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小师弟这厢有礼了!

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      ·04-10
      $极视角(06636)$ 我一直在看CV大模型方向,极视角算是卡位最准的一个。大模型业务起量比预期还快,毛利改善明显,营收增速也漂亮。视觉语言大模型的故事,市场越听越信了

      最近港股市场杀出了个AI圈的“黑马”,把整个行业都看呆了。

      @金融叁劍客
      2026年3月30日,AI视觉算法平台极视角(06636.HK)正式登陆港交所,从1月20日递表到敲钟上市,全程只用了69天,直接创下了港股最快IPO纪录。 更夸张的是,这次IPO引来超4500倍的超额认购,上市首日市值就突破百亿港元,成了名副其实的“AI应用第一股”。 而这家公司的掌舵人,是个1992年出生的澳门青年——陈振杰。和他一起把这件事做成的,还有两个大学同窗,三个90后用十年时间,在巨头林立的AI行业里,趟出了一条没人走过的路。 三个中大同学的创业局:不追风口,赌十年后的趋势 故事的开头,要从中山大学的校园里说起。 陈振杰大一本来读的是生命科学,读着读着发现自己对商科更感兴趣,干脆转专业去了岭南学院学经济学。本科毕业后,他又考进了北京大学光华管理学院读研究生,在贝恩、毕马威、腾讯都实习过,妥妥的学霸履历。 但按部就班的大厂生活,始终让他觉得拘束。用他自己的话说,“我更喜欢做顶层战略规划,然后亲手把想法落地,而不是每天上班等着下班。” 读研期间,他拉来了两个中大的本科同学——正在香港科技大学读AI博士的罗韵,还有擅长产品设计的陈硕,三个年轻人一拍即合,决定一起创业。 那是2015年,正是互联网创业最火热的时候,团购、O2O、直播风口一个接一个,随便一个项目都能拿到融资。但三个年轻人却反其道而行,选了当时极其冷门的人工智能赛道,而且是更细分的计算机视觉领域。 这个选择,不是一时头脑发热,而是来自一个最朴素的判断:“人力越来越贵,机器代替人力是必然的。以前机器替代了体力劳动,未来AI一定会替代大量重复性的脑力劳动,这个赛道值得我们赌十年。” 创业初期的日子,远比他们想象的难。 没有名气、没有资源,想和企业谈合作连门都进不去;AI赛道当时根本不受资本待见,他们拿着一个demo跑遍了投资机构,屡屡碰壁。最艰难的时候,公司连商业化业务都没有,全靠几个人硬撑。 直到2016年
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      ·04-09

      绿茶集团首份财报:盈利4.86亿元,去年新开餐厅157家

      以绿茶烤鸡、面包诱惑等大单品为人所知的休闲中式餐厅运营商绿茶集团(6831.HK),交出了2025年5月上市之后的首年完整财报。 3月23日晚,绿茶集团披露,2025年全年实现营收47.63亿元(人民币,下同),同比增长24.1%,公司权益股东应占年内利润4.86亿元,同比增长38.9%,经调整净利润5.09亿元,同比增长41.0%。 在中式餐厅品牌(不包括火锅、烤鱼、烧烤等类别)中,按2025年收入口径计,绿茶餐厅已跻身中国第三大中式餐饮品牌,较2024年上升一位。 业绩增长离不开门店的扩张,财报披露,截至2025年年底,绿茶集团餐厅总数超过600家(609家餐厅),覆盖中国内地以及香港特别行政区、新加坡、泰国及马来西亚。尤其在2025年,绿茶集团新开设餐厅157家。 而公司也在财报中提到,其于各城市“低密度+高分散”的餐厅布局相较同业仍然偏低,未来还有相当潜力进行餐厅扩张。 从策略看,绿茶集团主打“中式融合菜”和“质价比路线”,其收入主要来自餐厅经营及外卖业务两大板块。 其中,注重堂食体验的餐厅经营为公司核心业务,其收入由2024年的30.99亿元增长14.2%至2025年的35.41亿元,2025年收入占比为74.3%。 餐厅经营收入的增长,主要来源于门店规模的扩张。 截至2025年年底,绿茶集团布局的餐厅总数为609家,覆盖香港特别行政区以及中国所有一线城市、15个新一线城市、30个二线城市及99个三线及以下城市。此外,公司亦扩展其业务版图至海外市场,包括新加坡、泰国及马来西亚。 值得注意的是,绿茶集团在2025年新开157家餐厅,保持约30%的新增门店拓展节奏。 分析其门店策略,绿茶集团并未过多追求门店规模,而采用“小店型+高坪效”的策略。据公开报道,绿茶集团近年来重点发展建筑面积在300平方米及以下的小型餐厅,这类门店因其更高的翻台率和更优的成本结构,成为其扩张
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      ·04-08
      科技股领涨,钢铁股跟涨,找钢网两个属性都沾边,今天算是左右逢源了[笑哭][龇牙] $找钢集团-W(06676)$
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      ·04-08
      赛力斯最近的产品迭代节奏挺稳的,新车型的配置调整都是冲着用户实际需求来的,没有盲目堆料。感觉公司现在更懂市场了,不是那种闭门造车的风格,这点比之前踏实多了。 看赛力斯的渠道布局,最近在三四线城市的门店开得挺快的,下沉市场抓得很准。毕竟现在一二线竞争太卷了,下沉市场的用户需求其实还没被完全满足,这步棋走得挺务实的。 赛力斯的售后体系最近好像悄悄升级了,身边有朋友说现在的服务响应速度快了不少,配件供应也比以前充足。车企拼到最后,售后其实是留客的关键,这点跟上了就好。 $赛力斯(09927)$
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      ·04-08

      “黄金一代”的数学遇到AI,北大校友吴明辉敲响Agentic AI第一股

      吴明辉的办公室外墙上挂着一个公式:y=f(x)。 这大概是全世界最简洁的数学表达之一。在他看来,这个函数“几乎可以表达世界上所有的事情”——输入一个问题,经过某种变换,输出一个答案。数学的美,就藏在这种极致的简洁与深刻之间。 2025年11月,北京大学数学科学学院2000级本科、计算机系2004级硕士校友吴明辉创办的明略科技在港交所敲钟上市,成为“全球Agentic AI第一股”。2026年3月,他在第十七届中国产学研合作创新大会上荣获“创新人物奖”。 从本科生到一家市值超过400亿港元的AI企业掌舵者,吴明辉用二十年时间,完成了一道属于他自己的“证明题”。但这道题的解法,并不是一开始就想好的。 不做数学家,做什么? 2000年,吴明辉凭借数学奥赛银牌被保送进入北京大学数学科学学院。世纪之交的那几届学生日后被外界称为“黄金一代”,走出了多位杰出的数学家。 然而,“黄金一代”给吴明辉最深的触动,并非天才辈出的荣耀感,而是一次彻底的自我校准。“你进到北大数学系,就觉得自己的数学反正也就只能算普通吧。”他在访谈中坦然笑道。菲尔兹奖四年才评出2到4人,高考状元每年也只有寥寥几个——但这个世界上成功的人非常多,“无非是大家选了不同的方向”。 那时,他做出了第一个关键抉择:不在纯数学的赛道上冲刺,而是去寻找属于自己的交叉地带。 事实上,交叉的基因在中学时代就已埋下。吴明辉从山东烟台第一届计算机竞赛起就开始参赛,一边学数学打奥赛,一边摸索编程。到了北大,这种“两条腿走路”的习惯被进一步放大——他开始系统性地自学计算机,大三那年选修的一门课程,让他结识了后来的硕士导师,由此正式踏入人工智能的大门。 多年后回望,他觉得自己“特别幸运”的一点在于:数学和AI这两个早年分头积累的方向,最终在创业中合流了。“就像你有两三个方向都还挺喜欢的,中间出现了交叉的学科,那你可能就找到了自己真正的位置。”他
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      ·04-08
      $赛力斯(09927)$ 刚刷到赛力斯发的3月产销快报,新能源汽车销量22,706辆,同比增长20.74%,这增速放在今年开年的新能源市场里,算是相当能打了。
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      ·04-07
      禾赛这位置20块出头,比起前期确实回调了,但看看基本面,全年盈利了,出货量还在涨,感觉是个慢慢筑底的过程,不着急,先拿着看看 $禾赛(HSAI)$
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      ·04-07
      $华勤技术(603296)$华勤现在PE不到25倍,龙旗科技上市后的估值一度炒到40倍以上,闻泰因为某些业务调整估值也一直在30倍徘徊。从这个角度看,华勤作为行业龙头反而存在估值折价。数据中心和AI服务器这块的布局明显比其他两家快了很多
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      ·04-07

      掘金超节点:算力银行横空出世!华勤技术或将开启AI算力新篇章

      4月2日,工信部《普惠算力赋能中小企业专项行动》横空出世,明确提出到2028年底基本建成普惠算力服务体系。五部门会议也特别点名支持算力、数据中心、人工智能等新兴产业,标志着算力银行、算力超市正式上升为国家战略,算力赛道迎来从“建算力”到“用算力”的历史性拐点。 而就在几天前,上海人工智能实验室发布的《超节点技术体系白皮书》,从技术底层定义了这场革命的方向。 短短几天,政策力度前所未有。 过去我们谈算力,想的是单颗芯片的性能。但到了2026年,单兵作战的时代结束了。所谓“超节点”,是通过系统级的架构创新,把无数颗强力芯片集成在一个高效的系统工程里。谁掌握了“超节点”的系统工程能力,谁就掌握了AI时代的“算力钥匙”。 而在这个节骨眼上,华勤技术股价一次逆势上涨,吸引了我的眼光。 藏在财报里的“硬骨头”:从代工巨头到AI核心供货商 很多人对华勤技术的印象还停留在“手机ODM巨头”。但如果你仔细拆解它近期的业务数据,你会发现这家公司早已完成了一场惊人的“脱胎换骨”。 在数据中心业务板块,华勤已经成了国内头部CSP(云服务商)绕不开的名字。 根据最新的调研数据,华勤技术目前是腾讯AI服务器的第一供应商,阿里AI服务器的第二供应商,字节跳动核心供应商。同时具备计算节点与网络节点的全栈设计制造能力,能够覆盖AI服务器、通用服务器、交换机以及制作超节点方案等。 更重要的是华勤拥有训练+推理+交换机”一条龙服务,兼容NVIDIA、AMD、****等主流芯片,能够基于云厂商的业务需求,提供从底层硬件设计、开发到上层系统集成和优化的全流程服务。 这种全栈能力在“超节点”时代显得尤为珍贵 2025全年,华勤技术实现营业收入1714.37亿元,同比增长56.02%;数据中心业务营收突破400亿元,接近翻倍增长,其中AI服务器占比超过70%,交换机业务营收突破25亿元实现倍数级增长。 根据研报预测,预
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      掘金超节点:算力银行横空出世!华勤技术或将开启AI算力新篇章
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      ·04-03
      说实话,以前年年亏钱的时候,我都没舍得割肉,因为我看好这个赛道、看好这家公司。现在好不容易熬到首次盈利了,让我卖?门儿都没有! 那些说“利好出尽是利空”的,麻烦你们去翻翻历史,哪家公司在首次盈利后是见顶的?这明明是底部反转的信号。 我就一句话:盈利只是个开始,后面还有持续盈利、高速增长、分红派息。这才哪到哪? $车车科技(CCG)$
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