最近关于ai有俩大空头发表了看法，不过论点却是南辕北辙，先看m哥，:他发推说，英伟达的芯片就像老掉牙的飞机，飞一次亏一次，这是经济寿命的坑。大家都按物理折旧算GPU值多少钱，偏偏忘了技术迭代跟割韭菜似的快，——GPU的实际使用价值贬得比二手车还狠，现在倒成了金融市场的香饽饽抵押品 Coreweave （英伟达整的云服务公司）发了几十亿债券，抵押物全是GPU，信贷市场再给加个三五倍杠杆。 而美联储最新数据:2025年，用GPU抵押的融资在回购市场占比能超15%。 这要是市场信心一崩，GPU估值能瞬间缩水成纸糊的，连锁违约就得炸锅。 这哪是科技风险，分明是金融系统的定时炸弹，m哥还说，AI的最终需求根本撑不起这么大摊子，美国在AI上砸的钱已经超万亿美元，可2025年全球生成式AI的收入现在呢，高估的芯片收入预计才230亿。 万亿美元的投入，靠不到千分之三的收入撑着，这剪刀差能把人剪成碎片——典型的现代版皇帝的新衣 折旧年限拉得比长城还长，报表打扮得跟花姑娘似的，就为了遮未来的窟窿 “所以在m总眼里，美国Al的泡沫比2000年互联网泡沫还悬。 但k哥，看法完全是另一回事。 k总——宏观经济圈的老狐狸（2000年互联网泡沫破裂，2008年金融危机，大佬全预判对了） 他最近难得开口，力挺AI。说现在好多人都看错了AI，这波不是1999年的互联网泡沫，而是1910年的电力革命，——当年电力刚出来的时候，成本高得吓人，能用的地方也少，可十年后呢？彻底把工业文明给翻新了 AI现在也在这个坎上，企业刚学着用，算力成本还在往下走，真正的生产力爆发还在后头呢。他还说，给英伟达估值不能看市盈率那套老黄历，得把它当成‘新型现金流基建商’。客户是全球企业的资本开支，产品是新时代的电力网络，这账得这么算 而且美联储不会再犯2018年的错，不会过早加息掐灭火苗。政策环境会给AI铺路的 这个听着也挺在理的

周一在东京的一场论坛上，软银集团创始人、科技界著名的“风投之王”孙正义淡化了该集团抛售全部 $英伟达(NVDA)$ 股份的决定：其实一股都不想卖，纯属含泪清仓。   58亿美元“含泪”清仓英伟达，筹钱全面押注AI   软银集团在今年11月披露，已经全数出售了其持有的这家美国芯片业宠儿的股份，套现58.3亿美元。   而根据13F文件，截止2025年9月30日，孙正义持有3211万股的NVDA，历史平均买入价仅为89.59美元。而截至12月2日收盘，英伟达股价已高达 181.46美元。这笔交易为软银带来了超过100%的投资回报，堪称又一笔“神操作”级别的利润。   而在谈及此次清仓NVDA的举动时，孙正义却表示，如果不是需要为其下一步的人工智能投资（包括对OpenAI和数据中心项目的重大押注）提供资金，软银是不会采取这一行动的：“我一股都不想卖。是哭着卖掉英伟达的。”   此外，孙正义还回击了“AI泡沫”担忧，认为那些谈论AI泡沫的人是“不够聪明”。   软银下一步的AI动作   在卖出英伟达后，孙正义的资金流向非常明确——全面转向AI基础设施。   1. 根据《The Information》11月20日的报道，软银将向OpenAI的数据中心工厂投资30亿美元。这一举动充分体现了孙正义“转守为攻”的决心，他将手中的筹码从“卖铲人”（芯片制造商英伟达）身上抽出，转而投向他认为未来最具潜力的“AI 挖矿人”。   2. 投资全球最大级别的数据中心建设（Stargate项目）   这是OpenAI、微软、软银都有参与的大型算力工程。   3. 收购美国芯片设计公司Ampere Computin

美东时间12月1日，英伟达 $英伟达(NVDA)$ 宣布斥资20亿美元入股电子设计自动化（EDA）龙头新思科技 $新思科技(SNPS)$ ，持股比例达2.6%。受此消息推动，新思科技股价一度大涨近7%。双方将展开深度合作，把英伟达的AI硬件与CUDA、Omniverse等技术栈整合进新思科技的软件中。其核心目标是将传统基于CPU的工程计算转变为GPU加速模式，将耗时数周的芯片设计与物理验证工作缩短至数小时，大幅提升效率。 英伟达CEO黄仁勋强调，此次合作意在进军规模远超消费端AI的“万亿级”工业市场。通过引入“数字孪生”技术，双方将为汽车、航空航天及制造业提供虚拟原型设计与测试方案。黄仁勋指出，企业在原型制作上的支出通常是工程软件支出的10到20倍，这标志着英伟达正从单纯的芯片供应商向工业数字化转型的核心平台迈进。 针对华尔街对AI行业“内部循环交易”及泡沫的担忧，黄仁勋明确表示，此次入股与此前投资OpenAI性质截然不同。协议非排他性，也不包含强制新思科技采购英伟达芯片的条款。这是一次旨在加速全行业向AI计算转型的“技术升级”，而非构建封闭的商业闭环，新思科技仍将继续服务AMD等英伟达的竞争对手 AI指数业绩观察：AGIX抗跌属性凸显，大幅跑赢标普与纳指 在当日市场普遍回调的背景下，AI主题指数及ETF展现出了相对优异的韧性。根据数据显示，AGIX $通用人工智能 ETF-AGIX(AGIX)$ 当日仅微跌0.10%，其表现明显优于纳斯达克100指数（QQQ）的-0.33%以及标普500指数的-0.53%。若拉长周期来看，AGIX的超额

盘前价到底有啥参考价值？ $英伟达(NVDA)$ 这价格对应的交易量，自己看看就知道了。实际走势和股价，还得等开盘才知道，千万别被误导了

我走了，昨天抄底的。会不会又让我170+抄底，180+卖掉？ $英伟达(NVDA)$

$新思科技(SNPS)$我们长线选股，肯定是要看政策面的大方向，但我还是承认技术跨代优势的护城河才是一个伟大公司的核心与灵魂！看好SNPS

$新思科技(SNPS)$可以看出现在黄仁勋正在用GPU的算力霸权，重构芯片设计的底层逻辑，达子买啥我买啥，永远跟随黄总

短线机会来了，注意逃跑路线。

这是打造武林联盟，然后英伟达做盟主？