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这张表格是在2018-2019年做的，当时是为了分析新能源汽车行业的竞争格局。5、6年后回过头去看，发现有不少地方到现在也没有改变。也有不少地方变了，有的玩家退出了，又有新的玩家进来了。有的差距缩短了、有的差距拉大了。再过4-5年，应该又会有有不少变化。

感觉最近 $小鹏汽车(XPEV)$ 的舆论风向来了个360度大转弯，小鹏G6出来后，各种看多言论都出来了，期望拉得很满，股价也涨得很多，短期几乎翻倍，所以舆论是感性的，股价说明一切，股价跌，舆论声音就是看空，股价涨那就是各种看好理由都出来了。 我觉得我们还是要客观的看待小鹏，不能因为股价涨了就开始盲目看多，当然也不能因为股价跌了就无脑黑无脑看空。 首先我还是来泼个冷水，小鹏这轮上涨走的是困境反转逻辑，也就是市场预期G6能带动小鹏销量，注意这是市场预期，市场还传闻G6已经有3.5万的订单。小鹏G6 是6月底开发布会，交付最早要到7月底左右，爬坡得到8月，所以要到8月才能看到真正的G6表现。很多人预期小鹏月交付能破两万，我觉得很难。另外小鹏G6走的是性价比路线，才卖20来万，这个可能会影响毛利，也就是可能赚不到多少钱，小鹏账面现金已经不是很多了，蔚来前阵子刚融了一笔钱，小鹏其实也有这方面的隐患，即使G6卖得还可以，那也只是一款车，按小鹏的规划，今年剩下只有一款MPV新车了，这种车走不了量，而且理想也要出MPV，小鹏VS理想，而且MPV是高端路线，谁的赢面大，这个不言而喻吧。 再来看看今年各厂家交付情况： 首先看看蔚小理情况，理想已经遥遥领先，可以说是率先胜出，蔚来变相降价3万，6月份交付已经破万，7月份破万是大概率事件，小鹏7月份能否破万还是未知数，但8月份肯定能破万，因为8月份G6开始批量交付，所以我觉得要看小鹏能不能翻身，最少要先看8月份小鹏的交付量能不能干过蔚来吧。 再看下今年上半年主要车企交付排名来看，小鹏排在了第7名，零跑和极氪都还在小鹏前面，可以说有了P7i小鹏的表现还是不太好，确实得靠G6了。  最后再来看看蔚小理情况对比，下图是今年1季度蔚小理财报数据对比，可以看到小鹏Q2

作者|德新 编辑|王博 比亚迪明显加快了智能驾驶上车的步伐。  销量基本盘快速增长、国产智驾方案成熟以及实现高端品牌突破的需求，是比亚迪推进智驾方案上车的三大动力。  在最近几个月内，在深圳比亚迪研发总部所在的坪山，搭载激光雷达的伪装测试车变得密集。  龙岗智慧家园距离坪山地铁站只有15分钟车程，楼下就是商圈和地铁站。跟比亚迪的总部六角大楼相比，这里看起来更像科技公司而非主机厂的办公地。  大约2000名比亚迪产品规划及汽车新技术研究院（简称「规划院」）的工程师在这里办公，其中就包括了比亚迪智能驾驶团队的大部分成员。智驾团队在上海和西安也设有研发中心。随着车型上市临近，外地的团队也频繁往返深圳出差。  今年接管了比亚迪智驾研发的负责人韩冰，有内部工程师评价，「他是一个工作狂，最近基本上很少12点以前下班」。智能驾驶的车辆测试，目前已经处于两班倒的状态。路测发现的bug，需要尽快解决，因此工程师们加班的时间也明显增加了。  供应商也被卷进来。在同一个楼内，Momenta租下了整个第10层，并对内称「重点客户双倍投入」支持比亚迪的智驾项目。Momenta实行弹性工作制，大部分员工习惯了上午9点多、10点开始工作，而比亚迪拉着他们从8点多就开始干了。  根据韩冰最近一次的公开表述，比亚迪在智能驾驶上的策略和态度是：  第一，安全第一，稳健发展，不为抢时间放弃安全性和可靠性； 第二，智能驾驶，是辅助不是替代人类驾驶。 尽管这听起来是一个相对稳健的策略，比亚迪同时也在酝酿至少3款搭载高阶辅助驾驶的车型年内上市。 三车齐发，一定程度上寄托了比亚迪在智驾上「一鸣惊人」的渴望。   一、多平台并行，追击第一梯队 在比亚迪的规划院下，韩冰负责的电子集成部是当前比亚迪智能驾驶开发的牵头方。 韩冰毕业于德国

周一，得益于产销超预期，特斯拉股价上涨6.9%，创3月21日以来的最大单日涨幅，并创9个月（2022年9月29日以来）收盘新高。 在降价以及所有Model 3 都有资格获得7500美元的全额联邦税收抵免的补贴下，特斯拉二季度的产销轻松超过市场预期。二季度，全球产量为 479,700 辆，交付量为 466,140 辆，产量和交付总量均创特斯拉历史记录。这也带动着特斯拉股价创下阶段新高。 不过，在交付数据公布前，华尔街投行分析师们正纷纷看空特斯拉，下调了特斯拉的评级。摩根大通一直是特斯拉的空头，持续看空并不稀奇，但是包括高盛、巴克莱、摩根士丹利的投行分析师们也下调了特斯拉的评级。华尔街投行分析师的持平和卖出评级占比已经接近60%。 摩根士丹利的分析师Adam Jonas将特斯拉的评级从“增持”下调至“持平”，认为特斯拉这次上涨已经结束，这次估值提升更多的是人工智能行情带来的溢价，但是智能驾驶和生成式人工智能是两种不同的技术，市场对特斯拉的估值提升太乐观了。不过，Adam Jonas还是将目标价从 200 美元上调到了 250 美元，毕竟现在特斯拉的股价已经远远超过200美元了。 高盛的分析师Mark Delaney则是将特斯拉股票的评级从“买入”下调至“中性”。Mark Delaney认为人工智能行情炒作、特斯拉Model 3补贴、充电桩外部合作以及销量稳健等等都是特斯拉上涨的驱动力，但是涨幅已经超出了他的预期，考虑到竞争加剧和降价影响，特斯拉的毛利率下滑值得担忧。有意思的是，高盛同样将特斯拉的目标价从 185 美元提高到了 248 美元。 巴克莱的分析师Dan Levy评级同样从“增持”下调至“平配”，认为近期的上涨忽略了特斯拉的基本面问题。Dan Levy同样认为特斯拉近期的上涨是由于人工智能的炒作和向其他品牌开放特斯拉超级充电桩的合作影响。尽管人工智能是特斯拉的长期机会，

事件： 根据天风电新消息，经长达数月的《国家安全审查》，，拜登政府允许中国电动汽车电池公司 Goton推进在密歌根建设一家工厂。天风证券认为，此前市场对中国公司前往美国扩产前景过于悲观，此次国轩美国密歌根州扩产获批再次说明国内供应链可分享美国市场高增蛋糕。国轩已经成功了，其他家值得期待。 总结： 1.国轩高科背后大股东是大众，所以第一个打开美国市场的大门也是在情理之中，如不出问题，后续宁德等厂家也会考虑在美国建设工厂扩大业务的，毕竟除了欧洲和中国之外，美国的新能源市场是最大的。 2.国轩高科擅长的是LFP（磷酸铁锂）动力电池，从整个产业发展趋势来看，磷酸铁锂有可能进一步取代三元锂的市场份额。 3.宁德时代目前面临的是情绪和估值上的双重下杀，本身业绩其实没有任何问题。 4.近期特斯拉开始了一轮促销（8000元保险补贴），疑似为清理库存车型，准备推出新款Model 3了，而新款Model 3如无意外大概率会采用新电池，这很有可能会引来一轮行情。 $宁德时代(300750)$ $亿纬锂能(300014)$ $国轩高科(002074)$

$理想汽车(LI)$ 没有技术含量的销量王，是社会所逼，充电不完善。

6月12日，蔚来宣布调整全系新车的价格及首任车主用车权益。大家都知道蔚来是在以降价保市场，蔚来已经处于一个相对尴尬的境地。 车价方面，全系车型起售价减30000元。新购车用户首任车主用车权益也有调整。 蔚来也曾光芒万丈，蔚来董事长、CEO李斌也曾因与合肥的合作而名扬市场。 但是，时移势易，如今的蔚来已经在新能源车企的行列里掉队，以至于李斌都开玩笑说：“如果继续保持‘蔚一万’（蔚来月交付量万辆左右），我和总裁秦力洪就要去找新工作了”。 残酷搏杀的新能源车市场已经晋级到第二阶段，头部企业确认，第二梯队气喘吁吁，至于尾部的小企业们正在逐渐消失…… 01 蔚来没有护城河 此前多位蔚来高管均公开表示，不会以降价的形式来换取市场。 但是形势比人强，蔚来终究没顶住。 近两月，蔚来月交付量分别为6658辆和6155辆，出现较大的滑坡。 这个数据是没法给股东交代的，也难以形成规模化效应。 你要知道，今年1月，蔚来还曾通过媒体高调宣布：2022年12月，蔚来交付新车15815台，创月度交付新高，同比增长50.8%。 市场变化太快，今年第一季度，蔚来总交付量为3.1万辆，同期其总营收为106.765亿元，同比增长7.7%，环比下滑33.5%；净亏损47.395 亿元，同比增长165.9%。 就是在这种情况下，李斌甚至开玩笑说准备要去找新工作了。现在，李斌为了不去找新工作，终于出手了。 本次价格调整之后，蔚来品牌整车售价首次进入30万元门槛，其入门级产品ET5的指导售价为29.8万元；如选择电池租赁方案，售价则进一步下调至22.8万元，和特斯拉Model 3、飞凡F7等同类型产品价格接近。 即使降价，蔚来依然危机四伏，ET5、ES7等新车型终端表现不及预期。 蔚来没有特别突出的标签，这也让它很难从一片红海中杀出来。 当我们谈到蔚来的动力性能优秀、空间大、车内配置、补能网络的时候，我们发现这些特点都

事件： ​ 6月12日，蔚来发布重大官方消息，宣布全系产品降价3万元及首任车主用车权益，并宣布免费换电政策取消，即日起改为付费服务，具体为： 1、车价方面，全系车型起售价减30,000元； 首任车主用车权益方面， 2、调整为整车6年或15万公里质保，其中三电系统可享10年不限里程质保； 3、6年免费车联网； 4、终身免费道路救援； 5、6月12日以后免费换电将不再作为基础用车权益，用户可选择单次付费进行换电。 此外，对于已经提车的用户，首任车主用车权益保持不变。在购买蔚来新车时，用户可选择将原车的用车权益转移到新车，或者选择放弃其用车权益从而抵扣30,000元至50,000元的购车款。 2023年7月31日（含）前支付定金购买全新ES6及全新ES8的用户，仍可获赠免费家充桩。 据蔚来估算，蔚来现有用户超33万，蔚来将为此项政策付出超百亿补贴。 影响： 蔚来的这次权益、价格调整，会对整个行业产生深远的影响。 具体影响体现在： 1.对极氪：如果后续上市的ET5旅行版价格为31.8万起，那么29.8万的ET5加上31.8万的ET5旅行，会对极氪001的销量造成极大的压制，因为除了空间之外，ET5旅行在其他方面完全不输给极氪001，而在补能、服务、品牌上更是有压倒性的优势。 2.对理想：ES6这一轮调整后33.8万起直接打到了理想L7的中配的价格，跟原先只能跟理想L7顶配去比较有了很大的优势，同样是因为具备补能、服务、品牌上的优势，在叠加配置、性能上的优势（激光雷达），可以从理想L7哪里争夺来部分用户。 后续二代平台的新ES8上市，如果定价得当，那么也有希望拿走一小部分L8、L9的市场份额。 3.对小鹏：G9本身没有多少销量了，后续要看G6车型的正式定价，对于小鹏而言，如果G6车型高配定价过高，那么会受到降价后的ET5和ET5旅行版的影响，核心原因是自动驾驶功能的好坏，目前还不是大

中国有句名言：看一个人的层次，看他/她的对手就行了。 比如说三国演义里，为什么吕布能排第一？ 因为能跟吕布打成平手的，不是一个人，得三个人：刘备，关羽，张飞。其中关羽和张飞都是有着“万人敌”称号的猛将，而刘备能当上他俩的大哥，身手也是不差的。只有这三个人联手的时候，才能让吕布略处下风，小说里这么写，就把吕布武力第一，天下无双的级别很清晰地告诉读者了。 同样的，看一个公司的水平，可以看同行们是如何评价它的产品，或者会不会研究它的产品就可以知道了。 比如中国新能源汽车，最开始的时候，上面确实是从能源安全，以及产业升级这样的更为宏观，更长远的角度出发去扶持的，因此在最开始发展的阶段里，不但外国车企没有跟进的打算，就连消费者愿意尝试的也不多。 因为当年的产品做的确实一般，2017年的时候10万块钱只能买到续航150-200公里的车，这还是补贴后的价格，补贴前的基本上要20-30万了，这时候中国新能源车基本上处于一个混沌的时期，国外的车企基本上不会特别重视新能源这块新细分领域，它们最多就是推出混动的车型，比如宝马5系的插混车型就是在那段时期推出的，当时销量非常火，那时候日系车的混动甚至都不带充电功能，混动更多的目的是节油。 后来随着中国的主机厂不断推出更新、更好的产品，以及越来越多的消费者开始尝试新能源车并发现它在体验上带来的巨大提升时，再叠加中国充电站的数量一路上升，慢慢地市场对新能源车的态度就开始转变了。 这时候原本一些不屑一顾的合资车企，也开始针对中国市场推出一些混动的，甚至纯电的车型了，比如大众高尔夫e，朗逸纯电版，宝马i3（两厢），这些车的特点是除了有品牌影响力之外，产品力上完全无法跟国产的新能源车产品竞争，也没有多少销量。 但合资车企是不着急的，因为对于管理层而言，推出了纯电车型已经说明他们正在合理、快速、灵活、认真应对市场的趋势变化了，至于产品力和销量则不重要，毕竟目前

新能源赛道的低估应该是目前大部分人都认可的情况——只要体验过新能源车的人就会理解，新能源车在体验上和使用成本上对传统燃油车都是碾压性质的，因此按照目前的市场竞争态势走下去，新能源车的渗透率只会进一步提高，逐渐取代燃油车的地位。 因此这个赛道的市场，本身会在未来十年甚至二十年都处于增长的趋势，而这也就意味着当下即便是有供过于求的结构性问题，也都很快会被后续增加的需求所解决。 而新能源之所以一直低估，涨不起来的原因有很多，一方面是大量的机构本身因为业绩的要求，只会往市场最火爆的地方加仓，而这就导致了新能源赛道持续被抽血。 另一方面，经历了第一季度的业绩暴雷后，市场也需要等到中报的时候确认到底那些公司业绩是“真金不怕火炼”。 所以这个月（6月）预计很难有什么大行情，新能源赛道估值修复的机会，可能要等到七月份各个公司开始出年中报的时候。 有个雪球的网友是这样说的：每次新能源车板块有点利好出来（比如上周购置税和充电桩政策），就会天然出现一些利空来对冲，不知是天意还是人为。 不管怎么样，新能源虽然跌的莫名其妙，但很多人都没注意到的是，汽车出口的数据却是一直在增长的——这其中有燃油车也有新能源，而且占比并不低：1-4月份中国新能源汽车出口占整体出口金额的比重提升至42.9%，对汽车出口增长贡献率达到51.6% 这意味着，虽然当下我们面临着价格战，需求相对低迷的情况。 但数据是不会骗人的——新能源车今年的销量依然远超去年，去年1-4月的销量分别是：43.1万、33.4万、48.4万、29.9万，而今年1-4月的销量分别是：40.8万、52.5万、65.3万、63.6万，今年新能源车的销量，不出意外还会创新高。 除此之外，更重要的是，出口方面： 海关总署6月7日对外公布，前5个月，我国外贸进出口同比增长4.7%，实现了稳定增长。据海关统计，今年前5个月，我国外贸进出口总值16.77万亿元人民

蔚来终于要迎来真正“触底反弹”的时机了。 就在昨天 ，蔚来发布了2023年第一季度财报。数据显示，蔚来一季度营收达到106.7亿元，同比增长7.7%。这是蔚来连续四个季度营收突破百亿元。不难看出，在经历了年初车市“混沌式”价格战、股价波动等一系列不确定性变化后，蔚来依然保持了一个相对稳定的营收水准。 同时，在研发方面，蔚来依然很舍得给“孩子”花“学费”：一季度蔚来研发支出30.8亿元，同比增长达到了74.6%。事实上，过去一年，蔚来平均每季度的研发投入均达到了30-35亿元，跟同行相比，蔚来的研发数字依然是最高的。  当然，业内也出现了不少对蔚来财报的“不乐观”声音：销量未见提升；盈亏仍无法达到平衡；利润率及毛利率亟待提升……不少网民甚至纷纷表示：现在是“抄底”蔚来的好机。在蔚来公布财报数据后，当日美股开盘一度飙涨超12%。  而这一切，与蔚来正在进行的产品代际切换不无关系。 从去年3月起，蔚来就陆续开启了第二代技术平台ET7、ES7、ET5三款车型的交付。为了避免两代车型同时在售，今年年初起，蔚来逐步停售了第一代技术平台车型（866），这时候，由于大部分第二代技术平台车型要到今年二季度才能开启上市交付，因此造成了短暂的销量下滑，从而影响了整体营收与利润数据。 这并不是给蔚来“找借口”。事实上，蔚来是智能电动车企中首个进入产品切换期的，目前业内尚无第二家智能电动车企有魄力进行整体产品代际切换。从行业角度来看，智能电动车企的平台切换在业内树立了一个“榜样”；从用户角度来看，平台的切换，有助于用户快速获得最新的技术和产品品质体验，最终受益者是用户。   正因如此，蔚来成为了“第一个吃螃蟹的人”。   好消息是，蔚来的“拳头产品”全新ES6带来了转机。过去，第一代ES6打开了高端中型纯电SUV市场，稳坐细分市场销冠宝座，并在高端纯电市场积累

如今的新能车市场，赛力斯已成为中国新能车赛道的主要玩家。今日，重庆车展在重庆国际博览中心启幕。本届重庆车展有超100个主流汽车品牌参展，超150款新车亮相。 其中AITO问界家族继15个月达成10万辆下线里程碑后，全阵容亮相重庆车展N1展馆。作为接档车型，问界M5智驾版首搭华为ADS2.0系统，能够实现城区NOA，是承接新能车智能化的主打产品。 余承东张兴海同台亮相，也透露了几点重要信息： 1、高层足够重视，智驾版下周开启交付了！余承东在AITO展台宣布，从下周开始，将给预定高阶智能驾驶的车主发货了。赛力斯创始人张兴海与余承东同框亮相，双双为AITO问界站台，凸显对问界M5智驾版的高度重视，同时也说明双方对智驾版交付提振销量抱有信心。 2、拐点已至，销量有望触底回升。事实上，AITO问界M5系列智驾版从4月份上海车展亮相至今，问界粉都等得有点着急，但随着下周开启交付，按照以往问界速度，可以预计其提振销量利好将持续，6月销量继续往上恢复，最差的时候已经过去。此外，有消息称问界M7也会发布智驾版，这对销量的提振有持续助力。 3、产品力有效提振市场信心。近期有不少关于高阶智驾版与其他车企（小鹏G6、阿维塔11等）智能驾驶体验的测评对比，问界M5智驾版表现优异。随着大量车主的用车体验以及更多门店试驾体验出炉，口碑将进一步被印证、夯实，AITO问界系列产品的认可度将会进一步提升，从而提振市场信心。 （公开测评截图） （公开测评截图） $赛力斯(601127)$ $蔚来(NIO)$ $理想汽车(LI)$

​事件： 6月8日，在2023中国汽车重庆论坛上，长安汽车董事长、党委书记朱华荣发表演讲称，汽车行业整、零分工处于非稳定状态，业务边界正在重构，有相互渗透的趋势。朱华荣预计，到2025年，中国需要的动力电池产能为1000-1200GWh，目前行业产能规划已经达到4800GWh。朱华荣指出，当前产能严重过剩，产业必将回归到理性状态。 点评： 作为一个车企高管，很多时候他的发言都有一个明确的目的性，只不过有的和消费者直接相关，有的和消费者并没有直接的关系。 对于长安而言，前面我们的文章《长安汽车 - 国企中的下一个比亚迪？》中提到过，长安的自主品牌做的是造车国家队中最好的，同时长安在新能源方面也做的不错，深蓝+阿维塔的组合覆盖了中高端市场，也确实分别打出了一定的独特卖点。 所以现状并不能解释朱荣华的发言。 如果看更早一些时间的发言，那问题似乎就有了答案：2022年11月9日，长安汽车股份有限公司董事长朱华荣在第12届中国汽车论坛上表示，目前汽车行业正面临“缺芯、贵电”的严峻挑战，“缺芯、贵电”导致长安汽车在今年损失60.6万辆汽车产能。 所以，长安汽车的老总是有动力打压电池价格的，最近碳酸锂的价格也重新突破了30万。 那么，动力电池的产能，真的如长安老总所言到了严重过剩的地步了吗？ 在我们看来，他说的没错，但描述不完整——动力电池的产能，出现的过剩是结构性的。 高端电池、新型电池的产能并不过剩，这一点从宁德时代的产销量上就可以看到。 真正过剩的是一些技术相对老旧的动力电池。 按照这个思路，我们会发现动力电池的结构性过剩，对上游两种类型的企业影响最小。 第一种是拥有足够技术壁垒的，例如全行业唯一采用液相法制造磷酸铁锂的德方纳米，这家公司的扩产上也很有意思，它并没有继续扩大磷酸铁锂的产能，反而是新投建了磷酸锰铁锂和补锂剂的产能。 第二种是拥有足够低成本的，因为对于“低端动力电池产能

回购个鸟 距离我上次翻山越岭小米汽车工厂又过去3个月左右时间了，最近的消息是小米汽车工厂主体办公楼已经盖差不过了。其实，看问题要看核心矛盾，今天我们在市场看到的所有关于小米汽车的消息，几乎，无一例外，都是小米IR部门有意披露出来的，包括每一次的汽车谍照，目的就是为了让小米汽车的热度不减，节奏把控。很显然，这一点上，让所有黑子们都失望了，因为热度一直很好。 我这一篇写的比较随意，想什么就说什么，是站在“为什么3-5年”我的小米账面大概率会过500万这个角度分析的。因为如果我不能赚钱，不是小米，就是大馒头和我也没关系，生活就是这么现实，在被现实毒打到今天的情况下，我对任何上市企业都不讲情怀。先从港股上市企业回购这个问题看，我分析的角度，别人不太分析，因为我比较“怪异”么，这话要从中国恒大说起，中国恒大彻底废了，也从港股通给剔除了，和融创中国一样，都废了。 注意一个细节，中国恒大从大顶向下调整的半路中，也“试图回购”过，回顾那段历史，我把中国恒大的高位向下调整，称作“诱多回购”，就是回购给股民们看的，让散户在庄家出货形态下去接盘。其实，股市一直是人和人的斗争，是资金的搏击，时至今日我不认为有所谓的“价值投资”，你要玩价值投资，大概率啊，就是咱们的脑子，都得让这个市场给玩残，我们不太可能具备在2012-2013挖掘出2500%的贵州茅台的眼光。 对比一下，从2021年，中概调整以来的回购，已经不知道是第几波了，这里真的要分析，中概的回购有没有可能也是类似于中国恒大的“诱多回购”，当然也发生了类似的事情，无论小米，还是腾讯，都有过，高位的回购，就是让散户看到“我们公司自己都非常看好自己，你们也来呀”，咔咔咔，股民高位也跟着买入，套的跟**一样。 但进入到2023年中旬的新一波回购，我个人觉得已经趋近于拉升之前的回购阶段了。 是老师是大哥 蔚小理三家里和雷军渊源最深的是何小鹏，因为早年

$蔚来(NIO)$ 马上出季报了，大家还不跑？

撰文｜于杰编辑｜杨光‍‍出品｜汽车产经又到了每个月新势力发榜的日子……理想以2.8万的销量遥遥领先于第二名哪咤。一向喜欢在微博上逞口舌之快的李想，这次也不忘傲娇地立下小目标，“2023年内挑战4万辆/月”。能不能达成小目标咱不知道，但现在理想也确实有点小问题需要解决。‍‍‍‍‍为了筹备旗下首款纯电车型上市，理想曾收购了北京现代位于顺义的第一工厂。但据媒体爆料，目前这家曾停产停工的工厂，生产资质还在审查过程中。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍不过，不日应该就会得到解决。‍‍‍‍造车门内的理想为资质奔波，门外大批摩拳擦掌等待入局的新品牌，则早已被生产资质折磨地苦不堪言。‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍‍比如，自从小米宣布造车以来，关于它的造车进展及资质的故事屡有新版本：2021年，“小米欲收购**汽车”、“小米接手北京现代第二工厂”、“接手北汽新能源工厂”；2022年，“小米放弃**工厂”……今年2月份，再次有来自知情人士的爆料称，小米已经接近获得新能源汽车生产资质，资质来自**汽车，背后是北京市政府的大力推动（特批）。日前又有媒体称，小米汽车已经从有关部门获得了汽车生产资质，而且是来自于主管部门的新增批复，不是存量整合。关于此事，汽车产经第一时间询问了小米内部人士，得到的回复是“不属实”。但究竟哪部分不属实，是小米尚未获得生产资质，还是获得了生产资质但并不是“新增的”？该内部人士没有明确回应。与这些消息一同传出的，还有“以后不会再有新造车公司”的言论。知情人士透露的理由是：今后国内汽车生产资质都将不再允许出售，只能注销。同时，如同蔚来江淮一般的代工模式也将不再被批准。小米将成为最后一个跨入造车大门的企业。NO.1[ 那些年，蔚小理的坎坷资质路 ]

文｜马   琳编辑｜张   坤又到了5月销量放榜的日子，比亚迪、埃安、理想、哪咤、零跑、极氪等企业纷纷公布了自己五月的销量情况。总体来看，新势力阵营交付量持续回暖，理想、零跑、哪咤交付量均超过万辆，而蔚来和小鹏已经逐渐脱离“三足鼎立”时代。此外，比亚迪月销量超过24万辆，创下了月度历史新高。广汽埃安一路高歌猛进，5月销量4.5万辆，同比增长114%，已连续三个月破4万辆。目前，新能源汽车的竞争已经趋于白热化，卷配置、卷价格、卷服务，在销量公布上也从以“月”为单位卷到了以“周”为单位，甚至将月度销量提前到次月1日公布，也使得竞争的激励程度又提高了一个档次。1比亚迪强势领跑，埃安高歌猛进在传统车企方面，比亚迪销量继续强势领跑，一路“狂飙”。比亚迪5月新能源汽车销量240220 辆，同比增长97.63%，环比增长14.2%。打破了此前比亚迪在2022年12月份销售23.52万辆的纪录，也创下了月度历史新高。今年 5 月，比亚迪新能源汽车产量达到了246,259辆，同比增长99.34%。本年累计销售新能源汽车100.26万辆，同比增长97.63%。广汽埃安5月销量4.5万辆，实现再创新高，同比增长114%，环比增长10%，今年1-5月累计销量166323辆同比增长119%，同时实现月度、年度销量翻倍增长。并且从今年2月以来，埃安已经连续4个月销量突破4万辆，根据规划，广汽埃安在2023年的目标是保50万辆、争60万辆，目标增长率需达到84.5%以上。从目前销量情况来看，广汽埃安已完成目标的三分之一，想要在2023年销量达到50万辆，需要在接下来的七个月内平均月销量达到4.8万辆。按照广汽埃安现在的势头，完成今年的销量目标是可以实现的，但在未来仍然要面对的压力不小。2‍“蔚小理”分化加剧，零跑、哪咤等突飞猛进曾几何时，蔚来汽车、小鹏汽车、理想汽车长期占据

邓思邈 发自 副驾寺OPPO放弃造芯，“含泪”解散哲库。殊不知哲库员工去年12月就有过跑路的打算，瞄准的还是蔚来手机部门。是的，突然之间，什么都变了。但事实上，这种变化在更早之前就已经暗流涌动——大批人马离职OPPO，加盟蔚来手机部门，还拿到了高达30%的涨薪。不过外界对此结果并不意外，因为蔚来手机深圳办公地点就在OPPO前海中心的“家门口”。好一个近水楼台先得月。OPPO大批人马跳槽到蔚来首先上结论，蔚来和OPPO关系的确不一般。地理上，据爆料，蔚来手机相关岗位工作地点在深圳卓越前海大厦，和OPPO前海中心在同一个园区。△来自“OPPO行政”微信公众号业务来往上，早在2021年5月，OPPO就与蔚来合作完成了手机数字车钥匙的开发和测试工作，宣布之后会在OPPO手机和手表的钱包App内上线相关功能。所以蔚来与OPPO的合作明显是早于这一时间点的。到了今年2月，双方合作的数字车钥匙正式上线——OPPO旗下的Find N2系列折叠屏产品，将适配蔚来ET5、ET7、ES7、EC7等车型。人员方面的流动，比较早的例子是OPPO研究院硬件研究中心前总监、小米芯片和前瞻研究部门前总经理——白剑于2020年11月加入蔚来，担任硬件副总裁，负责蔚来智能硬件团队，直接向李斌汇报。另外有媒体此前报道，去年3月的时候，蔚来手机团队已超过了300人，员工背景包括OPPO、vivo、美图、华为、小米等，要知道当时蔚来手机业务线还没有对外公布。之后没过多久，原美图移动高级副总裁、OPPO新兴移动终端事业部总经理易炜，也被曝加盟了蔚来手机，据说当时在蔚来“看不到易炜具体的职级，只有代号”。△来自“美图手机”微信公众号上述线索连点成线来看，难道蔚来手机部门办公室里，果真攒动着不少OPPO前员工？带着这样的好奇，通过查询脉脉APP公开资料，智能车参考获悉了一些实情。首先在上面同时搜索关键词“蔚来 OPPO”

5月新能源乘用车市场预判2023年新能源车市场呈现逐步走高的特征，随着大量有竞争力的新品推出，价格促销力度不断加大，消费者的购买热情逐步释放，5月全国新能源乘用车市场回归较强增长特征，整体车市延续4月的较强走势，销量创出今年新高。由于受到去年低基数的影响，加之近期中国新能源乘用车出口持续走强的共同促进，上海等新能源车产业链核心地区的车企表现异常突出。乘联会2023年4月全国乘用车市场，新能源销量万辆以上的11家厂商批发销量占总体新能源乘用车全月销量的81.1%，这些企业的5月预估销量为54.2万辆，按照正常结构占比预测5月的全国新能源乘用车销量在65万辆。2023年全国新能源乘用车发展优势不断巩固和扩大。乘联会综合预估5月乘联会新能源乘用车厂商批发销量67万辆，环比增长11%，同比增长59%。预计1-5月全国乘用车厂商新能源批发278万辆，同比增长46%。乘联会预测，2023年中国新能源乘用车销量为850万辆，狭义乘用车销量为2350万辆，年度新能源车渗透率有望达到36%。目前运行状态与预测基本是吻合的。5月主力厂商新能源批发销量 $比亚迪股份(01211)$ ：239092 辆 $特斯拉(TSLA)$ 中国：77695 辆 $理想汽车(LI)$ ：28277 辆来源：乘联会

5月25日深夜，理想汽车首席执行管李想在微博发文，回应“理想被黑”。 李想表示，理想被“黑”的统一话术是：大量使用中国本土供应商，但理想为大量使用中国本土供应商感到自豪。李想透露，理想L系列，芯片国产化率已经超过了25%，大概率是芯片国产化率最高的车型。  图片 理想被“黑”的理由竟然是因为使用本土供应商，这是笔者没有想到的。这背后实际上也反映了国人对于国产芯片的潜意识“歧视”。 众所周知，车规级芯片上车难。因为“安全”两个字，就对芯片的生产流程提出要求。摊开看，国内的车规器件的自给率确实不高，仅为8%，但是近几年也有许多国产芯片通过“车规”认证。 就像功率器件方面，士兰微已具备月产7万只汽车级功率模块的生产力；斯达半导应用于乘用车主控制器的车规级 SiC MOSFET 模块开始大批量装车应用。 存储芯片方面，兆易创新SPI NOR Flash车规级产品容量已全线铺齐；北京君正车规SRAM和车规DRAM在全球车规细分市场均名列前茅；聚辰股份的汽车级EEPROM产品已开始大批量供货。 从理想事件看，李想也提到理想汽车采用的不少本土供应商，包括国产芯片的地平线和芯驰，长鑫的存储器，还有激光雷达的禾赛，电池的宁德时代和欣旺达，空气悬架的孔辉和保隆，刹车系统的伯特利，HUD的未来黑科技等。 实际上，并非理想一家选择使用本土的供应商。在相关会议上，长安汽车透露，2022年上半年，长安汽车共应用了1900万颗国产芯片，占全行业应用总量的35%，占自主品牌第一。 2022年电动汽车销量超越特斯拉，成为全球最大电动汽车制造商的比亚迪，早已经选择自研国产半导体，其控股子公司比亚迪半导体有完整的汽车级IGBT产业链。比亚迪不仅从比亚迪半导体部门采购IGBT模块，还会从国内功率器件厂商，诸如士兰微、斯达半导、时代电气、华润微等采用国产IGBT。 01 国产芯片“不自信” 国产芯片的“自

这张表格是在2018-2019年做的，当时是为了分析新能源汽车行业的竞争格局。5、6年后回过头去看，发现有不少地方到现在也没有改变。也有不少地方变了，有的玩家退出了，又有新的玩家进来了。有的差距缩短了、有的差距拉大了。再过4-5年，应该又会有有不少变化。