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1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、赛力斯冲到新势力第一了    昨天发了一批文章，主要是讲智驾对新能车未来的发展影响 小鹏G7发布，特斯拉新车自动开到购买者家里，智驾的拐点开始来临 有朋友把赛力斯和小鹏对立起来看，其实在新能车赛道，容得下多家车企的发展，不是零和游戏，不是只有一家的，最终国内也许会有五家长大，也会去冲击全球市场。就是我之前一直说过的第一阵营，小鹏和赛力斯都在第一阵营，都会成为终局胜者。 小鹏和问界的定位完全不一样的，小鹏的定位在智驾平权，把智驾引入中低端新能车，通过自研科技取胜。 而赛力斯的核心产品问界是定位在中高端SUV，已经在这个市场占据了用户心智。是**五个界中最强的界。 小鹏和问界是两个不同的思路，不同的目标用户，没必要直接对立的去对比。有些朋友的思维模式里，是个黑白模式，看好的一家公司就怎么看怎么好，你要是说其他家也有好公司，他就不爽。这种投资模式，如果是选择了一家不优秀的公司，也是毁灭财富的。 我们先看上周的上险量： 问界从第二上升到第一了，是整个新势力的第一，由于问界的平均单车价格最高，M8是主力，所以问界的销售额应当是遥遥领先的，问界第一的含金量是极高的。 问界第一，周交付过万，是问界的一个里程碑。问界的销量中M8占了一半多，M8 有5000多，有些朋友又在臆测M9不行了，其实，是因为M8的积压订单太多了，已经要进入给客户补贴的程度了，所以优先生产M8，把M9的产能匀给了M8。 孙少军的数据也有了，上周订单是9000，主要都是问界。 现在问界有很多积压订单，加上新订单也依旧不弱，问界很有可能会在第一名持续一段时间，至少在销售额的第一名。 二、问界有没有可能

1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、汽车产业链迎来好机会---国家推动缩短帐期 广汽、东风、一汽同时承诺，供应商账期不超过60 天。然后晚上又有吉利等跟进的。 这些车企承诺把对于汽车产业链的供应商的帐期缩短到60天以内。 实际上，汽车产业链的帐期一般都在半年到1年，也有不少甚至是超过一年的。 这个事情最近被热议就是因为比亚迪， 特别是比亚迪的供应链金融，也被热议 我们看看豆包对比亚迪供应链金融的分析 现在国家出手整顿，除了对供应链金融是大利好，对整个汽车产业的良性发展更是大好事。 汽车零部件公司被拖欠资金，首先就容易影响研发投入，还有导致资金链紧张，而导致整体公司运营成本加大。 现在有个这个整顿，估计后面大部分车企都会相应的。那么就会有2个影响： 1、汽车零部件厂商利好，这个板块应当会开始有所表现 2、有些现金流差的公司，马上就会有资金压力，因为之前通过帐期占用供应链的资金，现在这些资金要更快的支付，会导致一段时间内都会对资金形成压力。有些现金流太差的公司，这轮可能会受到比较大的影响。 汽车零部件厂商有大量的上市公司，智驾领域相关的公司有些出现了业绩爆发式增长，或是持续高速增长的。 比如这家 是严重低估的汽车零部件公司，特别是问界的零部件占比高，业绩随着M9和M8的爆款会爆发式增长。

1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、小鹏快到临界点了     小鹏最近走势萎靡，持续的横盘调整 而小鹏的基本面一个最关键的指标----月销量，也是在长时间徘徊在月销3万 从24年11月进入3万，到今年5月还是在3万 市场在等待小鹏销量的突破，如果小突破就是到月销4万，大突破就是月销5万。 那么现在快到临界点了-----小鹏有比较大的概率在6月份达到4万。 先看孙少军的数据： 然后再看上上周 加起来有3.1万的锁单了，后面几周应当会保持比较平稳，订单量相比之前上了一个台阶，而且6月份的订单应当是要高于4万的。 订单超过4万，产能又不缺，可以去看看小鹏的新车交付周期，最多也是2-4周，一般是1-2周，说明产能是充裕的。 那么6月的交付量有可能会超过4万，国内3.7万，海外0.3万。 小鹏如果月交付量超过4万，就进入一个新的交付量的台阶了。 但是小鹏的股价一定会反应吗？一定也临界点吗？那倒不一定。 因为股价受多种因素的综合作用力而形成的。 小鹏的基本面临界点来了，股价即使短期没有进入向上的临界点，但是迟早会进入这个状态的。 二、赛力斯也快到临界点了     赛力斯和小鹏一样，最近股价也是非常弱势 横盘调整七个月了。 赛力斯的基本面临界点其实早过了，就是M8发布以后，交付起量的时候，是第17周开始起量，然后再上周第22周的时候，爆发到上险量1万多，就是一个基本面的临界点。 赛力斯过了基本面临界点，但是股价还没有，还在持续的调整。 赛力斯最新的信息就是M7 新M7是问界的又一个重量级产品，有可能再次爆款，如果M7再次爆款，赛力斯还将迎来一个新的基本面台阶。

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1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、每次有车企大降价，就会有人说这不是一个好赛道     我从19年开始投资新能车汽车，中间经历了很多公司，从最早特斯拉、到蔚来、到赛力斯、到理想、到小鹏、到零跑等。     几乎每年都会有人说新能车不是好赛道，而且每次都是在新能车低潮的时候，这次又一样，因为比亚迪大降价，很多人立马条件反射式的把这个行业归为内卷行业，越到后面越没利润。 比亚迪降价，会导致很多公司利润大幅下滑，甚至可能进入亏损，比亚迪自己的利润也会受影响。 但是，对行业有致命性的影响吗？ 先看看近几年的价格战 24年上半年东风大甩卖，降价幅度也是大几万，那时市场也慌了，但是实际上，24年新能车板块的表现并不差。 23年年初，特斯拉大降价，行业"地震"，很多车企跟着降价。 但是23年新能车的利润也不差，板块走势也比较强的。 降价这个事情，每年都会来一次的。经历过了，就习惯了，就淡定了。 比亚迪这次降价，是他自身有些压力，最大的压力其实是达到一定规模之后，很难再保持高速增长，特别是在智驾领域一开始看不上，后面又匆忙搞几套方案，实际效果并不好。所以销量有压力，就想用降价来拉动销量，之前又在港股融资几百亿，想为降价储备好血包。 比亚迪降价确实对行业有负面影响，所以工信部很快就回应了。 国家层面会维护新能车行业的可持续发展，不会让新能车行业成为光伏行业，光伏内卷导致这个行业毁灭价值。 那么新能车为什么还是一个好赛道？ 1、首先要看你从什么投资角度来看，如果从成长股角度，新能车还是一个持续成长的行业，而且从新能车逐步演进到智驾领域，后面会进化到人形机器人和RoboTaxi。

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