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“你永远无法通过‘复制别人的做法’来超越别人，只能通过‘做不一样的事情’。”——彼得·蒂尔 今天聊个稍微“重一点”的话题：为什么接下来的“AI+造车”，看得见的那辆车只是冰山一角，真正的胜负手其实在“具身智能”。 先看大势：油电切换进入后半程，AI成了新的“底盘” 不扯虚的，直接看数据。你去翻翻中汽协刚披露的全年数据，2025年中国新能源汽车产销分别干到了约1662.6万辆和1649万辆，同比增速接近30%。更关键的一个节点是，当年12月单月的新车销量占比已经突破52.3%。 如果再看乘联会的口径，去年新能源乘用车国内零售渗透率已经到了54%。 这些冰冷的数字背后只说明一个接地气的事实：新能源早就不是什么“少数派的玩具”了，它已经实打实地占了中国车市的半壁江山。 再往下扒一层结构性的变化。中国品牌乘用车去年的销量约2093.6万辆，市占率直接飙到69.5%，相当于国内每卖出10辆乘用车，就有7辆挂着咱们自主品牌的标。同时，汽车出口约709.8万辆，其中新能源出口约261.5万辆，同比翻了一倍。 一句话概括：电动化这波浪潮，已经把中国车企硬生生推到了全球牌桌的中央。品牌力上去了，出海也成规模了。但接下来的问题来了——决定最终座次的，到底是谁的电池更大、电机更强？都不是，而是“谁能把AI真正变成车的‘操作系统’，变成工厂的‘中枢神经’”。 具身智能到底在改变什么？赛力斯在偷偷“卷”什么 很多人一提到智能车，脑子里蹦出来的就是智驾、座舱、或者跟大模型聊两句天。但如果把视野拉长到三年五年，具身智能的叙事远比“屏幕更大、语音更懂你”要硬核得多。 以赛力斯为例，你去看它近期的公开动作，其实并没有跟着去卷那些表面的参数，而是在悄悄干三件关键的事： 第一，把具身智能从前端产品一路延伸到了车间和全生命周期的链路里。赛力斯已经把具身智能渗透到了“车型前置研发、全域柔性生产、严苛品控质检、整车动

$明略科技-W(02718)$有点后悔之前没有多买一点。但是谁能想到明略会在这个时候拿出端侧推理加速框架开源呢？

$找钢网-W(06676)$公司现在海外业务增速快但毛利低这个事，我觉得得换个角度看——前期铺渠道、建工厂谁不是烧钱？等规模上来了，成本摊薄，后面就好看了。这波出海我是看好的，反正都守到现在了

在新华网《莫干山品牌面对面》栏目中，群核科技公共关系副总裁王沛君分享空间智能技术发展路径，强调以“空间数据、空间大模型、产业协同”为核心，推动人工智能从虚拟走向物理世界，赋能千行百业数字化升级。 凭借技术深耕，群核科技持续筑牢空间智能产业底座。依托“酷家乐”3D云设计平台，搭建规模领先的室内空间深度学习数据集，推进空间大模型研发。去年开源的空间语言模型SpatialLM和空间生成模型SpatialGen，登顶全球最大开源社区HuggingFace热度榜前三。目前，企业正从空间设计平台转型为空间智能领域的“卖水人”，以自研能力打破壁垒，拓宽技术应用场景。 依托技术优势，群核科技释放新质生产力。其技术降低设计门槛，打通三维空间创意落地通道；通过空间大模型赋予机器人，搭建虚拟训练场。企业率先在家居家装领域打通“设计—制造—营销”数字化闭环，并将技术复制到工业、电商等行业，降低行业数字化门槛。 秉持开放协同理念，群核科技推进技术出海。扎根杭州15年的群核科技已完成港股上市，募集资金将用于国际扩张与研发；旗下海外产品Coohom优化本地化适配，联动全球伙伴做大产业市场。王沛君表示，未来将持续深耕核心技术，坚守行业“卖水人”定位，打造优质空间生活体验。 $MANYCORE TECH(00068)$ @话题虎 @爱发红包的虎妞

对比其他风电股，山高控股估值不算高 $山高控股(00412)$

赛力斯5月6日发布经营数据公告显示，截至2026年4月，公司当期实现整车产量37167辆,同比下降4.18%，1-4月累计123876辆,累计同比增长15.40%；当期实现整车销量35461辆，同比下降0.78%，1-4月累计123906辆，累计同比增长19.02%。 $赛力斯(09927)$ $赛力斯(601127)$

全球智驾的竞争，已从单项技术比拼，升级为生态标准的角力。而在这场角力中，中国力量正从“参与者”转变为“定义者”。 4月25日，北京车展期间，地平线宣布与全球顶级Tier-1——安斯泰莫（Astemo）签署战略合作。这是继博世、电装之后，地平线将最后一块关键拼图嵌入日系核心供应链。 正如地平线创始人余凯所说：“智驾芯片的全球化，从来不是单一技术的输出，而是技术底座与产业生态的同步适配。” 随着地平线正式进入全球主流车企供应体系，这标志着中国智驾科技不再仅仅是技术输出者，而是以“全球生态共建者”的身份参与下一代标准的定义。 顶级Tier-1安斯泰莫，为何选择地平线？ 要理解这次合作的分量，首先要看懂安斯泰莫是谁。 作为全球公认的顶级Tier-1，安斯泰莫在汽车电子、底盘控制、主动安全等领域拥有百年沉淀与全球合规经验，在全球布局了20余处生产研发基地。 一家Tier-1的全球供应链体系准入，本质上是对上游芯片供应商从技术能力、量产规模、功能安全到质量管控的全维度认证。可以说，能否拿到全球顶级Tier-1的认可，一直是衡量智驾芯片公司核心竞争力的硬指标。 而安斯泰莫选择地平线，绝非偶然。 图片来源：地平线 “中国市场的智能化创新速度全球领先，但速度本身不是终点。”安斯泰莫中国区CEO僧伟利在签约现场表示：“安斯泰莫选择地平线，核心在于其工程化能力的可验证性——征程6系列已完成千万级量验证。” 他强调，安斯泰莫看重的不只是芯片性能参数，而是其背后从算法到工具链、从功能安全到供应链管理的完整闭环。 地平线征程6系列芯片恰恰满足了这一苛刻要求。 公开数据显示，征程6系列2025年订单已超过200万，全生命周期订单达1000万，合作车企超过20家，适配车型超过100款，2026年新增合作车型预计超过50款。在芯片行业，“量产验证”四个字背后的分量，远胜于任何实验室跑分数据。征程6系列能够通

$极智嘉-W(02590)$别看人形机器人闹得欢，底层逻辑其实都是AI赋能物理世界。极智嘉在AMR调度和算法上已经跑通了，比起那些还在实验室里画饼的“高大上”，这种B端落地的确定性才是我这种股民真敢下注的。毕竟，项目落地换回来的利润才是真的

刚把赛力斯一季报和近期动态翻了一遍，说几个自己观察到的关键点。 很多人只看利润7.5亿这个数，觉得还行。但我觉得更该看的是那17.9亿的研发费用——同比涨了70%多，比营收增速高一倍。这账怎么算？ 很简单，赛力斯现在还在“砸钱建壁垒”的阶段。一季度赚的钱，两倍多又扔进研发里了。增程、智能安全、魔方技术平台，这些东西不是天上掉下来的。魔方技术平台在北京车展亮相时，我特意去看了，核心就一个：把车从“四个轮子加沙发”变成能迭代的智能体。集成多元动力、舱驾协同、智能底盘、智慧中枢……这套体系不是为了炫技，而是为了后面L4级具身智能铺路。说白了，现在烧的钱，是为三五年后不掉队做准备。 再说产品节奏。问界M6上市15天大定破万，月底就大规模交付。这速度背后是两件事：一是供应链整合能力已经成熟，二是渠道和交付体系跑通了。不像有些品牌发布完等半年，热度都凉了。M6这个定位，明显是要往下探一点量，但又不伤品牌——因为上面还有M9撑着。 说到M9，全新一代已经开始预订。问界目前的产品线从M5到M9，五个SUV系列全部落位。46个月下线100万辆，这个速度放在豪华品牌里，之前没人做到过。更让我觉得有含金量的，是那个品牌价值榜单——《Brand Finance 2026》给问界打了34.48亿美元，中国豪华品牌第一，全球豪华品牌TOP10里唯一中国品牌。这种国际第三方机构的评估，不看你吹牛，就看市场真实认知。 有人会问：现在新能源豪华赛道这么挤，问界凭什么？ 从问界M5到M9，每一代迭代都是一步一个坑踩过来的。今年一季度新能源车销量7.85万辆，同比增长43.9%，这个增速在高端市场里不算慢。 券商研报提到的“产品强周期”确实在兑现。但我更关注两个后续节点：一是全新M9的预售订单转化率，二是海外布局的进展。机器人和创新业务那些，短期还不用太激动，先把车卖好比啥都强。 总结一下：赛力斯现在的状态是“

4月29日，华勤技术(603296)发布2026年一季报。一季度公司实现营业收入407.5亿元，同比增长16.42%；归母净利润10.6亿元，同比增长25.96%。公司主要业绩指标同步提升，多元化业务齐头并进，新兴业务为长期增长积蓄势能，实现整体经营业务的稳健增长。 2026年第一季度，华勤技术依托全面升级的“3+N+3”智能产品大平台战略，板块业务协同发力，构筑业绩稳增“护城河”。 以智能手机为核心的移动终端产品组合、以个人电脑为核心的数字生产力产品组合以及以服务器为核心的数据基础设施全栈产品组合构成了公司的三大核心业务矩阵。今年一季度，公司三大核心业务同比均实现稳健增长。 移动终端业务方面，公司龙头优势持续凸显，面对上游物料价格较大波动、行业整体承压的市场环境，公司凭借优质客户结构、全品类产品布局以及自身综合竞争力，手机、平板、智能穿戴等品类营收稳步抬升，市场份额持续稳固。 平板电脑在海内外客户出货多款旗舰及主流产品，进一步夯实头部地位；在AI赋能下，手机品牌加大穿戴产品布局，公司发挥手机协同效应，持续加强在手表、手环、TWS耳机等穿戴产品的领先市场地位。 笔记本电脑业务与全球头部品牌客户建立了稳定合作关系，实现市场份额持续快速爬坡。数据中心业务全面适配国内外主流芯片平台，涵盖AI服务器、通用服务器、交换机、存储服务器、超节点等全栈式产品组合，超节点项目预计二季度开始发货。AIoT业务收入同比实现显著增长，产品线全面覆盖智能家居、XR、游戏产品等各类新兴智能产品，不断为公司高质量发展注入创新活力。 在夯实核心业务的同时，公司同步战略布局创新业务，涵盖汽车电子、机器人及软件业务三大新兴领域，持续培育并拓宽公司第二增长曲线。截至2026年3月末，公司创新业务同比实现高速增长，新业务布局逐步放量、多点突破，有望成为支撑未来增长的核心引擎。 值得关注的是，公司汽车电子业务202