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蔚来四季度实现盈利，而且喊出2026年争取全年盈利的目标。 蔚来之所以能扳回一局，在于ES8的爆卖和疯狂交付，但这个持续性是存疑的。ES8的交付周期已由上周的9-10周缩短为今天的8-9周。这个信号很明显：ES8的新增订单明显不足，池子里的订单可能坚持不了两个月。而且小鹏的六座大车，理想和小米的大车也都在路上，2026年的ES8，恐怕再难以担当蔚来的顶梁柱了。 如果从短暂盈利再次陷入破产困境，我不知道下次蔚来该用什么来拯救？理想，从增程向纯电艰难切换的好进生，但在冰箱彩电很容易模仿的护城河之下，用什么来与小米将要发布的增程竞争呢？前有**拦住去路，后有小米、小鹏的增程追兵，理想已很难再回到之前的高光时刻。在老板用AI画饼之后，股价开始企稳回升，但2026年的销量难题，依然难解。小鹏，从滴滴接手的Mona意外爆火，切切实实救了小鹏一命，但随后发布的新车，每一次都宣称爆火，但每一次却又黯然熄火。一次又一次的型号和SKU，已将用户搞蒙了。P7与P7+的区别在哪？G6，G7，G9又不同在何处？纯电卖不动，那就增程再来一遍，可惜销量依旧没有起色，那还能怎么折腾呢？ 小鹏的机器人和飞行汽车是挂在毛驴前面的胡萝卜，得要切切实在咬在嘴里才能对股价进行提振，而这充满了太多的未知数。 未来的电动汽车格局，应该还是在**，比亚迪，特斯拉，小米这几个玩家身上。未来的电动汽车终局应该还是在软件身上，而不是这四个轮子和一块铁皮。特斯拉已经在奋力向软件切换了，而最有实力跟随的，可能还是小米。 卖壳子赚不了钱，但卖软件，可就是星辰大海了。 全文完。如果觉得有用，请点个❤️并分享给你的朋友们，谢谢。

如果可以通过AI直接下单外卖，你还需要美团吗？千问“30亿请客”就是在做这个事情。闪购APP都不用打开，在千问上就给你把事办了。这样看来，美团都可以卸载了，这是一杀；曾经以为的补贴，不但没有消停，反倒趁着春节，直接全网免费喝奶茶，你美团还顶得住吗？此为二杀；在阿里与美团干仗之时，抖音也没有闲着，偷家美团的到店。有没有发现，很多店前，都摆上了抖音的优惠券？此为三杀；本以为有巨头可以解救美团于水深火热之中，但腾讯公开宣告从美团退出，终结了这种幻想，此为四杀；在资金捉襟见肘之时，耗巨资收购叮咚，剩下的资金还能抵挡几次阿里的进攻？此为五杀。面临五杀，兴将军还能力挽狂澜，化险为夷吗？短时间我看是难啊。忘了美团吧，就像忘掉那个渣男一样。

前几天群里讨论的一个问题：当一只股票跌的很惨且大家一致认为已经很便宜时，你去抄底，但抄完底后继续跌，这个时候需不需要止损？比如跌到100的拼多多，比如跌到150的甲骨文，比如跌到168的Coinbase?比如你在168的价格抄底一千股Coinbase后，又跌到160了，是否止损？之前我的想法是，不应该止损，因为160已经太便宜了，没有止损的必要。我很担心在我160止损后，它突然拉到165块，到时候会让我彻底错过。这几天也一直在反复思考这个问题，也一直在思考今后如何规避今年这次的“越抄底输的越多”的局面。现在的看法是，我们可能还是需要止损。在每一笔买入之后，我们都应该设置严格的止损纪律。至于前面说的，担心止损完后就会拉升，导致彻底错过，这个我觉得其实是一个小概率事件。当一只股票处于下跌趋势、弱势状态时，它持续的时间其实是会比较久的。而且我们所以为的“底”，其实在市场看来，可能只是我们的一厢情愿。在下跌时躲开，在稳定时再回来。如果再下跌那就再走开，再稳定再回来。这样，或许才能避免今年开局这样的被动局面。

兄弟们，我钓鱼去了，我想安安静静地度过这段时光。看看小溪里的水结冰了没有，看看水里的鱼是否还游得那么欢畅。看看傍晚十分的村庄，是否还是那炊烟袅袅的摸样。兄弟们，我钓鱼去了，去拥抱大地，去拥抱阳光。

元宝通过全网发红包，疯狂争夺AI流量入口；抖音自身的疯狂引流，小学生现在写作业都知道用豆包搜一搜；阿里只能疯狂地砸广告，来维持千问和阿福排名不至于跌的太惨。 电商这头奶牛在被拼多多和抖音商城不断侵蚀，外卖也被美团拖入泥泞之地疯狂失血，随着账上日趋减少的现金流，AI大战，阿里还能投入多大，投入多久？ 既想抢到AI入口，又想抓牢生活场景，历史一次次告诉我们，没有两全其美的事情。过于贪婪，最终将会一无所获。 美团在身陷囹圄之时，果断放弃深耕几年的买菜业务，聚焦与阿里的战斗；阿里在被四面围攻之时，却在叫嚣要拿到外卖的最大份额。 如果不是市场对中国AI抱有极大的期待，阿里又怎么能维持四千亿美金的市值呢？ 市场也是位不理智先生，对某些过于乐观，对某些又过于悲观。

26年才过去一个月，随着Clawdbot的火爆以及谷歌“灵境计划”的发布，AI应用的逻辑已被彻底改写，AI对软件的赋能，转变成AI对软件的取代。 昨晚AI应用相关标的全部沦陷。做空报告都打不下来的Applovin，昨晚被干掉了17个点！APP可是美股极高人气的AI之星，昨晚却一路溃败，股价从高点已跌去40%。 语言学习类的多邻国，UI设计类的Figma，更是惨不忍睹。 资本对软件即将被AI取代的怀疑，像极了在未来的AI世界，是不是就真的不需要程序员，不需要医生，不需要律师了？ 这到底是一场错杀，还是资本市场对未来的超强预判，只能等下一次财报的用户数据、公司盈利情况来证明了。

永远记住这句话，铁的纪律是战胜一切困难的法宝。 没有纪律，你赢得了一时，但对交易习惯、交易体系的形成，危害远大于收益。最近正在训练自己的一些纪律：1. 不急着抄底未走稳前，一律不抄底。不能因为跌了三天，就欲火难耐，就急着捞便宜筹码。也不能因为涨了一天，就觉得到底，就跃跃欲试。 克服自己“急着抄底”的坏习惯，能走的更远。好的猎人，一定是最有耐心的。2. 不眼红别的票涨势如虹，你的票一动不动，不能就见异思迁。冷板凳坐不住，大戏来了你也把握不住。 弱水三千，你只能取一瓢饮。如果想所有的钱都赚到，那往往要吃大亏。 花开各有期，坚守自己的信念，是唯一的正道。3. 卖飞不气馁只要卖的时候符合自己的交易纪律，那就是对的，无论后面是否卖飞。 不能用神的视角来要求自己，我们都是凡夫俗子。 卖飞后，保持平和心态，思考下次如何能做的更好，并寻找下一个好的标的。4. 守住初心当初为什么要买，现在情况有没有变化？如果没有，为什么要卖？ 如果仅是股价的变动，就让你改变了初心，那就需要检讨。 守住初心，并在股价进一步下跌走稳时，进一步抄底，才是我们要做的。

如果你相信存储芯片的短缺，你可能会追高美光与闪迪，在起起伏伏中一次次新高； 如果你相信CPU的短缺，你可能会追高英特尔，然后在周五遭遇20厘米的屠杀。 黄金白银，化工锂铜，进入疯狂的涨价逻辑； 汽车手机，消费电子，就会被一次次地杀到新低。很疯狂，很撕裂。追高还是抄底，我们用什么来说服自己？泡泡玛特，一次回购，就彻底点燃了行情，多少等待更低价格抄底的人，就这样被甩飞；腾讯音乐，莫名其妙，就开始大涨，多少等待更低价格进货的人，还敢上车吗？泡泡玛特从之前的无人问津，突然就变得好卖了吗？QQ音乐，被汽水音乐追着打、被AI彻底颠覆的局面突然就变好了吗？在情绪的疯狂挤兑下，股市哪还有什么道理？唯一值得坚守的，只有价值。在恐慌时捡取筹码；于等待中听取惊雷。如此而已。

昨天文章小米，该割肉清仓了吗？发出后，遭到了不少朋友的调侃。对于“粉丝教我炒股”这件事，我是司空见惯了。如果我真像你们想象中的那么傻、那么韭菜的话，还能在这股市浪荡这么多年么？你说是吧。有时的文章，其实是为了活跃下氛围，我可不想做个单调乏味的“赌棍”，毕竟，我不是赌棍，我是个诗人。有时候疯癫一把，又何尝不可呢？别人笑我太疯癫，我笑他人看不穿。不见五陵豪杰墓，无花无酒锄作田。岂不快哉？......接下来切入正题，聊聊我为何如此坚定地买入小米。很多朋友都有这个疑问：明知小米当下有困境，为什么要急着买呢？等它反转后再买不好吗？这样成本又低，赚的又多，多好。这段时间还可以买别的票赚点钱，一举两得。我只能说，这是一种太过于理想的设定，实际操作可行性基本为零。大多数情况，我们是无法预知未来的。等我们发现答案的时候，基本上就没有机会了。炒股更多赚的是一种“认知差”，即在大家都不看好时，在股价跌入谷底时，你看好，你买入。如果大家都看好了，机构早就捷足先登了，那肉就没几个人能吃得上。我觉得这应该是一个常识，但很多人却还是拿这个常识来嘲笑别人。就如同现在的“存储芯片”，已形成共识，所以肆无忌惮地上涨。这个时候再买入，你其实已承担了共识的溢价，一旦这共识有任何破裂，跌起来也是非常惨烈的。所以，在当前点位，我不可能再参与。我只有在低点埋伏，成本足够安全的前提下，才能吃到这波“共识的溢价”。所以，那句话是怎么说的，“要么早信，要么不信”，还是很有道理的。好了，聊聊当前小米面临的一些问题及我的看法吧。1. 上游涨价对小米的影响这个影响当然是负面的。小米只能通过提价来进行对冲，但提价对销量也会起到抑制作用，这样的话，销量下去了，对芯片的需求就少了，芯片的价格又会下去。所以这里其实是一个市场调节机制，只是说这个调节过程对小米肯定是不利的，是痛苦的。有说这种情况要持续到2027年，这个确实也没有一个准确的数

不， 我不！ 我将以， 视死如归的勇气， 坚如磐石的决心， 与空军奋战到底！ 雨田在， 我就在； 雨田成功， 则我成功！ 这是一场荣誉捍卫之战， 这是一首信仰坚守之歌！ 乌云遮不住太阳， 股市也自有真情。 待到涅槃重生那一刻， 定将空军塞进大炮， 射向云霄九万里！