营能力并进一步验证了公司盈利模式的可持续性，商业模式逐步走向正循环。 日本和中国大陆市场占有率提升 5G产品覆盖国增加 报告期内，公司创新性的全球高速5G解决方案已覆盖75个国家和地区，较2024年第二季度的60个国家和地区有所增加，其中，日本和中国大陆市场占比均有明显提升，作为国际领先的移动数据漫游解决方案提供商，优克联通过销售自主研发的随身Wi-Fi等产品，为全球用户提供了更加便捷和优质的移动漫游数据连接服务。 市场渠道取得重大突破 收入更加多元化 优克联已经建立了四大业务线，包括GlocalMe MBB、GlocalMe SIM、GlocalMe IoT和GlocalMe Life，不断开拓其增值服务，通过多项措施持续推进。得益于公司四大业务线布局逐渐落地，公司的收入更加多元化，Q3产品类销售收入达到约790万美元，同比增长9.3%。 今年三季度，公司Life业务线取得了重大突破，拓展了多家全球领先的重要渠道。在今年5月份的法国巴黎“Viva Technology 2024”展上宣布推出KeyTracker、RoamPlug和UniCord三款“Life”新品，并在今年的7月份正式发布并获得了广泛关注，在今年9月的IFA柏林展上再次亮相，通过在这些具有广泛影响力的平台上展示其前沿技术成果与多元产品矩阵，公司成功吸引了全球潜在用户和合作伙伴的高度关注，进一步提升了其在行业内的品牌
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2024-11-29
$美国超微公司(AMD)$
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2024-12-02
$三倍做空半导体ETF-Direxion Daily(SOXS)$
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2024-12-02
聊聊谷歌反垄断案对股价的影响
大家好，我们这期来聊聊最近“跌跌不休”的谷歌。谷歌由于反垄断案缠身导致股价一直震荡下行，那谷歌后续是否还值得投资呢？ 首先给出结论，谷歌长期来看还是一家值得投资的好公司。在美国历史上，反垄断案在大型科技公司中不是第一次发生，其中较大的一次是微软的反垄断案。其官司延续了数年之久，最后还是以微软获胜告终。由此可见，美国大型科技公司的反垄断案大致有2个特点，一是官司时间非常长，二是反垄断诉讼成功的概率很小。因此，基于以上事实，反垄断案大概率只会对谷歌的短期价格产生影响，长期来看，谷歌的股价还是要看公司的基本面。谷歌按照22-35倍PE测算，25年前瞻估值在190-310。显然，现在谷歌的股价是处在低估状态的。 如果谷歌的反垄断案出现小概率事件的败诉情况，那谷歌将会把搜索等相关垄断业务分拆出母公司。这反而使得盈利较好的业务获得更高倍数的PE，从而进一步推动母公司股价上升。因此，即便真的出现了反垄断失败的情况，股价也大概率不会受到此事件的影响。 谷歌目前的强支撑点位在163-169之间。第二个强支撑位在142-151。可以考虑在支撑位附近建仓或增加仓位并长期持有。 好了，这期就聊到这里，以上分析仅代表个人观点，不构成投资建议。
精彩为什么要打压这么好的一家公司？ai做的真有成效的就算他了
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2024-12-02
美国市场洞察（12月2日至6日）：资金持续流入，新高即将到来
上周回顾： $标普500(.SPX)$ 和 $纳斯达克100指数(NDX)$ 分别回升1.08%和0.75%。上周异动个股主要包括： $英伟达(NVDA)$ 下跌2.6%， $特斯拉(TSLA)$ 下跌2.1%， $甲骨文(ORCL)$ 下跌3.1%， $赛富时(CRM)$ 下跌3.5%， $欧特克(ADSK)$ 下跌9.1%， $CrowdStrike Holdings, Inc.(CRWD)$ 下跌7.1%， $苹果(AAPL)$ 上涨3.3%， $亚马逊(AMZN)$ 上涨5.5%， $微软(MSFT)$ 上涨1.6%, $礼来(LLY)$ 上涨6.3%。本周主要经济数据包括：周一制造业PMI周二JOLTS周三非农就业ADP和服务业
精彩结论： 随着第三季度财报季接近尾声，市场参与者已将注意力转向就业、通胀、经济增长以及特朗普的关税和经济政策。 波动率指数$标普500波动率指数(VIX)$ 最近降至13.46，上次出现在七月中旬的水平，表明市场参与者并不过分担心美股的历史高点或高估值。 我仍然对美股市场持乐观态度，由于对特朗普政策、2025年预期收益增长和潜在降息的乐观情绪，美国股市似乎准备在12月反弹。 本月，我们可能会看到所有行业都出现不加选择的购买行为，因为机构和散户投资者可能仍投资不足，他们希望重新定位自己，赶上基准表现。 投资者可以考虑标普相关ETFs:$标普500ETF(SPY)$ $Vanguard标普500ETF(VOO)$ $标普500指数ETF(IVV)$
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2024-12-02
我非常感谢博通的这次回调？
自 2024 年 10 月以来，由于投资者从半导体( SMH ) ( SOXX ) 股票中重新配置资金，博通公司 ( NASDAQ: AVGO ) 投资者的表现一直不及科技行业同行 ( XLK )。虽然 Nvidia 股票 ( NVDA ) 的表现保持坚挺，但非人工智能收入敞口较大的同行（如博通）对其复苏前景的质疑更多。 在我之前关于 Broadcom 的文章中，我敦促投资者忽略市场对其前瞻性指引的悲观情绪。尽管如此，AVGO 的表现仍与标准普尔 500 指数 ( SPX ) ( SPY ) 保持同步，凸显其仍然稳固的“B-”动量级。因此，尽管该股近期相对疲软，但我并未评估投资者看跌该股的必要性。 博通将于 12 月 12 日公布其第四季度业绩。鉴于上一季度明显令人失望，我预计投资者将仔细审查这家半导体领导者的 AI 收入前景。博通首席执行官 Hock Tan在 2024 年 9 月的一次会议上表达了他的乐观态度，强调了领先的超大规模提供商（微软 ( MSFT )、AWS ( AMZN )、谷歌 ( GOOGL ) ( GOOG )）进行的AI 基础设施资本支出激增。正如我们在最近的第三季度财报季所观察到的那样，这种势头一直在持续。因此，超大规模提供商增强了积极投资的信心，以在快速发展的 AI 竞赛中保持竞争优势。摩根士丹利 ( MS ) 表达了其对超大规模提供商AI 资本支出可能在 2025 年飙升至 3000 亿美元的信心。Nvidia 最近的收益评论强调了从 Hopper 架构到 Blackwell AI 芯片的转变背后的“疯狂”需求。 博通：市场寻求更强有力的人工智能指导 因此，博通明年的 AI 收入预测能否远高于 120 亿美元的 2024 财年收入预期？我认为有足够的理由相信陈和他的团队。随着大规模 AI 集群（>100K GPU）占据中心位置，它们正日益