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2025-01-13
大摩料台积电继续增长，看涨价差怎么玩?
1月10日， $台积电(TSM)$ 公布了2024年12月的月度营收报告。数据显示，台积电去年12月的营收为2781.63亿新台币，较上月增长0.8%，较上一年同期增长57.8%。2024年全年，台积电的总营收约为28943亿新台币，较2023年增加33.9%。根据测算，2024年第四季度（10月至12月）整体营收为8685亿新台币（约合263.6亿美元），超过市场预测，分析师此前普遍预计该公司第四季度收入为8536亿新台币（约合259亿美元）。台积电这家全球最大的先进芯片制造商，是全球人工智能开发竞赛的最大受益者之一。2024年，台积电的市值几乎翻了一倍，目前在美股市场的市值接近 1.1 万亿美元。不过，市场上也存在担忧。过度建设、电力短缺等问题可能成为AI发展的瓶颈。此外，缺乏杀手级AI应用也可能导致服务器容量的闲置。除了英伟达和AI领域，台积电还面临着全球科技市场和地缘政治的不确定性。尽管如此，台积电的毛利率有望创下新高。摩根士丹利预计，受iPhone季节性影响，台积电第一季度营收或将下滑5%。尽管如此，该公司预计全年营收仍将增长，但增速或低于20%。分析师Charlie Chan表示，台积电通常会采取保守的业绩指引。台积电预计将于1月16日公布第四季度完整收益报告，届时将更新其对本季度和全年的展望。行业分析师Charles Shum表示，“台积电的毛利率可能会升至两年来的最高水平58%，甚至更高。在即将召开的财报电话会议上，有四个方面值得关注：首先是CoWoS先进封装产能的进度与营收，有望让人窥见台积电对未来12—18个月的AI芯片需求强度预期；其次是美国亚利桑那州晶圆厂的增产进展，这是满足苹果、英伟达等客户在美国生产芯片需求的关键；有关7nm、16nm以上的成熟制程节点需求减弱，或带来的
1.73万
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2025-01-06
小米「人车家」全生态合作伙伴大会：连接未来智能生态的关键一环
2024年12月27日，小米「人车家全生态」合作伙伴大会如期而至，这不仅是一场技术与商业融合的盛宴，更是一扇通往未来智能生态的大门。作为一名关注科技行业发展的投资者，深刻感受到了小米在推动全生态协作、赋能开发者和推动产业进步方面的不懈努力。从小米澎湃OS、IoT生态链、智能汽车座舱、互联网商业合作等多个重要领域，为开发者和合作伙伴展现了小米的强大技术能力与开放合作的信念。小米全球月活跃用户数已突破6.86亿，小米IoT设备连接总数达到8.6亿台，每日澎湃OS互联能力使用次数超过4000万次。这些数字无不彰显小米在生态协同与全球化发展中的卓越成绩。庞大硬件连接规模下的软件生态活力小米IoT生态的连接规模令人瞩目，而更为难得的是其强劲的软件生态活力。澎湃OS以其出色的互联能力，成为用户与设备间无缝连接的核心。这种生态的优势不仅提升了用户体验，也为开发者提供了广阔的创新空间。例如，小米汽车智能座舱通过与IoT设备无缝协作，让车主享受到更加智能化的驾驶体验，从车载导航到智能家居控制，真正实现了“车与家”的融合。生态、AI、出海：助力开发者共赢未来小米通过生态赋能、AI创新和全球化布局，为开发者提供了更多的增长机会。尤其是在AI技术的应用中，小米不仅推动智能硬件的升级，还助力全球开发者通过开放平台获取小米生态的资源与支持。同时，随着小米持续深耕海外市场，更多的开发者能够借助小米的平台拓展业务，进一步提升产业影响力。小米提出的“坚定开放，与全球百万开发者携手共赢”的愿景。开放的生态体系、强大的技术支持以及全球化的战略布局，使小米成为开发者眼中不可忽视的合作伙伴。尤其值得关注的是，小米汽车的智能座舱系统，不仅是智能驾驶的重要一环，更是人车家生态连接的枢纽。未来，随着更多AI技术的融入，用户将体验到更加智能化、个性化的服务，真正实现“万物互联”的生活方式。从投资视角看商业赋能小米在全球化与
精彩港谷小子: 太牛了，小米真的在不断创新啊[强] 期待未来的表现
1.31万
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2025-01-12
启程实盘周记20250110(美卫生局局长一声吼国内白酒股跌跌跌&腾讯遭遇军工名单&段永平买入腾讯和茅台)
本周交易 清仓2%的阿里巴巴换入腾讯 卖出理由： 1 发现更好的股票 腾讯比阿里巴巴的护城河要高，腾讯的基本盘很稳，腾讯更值得期待。当前从市盈率角度，估值差不多，本周腾讯大跌，估值更便宜了一些，所以就决定换了。 阿里巴巴，正在变好，比如变卖负资产，最近几个月连续卖出了银泰、高鑫零售。积极回购，2024年的回购金额还比腾讯高一点。开始付息。 但是阿里巴巴也有很多隐患，电商竞争依然很激烈，拼多多，京东。阿里国际还在持续亏损。 以前决定阿里巴巴是BAT中很有增长潜力的好股票，现在越来越不这么觉得，股价的表现，好像也说明了这些。 2 从持仓集中度考虑。 目前持仓 目前十大持仓：贵州茅台37%，腾讯25%，珍酒李渡11%，苹果7%，谷歌6%，小米集团5%，农夫山泉5%，五粮液3%，伯克希尔3%，阿里巴巴2%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比45%，白酒股占比51%；A股占比40%，港股占比48%，美股占比16%)，还有12%观察仓仓位。 本周持仓情况 图片 图片 收 益 图片 强烈申明 本文为启程资本老韩个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满启程资本老韩个人的偏见和错误。 文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。 请坚持独立思考，万万不可依赖启程资本老韩的判断或行为作出买卖决策。切记切记。 投资准则 1、买股票就是买企业，就是买企业未来的现金流。既然买股票就是买企业，当然要“买好企业”；既然是买企业未来的现金流，当然要买“现金充足乃至泛滥”的企业，买“赚钱机器”。 2、不想持有10年，就不要持有1分钟。坚持从10年的长度，去思考每一笔投资。哪怕是一手的买入，也应该如此。 3、“因股施策”不教条，理性区分“非卖品”和“交易品”。值得长期持有的企业，是极其稀少的。绝大多数企业的股票，是交易性
精彩腾讯的基本面确实很稳，值得期待
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2025-01-13
一周之遥：市场最后一次“演戏”即将结束？
过去一周时间内，不少品种出现了异动，并且多数是和2024年三四季度主趋势相反的行情。在下周特朗普将正式第二次入住白宫的大背景之下，这种“反向”的走势究竟是预示着新趋势的变化，还是最后一次修正？首当其冲的自然是原油价格的表现，连续三周的上涨虽然没有帮助多头重回中轴区间或者突破2023年以来的下降趋势线，但是多多少少也摆脱了之前持续在70附近徘徊的弱势局面。考虑到市场本身并没有太多的直接消息面来推动油价，因此这种半假期模式下的上涨可靠性还有待观察。本周/下周能不能站上趋势线阻力，将会是第一个主要参考和考验。整体逻辑和之前的类似——将油价分割为三个区间并定义强弱。虽然换了新总统，一定会有新玩法，但是就大宗商品之王来说，85/84之上强势，70之下明显弱势的局面并没有差异。作为一个老钱的代表，长期来看做多油价符合特朗普的背景。但是我们之前的判断是先打压后拉盘的模式，再加上近期和美股明显的背离情况，追多需要更加谨慎。 然后在黄金方面，我们也看到了不太一样的反弹。金价周线上出现了收敛的三角形，暗示市场近期的结构会相对更加复杂一点。尽管单周反弹不错，但是除非有新高的出现，否则我们对于黄金形成中长期头部的判断不会出现变化。对比白银的走势也支持贵金属当前只是反弹而非反转的判断。从目前的价格来看，短中期又将再一次出现了做空的机会。当然，从安全性来看，长期多金空银的策略更适合不相信黄金会下跌的投资者。至于说非农的影响，以及美联储如何降息等问题，从长期来看，和过去一样，我们认为只是次要因素，不直接决定黄金的大趋势。 最后再简单看一下BTC的进展。市场和猜测的那样展开了漫长和复杂的整理回调，一度测试了91000附近的支撑并录得反弹。此处平台型的低点究竟是9.1W还是8.6W依然存在疑问，但预计很快就会揭晓答案。1-2周内跌破9万肯定会引发多头大面积的止损，
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2025-01-13
美港股复盘与前瞻 – 三重底已经形成了吗？ 1/13
新的一周新的开始，让我们永远向前看。过去几天市场连续接受暴击，然而事实上，从12/18开始，调整就开始了，总的算起来，也已经持续快4周了，这段时间，做多，做空，做震荡都捞不到太多便宜，因为就是在一个狭小的空间里来回震荡。我们现在需要好好总结一下，以理清整个投资思路，来应对之后的变化，毕竟震荡不会一直持续下去。 $标普500$ 三重底基本形成，变盘并不久远 1， 盘面上看，开盘就比较弱势，随后大幅调整，一片风声鹤唳的意味，虽然大盘展开强势反弹，尾盘无心恋战，在前一日的一个过渡十字星的基础上收了一个较大的实体阴线，这也让调整周期和幅度更加匹配整体走向。虽然，收在震荡平台的低位，感觉较为难受，但，并不让人意外。从纳指就可以看出，底部平台的支撑更加明显，变盘并不会太久。 2， 从K线上看，三浪之后，又完整地走了两浪，从时间周期和形态上看，都已经基本到位，允许再一再二，不允许再三再四，这就是目前的状态。具体来看，K线跌破20天线和55天线，可见，最近的偏弱势状态，从周线上看，标普在前一周考验周线的基础上，直接击穿20周线，但这是第一次低于20周线，所以，是否受到支撑，这也是一个重要观察点。不管怎么说，这一轮的调整，时间偏长，幅度不大，所以，就算有空头陷阱也没有太大问题。 3， 关于基本面，我们现在不纠结于一天两天，我们来总结一下最近一段的各种影响因素。大非农超预期，失业率偏低，拜登的末日疯狂(AI,汽车等的进一步限制)，国债收益率的持续攀高等等，这些东西，大家最关心的就是通胀议题。太阳底下没有新鲜事，过去几年有很多次年末岁初通胀的问题，最后证明都是短期行为，事实上，美联储的核心委员目前都不太担心，而市场却有点杯弓蛇影，随着时间的推移，市场早晚会对这些因素钝化，更更重要的是，AI，放松监管，经济成长，这些核心影响力都是更加强劲，所以，时间会告诉我们最后的选择是什么。 总之，目前的调整已
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2025-01-13
脑动极光-B，第二天才涨，小肉赚个几千块钱 (06681.HK) ——新股配售情况
$脑动极光-B(06681)$ 这个是典型的不让打新客赚钱，过了首日第二天就大涨30%，典型的首日不涨次日涨。永远玩不过庄家。 这个票当时筹码结构做得很好的，脑动极光-B (06681.HK) 公配11.39倍，国配1.01倍，这一切控制的刚刚好，公配没回拨，差一点就到15倍，没回拨，这筹码集中了又是好事情了。上市首日平开，向下探了3.13港元后立马拉回，横盘几分钟后上冲到3.49港元又回落震荡。 上市首日卖的只能微赚，我自己拿了8个证券户白嫖了，每个中签1-2手，有4个账户首日卖掉了，还有4个账户留在第2天走掉了，算是吃到一点点肉，毕竟我也明白这个票我打的少，反正有时间跟庄家慢慢耗另一方面打的少就这么一两手货，人家也看不上我这小卡拉米，毕竟不是乙组，并没有到抢他筹码的那种程度。不过这一点肉有几千块钱，还不够塞牙缝的，但我也明白，如果想抱着赚大几万的这种想法，你去抢他们庄家的筹码，人家会让你亏几十万的。 参与这种票，想自己账户通过公配打新的赚钱的，对散户来讲也只能来玩一点点，搞多了回拨了你一定就是死了，另外如果说很多人筹码拿在手里不卖，那第2天也不会动的，就是因为打新客首日几乎都已经交完了筹码了，人家筹码集中度甚至可能达到98%了，这个票才开始启动。 我们来看看脑动极光-B (06681.HK) 盘情况： 脑动极光-B (06681.HK) 辉立暗盘以3.31港元高开，立马上冲到最高点3.60港元后回落，在最低点3.16港元止跌再震荡上行，尾盘以3.21港元报收，跌幅0.31%，振幅13.66%。 看看脑动极光-B (06681.HK) 配售情况！ 脑动极光-B (06681.HK) 招股最终定价3.22港元，5.83亿港元的募资，
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2025-01-13
布鲁可首日大涨，集合竞价出在最高点！又一次想起泡泡玛特！，纽曼思大跌，又是赌套路回拨失败的——新股配售情况
$布鲁可(00325)$ 公配5999.96倍，成为港股历史上第三名超购倍数最多新股，低于第一名当时超购6288倍的毛记葵涌 (01716)和第二名超购6083.63倍的草姬集团 (02593.HK) ！暗盘大涨74.48%，上市首日高开81.61%，集合竞价几乎是最高点！上冲到109.90港元后回落，到尾盘几乎是最低点收盘。 这次我们比较聪明了，集合竞价就跑，甚至9点集合竞价之前就开始挂单了，也是因为单子比较多。我们有至少十几手布鲁可是9点以前挂的单。 毕竟当年在2020年泡泡玛特打新的时候集合竞价没走吃了大亏，到尾盘最后不肯走不甘心，最后不得不变成拿着长线做t，那时候是个惨痛教训，这次学聪明了，集合竞价就卖，甚至集合竞价之前就开始挂单，跑得越快越好，跑个精光！ 果然最后布鲁可就是和泡泡玛特一样来了个高开低走，截止到尾盘，以最低点收盘，现在想想，还是觉得打新中签的是最好的，要是炒新的裤衩都亏没了，早上开盘没卖的人也心里也都1万个不甘心。 我自己这次只有中签三十几手布鲁克，只留了一手留下纪念了，其他的开盘几乎全跑了，开盘卖利润有近15,000，收盘卖利润只剩不到7500了，这利润整整差了一倍。 讲一讲布鲁克这一次新股方面的数据， 交易宝上统计孖展资金为8786.54亿，超购6034.44倍，而实际有5999.96倍，基本上也是6000倍，其实这个数据是有点奇怪的，毕竟交易把统计的也不是所有的券商，像银行系以及招商系，这些都没有算进去，这些全部算进去了，至少6500倍是有的，那为什么最后只剩下6034倍呢？大概率是一些苏醒过来的老账户，多券商多账户重复认购了，重复认购之后交易宝那边是统计了，但实际上单子被港交所给拒绝了，重复认购会导致两个券商或者多个券商同时不中签，那这次损失
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2025-01-09
25-1-9 商品机会之豆粕和鸡蛋回补一次头寸
1，豆粕 靠趋势和基本面没办法赚钱，就只能靠中期的波动差价来获利了，豆粕之前定投加单笔加仓，后大幅度反弹起来后t出一笔，现在有开始继续按策略做补回一次，差价四五个点也算不少了，一年做个5-10次就是三五十点，就算头寸30%也能增强好几个点收益。 后续给到2500-2400继续单笔加仓多即可，看他怎么走了，不跌反弹起来就继续来回做t，这个就是网格化的优势所在，不过的品种好且在低位才行。 2，鸡蛋 有时候行情变化特别快，从半个多月过去了，鸡蛋t出后又继续跌回来了，自然200多点的差价就得补回一次，后边继续跌就继续买，不跌反弹起来就继续t，这样来回的做差价即可。 参考文章： 24-5-9 商品鸡蛋类在底部区域的中长线布局 24-11-22 商品机会之豆粕中长线可以慢布局 24-12-18 商品机会之豆粕长线单独加一笔多 24-12-24 商品机会红枣花生补多鸡蛋t一笔 24-12-31 商品机会之豆粕超跌反弹t出一笔 本文记于25-1-9 上午
精彩赚了好多💰💰
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2025-01-10
25-1-10 缅a境外qdii场内高溢价基金是巨坑
为何战术那么厉害，是因为战略太垃圾了，不得不靠战术来获胜，现在qdii场内基金真的是肆无忌惮，没有境外qdii的额度，加上场内基金是t+0，量化定能跑得快，结果玩成了赌场的搏傻游戏了，真的是挑战监管，说实在上头也没干活，不然打通场外基金，看他场内的敢不敢拉，为何西游记死的只是白骨精，其他的都是上头人放出来的罢了，明知道是问题还不解决说明有退啊，但作为普通人不去搏傻即可，高溢价就抛售完事了，你高个一二十溢价还能理解，都高五十了就是诈骗，抢劫罢了。 看看标普500消费etf和沙特etf，涨的都是溢价，而且不是一星半点儿的，明显的人为的制造不公平，这个时候监管应该干活，还天天说为了投资者找想，这么明显的bug都不去修复，修补修复管不着，但作为普通人来说，不去碰是最起码的情况了，买进去除非搏傻，不然直接公允价值就多付出了50-20%溢价还玩个啥，简直就是巨坑出现。 之前这个港股通低波红利，超高溢价，后边连续跌停又回来了，高位买的人会变成啥呢，其实lof，etf，qdii等基金就该打通场内外允许套利，其实A股也不是不行，就是放不开罢了，都能做空，看他还能拉不拉，机构能做空，散户不能天然的就对空头有利，持久下去，市场怎么能好的了呢。 面对这样的基金，除非是去搏傻，对于不懂或者是看懂的人不要去碰，让他自编自导自演就好了。 看看年初的qdii基金美国消费50就知道了 参考文章： 23-3-15 现在的reit资产证券化未来是大雷 23-11-8 再次大量发行reits是机会还是陷进 24-1-29（2）QDII etf基金高溢价巨大风险 本文记于25-1-9 下午
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2025-01-10
如果你不努力，没有人愿意在原地等你，除了...
图片 大家好，我是匠心，这里是我的复盘笔记 今日行情： 没有人愿意在原地等你，除了上证指数，还有恒生指数 8年前的今天，特朗普即将上任，2017年1月10号，上证指数3161，恒生指数22744 8年后的今天，特朗普即将上任，2025年1月10号，上证指数3168，恒生指数19064 匠心复盘： 2013 微盟集团，连续被腾讯减持，看一下今天的行情： 单日跌40%，太狠了，沽空的货都抢不到 图片 这波拉升，是不是就是为了减持呢，值得深思 图片 6666 恒大物业今天也异动了，只能说天下武功唯快不破，一天炒完，是T+0的特色，最高涨40%，收盘又回原位 图片 2586 多点数智，今天有一笔1200万尾盘成交，不知道什么情况 榜单点评： 今天02331李宁，02319蒙牛乳业，01336新华保险，今天成交量异动，上榜了 2331 李宁什么鬼，最近不是体育用品Q4都利好了吗？ 1888 建滔积层板，这个像是个黑马，连续冲了两天了，要不是大盘不好，我就上车了 今天优必选也跌了10%，太多太多公司，上市只是为了套现了，难怪都公开直接说：为什么要让股民赚钱，股民就是做贡献的，股民不贡献，谁贡献？ 说到这里，我想起来，我老婆告诉我的那个炒股稳赚不亏秘诀（搞笑段子）： 首先你要加入各种投资者交流群，认真学习炒股知识，获取各种内幕，群友股票涨停要抢先祝贺，让他发庆祝红包；别人股票跌停要及时安慰，让他发转运红包。你只管闷声抢包，注意千万不要买股票 最近这个大盘，A股真的蛮大概率要拉响3000点保卫战了，我从星期一就开始说了，看着不乐观啊 图片 扯多了，大家还是想一想，A股不是还有500家上涨的吗？港股也有500家，想一下，为什么你买的不是那500家，有没有努力做功课？（无奈） 图片 图片 图片 图片 图片 图片 图片 图片 图片 图片 免责声明：以上内容是个人交易复盘笔记，仅代表个人观点，不作
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2025-01-13
【行情分析】每日港股大盘走势分析0113
在 2025 年 1 月 13 日，港股市场恒生指数 的整体走势表现出一定的波动性。 以下是从消息面、技术面和基本面三个角度对当日港股大盘走势的分析： 一，消息面分析 近期，国内一系列稳增长促消费政策的落地被认为将逐渐显现效果，促进港股基本面的改善。 但美元指数的强劲表现以及美债利率的上升对港股市场构成了一定的压力。 这些外部因素导致市场情绪的波动，投资者需密切关注政策效果的实际显现以及国际市场的变化。 二，技术面分析 从技术面来看， 港股 $恒生指数(HSI)$ 2025 年 1 月 13 日的开盘价为 18918.15，期间最高价为 18929.12，最低价为 18671.49，显示出市场在开盘后经历了一定的下行压力。 当前价格为 18818.00，表明市场在经历波动后略有回升。 这种波动反映了市场对短期不确定性的反应，投资者在操作上需谨慎，关注关键支撑位和阻力位的变化。 三，基本面分析 从基本面来看，港股的估值处于相对低位，具有较强的吸引力，尤其是在全球权益市场中。 在国内扩内需、稳消费等政策的刺激下，港股消费股的估值水平相对较低，未来有望上涨。 这为中长期投资者提供了配置的机会，尤其是在消费板块。 四，后市判断 综合来看，港股市场在短期内将会继续受到国际市场波动和政策效果显现的影响。 投资者应关注国内政策的具体落实情况以及国际市场的动态变化。 在操作上，建议关注估值较低且受政策利好影响的消费板块，同时保持对市场波动的警惕，做好风险管理。 中长期来看，港股的低估值和政策支持为投资者提供良好的配置机会。 免责声明：上述内容仅代表个人观点，仅供参考，不构成任何投资建议。股市有风险，投资需谨慎。
精彩关注支撑位，短期谨慎操作吧
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2025-01-13
“中国股票大逆转就在1月底！”，你觉得大摩这次能押准吗？
先说说最近的利空，上周五彭博发布了一篇名为“中国股市走进熊市”的文章，表示MSCI自10月7日高点以来，下跌已经超过了20%：[心碎]其次去年年末2.25亿美元大手笔埋伏 $二倍做多沪深300(Direxion)(CHAU)$ 、$三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ 的神秘资金，上周五也平仓了，至少亏损7000万美元离场。。（还持有挺长时间的[吃瓜]）短期港A市场压力不小，周五10年期美债收益率飙升至4.7%， $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 下跌超3%。好消息是，有机构看好利空出尽，大摩认为中国股票大逆转就在1月底，理由包括关税逐渐明朗，中美关系缓和，农历新年将至，加之刺激消费的政策。另外Polymarket网站上，预测特朗普对中国加关税的幅度，正在逐渐减少，至少市场预期是在逐渐向好的~特朗普上台前，市场走向并不明朗，就连 $标普500(.SPX)$ 现在也跌回到了11月5号大选前的水平。大家看好特朗普上台后股市反弹吗？中国资产能否像大摩所言，月底实现大逆转呢？[胜利]评论区分享你的观点和对市场的看法，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $恒生指数(HSI)$ $上证指数(000001.SH)$
精彩我只能说美国人不懂中国股市，中国股市的作用是融资，回收超发货币和财富转移[贱笑]
2.83万
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2025-01-13
2025前瞻（二）-- 黄金的牛市可能还会持续很久
近2-3年风水玄学上，有很多宣传世界进入下元九运（火运）的文章和视频。由于近几年自俄乌冲突以来，世界冲突突然增多，而火运的特点又是多冲突多变化的时代，所以越来越多人在宣传这部分玄学内容，而进入2025年，正好就是九运的开端，所以多人关注也正常。本人无意宣传这类玄学内容，但如果是动荡与冲突增多，也就意味着“避险”情绪将长期存在，对于“避险”资产来说，就会有长期利多效应。当然长期利多不代表短期没有大动荡，只是在年线级别观察，金价每年都有一定的涨幅，年中波动却不一定很小。 一、金价长期牛市持续多久？根据美元的降息贬值周期观察，美元处于降息阶段，通常会引起通胀情绪；而当美元处于震荡阶段时，往往又是世界经济出现某些“危机”的时候，此时避险情绪主导市场。而抗通胀和避险又是黄金的主导力量，因此一旦这两种情况未能平息，金价将持续走牛，鉴于美元降息贬值周期和震荡周期共长达11年，因此金价走牛10至11年则不足为奇。在此期间，黄金平均年涨幅约15%左右，所以大众青睐黄金作为抗通胀的资产，还是挺合理的。上一轮降息贬值周期是在2019年开始的，故若金价规律持续，则牛市将持续至2029甚至2030年，长期投资者或许就是个长期关注的标的。 二、长牛的黄金就没风险吗？以年为单位观察，金价确实容易出现长牛，但过程也绝非一帆风顺。当市场出现重大经济风险，所有人都想套现持有现金避险，缺失流动性时，金价也会出现大幅下跌，如08年金融危机时，金价曾从高点暴跌35%，虽然随后续创新高，但这种波动过程也挺让人难受，而2025年或许会有这个过程出现。特朗普上台后，地缘政治短时间平息，美联储预期不再降息等因素叠加，可能会引发金价出现某一次大幅调整，其跌幅可能接近08年的跌幅也不奇怪，毕竟今年的上涨也是降息的极致预期及巴以冲突推升所致，一旦这些因素消息，短期跌幅是较大的。技术上，
精彩甘老师，美豆怎么看？有目标位吗？
1.92万
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2025-01-13
一周IPO观察：布鲁可首日飙41%，古茗过讯，蜜雪冰城获备案；万洲国际最大猪肉生产商递表
港股IPO观察截止2025年的第2周，港交所5只新股上市，3只新股招股，1家过聆讯，3家递交招股书。当周上市保健产品公司 $纽曼思(02530)$ （首日+5.07%）中国船舶环境保护设备及系统提供商 $汇舸环保(02613)$ （首日+6.29%）认知障碍数字疗法市场的资深参与者 $脑动极光-B(06681)$ （首日+3.42%）水泥及混凝土外加剂产业链的精细化工新材料供应商 $海螺材料科技(02560)$ （首日-47.67%）拼搭角色类玩具企业 $布鲁可(00325)$ （首日+40.85%）当周招股$宜宾银行(02596)$$新吉奥房车(00805)$$赛目科技(02571)$通过聆讯现制饮品企业古茗递表公司创新型制药企业 $恒瑞医药(600276)$其他讯众股份、沪上阿姨、蜜雪冰城、赴香港上市获备案通知书古茗通过聆讯1月12日，浙江古茗控股在港交所递交招股书，拟在香港IPO上市。这是继其于2024年1月2日递表失效后的再一次申请。高盛和
1.69万
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2025-01-13
美港周报: 美债收益率飙升扰动市场，美股承压
上周回顾：美债收益率飙升，美股承压1、行情动态12月非农就业数据远超预期，导致投资者担心美联储会在1月和3月的议息会议上暂停降息。美股三大指数连续两周下跌，标普 500 指数一周下跌 1.94%，纳指下跌 2.34%。道指本周下跌近 1.86%。10 年期美债收益率飙升至 2023 年底以来的最高水平，利率飙升导致投资者变得更加保守，成长型股票受到打压。此外小型股也对借贷利率敏感，罗素 2000 指数本周下跌超过 3%。香港股市下跌，创下近两个月来最大单周跌幅，投资者担心国内消费疲软以及贸易关系紧张加剧。恒生指数 (HSI) 一周累跌 3.5%。美东时间1月10日，美国最高法院就TikTok“不卖就禁”法举行口头辩论，辩论双方为TikTok与美国司法部。该案涉及言论自由与美国国家安全这两个主要问题。预计最高法院将于本周就TikTok禁令发表意见。2、个股大事记标普 500 能源板块为上周的赢家，美国全面制裁俄罗斯石油行业导致原油价格收于 10 月以来的最高水平。标普房地产板块一周下跌超过 3%，因为洛杉矶山火给房屋市场和商业地产造成巨大损失。穆迪表示，私人市场业主和保险公司可能面临最大的跌幅。Nvidia (NVDA) 首席执行官黄仁勋在 CES 2025 开幕式上发表主题演讲，概述了该公司未来一年面向消费者和企业用户的人工智能雄心。黄仁勋推出了一款新的 AI 超级芯片，这是其高性能 GB200 平台的微型版本。他还宣布了新的游戏硬件，包括其用于台式电脑的 1,999 美元的 GeForce RTX 5090 显卡。此外，Nvidia 还展示了其用于开发机器人和自动驾驶汽车等物理 AI 系统的新 Cosmos 平台。然而，NVDA 在股价创下新高后下跌近 5%。Constellation Energy (CEG) 将以现金和股票交易收购天然气和地热发电公司 Calpine，
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2025-01-11
2025年1月13日周展望-各大指数分析
1月6日周指数，各大指数继续下跌。 大A:上证指数跌幅1.34%属于小跌，创业板跌幅2%，个数稍微惨一点中位数5个点。新年开年第二周情绪依然是低点 导致很多人都去抄国外的ETF，抄债基。哪里赚钱去哪里，自从很多ETF限购了纳指之后，其它更加多的限购也来。 真是什么地方赚钱就不让大家去哪里啊。 观点：目前还处于箱体运作中，这里可能会有所反弹，目前盘面整体都比较弱，随时进入下个一箱体。就如我们上周周展望说的一样，目前还是弱势当中。布局点位我更加清晰一下：3156，可以轻仓1/5仓位搏击反弹，3080附近半仓。最后是在3008点附近大家都可以满仓，差不多附近点位即可，不要纠结一点点偏差，今年目标4000点不变。 恒生科技指数：上周周跌幅远远小于大A，本周进行不跌，周跌幅3.23%，这次周展望说的被大A拖累补跌，所以上周思路都是逢高空，获利还是不错的。 观点：周五夜盘继续砸盘，那么到了我上周说的4250以下了，已经展开了第一次捞底的操作，恒科进货了，本周所有空单已经全部获利了解，本月收益目前还不错，下周如果干到4150-4180之间可以考虑在拿一批货了，最后一次加仓点位在4040-4080之间，大家都准备好了吗？不到不买。 纳斯达克指数：上周的周展望写到偏空，需要高位做空不知道多少人看到，本周纳指跌幅2.34% 幅度不大，但是个股上面量子计算器跌幅巨大,正好本人多空都做了，赚了一票，下周大盘周初继续偏空，下半周可能回暖。 观点：目前还是新高之后的调整阶段，现在已经跌破了第一小箱体，就如我上周说的的，1月3日的反弹指是反弹而已，目前证明观点还是没错的，目前已经跌破第一区域，即将要来到第二区域了，加上懂王上台有更加多的不可控，个人认为可以先观望几天，如果实在手痒，可以逢高空为主，在下沿18450附近可以逢低做多比较好。 目前新年收益还是不错的，在这里已经斩获23
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2025-01-12
交易随笔 2025.1.10
1、SPY/QQQ宽幅震荡大跌，总结起来主要原因有两个： ①非农数据大超预期，联储降息的可能性进一步降低。 ②日元/美元在盘中升至158.88的阶段高点，出于对植村老头出手干预的担忧，市场中出现大量套息交易的卖盘，避免去年7月的交易崩盘。 2、大盘在盘中跌破关键位置时出现强烈抵抗，这个位置和我们1月7号给出的加仓点位基本一致，行为上看似乎还是想守住11.6以来Trump获选的缺口，收盘也差不多在这个位置。但是接下去15日通膨数据、20日Trump上任、29日议息会议，市场会以宽幅震荡的方式Price in各种事件，这个点位是否成功防守，要看月底之后的结果。SQCG与大盘基本持平，其实只要SQCG和大盘不相上下，我们相对于市场中的一般投资者就舒服很多，毕竟我们有稳定股息，保证基本生活和红利再投。同时也还有一半的仓位用于保证成长性。操作方面： ①按照策略加仓SQCG标的33手，加仓点位和之前分析的一致。 ②继续加仓AMDY50股，继续验证策略也表达对苏大姐的信心。 3、“鳄指”三线拐头向下，20线跌破20%，50线来到20%区间，200线跌破50%，开始进入衰弱区间。到此，我们要开始引起注意，因为我们的BTD信号3就来自于“鳄指”，其中20/50线要同时低于15%，而200线要跌破50%。 ①上一次出现这样的加仓点在2023.9.26-2023.10.27，期间一共出现4次信号，按照策略，加仓数量为总仓位8%，加仓均价在420附近。 ②在出现第一次“鳄指”加仓信号之后，则暂时放弃BTD信号1和BTD信号2，直到200线回归强势区间。 ③“鳄指”200线进入衰弱区间，也不意味着熊市来临。上次出现信号的2023.8-10月是连续一个季度的下跌，但紧跟着的11-12月不仅收复
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2025-01-12
Robotaxi是个伪命题么？
#裁大弃粗 #Robotaxi 最近看了海豚投研的一篇文章[Ref-1]，提出一个非常有意思的观点：Robotaxi只是特斯拉故事中的一个“幌子”，甚至任何自动驾驶公司，都无法靠Robotaxi赚到大钱！ 可在24Q3的电话会[Ref-2]上，马斯克明明画了一个大饼——26年Cybercab（特斯拉的robotaxi）要量产，年产200万台。彼时才特斯拉刚完成700万辆的里程碑。投入如此大产量去生产的车型，却说他不挣钱？这激起了我的好奇性。看看他是怎么说的： ‼️ Robotaxi想要参与竞争的网约车市场，其实规模很小。 以中国市场2023数据为例，出行市场的整体市场规模已经达到了 7.5 万亿元，而共享出行的规模不到3000 亿元，占比只有5.6%。其中 2018 年-2023 年五年复合增速为 6.4%。哪怕是头部公司滴滴也同样增长乏力。 相应地，只有数万亿的造车生意才是星辰大海。可能会反驳，自动驾驶能够通过服务+成本来扩大共享出行的市场。但文章指出： - 出租车的工具属性，无法替代私家车的面子和享乐作用，在中高端市场robotaxi打不过独享的私家车 - 即使节省司机成本，Robotaxi 的用车成本仍比购买廉价车型贵 50% 左右 - 最后是利润率，参考滴滴只有3%左右[Ref-3]，显然不是好生意 共享出行很难替代私家车，只能抢到一点传统出租车/网约车的低利润蛋糕 出行市场份额 ‼️ 自动驾驶改变不了网约车市场，出租车的本质无法改变 Robotaxi提供的仍是点到点载人服务，提供的产品本质上没有发生变化。区别只在于从原先的司机+车变成了无人驾驶的车辆。 但更关键的是，即便通过技术降低成本并大规模扩张出租车市场，这种模式与特斯拉的核心卖车业务可能存在利益冲突。 少量高频运营的共享车辆，很可能会蚕食新车销量，反而不利于特斯拉的长期利润目标。 ‼️ 特斯拉对Robota
精彩这逻辑混乱了，如果特斯拉做了个小生意，跟传统卖车业务比不值一提，那他就不会影响特斯拉自己卖车，事实是他做出租车业务，有直营出租车的收入，也有卖出租车的收入（有点像加盟，这个体量非常大，绝大部分的出租车和租车公司都会买robtaxi 继续自己的生意），还有更多数据可以收集用于进化FSD和其他机器人技术，同时提升品牌形象，提升自有车型FAD的普及率，高端客户会购买有FSD的特斯拉高端车型，而低端车型受影响的也只是除特斯拉之外的其他品牌，因为没有人会买没有无人驾驶技术的车了，就像有了智能手机以后，做的再好的功能机也是死路一条了，而无人驾驶这种不涉及审美的东西不会百花齐放，几乎是赢者通吃。 所以特斯拉是在革其他人的命，伤敌一千自损25，但同时又爆赚不止八百
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2025-01-12
每周交易解析之 一周空仓
本周一盘前和开盘大力止盈， ，本周二大力清仓， 止盈理由,强势市场一类明确的止盈规律里面有详尽解析 清仓理由，无论是黄仁勋还是美股数据，这都不是本周大跌的根本要素，只是由头，只是导火线，持续爆炒，总归要有一个像样的调整，就看什么时候到来，需要的就是这样一根针。 而到来的时候，必须毫不犹豫，杀伐果断！ 大跌总是发生在我大力止盈之后，每次我大力止盈之后，我都会陆续大力清理仓位，而且坚决谨慎开仓，如果却确有机会开了新仓，那也是无论赚赔多少，快速出清！ 我之所以能做到如此杀伐果断，一则是长期浸淫市场而变得敏感敏锐；二则是，我从来不担心错过机会，不担心被洗，因为以更高的价格，更重的仓位重新追回来洗掉我的股票，我毫无心理障碍！而且，很多重大利润都是靠这种果决赚到的！ 美股每天都有机会，每隔一夜，机会就像蘑菇一样长出来一个个一堆堆一茬茬，所以，完全不需要担心错过，实在太多了。 本周行情大跌调整，我也在不断提醒 行情火爆的时候，交易原则：宁可做错，不可错过！ 兵荒马乱的时候，交易原则：宁可错过，不可做错！ 一周下来，量子计算 机器人 无人机 智能驾驶 这一块短期跌幅和跌速太大，我估计下周就会迎来陆续的暴力反弹行情，也就是下周是反弹周。 而且，最近很多观点普遍看空一月份美股，我反而觉得调整接近尾声了，继续看多美股 风险提示和免责声明： 股市有风险，交易需谨慎！ 以上所有的证券市场分析内容仅供参考！ 并不代表对任何人的证券投资和股票交易的建议和依据！ 投资者据此操作，收益和风险自担。 $Serve Robotics Inc.(SERV)$ $Quantum-Si Inc.(QSI)$