社区

是一个入场机会。。。。

加油

钢丝绳上跳舞🕺🕺🕺🕺， 谨慎操作。

因为特朗普只看中利益 AMD空间有限 英特尔可以施压台积电 让他们参股比如收购49%的股权 那这里面的利润就非常可观了

AMD不是美国亲儿子？为啥一定要扶持Intel？AMD强大，不也是美国的强大，而且不妨碍国家安全。搞不懂为啥一定要扶持Intel $美国超微公司(AMD)$

英特尔病到要国家救，对AMD就是好事。国有化就是贪污的开始。没有财报压力，能蒙混过关做事情，没人敢买英特尔生产的产品…… $美国超微公司(AMD)$

$美国超微公司(AMD)$AMD这个关注度极高的非纳斯达克指数的权重股大跌起来，后面市场可能会回调一下了

$美国超微公司(AMD)$英伟达直到现在还是业界领头羊。AMD始终慢一步。看看这次能不能赶上一点吧，这玩意真的不好说

涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：降息预期高，但不确定性显现数据分歧让决策难度上升。7月CPI+2.9% YoY，核心CPI+3.2%YoY均低于预期，强化了市场对美联储年内降息的押注，9月降息概率一度超过80%，但随后PPI飙升引发通胀忧虑，暗示关税影响正由短期向结构性转变，美联储需权衡增长与通胀风险。 $标普500波动率指数(VIX)$ 美联储独立性仍是关注焦点。美联储官员立场出现分歧，Bowman认为就业数据疲软支持今年再降三次息，Schmid主张利率应维持在4.25%–4.50%之间，Goolsbee则强调美联储正在评估关税引发的通胀是暂时性还是结构性。Fed正面临数据迷雾与政治干预双重挑战，Bessent虽推进降息呼声，却未完全撼动政策独立性。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 科技行业财报周的亮点与趋势。 $标普500(.SPX)$ 与 $纳斯达克(.IXIC)$ 指亦录得相似涨幅，小型股 $罗素2000指数ETF(IWM)$ 此前表现较弱但本周反弹显著（利率敏感），不过在周四PPI数据后又有所回撤。科技龙头表现坚挺，推支指数维持高位。AI驱动的科技盈利支撑市场上行，但高估值隐含风险：若AI热退潮，股市或面临显著回调。大科技本周继续保持稳定上行上行，至8月14日收盘，过去一周

今天这行情震荡得够猛的，总觉得不太对劲，我赌下午能蹦出一根吞噬大阳线！ $美国超微公司(AMD)$

交15%的保护费？也就懂王能搞出这事。在美国建厂的事搞定后，又开始收保护费，这次又是什么名义？担心这么搞下去，英伟达的利润又要减少。H20本来可以卖的时候，股价也没那么高。$美国超微公司(AMD)$ $英伟达(NVDA)$

ml400 有什么生态？

主要是生态，cuda优秀明显，迁移成本高，苏妈早意识到了，2 nm的MI 400受到大厂些青睐

$美国超微公司(AMD)$达子要掉链子的话AMD有望回到MI300时代的高估值，而且我一直觉得AMD不比英伟达硬件差太多

$英伟达(NVDA)$最近在看英伟达的黄仁勋传，结合之前看的马斯克、乔布斯传等，有一个感觉：能够打败英伟达的，绝不会是英特尔和AMD，而是某家还在车库里苦苦挣扎却一心渴望打败英伟达的小公司

作者/星空下的烤包子 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的香菜 最近，为期5天的2025世界机器人大会落下了帷幕，笔者也有幸亲临大会现场，最直观的感受就是机器人已经在不同领域有了初步的应用场景。 数据最能说明一切。据了解，这次大会累计售出机器人及相关产品1.9万台，销售额超2亿元。据专业机构（摩根士丹利）预测，到2028年，我国机器人市场规模将以年均23%的速度增长，达到1080亿美元。 而在#人形机器人 这个大赛道上，有一个细分市场虽然小众，但是成功吸引了众多投资者的关注，那就是#无框力矩电机。比如玩家之一的#步科股份（688160）的股价就一直处于高位。 步科股份股价变化（来源：百度） 那么，无框力矩电机的魅力到底在哪里，行业的竞争格局如何呢？笔者今天带你来一探究竟。 一、小尺寸，但至关重要 通俗来说，无框力矩电机就是力矩电机的一种变体，保留了传统电机中用于产生扭矩和速度的部分，但是没有轴、轴承、外壳或端盖，所以只有#转子 和#定子两个部件。 无框力矩电机示意图（来源：ETEL） 具体而言，这种电机相较于市场上的普通电机，主要优势就在于结构紧凑节省空间，而且安装方百年。这样一来，无框力矩电机能够在满足人形机器人尺寸和重量要求，同时实现高功率和高转矩密度，可谓是一举两得。 从无框力矩电机的应用场景来看，主要包括机器人、医疗机械、高端机床等先进机器。其中，在机器人领域的应用占比超过了80%，可以说是未来增长最大的基本盘。 比如机器人的关节、手臂，都可以看见它的身影。一般来说，每台机器人通常需要6-7个无框力矩电机，未来随着机器人变得更加的“精细化”，使用数量还会进一步增加。 由此一来，傍上了机器人的“大腿”，投资者自然给了它更高的期望。2024年中国无框力矩电机市场规模约为2.04亿元。据专业机构预测，全球无框力矩电机到了2027年市场规模就能突破9亿美元，未来几年的增长率超过

懂王收英伟达在华营收的百分之十五作为政府收入，直接税不好收，间接税还不好收吗？

逢低批次买入，长期持有。

预期稳定就是利好

很恶心，但是也只能咽下，利空落地当利好了。不过这次认下了，万一后面特朗普觉得还能再榨一榨呢？

涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：降息预期高，但不确定性显现数据分歧让决策难度上升。7月CPI+2.9% YoY，核心CPI+3.2%YoY均低于预期，强化了市场对美联储年内降息的押注，9月降息概率一度超过80%，但随后PPI飙升引发通胀忧虑，暗示关税影响正由短期向结构性转变，美联储需权衡增长与通胀风险。 $标普500波动率指数(VIX)$ 美联储独立性仍是关注焦点。美联储官员立场出现分歧，Bowman认为就业数据疲软支持今年再降三次息，Schmid主张利率应维持在4.25%–4.50%之间，Goolsbee则强调美联储正在评估关税引发的通胀是暂时性还是结构性。Fed正面临数据迷雾与政治干预双重挑战，Bessent虽推进降息呼声，却未完全撼动政策独立性。 $20+年以上美国国债ETF-iShares(TLT)$ 科技行业财报周的亮点与趋势。 $标普500(.SPX)$ 与 $纳斯达克(.IXIC)$ 指亦录得相似涨幅，小型股 $罗素2000指数ETF(IWM)$ 此前表现较弱但本周反弹显著（利率敏感），不过在周四PPI数据后又有所回撤。科技龙头表现坚挺，推支指数维持高位。AI驱动的科技盈利支撑市场上行，但高估值隐含风险：若AI热退潮，股市或面临显著回调。大科技本周继续保持稳定上行上行，至8月14日收盘，过去一周

作者/星空下的烤包子 编辑/菠菜的星空 排版/星空下的香菜 最近，为期5天的2025世界机器人大会落下了帷幕，笔者也有幸亲临大会现场，最直观的感受就是机器人已经在不同领域有了初步的应用场景。 数据最能说明一切。据了解，这次大会累计售出机器人及相关产品1.9万台，销售额超2亿元。据专业机构（摩根士丹利）预测，到2028年，我国机器人市场规模将以年均23%的速度增长，达到1080亿美元。 而在#人形机器人 这个大赛道上，有一个细分市场虽然小众，但是成功吸引了众多投资者的关注，那就是#无框力矩电机。比如玩家之一的#步科股份（688160）的股价就一直处于高位。 步科股份股价变化（来源：百度） 那么，无框力矩电机的魅力到底在哪里，行业的竞争格局如何呢？笔者今天带你来一探究竟。 一、小尺寸，但至关重要 通俗来说，无框力矩电机就是力矩电机的一种变体，保留了传统电机中用于产生扭矩和速度的部分，但是没有轴、轴承、外壳或端盖，所以只有#转子 和#定子两个部件。 无框力矩电机示意图（来源：ETEL） 具体而言，这种电机相较于市场上的普通电机，主要优势就在于结构紧凑节省空间，而且安装方百年。这样一来，无框力矩电机能够在满足人形机器人尺寸和重量要求，同时实现高功率和高转矩密度，可谓是一举两得。 从无框力矩电机的应用场景来看，主要包括机器人、医疗机械、高端机床等先进机器。其中，在机器人领域的应用占比超过了80%，可以说是未来增长最大的基本盘。 比如机器人的关节、手臂，都可以看见它的身影。一般来说，每台机器人通常需要6-7个无框力矩电机，未来随着机器人变得更加的“精细化”，使用数量还会进一步增加。 由此一来，傍上了机器人的“大腿”，投资者自然给了它更高的期望。2024年中国无框力矩电机市场规模约为2.04亿元。据专业机构预测，全球无框力矩电机到了2027年市场规模就能突破9亿美元，未来几年的增长率超过

涨跌纷纭——一周大科技表现本周宏观主线：关税升级？美联储现分歧；美股结构分化非农就业恶化的连锁反应？5-6月非农就业累计下修25.8万人（创2020年5月以来最大下调），7月新增就业仅7.3万（预期11万），失业率升至4.2%，同时本周持续申领失业救济人数达197万人（2021年11月以来最高），显示劳动力市场快速冷却。一方面，从技术层面上，非农和ADP就业数据报告采用的方法本就不同造成了这种差距；另一方面，川普以此契机换掉拜登时期的统计局长，安插自己的人手，并进一步施压鲍威尔的美联储降息。美联储改组动向。沃勒（Christopher Waller）成为被广泛认为的鲍威尔继任者，因其主张降息并基于未来预期制定政策，受到市场关注。同时，特朗普提名经济顾问Stephen Miran为临时联储理事，任期至2026年1月，将增加其在美联储决策层的话语权，表明他试图通过人事安排影响美国货币政策走向，财政部长Scott Bessent已不再被列为主席候选人。科技行业财报周的亮点与趋势。根据Factset的数据，本季度已披露财报的标普500公司中，约 82%的企业EPS超出预期，此前Meta、 $哈门那(HUM)$ 等第二季度财报强劲，为市场情绪提供支撑。但是个股间的分化也愈发明显，贸易紧张与关税政策构成潜在压力。其中礼来口服减肥药临床失败：奥格列龙疗效低于预期，股价单日暴跌14%，拖累医疗板块。大科技本周在财报的刺激下全线上行，至8月7日收盘，过去一周 $苹果(AAPL)$ +6.00%， $微软(MSFT)$ -2.37%，

很显然，远超预期的业绩和盘后超过6%的股价跌幅之间，是投资者对AMD强烈的深层分歧： 是应该把AMD继续视作传统的半导体公司？还是用对英伟达的投资逻辑对待AMD？ 如果以第一种视角来看，那AMD无疑已经陷入超买的境地，总市值已经超过2600亿美元，PE（TTM）超过94倍，行业绝对龙头英伟达才只有57倍；如果以后者的视角看，AMD显然还可以有进步的空间，毕竟其股价在去年初一度超过210美元/股，对比现在的163美元/股空间还是可观的。 在我们看来，现如今的美股仍然处于波动较大的阶段，且并不便宜。特朗普的诸多政策存在不确定性、关税对消费者信心和企业资产负债表的打击逐渐显现，美股在三季度很难重现二季度的辉煌，很有可能出现调整。 在这种情况下，AMD二季报展示的基本面，尽管大幅超越预期，但在收入结构上的不足仍然明显，因此，财报很难说服投资者放宽心继续押注，前期积累的涨势就开始动摇。 同时，作为全球AI芯片领域仅次于英伟达的企业，由于没有CUDA生态加持，AMD的AI计算芯片产品一直无法真正起量；而在众多不在CUDA生态的芯片企业中，AMD的AI计算芯片相比博通等公司的ASIC（定制化的、专门适用于AI推理和边缘部署的专用集成电路），也没有明显优势，这些其他芯片企业的产品会直接对AMD的市场造成冲击。 往上打不过英伟达、往下又对大量竞争，这是AMD在半导体产业链中面临的真实状况，也是这家公司在市场上的核心争议点。 01   业绩超预期，但还不够好 从财报核心数据来看，AMD的Q2表现呈现出总体光鲜、结构分化的特征。 Q2，AMD录得77亿美元的营收，同比增长32%，超越市场分析师一致预期的74.3亿美元。拆解增长动力，处理器销量的突破性表现成为关键引擎——基于Zen架构的新一代CPU在服务器与消费级市场同步走俏，推动客户端业务收入同比增长67%；游戏部门则凭借R

美股周二收跌。投资者等待美联储周三将公布的货币政策会议结果。美股财报好坏参半。美国最新进行的贸易谈判未取得实质性进展。进口下滑导致美国商品贸易逆差幅度超预期收窄。 截至收盘，道指跌幅为0.46%；纳指跌幅为0.38%；标普500跌幅为0.30%。盘中，纳指最高上涨至21303.96点，标普500指数上涨至6409.26点，二者均创盘中历史新高。 投行Oppenheimer发布最新研报，将标普500指数的年终目标上调至7100点，这一预测在华尔街主要机构中处于最高水平。该机构认为，尽管存在政策与地缘不确定性，但贸易环境有望改善，加之企业盈利持续强劲，将为美股提供进一步上行空间。 按照当前收盘价计算，Oppenheimer的目标点位意味着标普500仍具约11%的上涨潜力。 美股投资网机会 今天，我们的年度首选股、全球电子设计制造服务商 Celestica（ $天弘科技(CLS)$ ） 大涨 18%，创下历史新高。 在今年1月初，我们发布的《2025年最具潜力的10只美股【中集】》CLS，当时股价仅为 93 美元，截至目前已成功 翻倍！ 图片 消息面上，公司二季度业绩超预期，并上调2025年展望。 财报显示，CLS 第二季度营收达 28.9 亿美元，同比增长 21%，大幅高于市场普遍预期的 26.5 至 26.9 亿美元区间。同时，调整后每股收益（non-GAAP EPS）为 1.39 美元，不仅较去年同期的 0.90 美元实现强劲增长，也远高于市场预期的 1.22 至 1.25 美元。这一表现凸显出公司核心业务的景气度持续提升，尤其是其在 AI 基础设施、数据中心硬件及高性能互连系统方面的强劲需求拉动。 公司同步上调了对 2025 年的全年业绩展望。新的预期中，全年营收从此前指引的 108.

$Arista Networks, Inc.(ANET)$ 刚刚公布了25年Q2财报，继续展现了强劲的增长动能，收入和盈利均超预期。其中AI 网络和企业市场的需求推动了业绩表现，并通过收购 VeloCloud 扩展了分支网络能力，并上调了全年指引，显示出对未来增长的信心。尽管面临 NVIDIA 等竞争对手的压力，Arista 通过创新和客户亲密度保持了市场领先地位。业绩超预期与指引上调收入超预期：2025 年第二季度，Arista Networks 实现收入 22.05 亿美元，同比增长 30.4%（YoY），环比增长 10.0%（QoQ），超出市场预期 21.1 亿美元（+4.5%）。强劲增长主要得益于 AI 网络、云计算和企业市场的广泛需求。盈利表现亮眼：非 GAAP 每股收益（EPS）为 0.73 美元，同比增长 37.7%，超出分析师预期 0.65 美元（+12.31%）。非 GAAP 毛利率为 65.6%，高于 Q1 2025 的 64.1% 和 Q2 2024 的 65.4%，反映出高效的供应链管理和优质客户组合。运营效率突出：非 GAAP 运营利润为 10.8 亿美元，运营利润率达 48.8%，首次突破 10 亿美元大关，显示公司在规模扩张中保持了卓越的成本控制能力。现金流与资产负债表：运营现金流创历史新高，达 12 亿美元，期末现金及等价物为 88 亿美元。递延收入增至 41 亿美元（Q1 为 31 亿美元），反映客户对长期合同的信心。全年指引大幅上调，收入目标从8.2B（+178.75B（+25% yoy），增量$550M源于AI/云/企业需求全面超预期。AI网络收入确认超1.5B（原目标1.5B），后端集群$750M目标顺利推进；园区网络目标上调至750M−800M（含Vel

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ Q2继续持续高增长的神话，同时也巩固了“AI+数据平台”的概念，国际订单持续回暖、AI产品线收入占比提升，这种健康的运营状态也为短期增长托底。触动其估值重定价的核心因素为总合同订单（TCV）、市场容量的拓展、AI的提升率以及客户留存率。当然，其股价反应了非常高估的市场情绪，也会成为未来市场关注最大焦点之一。业绩情况和市场反馈Palantir 2025年二季度业绩整体亮眼，关键指标超预期：收入表现：Q2 收入 10 亿美元，同比增长 48%，环比 Q1 增长约 13%，超出市场预期 6.4%（9.4 亿美元 vs. 实际 10 亿美元）。盈利表现：调整后 EPS 0.16 美元，高于预期 0.14 美元，净利润 3.267 亿美元，同比增长 144%，显示成本控制和运营效率的显著改善。区域细分：美国收入 7.33 亿美元，其中商业收入 3.06 亿美元，同比增长近 100%；政府收入 4.26 亿美元，+53% YoY。合同价值：TCV 达 22.7 亿美元，同比增长 140%，反映未来收入潜力。指引上调：FY 2025 收入指引上调至 41.42-41.50 亿美元，隐含 44.5% YoY 增长；Q3 指引 10.83-10.87 亿美元，高于市场预期 9.83 亿美元。市场反应财财报发布后股价上涨4%，反映投资者情绪改善，但高估值（TTM市销率约 93x）仍引发部分对指引没有很高的谨慎情绪，相对Q1因国际收入miss导致绩后暴跌-12%，Q2情绪趋稳但估值担忧未消。核心矛盾在于高增长预期（当前PS NTM 60x）与潜在放缓信号的博弈。投资要点ToB业务强势驱动估值，国际需求拐点初现商业收入超预期核心源于美国企业数字化转型

AMD昨天公布了Q2的财报，目前盘前下跌超6个多点。我也持有AMD的2倍做多，说实话现在是被套着的，我也很大方的和大家分享，毕竟谁都不是神，不可能买什么公司都能涨。 对于AMD这次的财报，算得上是中规中矩，但现在的财报季就是这样，你不完全beat或者给出超强指引就是不行，尤其对这类关注高的芯片公司也是如此，更何况今年AMD你已经涨了44% 了，英伟达涨了30%，今年表现是比英伟达好的。 昨晚在财报前，我就在星球里也指出了，这一次的财报AMD给出的指引可能会难以让人满意，股价短期会有承压。 图片 这次的财报后下跌，主要有2个原因： ①核心的数据中心业务未能带来震撼！因为当前市场评估AMD 的价值主要看的就是数据中心，当季营收同比增长14%，但增速不到一季度收入增速57%的三成。实际营收32亿美元低于市场预期的33.1亿美元，更是低于Q1的37亿美元。这一块业务，市场期待AMD能在GPU竞争正分掉英伟达的一杯羹，然而这一块显然是还没有达成，和英伟达还是有一定的差距。 ②利润率下滑。Q2调整后的毛利率是43%，今年Q1是54%，去年同期是53%，下滑还是非常明显的。主要是公司这个季度的营收是增长的，这么一来就出现了增收不增利的情况，反映的就是公司的产品力和定价能力可能没那么的强。 但我依然认为AMD这次跌下去会是一个buy the dip的好机会。 首先，AI芯片市场足够大，不大可能英伟达一家独大，当然英伟达我也买了。科技巨头像微软、META、甲骨文和近期刚公布的OpenAI都宣布将采用AMD的AI芯片，这为其长期增长提供了基础。 其次，对华出口的MI308产品预计收入没有算在下一季度的指引里，美国商务部的审核大概率是会发许可证的，短期内消化一下市场的乐观预期，为下个季度的beats做好准备，股价跌一跌不是坏事。 特朗普宣布将在未来一周左右宣布对半导体的进口产品加征关税，主要目的

AMD 是 2025 年最具爆发力的科技股吗？买入 AMD，你需要了解哪些核心逻辑？我敢说，这可能是你在全网能看到关于 AMD 最硬核、最系统的一次深度解析！视频昨天已经发布油管 Youtube，3万播放，今天 AMD大涨6%这期内容，我们将分析 AMD 在 AI 推理时代的核心优势、真实增速、估值空间，以及那个真正决定爆发力的最大机会窗口到底藏在哪里。除了 AMD，我们还会为大家介绍另一家正在深耕 AI 基础设施的公司—它很可能就是市场被忽视的“下一个万亿巨头”。 AMD 投资核心逻辑$美国超微公司(AMD)$ 的战略性突破口与前瞻性布局。首先要明确的是，因为AI真的开始大规模用起来了，全球的数据中心也正迎来一波前所未有的大扩张。根据麦肯锡预测，到2030年，全球数据中心的总需求将有望达到298千兆瓦，年复合增长率高达27%。这一爆发式增长，核心原因是，AI对算力的需求正在从“训练”阶段，逐步转向“推理”阶段。以前我们说AI训练，拼的是谁的芯片算得快、性能强。但现在进入应用阶段，推理需求迅速放大，企业要考虑的就不只是“快”，而是要“又快又省”——响应速度要够快，功耗不能太高，部署和扩展还要灵活。性能当然重要，但成本控制和能效比变成了新的核心考量。也正是因为这种采购逻辑的变化，AMD终于等到了自己的主场机会。以前在AI训练市场， $英伟达(NVDA)$ 几乎是“一家独大”。它靠着CUDA生态和强悍的GPU算力，直接把对手远远甩在后头，AMD根本没法硬刚。但现在进入推理阶段，游戏规则变了。客户更在乎的是谁更划算、谁部署得更快、谁系统效率更高——而这些，刚好就是AMD擅长的方向。AMD在服务器芯片上的能效设计一直

上周英伟达，一周有四天都在创新高。🔥据美银调查，现在大科技财报后，投资者们认为AI股票存在泡沫的比例变低了，较7月的54%降低了2%百分点。当然，“估值高“也没影响市场做多MAG 7~ 上一次“做多7巨头”成为最拥挤的交易，还是，是在今年的三月份。而从4月2日以来， $标普500(.SPX)$ 近8成的涨幅来自于美股10家公司，其中MAG 7里面就占了6家，另外五家分别是 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ , $博通(AVGO)$ , $甲骨文(ORCL)$ , $美国超微公司(AMD)$ 。没错，AMD也好起来了，在经历了两年过山车式的波动后，近三个月股价攀升，回到了此前高位。上周AMD财报后下跌，也只是因为“不错，但还不够优秀”，所以很快也快速反弹，就像首席执行官苏姿丰所说，AI芯片市场足够大，容得下多家企业，AMD不是必须要打败英伟达才能成功。上周末“玉渊谭天”突然发布文章，说英伟达的H20芯片，“既不环保，也不先进更不安全时，作为消费者，我们当然可以选择，不买。” 周一彭博社就发文，英伟达和AMD需要向美国支付中国AI芯片销售额的15%相关收入，已换取出口H20和MI318等型号的长期许可。英伟达同意了，AMD尚未立即回应置评请求。（特朗普的关税筹码依然很奏效[吃瓜]）可能短期来看市场或担心营收被压缩，利润率下降，但交15%的保护费，可以换

是一个入场机会。。。。

$美国超微公司(AMD)$ 终于涨了[看涨]！周一AMD股价大涨8.81%，创1月以来的新高！这轮上涨不仅得益于投行将目标价上调至140美元，更因AMD新推的MI350芯片释放出强劲增长信号。市场关注其在AI推理领域的潜力，甚至被市场寄予“挑战英伟达霸主地位”的厚望[强]。不过，也有虎友表示：尽管营收增速回暖，AMD市占率仍远落后于 $英伟达(NVDA)$ ，短期估值提升后是否能持续走强，市场仍存疑虑。有人认为这是AI投资进入新阶段，AMD或将接棒英伟达；但也有人担心，此轮半导体大涨更多是空头回补推动，涨势或已接近尾声。[思考]那么在半导体逼空行情落幕后，本轮AMD股价的涨幅空间还有多少？我们当前是否还需要继续持有？又有哪些稳妥的布局方法和策略？ 以下是各位虎友们的观点，你是否认同[你懂的][你懂的] @期权小班长 $美国超微公司(AMD)$周一盘中暴涨比较突然，没有特别统一的利好口径，有分析师称 $亚马逊(AMZN)$ 成为其客户。AI芯片市场如此之大，AMD理应享受到应用扩张带来的增长，也没有什么不合理的地方。机构的sell call被狠狠逼空，并且可能有进一步逼空趋势。开盘roll仓机构做空了126call，同时做空了下周到期132call。另外各个到期日140call开仓值得注意，说明AMD的看涨上限提升。看跌期权方面，120put成为做空首选目标，也就

昨日，AMD大涨8.8%，创年内新高！ $美国超微公司(AMD)$ 消息面上，媒体铺天盖地渲染了2条信息：一是美国知名投行Piper Sandler的分析师上调了芯片制造商AMD的目标价，因该行对AMD最新的产品发布持乐观态度，并预测其GPU业务将迎来反弹；二是有传言称AMD将与亚马逊合作开发GPU，理由是AMD上周举办的AMD Advancing AI 活动中，AWS是冠名赞助商。从分析师的报告来看，他们上调目标价的原因基于AMD上周五在Advancing AI 活动中发布的新品，包括新一代Instinct MI350系列芯片及将在2026年发布的Helios整机机架系统。分析师尤其看好Helios整机机架，认为它对AMD Instinct的增长至关重要。AMD Instinct 是AMD推出的高性能计算（HPC）和人工智能（AI）加速处理器系列，主要面向数据中心、超级计算机和企业级AI训练/推理任务。Helios整机机架系统将搭载Instinct MI400系列芯片，最多可在一台服务器中配置72颗芯片。由此来看，分析师上调AMD目标价是基于上周五举办的AMD Advancing AI 活动中发布的信息，但令人费解的是，该活动结束的当日，即上周五，AMD股价不涨反跌。虽然上周五大盘也跌了不少，但毕竟Advancing AI活动上传来了重磅信息，比如新发布的Instinct MI350 系列 GPU，实现了每代4倍的AI 计算能力提升和35倍的推理性能飞跃！与英伟达的B200 和 GB200相对比，在内存容量方面，MI355X 约为竞品的 1.6 倍，内存带宽则基本持平；针对 FP64 和 FP32 运算，MI355X 的峰值性能接近竞品的两倍。对于 FP16 和 FP8 运算，其峰值性能与竞品相

加油

AMD不是美国亲儿子？为啥一定要扶持Intel？AMD强大，不也是美国的强大，而且不妨碍国家安全。搞不懂为啥一定要扶持Intel $美国超微公司(AMD)$

英特尔病到要国家救，对AMD就是好事。国有化就是贪污的开始。没有财报压力，能蒙混过关做事情，没人敢买英特尔生产的产品…… $美国超微公司(AMD)$

交15%的保护费？也就懂王能搞出这事。在美国建厂的事搞定后，又开始收保护费，这次又是什么名义？担心这么搞下去，英伟达的利润又要减少。H20本来可以卖的时候，股价也没那么高。$美国超微公司(AMD)$ $英伟达(NVDA)$

$英伟达(NVDA)$最近在看英伟达的黄仁勋传，结合之前看的马斯克、乔布斯传等，有一个感觉：能够打败英伟达的，绝不会是英特尔和AMD，而是某家还在车库里苦苦挣扎却一心渴望打败英伟达的小公司

因为特朗普只看中利益 AMD空间有限 英特尔可以施压台积电 让他们参股比如收购49%的股权 那这里面的利润就非常可观了

$美国超微公司(AMD)$英伟达直到现在还是业界领头羊。AMD始终慢一步。看看这次能不能赶上一点吧，这玩意真的不好说