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国务院最新审议通过的《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》，标志着中国AI产业发展进入全新阶段。这不是简单的政策延续，而是产业战略的系统性升级。从"互联网+"到"人工智能+"的转变，反映出技术驱动力的根本性转移。 当前中国AI核心产业规模接近6000亿元，企业数量超过4500家，在全球3.5万家AI企业中占比约15%。更值得关注的是增长预期：到2030年，核心产业规模将突破1万亿元，带动相关产业规模超过10万亿元。这种magnitude的产业扩张，意味着AI正从技术工具转变为经济发展的基础设施。 六大重点行动覆盖了产业发展、新业态培育、工业智能化、农业数字化、服务业创新和基础设施建设。其中最具突破性的是工业全要素智能化，这涉及感知、控制、决策、执行等制造业全链条的深度改造。 工信部已支持建设11个国家级AI创新应用先导区，遴选出151个典型案例，形成了从基础研发到商业应用的完整生态。 从实施路径看，"人工智能+"强调的是深度融合而非简单叠加。以医疗领域为例，AI辅助诊断系统在影像分析、早期病变检测方面已展现出超越人类专家的能力。 在制造业，通过优化人力资本结构和提高数据要素密集度，AI正在重新定义生产模式。这种全方位的产业重构，将成为中国经济转型升级的核心驱动力。 这不好起来了吗？接下来几年的发展方向定住了.... 淦。

比特币市场出现剧烈震动：链上数据显示，一位持有80,201枚BTC的远古巨鲸，成本仅1.76美元/枚，于7月通过Galaxy Digital在市场大规模抛售，单日转移近3万枚，涉及金额超过35亿美元。 这批沉睡14年的资产突然激活，短期内令BTC价格跌破115,000美元，市场恐慌情绪迅速扩散。 17:15又集中转出2000枚。 从链上流动来看，这场抛售潮呈现出明显的批量转移特征：7月中旬，80,201枚BTC分两批转至Galaxy Digital，随后以500至1000枚的小额模式陆续流入币安、OKX等交易所，以缓解市场即时抛压。 业内人士分析，此次抛售或许与远古巨鲸的遗产规划有关，Galaxy Digital也证实了此观点。值得注意的是，除了远古巨鲸以外，其他大型BTC持仓者近期亦出现抛售换仓趋势。例如8月20日，一位七年BTC老牌巨鲸抛售7600万美元BTC，转而建立ETH多头仓位。 分析师指出，这些动向反映出市场筹码正在向新机构转移，短期虽承压，但长期趋势或趋于成熟稳定。 说白了，巨鲸卖完了也就不再有定价权了，但这几天确实不好受....

沪深两市成交额时隔217个交易日再破3万亿，刷新历史第二高，仅次于2024年10月8日创下的3.45万亿历史峰值。 这一成交量指标，被广泛视为市场活跃度的重要标尺，其攀升意味着资金正大规模回流，投资者信心显著回暖。 从更深入的角度来看，成交额突破3万亿的直接原因在于近期政策利好不断叠加，以及经济基本面预期改善所带来的投资情绪转暖。 一方面，央行持续释放宽松货币信号，流动性环境趋于充裕；另一方面，以房地产政策松绑为代表的利好措施频出，市场信心持续修复，资金入场热情明显提高。

上海楼市再迎剧变。从8月26日起，外环外区域正式取消居民家庭购房套数限制。只要户籍居民或连续缴满一年社保、个税的非沪籍居民，外环外房源不限套数购买，市区内则依旧保持限购。此外，单身人士享受家庭同等待遇。此次新政还涉及公积金政策升级：首套房最高贷款额度从160万升至184万，多子女家庭最高可达216万；首次允许购房首付款用公积金直接支付，真正做到“又提又贷”，购房负担明显减轻。贷款利率方面，不再区分首套和二套房贷，商业贷款利率根据银行自主确定，有望推动实际贷款利率进一步下行，降低居民置业成本。值得注意的是，非沪籍家庭首套住房房产税暂时免征；二套以上住房将以家庭人均60平米面积扣除计算免税范围，自2025年1月1日起实施。此次上海楼市的全面放松，释放出鲜明的市场暖意，政策力度之大近年来罕见。这或许意味着，上海房地产正从以往的严控步入“有序放宽”新阶段。 选择了一个股市和楼市可能联动的时间点....

明天，英伟达机器人将揭开神秘面纱，一场关于AI与现实世界互动的革命正蓄势待发。刚刚过去的SIGGRAPH大会上，黄仁勋重磅发布了机器人视觉推理模型Cosmos Reason，这是机器人真正迈向“像人一样思考”的关键一步。 通过该模型，机器人不仅能看懂真实场景，还能基于现有认知进行逻辑推理——如将面包放入烤面包机烘烤的自主判断与执行。 简单来说，机器人开始懂得世界的运行规则，并能够据此行动。这就是黄仁勋口中引领下一代产业巨变的“物理AI”，它标志着AI发展从“感知”和“生成”，迈向具备实际行动能力的全新时代。 机器人正在告别实验室阶段，真正进入万亿美元级的产业化竞赛。 国内外科技巨头已迅速布局：**、小米、字节、特斯拉等均已抢占先机，市场竞争步入白热化。券商指出，人形机器人落地工业场景的趋势明确，产业链正迎来最强催化剂。机器人时代的终局战已经打响，而明天，英伟达将正式打出他们的关键一张牌。 显卡刚开始激烈队，接下来就是机器人了。

刚刚是疯狂的高盛定价寒王1835.... 现在。Morgan Stanley重磅研报指出：腾讯《无畏契约手游》（Valorant Mobile）上线即登顶中国iOS应用榜，首年收入有望达50-60亿人民币，直接推动腾讯目标股价至700港元。 短短两天狂吸3200万元，射击类手游市场格局或被彻底重塑。 腾讯这款手游为何能在高度竞争的FPS品类强势突围？研报披露，尽管FPS手游在中国份额仅为17%，但在美国市场却超过40%， 意味着国内还有巨大增长空间。而腾讯恰恰牢牢把握了这一趋势，“Tencent has demonstrated success with the recent launch of Delta Force, as well as a long track record of dominating FPS in China”（腾讯近期凭借《Delta Force》取得成功，并长期主导中国FPS市场），已强势占据8月手游收入榜单前十中的7席。 研报更精准预测，考虑腾讯现有游戏业务强劲增长，预计2025年游戏收入增速高达19%，其中海外业务持续爆发，长期前景乐观。 这意味着，当前腾讯股价（600港元）距目标仍有约17%的上涨空间。资本市场的下一场大戏或许已经悄然开启，想抢先一步洞悉腾讯游戏帝国的全盘布局？完整研报的深度解析才是你的最优解。研报已经上传星球。 这个周末国际投行彻底疯狂Long China！

AI算力激增下的寒武纪：一年半目标价飙升至1835元背后的秘密？高盛在8月24日最新发布的研报中，将寒武纪（688256.SS）的目标价大幅上调50%，由原来的1223元提升至1835元。这背后有两个惊人的驱动力：一是腾讯等巨头云计算资本开支大增，腾讯2025年Q2资本开支同比增长119%；二是AI芯片多元化趋势明确，尤其DeepSeek最新推出的V3.1版本芯片，专为下一代国产芯片量身定制，帮助客户规避单一供应商风险。数据显示，寒武纪AI芯片出货量预计将从2025年的14.3万片暴增至2030年的213.7万片，年复合增长率高达72%。根据IDC数据，中国AI芯片市场规模将由2024年的190亿美元增至2028年的550亿美元，寒武纪市占率有望从2024年的1%提升至2028年的11%。高盛认为，“Cambricon’s leading market position with rising R&D in AI chips and Software”（寒武纪在AI芯片和软件领域不断上升的研发投入带来了市场领先地位），将继续巩固其竞争优势。此外，寒武纪在研发投入上更是不遗余力，未来三年预计每年投入15亿元，较2024年的12亿元再提升25%。这些资金将主要用于强化公司在生成式AI和软件领域的能力建设。2027年寒武纪的营业利润率将达到22%，虽仍低于英伟达的58%，但已显著接近全球主流水准。研报预测，若乐观情景下出货量以年复合增长率89%增长，则目标股价最高可达3934元.....较目前价格上涨114%。但与此同时，高盛也提示供应链和市场竞争等潜在风险，尤其是晶圆供应受限可能会对寒武纪的高端芯片供应带来挑战。

美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔央行年会上的一句“鸽派”讲话，终于让苦熬多时的美股投资者暂时松了口气。 爆仓卡 然而万万没想到的是，真正站在风口浪尖的，却是加密市场，尤其以平台币为代表的金铲子bnb与以太坊（ETH）成了本轮行情最大的赢家。北京时间8月23日凌晨，ETH率先突破历史高位，一举攻下4888.49美元高点，引发市场近7亿美元的爆仓潮，技术面指标全面转向多头，MACD与RSI罕见地同步走强，机构资金蜂拥进场。 这种爆发力的背后，实际上就是鲍威尔降息预期引发的流动性井喷效应：资金迅速从避险资产转向高风险的加密资产。而BNB的表现更令人拍案惊奇。就在美股还在为短暂反弹小心翼翼时，BNB却以势不可挡的姿态冲破900美元大关，最高点达900.71美元。 这种突破并非偶然：最新链上数据显示，BNB链Q2日均交易量环比暴增101.9%至990万笔，活跃地址数达到160万个，增长33.2%；链上稳定币市值更是大涨49.6%，首次突破105亿美元。 这些数据说明资金流入和用户参与度双双进入历史最佳状态。此外，去中心化交易所（DEX）生态的活跃，也进一步助推了BNB流动性与价值提升，其中PancakeSwap以85.1%的市占率稳居龙头。尽管数据面乐观，投资者仍需理性对待。毕竟短期市场爆仓金额巨大，高位剧烈震荡在所难免，建议投资者注意仓位管理，密切关注链上资金流向以及美联储下一步货币政策走向，方能稳中取胜。下周；看PCE！

养老基金二季度持仓数据揭开神秘面纱，前十大流通股东名单中新增29只个股，聚焦高端新材料、AI硬件与高景气制造板块，投资逻辑清晰可循。卫星化学成为最大“新宠”，养老基金新增持股市值高达3.46亿元。 公司上半年营收增长近21%，净利润大增逾33%，且专利申请量大增，聚焦POE、茂金属聚乙烯等高端新材料领域，正精准踩中“低端过剩、高端紧缺”的行业痛点。未来30亿级催化剂产业化项目即将落地，国产替代步伐明显加速。生益电子则以2.73亿元新增持仓市值紧随其后。业绩爆发式增长背后，AI服务器及高速交换机市场持续放量是关键推动力。公司二季度净利润暴涨452%，新扩产19亿元加码高多层PCB，AI算力客户订单加速涌入，成长逻辑清晰且确定。 宏发股份也被养老基金大举增持2.48亿元，继电器、电气产品业绩稳健增长，半年净利同比提升14%。下游消费电子复苏加速、工业装备需求恢复明确，宏发凭借核心产品竞争力站稳高端市场，全年业绩成长可期。整体来看，养老基金二季度布局思路极为明确：紧抓产业转型升级机会，重仓高端制造、AI基础设施和消费复苏主线。 上述公司不仅基本面扎实，更契合国家战略导向，机构资金集体涌入也在情理之中，所以周一会不会直接跟着鲍威尔的降息就继续了....

每个周末，复盘Crypto！本周，加密市场持续向好，以太坊创下4887美元的44个月新高，排名全球科技企业市值前25。 BTC保持在116,000至124,000美元之间窄幅波动，整体波动性减弱。 继续鏖战120K 美联储主席鲍威尔在Jackson Hole年会上释放出9月降息信号，推动风险资产全面回暖，市场情绪普遍乐观。重点新闻 1. 美联储主席鲍威尔在Jackson Hole年会上暗示9月降息概率增强，引发BTC和ETH强势反弹，投资者信心显著提升。 2. Cointelegraph称，2025上半年持有BTC的上市公司数量从70增加到134，总持有量达24.5万枚，企业加密资产配置热潮持续扩张。 3. BNB短时突破900 USDT，刷新历史新高，交易活跃度明显提高，币安生态再获市场肯定。 4. 惠誉确认美国AA+信用评级，展望稳定，市场对美元信心有所恢复，短期内提升了加密市场稳定币的价值预期。 5. 某鲸鱼地址再度加仓1501枚ETH，近3个月内累计持仓6468枚，浮盈超740万美元，市场关注大户动向，短期ETH情绪提振。 6. Coinbase推出创新质押服务，短期内用户质押量快速增长，推动市场流动性进一步提升。 7. SEC计划重新评估加密ETF审批标准，监管环境明朗化预期升温，有助于机构资金持续进入加密市场。 8. 以太坊Gas费用持续降低，链上活动效率显著提升，用户使用体验大幅改善。 9. MicroStrategy宣布再度购入比特币，持续增加市场积极信号，长线布局者信心增强。 10. NFT市场交易热度回升，头部NFT项目成交活跃，显示市场风险偏好逐步回归。下周前瞻 展望下周，市场关注焦点将转向大型机构和企业对加密资产的布局力度。 Cointelegraph最新数据显示，越来越多的企业将加密货币作为资产储备的重要组成，类似黄金早期的配置趋势或进一步加速。