4.56万
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2024-12-29
【谋周记】2025美股怎么布局？（2024年/54 总第203期）
先说我的观点：2025将是美股的又一个牛市。 支持美股明年牛市有三大硬核逻辑： 1）美国经济基本面良好。 预期PCE在2025年将持续平稳下降 通胀处于一个持续下降的趋势。 失业率维持在一个历史的低位。 美国家庭债务坏账率自2023年年底，坏账率触顶，并有下滑趋势。这和失业率数据相互佐证。 银行财报是评估美国经济状况最有力的数据。四大行用户占美国人口一半左右，最新的财报显示美国银行的信用卡坏账率从3.88%下跌到3.70%，JP Morgan的信用卡坏账率从3.50%下跌到3.24% 2）“FED Put”（美联储兜底）效应 “FED Put”（美联储兜底）是美股市场中的一种预期，指的是投资者相信当市场出现剧烈下跌时，美联储会通过宽松的货币政策（如降息、量化宽松或提供流动性）来稳定市场。这一概念来源于期权术语“看跌期权”（Put Option），其作用类似于为资产价格提供“保险”，即在市场下跌时下场兜底。这种信念始于1987年股市崩盘后时任美联储主席格林斯潘的干预行动，并在2008年金融危机和2020年疫情期间得到强化。 美联储虽然延迟了降息，但经济还是处于降息周期。美联储的政策倾向表明，当经济或金融市场面临重大压力时，其可能采取进一步宽松措施。这种潜在的政策支持被视为“FED Put”的体现 当然，“FED Put”也有争议。一方面，它可以稳定市场情绪，避免系统性风险；另一方面，这种预期可能导致投资者过度冒险，滋生资产泡沫。 3）AI第二波ToB浪潮开始呈现。 AI的第一波浪潮- 以芯片为核心构建AI架构。 这是一场不问成本的军备竞赛，最大的受益者无疑是 $英伟达(NVDA)$ AI的第二波浪潮：在ToB企业中落地。 在这个阶段，华尔街不止关注新产品的发布，更看重毛利率的提升。这个阶段，大量的
精彩XU ZHEN: 老师请问一下 TLT这波预计要跌到哪里为止？大概？2025年美国长债利率您认为会突破5%或长期维持在4.5以上吗？感谢[微笑]
5.22万
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2025-01-05
【谋周报】20万实盘大挑战策略（2025年/01 总第204期）
前段时间到国内和很多机构朋友交流，被提到很多的一个问题就是，对于风险偏好比较低的投资者怎么去构筑一个年化收益10%的策略？我的答案就是：大道至简，就用 $纳指100ETF(QQQ)$ 一个标的，配合Sell Put期权策略就能实现。具体的计算首先，这是一个有现金兜底的Cash-secured Sell Put，不是裸卖。以下图的实盘为例，假设当前QQQ价格是530，我们可以选择Delta为0.2左右的行权价如515。1手期权需要准备兜底的现金：515 x 100 = 51,5001手期权得到的权利金：4.22 x 100 = 422年化收益计算（422 x 12）/ 51,500 = 9.8%51,500现金在账户上，券商会给你大概4%的利息。那么我们合计的盈利是：9.8% + 4% = 13.8%我们可以做月期权，就是每个月做一次Sell Put，如果追求更高收益的话，可以每两个星期做一次。通过计算，这个策略盈利10%以上的胜率高达84%。ChatGPT的回答如果跌破行权价怎么办？滚轮策略当然，过程中一定回碰到跌破行权价的情况，这个时候我们就应用滚轮策略来应对。20万刀实盘大挑战光是说说或许说服力不大，我正准备用自己的账户在2025年来跑一次这个策略，所有交易、持仓金额公开。这个账户就设定为20万美刀。这个大挑战将从1月20日开始，敬请留意。本周操作 平了特斯拉的空头仓位，全面转为多头。买入微软的Leap Call欢迎订阅我的实盘交易分享：谋定后动的个人主页以及我的公司
精彩在做月滚单的基础上，加入2~3个月的滚单，将兜底的资金在原基础上增加约3分之1即可，增加资金的使用率的同时兼顾风险控制。
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2025-01-08
【投资机会】美股七巨头走势分析
美股“七巨头”指的是Alphabet（谷歌母公司）、亚马逊、苹果、Meta（前Facebook）、微软、英伟达和特斯拉这七家科技巨头。这些公司在全球科技行业中占据主导地位，其股价走势对美股市场具有重要影响。 一、技术面分析 1. K线技术分析 通过观察美股“七巨头”的K线图，可以发现这些公司的股价在过去几年中呈现出整体上涨的趋势。然而，近期部分公司的股价出现了回调。例如，特斯拉的股价在经历了一段时间的飙升后，近期出现了明显的下跌。这可能与市场情绪的变化、宏观经济环境的变化以及公司业绩的波动有关。 2. 估值指标分析 部分美股“七巨头”的股价已经高于公允价值。例如，苹果和特斯拉的股价被认为已经远远高于公允价值，而谷歌、英伟达和微软等公司的股价则被认为仍有上涨潜力。这表明，虽然这些公司的基本面仍然强劲，但部分公司的股价可能已经反映了未来的增长预期，存在一定的回调风险。 二、基本面分析 1. 业绩增长 美股“七巨头”在各自的领域内均保持着强劲的增长势头。例如，苹果在智能手机、平板电脑和个人计算机市场占据主导地位，同时在消费电子、穿戴设备和数字服务等领域持续创新。微软在云计算领域的布局尤为成功，Azure云平台逐渐成为全球第二大云服务提供商。这些公司的业绩增长为其股价提供了坚实的支撑。 2. 创新能力和技术布局 美股“七巨头”在人工智能、自动驾驶、云计算等前沿技术领域进行了巨额投资。例如，英伟达受益于AI的推动，其营收和利润预计将持续增长。特斯拉在电动汽车领域取得了革命性突破，同时在能源存储、自动驾驶和可再生能源等领域的创新也使其成为全球科技行业的佼佼者。这些公司的创新能力和技术布局为其未来的发展提供了强劲的动力。 3. 宏观经济环境和市场情绪 近期，美国通胀压力重新抬头，市场对美联储降息的预期被推迟。这导致风险资产走势受到打压，美股“七巨头”的股价也受到影响。此外，市场情绪的变化
精彩付老师，英伟达虽然昨晚又跳水，不知道后面还会不会短期再调整一下，现在能逢低做一下底仓吗
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1.21万
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2025-01-08
$YINN 20250110 30.0 CALL$ 先止损了，缅A耗掉我太多感情和本金了。我主观情感上很愿意做多富时中国，奈何，做交易不能被这种情感左右，市场总是在教你成长、做人。
精彩到了美股还买垃圾，怪谁，哈哈哈
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2025-01-08
$NVDA 20250117 150.0 PUT$ 为自己的勇气博弈鼓掌👏 像这样一根大阳线的反转，能管3天。只要今天是以这样的大阳线收盘，那我这个put就再多拿一拿。
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2025-01-08
英伟达投资合作版图全鉴赏 看看黄老板都投了谁？
美国股市周二(1月7日)全线回落，虽然今天英伟达的股价高位大跌，但英伟达老板黄仁勋在CES大会上展现出了更加庞大的战略野心，令人们对于整个芯片和AI产业链充满着期待。今天我们可以换个角度来，跳出英伟达自身看看这只大盘股，他们的触手已经伸到了哪些领域？说不定会有不错的潜在投资机会。
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2025-01-08
热点 | OpenAI：2024年第四季度投后季度报告
作者 | Wendy 设计 | 马田田 Z Research Factory观点 2024年第四季度OpenAI举行了12天的发布会，发布了新一代推理模型o3系列，预计将在2025年1月正式上线。该系列模型较上一代o1系列在解决问题、编程、研究分析前沿科学课题的能力上实现了较大突破。正式上线了此前发布的o1模型正式版、Sora、Canvas、高级视频语音等功能。财务方面，OpenAI完成新一轮66亿+15亿美元的融资及提升40亿美元的循环信贷额度，可使用流动资金超100亿美元。此外，OpenAI聘请Caitlin担任硬件开发负责人，重启人形机器人项目，并于博通和台积电合作开发驱动人形机器人所需的推理处理器及AI芯片。 PART.1 OpenAI发布新一代推理模型OpenAI o3 12月6日，OpenAI发布新一代推理模型o3，o3是2024年9月发布的o1模型系列的升级版本，拥有o3和o3mini两个版本。在某些条件下，o3可以接近实现AGI，也就是完成一切人类可以完成的任务。o3系列模型在使用场景和学习输出效率上较o1系列有较大提升。 OpenAI o3较OpenAI o1的提升： 打破ARC-AGI分数记录：在通过图形逻辑推理来测试模型解决问题能力的ARC-AGI测试中，o3在低计算场景中得分75.7%（总分100%），在高计算测试中得分87.5%，三倍高于o1 25%-32%的得分。这意味着o3达到了人类水平85%。 图：OpenAI o3解决适应新问题的能力 编程能力的提升：在衡量编程能力的Codeforces Elo评分中，o3取得2,727分，远高于o1的1,891分。在代码生成评估基准SWE-bench Verified中，o3准确率达到71.7%，比o1高出22.8%。此外，O3mini也在中等推理时间模式的变现上超越o1。 图：OpenAI o3在编程能
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2025-01-08
做空了RGTI又成功拉，早上起来愉快的收获10个点的利润额，捏哈哈。 $Rigetti Computing(RGTI)$ $微型NQ100指数主连 2503(MNQmain)$
精彩这里有券源哦，这点赞，不是所有地方都有券的
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2025-01-07
2025年必须关注的5个经济指标
新年正式开启。在经历了2024年股市的卓越表现后，市场以一段“疲软”收尾，同时伴随着令人意外的选举结果和顽固不退的通胀担忧，这也在债券市场表现不佳中得以体现。那么，随着我们迈入2025年，有哪些关键指标值得关注，以帮助预测市场走向？以下是2025年值得关注的五个关键指标。 1 企业盈利 盈利是推动股价上涨的关键动力。这一点可以从150多年的股市历史中得到验证。如果企业盈利增长上升，那么股价很可能也会上涨，其他条件不变时尤其如此。这一点在估值昂贵的市场中仍然适用。目前标普500的市盈率为26倍，这已接近历史最高水平。如果企业盈利增长下降，股价则面临大幅下跌的高风险，特别是在估值较高的情况下。因此，2025年对企业盈利状况保持高度关注至关重要。 当前形势 自2023年第三季度以来，企业利润在运营收益基础上保持中等个位数的增长速度。展望2025年底，预计企业盈利将加速至中两位数的增长率。 （图片：S&P Global盈利增长图表） 盈利预期显然很乐观。如果企业像过去几年一样能够实现这一高盈利目标，那么股价应会随之上涨。然而，如果企业盈利未能达到这些高目标，标普500自2023年万圣节以来的强劲涨势可能会受到抑制。如果盈利增长实际下降甚至出现负增长，尽管当前预测离此情境尚远，但市场可能会出现大幅下行风险。随着第四季度财报季在1月中旬开始，我们将了解更多细节。 2 收益率曲线 近年来，收益率曲线倒挂现象已被广泛报道。这种“倒挂”指的是短期国债（如3个月、2年）收益率高于长期国债（如10年、30年）收益率的情况。这种现象通常是因为投资者愿意接受较低的长期收益率，以锁定当前利率水平，反映出他们对经济衰退的担忧，并预计美联储将降息以刺激经济增长。 （图片：StockCharts.com收益率曲线图表） 这一指标有多可靠？ 它曾准确预测了过去13次经济衰退。自
3.84万
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2025-01-08
🔥【1月8日】美股大崩盘？纳指跌近2%，后续你怎么看？
请留意股市休市时间，并提前安排好您的投资计划。因悼念前总统卡特，美股将在1月9日休市美国股市将于1月9日休市，当天是纪念前总统吉米·卡特逝世的全国哀悼日。注：1月9日9:00-17:00点（北京时间）不设夜盘，1月10日9:00-17:00点（北京时间）夜盘如常交易。美股收盘 | 纳指跌近2%！英伟达跌超6%，特斯拉跌超4%；部分中概股逆市走强，小鹏涨超9%美东时间周二，美股三大指数集体收跌。截至收盘，道指跌178.20点，跌幅为0.42%，报42528.36点；纳指跌375.30点，跌幅为1.89%，报19489.68点；标普500指数跌66.35点，跌幅为1.11%，报5909.03点。【热门股表现】美股七巨头普跌，英伟达收跌6.22%，特斯拉跌4%，亚马逊跌2.42%，Meta跌1.95%。疫苗股大涨，莫德纳涨近12%，诺瓦瓦克斯涨近11%。此前一天，美国报告了首例人感染禽流感死亡病例。比特币跌破97000美元，加密货币概念股普跌！MicroStrategy收跌近10%，Coinbase跌超8%【中概股】纳斯达克中国金龙指数收跌0.2%，热门中概股涨跌不一，小鹏汽车涨超9%，名创优品涨超5%，哔哩哔哩涨超2%，蔚来跌超4%。聊聊今日份的交易想法，包括对于大盘走势后续的看法？看涨/看跌哪只股票、晒晒单等等。
精彩周二晚上英伟达暴跌 6%，让很多才上车的虎友措手不及 $英伟达(NVDA)$
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2025-01-08
#2025.1.8早盘策略#周二市场如预期的出现了超跌反弹的走势，三大指数均以小阳线报收 个股方面也是出现了久违的普涨局面，美中不足的是两市成交量依然维持缩量 虽然较周一小幅放量180亿，但最终也只有1.08万亿的成交量，说明短线的反弹主要还是以场内存量资金之间的博弈为主 所以接下来还需要重点关注是否有场外增量资金的参与，只有场外增量资金的参与超跌反弹才能延续 技术上看，沪指如预期来到了反弹的第一压力3230附近了，接下来需要重点关注3250-3260的压力带能否有效突破，如若不能就要谨防受阻之后继续下探的风险 操作上，仓位重的投资者还是借助反弹减仓，等待二次探底后再低吸做波段；而轻仓者则还需要耐心等待企稳信号的出现。 下面再看看题材个股机会 1、算力 受英伟达Blackwell已全面投入生产的消息刺激，板块昨天全面爆发 龙头顺纳股份的涨停板反包带动了板块内其他个股的跟风 由于当前盘面上板块持续性不好，所以操作上看好的个股还是以低吸为主。 2.互联金融及大金融 互联金融的龙头汇金科技近期走势比较强，昨天直接涨停带动了板块其他个股的表现 同时券商板块经过连续的调整之后盘面上也开始了异动 所以接下来大盘想要企稳的话也是离不开以券商为代表的大金融及互联金融板块的表现，因此可逢低关注该板块的投资机会。
1.49万
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2025-01-08
学习笔记：止损的重要性
为什么？ 为什么需要止损？ 一个好的问题永远比一个好的答案来得重要；究竟为什么我们需要止损？止损的目的其实是什么？非常简单来说，止损的最大目的与我们买保险一样，就是以备不时之需。交易应该是这个世界上充满最多意外的地方、比起极限运动更加危险：就算是短炒界之神，或者是最强的波段操作者，胜率超过70%而且可以有非常好盈亏比的，也是凤毛麟角。换句话说，最少有30%可能出现错误而这些错误，只要其中一个出现类似 $中国恒大 (03333.HK)$ $碧桂园 (02007.HK)$ 这样走势的股票，已经可以进入万劫不复之地。如果连旅游保险都会购买的话，那么基本上在交易之中就应该设置止损。存仓买进或者是购买末日期权都不是最大胆的行为，在下认为能够每一笔交易都不设置止损才是最大胆的。能够极端大胆、而又可以长期在交易市场上打拼的，在下没有见过。 止损的种类 最基本分类就是基本面的止损以及技术止损。前者是基于政策、管理层、业绩、资产负债表等等基本面情况恶化之后，然后进行止损；但一般的交易员很难可以及时接触到相关资讯，因此基本面止损并不适合一般的交易员。所以接下来会以技术式的止损集中分享。基本上可以分为：1. 支持或阻力（卖空的话用阻力、下文主要用好仓讨论）；2. 重大心理关口；3. 移动平均线；4. MACD转向。这四种方法有时候可以独立使用，但实际应用上有更多时候出现互补不足 1. 支持及阻力 这个是最基本的做法、在这里不会讨论什么是支持以及阻力； $腾讯控股 (00700.HK)$ 腾讯 我们就以腾讯为例，假设我们在收市前建立了好仓部位，下方的重大支持会是320 ；刚好又是另一个重要的整数心理关口。但必须要记住的是钱，千万不要将止蚀位胡乱放在重大心理关口、因为会非常容易遇上震仓。最好的做法是放在318.5、预留1.5的空间去观察会否出现洗盘行为。 基本上若果是纪律性不足，或是不能经常看盘的，
精彩无论是止损还是止盈都是自我心理的巨大博弈，但是往往有严格的纪律要求自己，不说会赚多少，但是会避免亏得多[捂脸]
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2025-01-07
$NVDA 20250110 145.0 PUT$ 第一次玩期权就卖put平仓套现了，你受得了吗
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2025-01-07
英伟达近期目标价160
$英伟达(NVDA)$ 尽管大盘面临回调压力，但这次回调大战多头居然打赢了，如无意外英伟达财报前会直奔160以上。虽然1月刚过去1周，如此半路开香槟容易打脸，但这香槟也不是我买的，是多头一车一车拉来的：根据周一期权未平仓明细，看涨期权头部开仓激增。排除价差策略开仓155跟162.5call，2月到期158～166行权价的看涨期权开仓猛增，新增数量从4万手～8.9万手不等。看跌期权行权价也随之水涨船高，锚定在130～140区间。周五杀空头逼空配合老黄画饼演讲，股价拉升效果拔群。在此之前我对英伟达1月走势的判断是要么不跌，要么就跌个大的，目前来大盘虽然还有回调压力，但跟英伟达关系不大了。至于多久能达到160，本周小概率就能到。下图是本周到期看涨期权开仓明细。可以看到150以下看涨期权大量关仓，而155新增未平仓11.4万手，成为未平仓量最高的call。也就说，本周大概率在155以下，小概率突破155直奔160。我们知道除了散户之外，当周期权的最大主力是做熊市看涨价差的机构。机构认为英伟达会配合大盘回调股价保持在141以下，不出意外周一就爆仓了，于是关仓150以下的价差，新开仓卖155买162.5，这就是这两个行权价大量新增未平仓的原因:卖 $NVDA 20250110 155.0 CALL$ 买$NVDA 20250110 162.5 CALL$ 说实话近几个月观察我都怀疑这几家机构的基金经理是不是内鬼，经常爆仓自家sell ca
精彩班长慎重，这周这月经济数据太多了...你懂我意思
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2025-01-07
$台积电(TSM)$ 台积电股价近期创出新高，受到AI芯片需求爆发和科技股整体反弹的提振。以下是对台积电股价和操作策略的分析： 看好台积电股价上涨的理由： 1. AI芯片需求增长： 台积电是全球领先的半导体代工企业，AI芯片需求的爆发是驱动其订单增长的重要动力。英伟达等客户的业绩表现和市场需求证明了这一趋势。 2. 技术领先优势： 台积电在先进制程（如3nm、2nm）领域的持续投入和技术优势使其在高端市场中具备不可替代性。 3. 摩根士丹利的观点： 大摩指出台积电往往在年初给出较为保守的业绩指引，随后实现超预期增长，这可能意味着市场对其预期仍有上调空间。 4. 全球芯片供需改善： 供应链问题缓解，全球对高性能芯片的需求增强，尤其是在数据中心和消费电子领域。 5. 新一季财报期待： 台积电即将发布的新一季财报，可能进一步验证其增长动能，尤其是毛利率表现和订单前景。 短期止盈 vs 继续加仓： 1. 暂时止盈： • 适合投资者类型： 偏短线交易者或对风险敏感的投资者。 • 原因： • 股价已创历史新高，可能面临短期获利回吐压力。 • 全球市场环境仍存在不确定性，如美联储货币政策和地缘政治风险。 • 若财报不及预期，股价可能出现波动。 2. 继续加仓： • 适合投资者类型： 长线投资者，看好AI和台积电技术周期的持续成长。 • 原因： • AI需求的长期趋势明确，先进制程订单强劲增长。 • 台积电的股价表现可能会持续受益于行业周期和市场资金流入科技股的趋势。 • 即将公布的财报或能进一步提振市场信心。 建议的投资策略： 1. 分批操作： 如果你对台积电的长期成长性充满信心，但担心短期高位回调，可以采取分批加仓的策略，降低建仓成本的波动风险。 2. 设置止盈点： 如果选择持股观察，可考虑设定一