社区

图片 舆论战是京东的绝对舒适区。简单的说，京东有自己的饭圈。 只是，京东和刘强东可能忽略了外卖在运营上的复杂性，一番高举高打之后，问题也很快暴露出来。 $京东(JD)$ $京东集团-SW(09618)$ 原创｜科技考拉 谁能想到呢，2025年，还能看到外卖大战。 最近几年，在电商、直播等业务上，京东一直都是相对比较被动的防御策略，因此这一次的主动出击就显得更为重要。考虑到当前的整体环境，京东敢于在一个几乎存量竞争的市场发起大规模商战，这很有勇气。 据虎嗅的报道，京东内部人士称，近期刘强东对外卖的态度已经是「投入不设上限」。 但理性来看，京东的股价是否能够长期支撑这样的投入，仍然是一个未知的问题，并且从商家侧的反馈来看，京东外卖已经在执行层面出现一些动作变形，甚至有所失控，引发商家不满情绪。 商家侧问题频发 毫无疑问，京东是在真金白银投入平台补贴的，前几天京东外卖还一度发生系统爆单，导致大批外卖严重超时。但根据目前的一些爆料，商家侧其实遇到的问题也不少。 首先是价格相关的，比如，平台后台锁单，商家无法修改价格。直接上一组商家后台图。 图片 以及，部分商家发现可以调整价格，但只能下调，不能上调。 图片 其次，关于补贴部分，京东辟谣了热搜的#京东外卖百亿补贴要求商家承担50%#，但商家们似乎并不认同，网上流出的京东秒送「百亿补贴券满11-10」的招商活动策略中，平台兜底出资规则也显示，「商家实际补贴满3.50元，平台补贴3.50元起；商家实际补贴满5.00元，平台补贴5.00元起」。 图片 有商家晒出4月26日的账单结算图显示，商品总价328.58元，营业额358.58元（高于总价，猜测是用户使用平台券导致）；支出1

图片 图文 | 躺姐 在旁观者看来，很难想到美团居然会在舆论上陷入如此被动的境地。 去年中下旬，资本市场上的美团成为整个港股的领头羊，股价从8月末的100港元飙升至217港元，用时只不到两个月；彼时，美团的业务得到了用户的大量好评，神枪手加上拼好饭，让他们成为了“人民的外卖平台”，围绕外卖业务诞生的网梗，一度能和肯德基的“疯狂星期四”相提并论。 但最近，在京东从上到下饱和式的攻击之下，美团似乎处在非常不利的舆论位置，不仅股价接连下挫，凭借神枪手和拼好饭积累起来的良好口碑，也有点摇摇欲坠的意思。再加上美团并没有在竞争对手的影响下失措，陷入嘴仗的“无限游戏”中，在外界看来略显被动。 实际上，多个渠道的信息都显示，给骑手交社保在美团内部已酝酿许久，在公开的财报里也已经给出了试点时间：2025年Q2；甚至，京东未曾承诺过的、给平台全部（包括兼职）骑手保障这件事，美团也已经在做了，自2022年7月开始在7个省份为平台上接单的全部骑手，提供了累计14亿元的伤害保障金。 而在京东“不小心”外露的视频里，所谓“外卖业务以后不超过5%的净利润率”的口号，则更体现其对这个行业不够了解。 根据最新的财报，美团2024年的整体净利润率10.6%，与百胜中国（肯德基中国的母公司）的9%、海底捞的11%相比区别很小，要知道美团还拥有大量相对轻资产的平台型业务（例如酒旅、到店消费和广告等，收入占美团总收入的70%），粗算下来，餐饮外卖能有超过3%的净利润率都算它厉害了，京东上来就要5%，未免太“理想化”。 我们之前就在文章里写过，但没写那么直白。客观上，餐饮行业的门槛相对比较低，让很多互联网精英们误认为做这行并不难，连带觉得在这个行业里深耕的美团也是颗“软柿子”，谁都想过来捏一下。“我之前也做过餐饮”这句话背后的潜台词，就是做外卖也没什么难度，之前是不想做，现在想做了分分钟拿下。 可外卖真的简单吗？抖音

图片 京东外卖日单量已经超过1000万单，已占据约5% 的市场份额。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 沉寂了多年的中国互联网，骤然掀起波澜。 刘强东亲自下场，送外卖，请骑手兄弟喝酒、吃火锅。京东狂飙突进，短短2个月，凭借大额补贴+舆论的猛烈攻势，京东外卖日订单量超过1000万单，覆盖了全国166座城市。 截至目前，美团外卖日单量约7000万-8000万单，日单量峰值超过1亿，饿了么日单量约2000万-3000万单，日单量峰值超过5000万。 过去几年，外卖进入存量周期。尽管滴滴、抖音曾轮番进攻，但美团、饿了么依然维持着73开的行业格局。 如今，京东强势打破“稳态”，外卖日单量已经做到饿了么的30%以上。摩根大通估算，京东外卖已占据约5%的市场份额。 并且，刘强东的态度是“投入不设上限”，甚至不看短期业绩，而是放眼长期，以扩大市场份额和提高口碑为更高优先级。 京东月活5.5亿，2024年净利润446亿，它正成为最大的变量。 1 ｜ 美团打到了京东「家门口」 刘强东，曾是王兴的学习对象。 在《九败一胜：美团创始人王兴创业十年》一书中，作者李志刚问王兴：你现在最关心什么？王兴回答：如何更好地掌控公司。“我觉得刘强东很强悍，对公司的控制力特别强。” 刘强东和王兴，也曾是“饭友”。2017年，乌镇“东兴局”上，两人坐在马化腾左右，把酒言欢。 彼时，没人预料到，八年后，京东会大举进攻美团的“腹地”。 但外卖并不性感，美团的净利率不到3%，饿了么占据30%的市场份额都未能盈利。为何京东还要疯狂“烧钱”打仗？ 原因之一，抢地盘。尽管外卖业务已见天花板，但包含外卖在内的即时零售市场正如火如荼。据商务部统计，2023年，即时零售市场规模6500亿，到2030年，将突破2万亿，7年增长2倍多。 截至目前，即时零售市场中，美团和京东的份额都超过40%，合计占比超过85%，呈现“双雄”格局。 但美团

美团赢的可能性较大，本地生活服务一直从开始在打仗，一直干到了现在。

作者 | 路边财经 编辑 | 木木 最近京东突然掀起了新一轮的外卖大战，令我感慨万千，同时朋友圈里一些曾经的百度外卖老同事也都在发表各种心情。 之所以京东这次引发了我们的共鸣，直接原因有两点：首先，京东使用的服装主色调为红色，当年的百度外卖就使用红色；其次是京东外卖喊出的口号做有堂食的品质外卖，也和当年百度喊出的口号如出一辙，这令我不禁怀疑是否有前同事在其中操盘？ 但根本原因还是在于，刘强东本人身先士卒和京东外卖的打法。 01 刘强东身先士卒       其实明眼人都能看出来，刘强东亲自上阵送外卖，请基层骑士吃饭，并且流出大量的吃饭喝酒视频切片，本身就是一种为了传播的“作秀”行为，但这种“作秀”不仅不令人讨厌，并且还会引发包括我在内的许多人共鸣。 当年的O2O大战，是用互联网连接线下，其中其实有很多脏活累活，是习惯于靠玩流量赚取高利润的巨头们不愿意干的，即便是因为形势原因上了项目，至少高管本人肯定不会像刘强东一样亲自下场体验。 当年百度外卖的巅峰时期（大概2015年），其实与美团及饿了么的订单量差距并不大，在百度外卖还没有大量开城市的情况下每天仅与二者相差几十万单，甚至百度外卖因为主打白领品质，客单价比那两主做学校的高的多。 但厂长本人从来没有也没想过，亲自下场像刘强东一样当代言人。甚至当初他要体验一下百度外卖的服务，周围的助理及下面的高管都会给他提供特供，这样的组织战斗力当然不如京东的狼性，当然现在京东的市值早就把百度甩到看不见。 不过也不能苛责厂长，毕竟像他们这种身价的大佬，还能亲自下场的，国内也找不出来几个。你有见过滴滴高管开网约车么？有见过ofo的高管去搬运车辆么？美团的王兴有去送过外卖么？途虎的老板去店里给人洗车保养么……别说这些高管，就算是整天研究如何设计算法，让骑士送餐更快的各种名校毕业的高材生员工，也不可能去干他们眼中那么low

$京东(JD)$ 京东最近积极进军外卖市场，其战略意图与当前的业务困境息息相关。作为国内七大电商平台之一，京东面临着激烈的竞争，流量获取的难度增加，经常需要依赖现有用户的存量运营。在战术上，京东恢复了暂停的外卖、出行等业务提案，希望借此拓展新的流量入口，提升整体平台活跃度。京东设定了两年的考核周期，首年重点在于基础设施建设，次年则是在订单和交易规模上的增长。尽管京东在外卖领域的初始进展相对缓慢，但已进行了一系列新的市场策略，例如通过代金券吸引大学生群体及Plus会员。在此竞争中，京东需要面临的挑战包括撬动消费者心智、骑手招募及管理、市场运营等多个方面，尤其是在美团和饿了么等长期占据市场的竞争者面前。关键洞察-🔍 市场竞争激烈，流量获取难度加大：京东在电商市场中面临来自其他平台的严峻竞争，其DAU（日活跃用户数）远低于MAU（月活跃用户数），反映其用户新增能力不足。因此，开辟新业务（如外卖）是急需的战略应对。 📊外卖业务增长需依赖基础设施：京东的外卖业务取得成功的前提是足够的基础设施支撑，包括骑手管理与订单流程优化。目前的骑手数量与质量都还不足以支撑高峰订单量。🎯 激励措施吸引骑手：虽然京东通过首单奖励提升骑手的参与度，但转岗的专职骑手数量依然偏低，这可能影响到外卖的服务质量和效率。 🏬 城市渗透策略仍需加强：经过一些城市的初步布局后，京东外卖的活动范围依然有限，这表明在城市渗透提升和商家积极参与方面的策略仍待加强。 💳 代金券策略虽吸引用户，但长期可持续性存疑**：京东通过提供代金券吸引大学生及Plus用户，虽然短期内可能提升外卖订单量，但面对竞争对手的补贴策略，这种方法的持久性尚未得到验证。 🔄 用户心理与市场认知难改：京东外卖要成功撬动消费者心智，将面临巨大的市场

看好京东

我为东哥带盐 [得意]

最近几个大类资产走势都挺有亮点的，首先看看本周的市场消息变化：先是上周特朗普威胁辞退鲍威尔，然后没隔几天，特朗普又放出软话，表示没有要辞退鲍威尔的意思（估计是终于发现自己在法律层面上根本动不了鲍威尔...），继而说对中国的高关税不会持久，很快会达成协议，然后到周四晚上传出消息准备对中国实行分级关税，而美联储也很配合的让一些非票委官员发表讲话，进行预期管理，表示如果看到经济和就业数据有变，最快6月就会有货币政策的转向，降息预期升高，市场风险资产走高。 纳指本周继续上下翻飞，获益于关税缓和以及降息预期的利好，纳指周一晚上在17900附近止跌，随后几天连续反弹，走出头肩底形态，周四当天纳指大涨2.5%，突破下降趋势，日线KDJ指标拉高，后面即使有回调要求，只要站在18940关键支撑之上，指数短期内可避免破位风险，如更强势的话，在19200附近就能支撑住继续向上，那下周就有望找到MA60的20000。重要的支撑位置有19200,19070,18940，压力19500,19600,19650, 20000 港股恒指继续硬邦邦...除了周四半天的小幅回调外，其他时间都是很不错的表现，此前在暴跌有抄底做波段的朋友，下周指数在MA30附近的位置是可以考虑适当减仓的，顺利的话大概在22500附近，也是下周压力很大的一个位置，再往上的大压力位22750。如指数下周缺乏向上动力的话，就要考验市场承接力，支撑位21920，21740，21600 科指走势弱一些，最大战犯是京东和美团，本周都出现了大跌，京东高调进军外卖配送行业，和美团在网上互喷掐架，这种动荡局势下两大平台内斗，对于投资者来说，真不是什么好事。而且两只个股都是科技股大权重，本周直接负贡献科指200点+，不然科指现在已经是接近MA30的位置了。京东和美团形态走坏，需要时间修复，而其它大科技暂时仍然强势，在反弹的过程中，小米和腾讯都碰到M

这波舆论战看似京东赢了。 刚好东子就是人大社会学毕业的。   王兴冷血战神的本色，大家还没感受到，拭目以待吧！ 我站美团

4月23日，多名商家反馈京东外卖再次调整“百亿补贴”政策，所有补贴活动均需要商家分摊50%成本。据悉，本次新规已是京东外卖上线“百亿补贴”12天来的第三次调整。 4月11日，京东外卖宣布上线“百亿补贴”活动。据商家反馈，活动上线时平台推出的“满8减7”等活动，补贴成本全部由京东外卖承担。一周后，京东外卖取消该政策，改为将补贴成本摊派向餐饮商家，如“满11减10”“满15减14”“满40减20”等活动，商家需承担30%-50%不等的成本。而按照23日商家反馈的最新规则，商家承担比例已全部上调至50%。 在此之前，已经有商家反映接到京东外卖通知“不参加店铺排序会下降”“不参加的商户将会永久禁止加入排名推流系统”，另有商家发现后台被京东外卖锁定，餐饮商品降价后无法再恢复。京东外卖上线数月来，以补贴价格战的方式拓展市场，近期单日峰值已达500万单，单量约为行业第二名饿了么外卖的25%。 01   京东外卖称商家出钱补贴后排序才能靠前 “我们早就接到通知，要求参加商家补贴活动，不参加就会‘裸奔’。”北京一家餐饮外卖运营负责人张先生证实了这一消息。张先生表示，所谓“裸奔”就是活动空窗，不能享受任何补贴，门店客流会受严重影响。 商家提供的另一份截图显示，京东外卖工作人员对上述“档位升级”进行了说明，参加（补贴）活动店铺排序会靠前，如果不参加，店铺排序会下降。 图片 “我们是正餐品牌，在北京有20家店，都是大店。现在堂食确实缺客人，品牌就重点运营外卖，目前外卖占比高的门店，能占总营收的一半。”张先生说，京东外卖宣布做外卖后，考虑多一个平台多份收入，品牌20家门店统一入驻上线，但订单量并不十分理想。“上线了两个月，最初20家店一天总额1000块钱也卖不了，只有几百块钱，也就最近几天京东推高额补贴，销量最高的店一天二三十单，能卖200多块钱。” 接到京东外卖让商家

东子不错

京东会不会好我不知道，反正美团要遭。

Replying to @夜流沙:你这睁眼说瞎话啊，消费者感觉不到佣金,甚至外卖比到店便宜，感觉佣金高的是商家，感觉赚少的是外卖员。//@夜流沙:不站队，因为我都不看好。作为消费者感觉美团外卖的抽成是真的高，净利润那么低，基层员工收入也不高，真应该想想钱都花在哪了[捂脸]

$京东(JD)$  东哥加油⛽

我当然看好京东 虽然也用美团 但对京东印象好多了

Replying to @AliceSam:打价格战就是打广告//@AliceSam:哈哈， 别人打架，饿了么受伤，真的是。。。 京东和美团在线配送之间的竞争可能会限制两家公司 2025 年的利润上涨空间，大摩预计在利润方面，竞争对美团的伤害是-2%，京东是-5%到-7%之间，毕竟美团这些年从各种厮杀中生存下来，战斗力还是很强的，maybe打到最后，反倒是饿了么最受伤？

饿了么没社保？

两个月前，京东宣布做外卖，我第一反应就是这是冲着美团闪购来的，果不其然，这些日子美团闪购和京东外卖针锋相对，好不热闹。 不过我判断京东做外卖既然是“围魏救赵”，所以有可能是雷声大雨点小，兵临城下，警告下美团闪购适时而止，双方划定边界。 但这两个月来，京东做外卖的决心明显比我想的要大，而且行动力强悍。 连多年退居幕后的东哥，都站在台前，为外卖业务鼓与呼了，这真是准备大干一场了。 虽然京东这几天有些pr手段，让人很不爽，我也挺反感，坚决抵制任何造谣和反智宣传。 但是作为一个前京东兄弟，说实话，我由衷为京东做外卖感到高兴。 在我看来，京东做外卖，对于京东自身业务而言，有百利而无一害，京东早就应该理直气壮做外卖。主要有以下三个原因： 1、打击美团闪购的嚣张火焰 美团高管说“京东的仓配体系大而无当，应该扫进历史的垃圾堆”，这也太傲慢了，作为前京东物流的兄弟，我都感觉自己被冒犯了。 如果刻薄点说，美团闪购这么多年，不就是借助海量骑手，把线下购物做了一点很有限的线上化，要价格没价格，要服务没服务，要售后没售后，怎么就好意思说京东的仓配体系大而无当呢？ 另外对外pr的三天账期，这有什么可吹的呢？ 图片 和京东完全不一样的业务模式，三天账期不正说明了你美团闪购不管售前、售中、售后，只管一个骑手交付吗？ 我个人感觉虽然京东pr有造谣，但是拿这个点对比攻击京东，也挺没意思的。 美团闪购这种即时零售，严格意义上和电商也隔行如隔山，摆出这样一副鲸吞天下的气势，是希望拼多多也进来做外卖吗？ 实在不行，建议美团可以看看自己团好货的电商业务，好好反思下这么多年，怎么会这么Others。 图片 2、为京东再续二十年 京东的商业模式是挺重的，但重是缺点，亦是优点。 京东的“客户为先”，从消费者导向去做物流，去把业务做重，这么多年在C端用户积攒下的好口碑，不要小看京东自营。 况且京东做外卖并非从0到1，这么多年

不轻易站队，但是客观的说，美团赢面更大

图片 舆论战是京东的绝对舒适区。简单的说，京东有自己的饭圈。 只是，京东和刘强东可能忽略了外卖在运营上的复杂性，一番高举高打之后，问题也很快暴露出来。 $京东(JD)$ $京东集团-SW(09618)$ 原创｜科技考拉 谁能想到呢，2025年，还能看到外卖大战。 最近几年，在电商、直播等业务上，京东一直都是相对比较被动的防御策略，因此这一次的主动出击就显得更为重要。考虑到当前的整体环境，京东敢于在一个几乎存量竞争的市场发起大规模商战，这很有勇气。 据虎嗅的报道，京东内部人士称，近期刘强东对外卖的态度已经是「投入不设上限」。 但理性来看，京东的股价是否能够长期支撑这样的投入，仍然是一个未知的问题，并且从商家侧的反馈来看，京东外卖已经在执行层面出现一些动作变形，甚至有所失控，引发商家不满情绪。 商家侧问题频发 毫无疑问，京东是在真金白银投入平台补贴的，前几天京东外卖还一度发生系统爆单，导致大批外卖严重超时。但根据目前的一些爆料，商家侧其实遇到的问题也不少。 首先是价格相关的，比如，平台后台锁单，商家无法修改价格。直接上一组商家后台图。 图片 以及，部分商家发现可以调整价格，但只能下调，不能上调。 图片 其次，关于补贴部分，京东辟谣了热搜的#京东外卖百亿补贴要求商家承担50%#，但商家们似乎并不认同，网上流出的京东秒送「百亿补贴券满11-10」的招商活动策略中，平台兜底出资规则也显示，「商家实际补贴满3.50元，平台补贴3.50元起；商家实际补贴满5.00元，平台补贴5.00元起」。 图片 有商家晒出4月26日的账单结算图显示，商品总价328.58元，营业额358.58元（高于总价，猜测是用户使用平台券导致）；支出1

图片 图文 | 躺姐 在旁观者看来，很难想到美团居然会在舆论上陷入如此被动的境地。 去年中下旬，资本市场上的美团成为整个港股的领头羊，股价从8月末的100港元飙升至217港元，用时只不到两个月；彼时，美团的业务得到了用户的大量好评，神枪手加上拼好饭，让他们成为了“人民的外卖平台”，围绕外卖业务诞生的网梗，一度能和肯德基的“疯狂星期四”相提并论。 但最近，在京东从上到下饱和式的攻击之下，美团似乎处在非常不利的舆论位置，不仅股价接连下挫，凭借神枪手和拼好饭积累起来的良好口碑，也有点摇摇欲坠的意思。再加上美团并没有在竞争对手的影响下失措，陷入嘴仗的“无限游戏”中，在外界看来略显被动。 实际上，多个渠道的信息都显示，给骑手交社保在美团内部已酝酿许久，在公开的财报里也已经给出了试点时间：2025年Q2；甚至，京东未曾承诺过的、给平台全部（包括兼职）骑手保障这件事，美团也已经在做了，自2022年7月开始在7个省份为平台上接单的全部骑手，提供了累计14亿元的伤害保障金。 而在京东“不小心”外露的视频里，所谓“外卖业务以后不超过5%的净利润率”的口号，则更体现其对这个行业不够了解。 根据最新的财报，美团2024年的整体净利润率10.6%，与百胜中国（肯德基中国的母公司）的9%、海底捞的11%相比区别很小，要知道美团还拥有大量相对轻资产的平台型业务（例如酒旅、到店消费和广告等，收入占美团总收入的70%），粗算下来，餐饮外卖能有超过3%的净利润率都算它厉害了，京东上来就要5%，未免太“理想化”。 我们之前就在文章里写过，但没写那么直白。客观上，餐饮行业的门槛相对比较低，让很多互联网精英们误认为做这行并不难，连带觉得在这个行业里深耕的美团也是颗“软柿子”，谁都想过来捏一下。“我之前也做过餐饮”这句话背后的潜台词，就是做外卖也没什么难度，之前是不想做，现在想做了分分钟拿下。 可外卖真的简单吗？抖音

图片 京东外卖日单量已经超过1000万单，已占据约5% 的市场份额。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 沉寂了多年的中国互联网，骤然掀起波澜。 刘强东亲自下场，送外卖，请骑手兄弟喝酒、吃火锅。京东狂飙突进，短短2个月，凭借大额补贴+舆论的猛烈攻势，京东外卖日订单量超过1000万单，覆盖了全国166座城市。 截至目前，美团外卖日单量约7000万-8000万单，日单量峰值超过1亿，饿了么日单量约2000万-3000万单，日单量峰值超过5000万。 过去几年，外卖进入存量周期。尽管滴滴、抖音曾轮番进攻，但美团、饿了么依然维持着73开的行业格局。 如今，京东强势打破“稳态”，外卖日单量已经做到饿了么的30%以上。摩根大通估算，京东外卖已占据约5%的市场份额。 并且，刘强东的态度是“投入不设上限”，甚至不看短期业绩，而是放眼长期，以扩大市场份额和提高口碑为更高优先级。 京东月活5.5亿，2024年净利润446亿，它正成为最大的变量。 1 ｜ 美团打到了京东「家门口」 刘强东，曾是王兴的学习对象。 在《九败一胜：美团创始人王兴创业十年》一书中，作者李志刚问王兴：你现在最关心什么？王兴回答：如何更好地掌控公司。“我觉得刘强东很强悍，对公司的控制力特别强。” 刘强东和王兴，也曾是“饭友”。2017年，乌镇“东兴局”上，两人坐在马化腾左右，把酒言欢。 彼时，没人预料到，八年后，京东会大举进攻美团的“腹地”。 但外卖并不性感，美团的净利率不到3%，饿了么占据30%的市场份额都未能盈利。为何京东还要疯狂“烧钱”打仗？ 原因之一，抢地盘。尽管外卖业务已见天花板，但包含外卖在内的即时零售市场正如火如荼。据商务部统计，2023年，即时零售市场规模6500亿，到2030年，将突破2万亿，7年增长2倍多。 截至目前，即时零售市场中，美团和京东的份额都超过40%，合计占比超过85%，呈现“双雄”格局。 但美团

作者 | 路边财经 编辑 | 木木 最近京东突然掀起了新一轮的外卖大战，令我感慨万千，同时朋友圈里一些曾经的百度外卖老同事也都在发表各种心情。 之所以京东这次引发了我们的共鸣，直接原因有两点：首先，京东使用的服装主色调为红色，当年的百度外卖就使用红色；其次是京东外卖喊出的口号做有堂食的品质外卖，也和当年百度喊出的口号如出一辙，这令我不禁怀疑是否有前同事在其中操盘？ 但根本原因还是在于，刘强东本人身先士卒和京东外卖的打法。 01 刘强东身先士卒       其实明眼人都能看出来，刘强东亲自上阵送外卖，请基层骑士吃饭，并且流出大量的吃饭喝酒视频切片，本身就是一种为了传播的“作秀”行为，但这种“作秀”不仅不令人讨厌，并且还会引发包括我在内的许多人共鸣。 当年的O2O大战，是用互联网连接线下，其中其实有很多脏活累活，是习惯于靠玩流量赚取高利润的巨头们不愿意干的，即便是因为形势原因上了项目，至少高管本人肯定不会像刘强东一样亲自下场体验。 当年百度外卖的巅峰时期（大概2015年），其实与美团及饿了么的订单量差距并不大，在百度外卖还没有大量开城市的情况下每天仅与二者相差几十万单，甚至百度外卖因为主打白领品质，客单价比那两主做学校的高的多。 但厂长本人从来没有也没想过，亲自下场像刘强东一样当代言人。甚至当初他要体验一下百度外卖的服务，周围的助理及下面的高管都会给他提供特供，这样的组织战斗力当然不如京东的狼性，当然现在京东的市值早就把百度甩到看不见。 不过也不能苛责厂长，毕竟像他们这种身价的大佬，还能亲自下场的，国内也找不出来几个。你有见过滴滴高管开网约车么？有见过ofo的高管去搬运车辆么？美团的王兴有去送过外卖么？途虎的老板去店里给人洗车保养么……别说这些高管，就算是整天研究如何设计算法，让骑士送餐更快的各种名校毕业的高材生员工，也不可能去干他们眼中那么low

$京东(JD)$ 京东最近积极进军外卖市场，其战略意图与当前的业务困境息息相关。作为国内七大电商平台之一，京东面临着激烈的竞争，流量获取的难度增加，经常需要依赖现有用户的存量运营。在战术上，京东恢复了暂停的外卖、出行等业务提案，希望借此拓展新的流量入口，提升整体平台活跃度。京东设定了两年的考核周期，首年重点在于基础设施建设，次年则是在订单和交易规模上的增长。尽管京东在外卖领域的初始进展相对缓慢，但已进行了一系列新的市场策略，例如通过代金券吸引大学生群体及Plus会员。在此竞争中，京东需要面临的挑战包括撬动消费者心智、骑手招募及管理、市场运营等多个方面，尤其是在美团和饿了么等长期占据市场的竞争者面前。关键洞察-🔍 市场竞争激烈，流量获取难度加大：京东在电商市场中面临来自其他平台的严峻竞争，其DAU（日活跃用户数）远低于MAU（月活跃用户数），反映其用户新增能力不足。因此，开辟新业务（如外卖）是急需的战略应对。 📊外卖业务增长需依赖基础设施：京东的外卖业务取得成功的前提是足够的基础设施支撑，包括骑手管理与订单流程优化。目前的骑手数量与质量都还不足以支撑高峰订单量。🎯 激励措施吸引骑手：虽然京东通过首单奖励提升骑手的参与度，但转岗的专职骑手数量依然偏低，这可能影响到外卖的服务质量和效率。 🏬 城市渗透策略仍需加强：经过一些城市的初步布局后，京东外卖的活动范围依然有限，这表明在城市渗透提升和商家积极参与方面的策略仍待加强。 💳 代金券策略虽吸引用户，但长期可持续性存疑**：京东通过提供代金券吸引大学生及Plus用户，虽然短期内可能提升外卖订单量，但面对竞争对手的补贴策略，这种方法的持久性尚未得到验证。 🔄 用户心理与市场认知难改：京东外卖要成功撬动消费者心智，将面临巨大的市场

最近几个大类资产走势都挺有亮点的，首先看看本周的市场消息变化：先是上周特朗普威胁辞退鲍威尔，然后没隔几天，特朗普又放出软话，表示没有要辞退鲍威尔的意思（估计是终于发现自己在法律层面上根本动不了鲍威尔...），继而说对中国的高关税不会持久，很快会达成协议，然后到周四晚上传出消息准备对中国实行分级关税，而美联储也很配合的让一些非票委官员发表讲话，进行预期管理，表示如果看到经济和就业数据有变，最快6月就会有货币政策的转向，降息预期升高，市场风险资产走高。 纳指本周继续上下翻飞，获益于关税缓和以及降息预期的利好，纳指周一晚上在17900附近止跌，随后几天连续反弹，走出头肩底形态，周四当天纳指大涨2.5%，突破下降趋势，日线KDJ指标拉高，后面即使有回调要求，只要站在18940关键支撑之上，指数短期内可避免破位风险，如更强势的话，在19200附近就能支撑住继续向上，那下周就有望找到MA60的20000。重要的支撑位置有19200,19070,18940，压力19500,19600,19650, 20000 港股恒指继续硬邦邦...除了周四半天的小幅回调外，其他时间都是很不错的表现，此前在暴跌有抄底做波段的朋友，下周指数在MA30附近的位置是可以考虑适当减仓的，顺利的话大概在22500附近，也是下周压力很大的一个位置，再往上的大压力位22750。如指数下周缺乏向上动力的话，就要考验市场承接力，支撑位21920，21740，21600 科指走势弱一些，最大战犯是京东和美团，本周都出现了大跌，京东高调进军外卖配送行业，和美团在网上互喷掐架，这种动荡局势下两大平台内斗，对于投资者来说，真不是什么好事。而且两只个股都是科技股大权重，本周直接负贡献科指200点+，不然科指现在已经是接近MA30的位置了。京东和美团形态走坏，需要时间修复，而其它大科技暂时仍然强势，在反弹的过程中，小米和腾讯都碰到M

美团赢的可能性较大，本地生活服务一直从开始在打仗，一直干到了现在。

4月23日，多名商家反馈京东外卖再次调整“百亿补贴”政策，所有补贴活动均需要商家分摊50%成本。据悉，本次新规已是京东外卖上线“百亿补贴”12天来的第三次调整。 4月11日，京东外卖宣布上线“百亿补贴”活动。据商家反馈，活动上线时平台推出的“满8减7”等活动，补贴成本全部由京东外卖承担。一周后，京东外卖取消该政策，改为将补贴成本摊派向餐饮商家，如“满11减10”“满15减14”“满40减20”等活动，商家需承担30%-50%不等的成本。而按照23日商家反馈的最新规则，商家承担比例已全部上调至50%。 在此之前，已经有商家反映接到京东外卖通知“不参加店铺排序会下降”“不参加的商户将会永久禁止加入排名推流系统”，另有商家发现后台被京东外卖锁定，餐饮商品降价后无法再恢复。京东外卖上线数月来，以补贴价格战的方式拓展市场，近期单日峰值已达500万单，单量约为行业第二名饿了么外卖的25%。 01   京东外卖称商家出钱补贴后排序才能靠前 “我们早就接到通知，要求参加商家补贴活动，不参加就会‘裸奔’。”北京一家餐饮外卖运营负责人张先生证实了这一消息。张先生表示，所谓“裸奔”就是活动空窗，不能享受任何补贴，门店客流会受严重影响。 商家提供的另一份截图显示，京东外卖工作人员对上述“档位升级”进行了说明，参加（补贴）活动店铺排序会靠前，如果不参加，店铺排序会下降。 图片 “我们是正餐品牌，在北京有20家店，都是大店。现在堂食确实缺客人，品牌就重点运营外卖，目前外卖占比高的门店，能占总营收的一半。”张先生说，京东外卖宣布做外卖后，考虑多一个平台多份收入，品牌20家门店统一入驻上线，但订单量并不十分理想。“上线了两个月，最初20家店一天总额1000块钱也卖不了，只有几百块钱，也就最近几天京东推高额补贴，销量最高的店一天二三十单，能卖200多块钱。” 接到京东外卖让商家

2025年开年，京东跑步入场外卖行业，让沉闷已久的互联网公司终于又有了一丝「活人感」。 4月21日，社交网络有人晒出了刘强东亲自为其配送外卖的合影，画面颇为诙谐。有网友扒出，刘强东上一次亲自送外卖还是2018年为了力推京东奢侈品快递服务。时隔7年，刘强东再次亲临一线。 当然质疑声也随之而来。人们似乎常常忽略，外卖是一个已经成熟发展十几年的赛道。饿了么诞生于2008年，美团外卖诞生于2013年，但因为商业模式问题，外卖天生就是「Hard模式」，赔本吆喝是行业特性。摩根大通曾估算，美团2024年外卖净利润率仅为2.8%，而日单量仅有美团四分之一的饿了么甚至至今没有盈利。 此前，字节和快手都希望在外卖领域大有作为，但最终还是把业务重心转至到店。 一位从业者告诉《降噪NoNoise》，京东可能期望在618前让外卖达到某一个量级，如果单量能够稳定在大几百万就可以做下去。现在的大额补贴并不知道能持续多久，但撤掉大额补贴后的真实单量，才是验证其可行性的关键，这一结果最快几个月内就能看到。 尽管有日均1000万订单量和一定的配送基础在手，但想要真正深入美团饿了么腹地，这场持久战的消耗也可以想见。有江浙沪区域的本地生活服务商估计，京东目前一天补贴约有2000万元。 面对这样一个结果未卜的低净利市场，京东为何孤注一掷、狂砸百亿补贴？唯一的可能是，外卖之外还有托底之物。 01 外卖只是打头阵 京东正通过这场空前绝后的「补贴战」将外卖战局推至高潮。 百亿补贴后的外卖价格有多夸张？3块9的库迪生椰拿铁已经卖掉了2000万单。蜜雪冰城茉莉绿茶三杯6块8，霸王茶姬5块一杯，有网友分享，作为京东Plus会员，他几乎可以天天喝到1块2的茶百道。 ▲社交媒体上有网友发布的相关截图 面对京东的攻势，美团也不甘示弱。除了正式发布即时零售品牌「美团闪购」，美团外卖宣布，未来三年美团外卖将投入1000亿元用于红包补贴

看好京东

两个月前，京东宣布做外卖，我第一反应就是这是冲着美团闪购来的，果不其然，这些日子美团闪购和京东外卖针锋相对，好不热闹。 不过我判断京东做外卖既然是“围魏救赵”，所以有可能是雷声大雨点小，兵临城下，警告下美团闪购适时而止，双方划定边界。 但这两个月来，京东做外卖的决心明显比我想的要大，而且行动力强悍。 连多年退居幕后的东哥，都站在台前，为外卖业务鼓与呼了，这真是准备大干一场了。 虽然京东这几天有些pr手段，让人很不爽，我也挺反感，坚决抵制任何造谣和反智宣传。 但是作为一个前京东兄弟，说实话，我由衷为京东做外卖感到高兴。 在我看来，京东做外卖，对于京东自身业务而言，有百利而无一害，京东早就应该理直气壮做外卖。主要有以下三个原因： 1、打击美团闪购的嚣张火焰 美团高管说“京东的仓配体系大而无当，应该扫进历史的垃圾堆”，这也太傲慢了，作为前京东物流的兄弟，我都感觉自己被冒犯了。 如果刻薄点说，美团闪购这么多年，不就是借助海量骑手，把线下购物做了一点很有限的线上化，要价格没价格，要服务没服务，要售后没售后，怎么就好意思说京东的仓配体系大而无当呢？ 另外对外pr的三天账期，这有什么可吹的呢？ 图片 和京东完全不一样的业务模式，三天账期不正说明了你美团闪购不管售前、售中、售后，只管一个骑手交付吗？ 我个人感觉虽然京东pr有造谣，但是拿这个点对比攻击京东，也挺没意思的。 美团闪购这种即时零售，严格意义上和电商也隔行如隔山，摆出这样一副鲸吞天下的气势，是希望拼多多也进来做外卖吗？ 实在不行，建议美团可以看看自己团好货的电商业务，好好反思下这么多年，怎么会这么Others。 图片 2、为京东再续二十年 京东的商业模式是挺重的，但重是缺点，亦是优点。 京东的“客户为先”，从消费者导向去做物流，去把业务做重，这么多年在C端用户积攒下的好口碑，不要小看京东自营。 况且京东做外卖并非从0到1，这么多年

我为东哥带盐 [得意]

这波舆论战看似京东赢了。 刚好东子就是人大社会学毕业的。   王兴冷血战神的本色，大家还没感受到，拭目以待吧！ 我站美团

Replying to @夜流沙:你这睁眼说瞎话啊，消费者感觉不到佣金,甚至外卖比到店便宜，感觉佣金高的是商家，感觉赚少的是外卖员。//@夜流沙:不站队，因为我都不看好。作为消费者感觉美团外卖的抽成是真的高，净利润那么低，基层员工收入也不高，真应该想想钱都花在哪了[捂脸]

东子不错

Replying to @AliceSam:打价格战就是打广告//@AliceSam:哈哈， 别人打架，饿了么受伤，真的是。。。 京东和美团在线配送之间的竞争可能会限制两家公司 2025 年的利润上涨空间，大摩预计在利润方面，竞争对美团的伤害是-2%，京东是-5%到-7%之间，毕竟美团这些年从各种厮杀中生存下来，战斗力还是很强的，maybe打到最后，反倒是饿了么最受伤？

京东会不会好我不知道，反正美团要遭。

$京东(JD)$ $京东集团-SW(09618)$ 支持京东主要是看它能不能在现在和未来赚钱。我是股东，是投资者，只要它能赚回来，我觉得别人怎么说都没关系。当然，我也会认同它对社会和骑手的贡献，但这和我买入股票支持京东的关系只是一小部分。

$美团-W(03690)$ 别人的美团有2块、3块的饮料，但我美团里的商家全是1x-2x的。果然是被杀熟了。[流泪][流泪]反正短期内信东哥，不会再打开美团

$京东(JD)$  东哥加油⛽