社区

90天囤货窗口期可能使航运股成为大热机会，主要原因如下： • 运输需求激增：中美关税政策调整，美方取消91%加征关税，暂停实施24%“对等关税”，中方也相应调整，为期90天。这一政策使中国对美货运量明显回升，货主为避免关税政策不确定性，在窗口期内加紧补库存，美国进口商也提前锁定未来3个月舱位，中国至美西航线舱位预订率超90%，美线航运出现“抢运潮”。 • 航运价格上涨：需求增加导致美线运价大幅上涨，上海航运交易所数据显示，5月16日美西航线运价上涨744美元至3092美元/FEU，周涨幅31.7%，美东航线运价上涨734美元至4069美元/FEU，周涨幅22%。 • 市场表现强劲：受此影响，A股航运港口板块股价大涨，5月19日，宁波海运、南京港等七只航运港口股涨停，中远海控A股自4月8日以来累计反弹超27%，集运期货市场也同步走强。 不过，也需关注潜在风险，如90天关税缓冲期后政策存在反复可能，若美方重启加征关税，运价可能快速回落。同时，行业存在周期性问题，未来两年运力过剩风险高企，可能对运费形成下行压力。

关税战缓和与中国股市的结构性机遇 近年来，全球经济格局在复杂多变的因素交织下呈现出新的特征。中美贸易关系作为其中重要的组成部分，其演变深刻影响着两国乃至全球的市场情绪与资本流动。关于关税战有所缓和的信号为市场带来了一丝积极预期。在这一背景下，深入审视当前宏观经济环境、市场主要风险因子以及潜在的投资机会，对于明晰市场走向、把握结构性行情至关重要。 宏观基石：支撑市场下限的多重力量 分析当下市场的基本面，我们可以观察到多重宏观因素正共同作用，为市场构筑一道支撑线，使得过去几年那种极度悲观、持续下行的“熊市”情况发生的概率显著降低。 首先，在金融领域，货币政策正处于一个罕见的宽松周期中。利率水平，特别是十年期国债收益率，已降至历史低位，甚至跌破2%，触及1.8%左右。这种低利率环境是过去三十年经济高速发展时期所未见的。尤其自9.24以来，降准降息的速度显著加快，并且预期这种宽松政策将延续未来一到三年，旨在有效刺激经济并实现“稳增长”目标。这种充裕的流动性，虽然可能未能直接转化为强劲的消费或投资，但至少从资金面上消除了过去市场担忧的“流动性不足”这一利空因素。 其次，财政政策也正在积极发力，其核心在于扩大内需。面对外部环境的不确定性，特别是贸易关系紧张对出口带来的潜在影响，政策制定者明确提出要加大对内需的刺激力度。这体现在多方面：增加地方政府的财政支持（如通过债务置换），对特定群体发放补贴，以及推动各类消费领域的“以旧换新”等激励措施。财政政策的持续加码，是应对经济下行压力的一张“明牌”，尽管其效果显现需要时间，但其方向和力度表明了政策层托底经济、激活内部循环的决心。 此外，从更高层面的政策意图来看，对股市的“呵护”力度显著提升。明确提出要“稳股市”甚至“活跃资本市场”。更值得关注的是，“类平准基金”的发力已成为实际行动。央行通过多种方式提供资金支持（如“无限子弹”论），指导机构（

那是一定的 谁来推荐一只优质航运股？

最近的行情各种诡异，既惊讶于周二的当强不强，也没想到昨天能轻描淡写的突破三千四，也没等来今天个股补涨，反而是指数补跌，带动个股下跌，我不能做到最高点卖，最低点买，其实差不多就行，我仍旧期待后续题材唱戏的主旋律$拓维信息(002261)$  $巨轮智能(002031)$  $杭钢股份(600126)$  $江淮汽车(600418)$  $云赛智联(600602)$  

变局中的投资之道：如何看90天的中美窗口期 当前全球经济格局正经历百年未有之大变局，其中，主要大国之间的互动与博弈构成了理解复杂环境的核心脉络。 贸易摩擦的阶段性缓和看似带来了市场的乐观情绪，但深入分析显示，这仅仅是漫长博弈中的一个插曲。理解这一过程的复杂性、把握其内在逻辑，对于投资者在动荡中寻求资产保值增值至关重要。 大国博弈：暂缓而非终结 关于关税问题的谈判取得了看似超出预期的阶段性成果，达成了90天的暂缓协议。 但这并非冲突的终结，而更像是博弈策略的一部分。回顾历史，类似的高层互动反复出现，显示出其复杂性和不确定性。不少人认为，这可能是当前执政者的一种权宜之计或谈判策略。在全球多边贸易体系受到挑战的背景下，这种逐一谈判、施压的方式，使得贸易问题始终悬而未决。 这种不确定性对市场情绪和行为产生了直接影响。例如，在暂缓协议达成后，市场预期可能促使企业加速进口，导致运输价格上涨，这从侧面反映了对未来政策反复的担忧。如果90天后关税壁垒再次抬升，甚至达到更高水平，将对贸易活动产生显著影响。因此，面对这种复杂且可能反复的情境，保持“审慎灵活”的态度显得尤为重要。不能因短期的利好消息而盲目乐观，也不能因潜在的反复而过度悲恐，而应理解这是一种动态变化的常态。 从更宏大的视角来看，大国之间的关系已经进入了“相持阶段”。这不同于过去的“战略防御”，而是进入了“你打我一拳，我也打你一拳”的阶段。在这一阶段，双方在经济、乃至战略资源领域的互动更为直接和对等。过去，我们可能在受到限制时选择隐忍，但现在，在关键领域（比如战略资源）也采取了相应的反制措施，这体现了实力的此消彼长以及博弈策略的调整。 时代变迁与资产逻辑重塑 当前世界正经历一场新旧秩序交替的深刻变迁，这可以放在历史的长河中去观察。回顾过去一百多年的历史，我们曾经历过三次大型帝国的解体或体系重塑（如一战后的奥斯曼帝国、二战后的英联邦体

近日，理想L系列智能焕新版正式发布，旗下 L9、L8、L7、L6 四款车型同步完成技术迭代。此次升级的核心亮点之一，就是AD Pro辅助驾驶硬件全系升级，标配搭载地平线征程6M。加上理想L系列智能焕新版全系标配ATL全天候激光雷达，形成行业首个量产交付的「征程6M + 激光雷达」产品组合。 从2021年理想ONE成为首个搭载征程3的量产车型，到L系列搭载征程5推动高速辅助驾驶功能成为行业标配，再到如今征程6M助力理想L系列实现智能焕新，理想和地平线这对“青春伙伴”正在打造了一种“非典型”的合作范式。 一场始于征程3的青春伙伴双向奔赴 早在2019年，地平线与理想汽车就宣布达成合作，而双方的深度合作始于2021年理想ONE项目。彼时，地平线征程3以支持800万像素前置摄像头的突破性能力，助力理想汽车实现NOA导航辅助驾驶全栈自研，不仅成就了征程3的首次规模化量产上车，更推动理想成为全球首个基于国产计算方案落地高速辅助驾驶的车企。这场合作中，地平线软件算法技术和配套工具链，充分利用自身的算法优势，去支持理想快速完成算法移植。在地平线软硬结合的支持下，理想ONE的AEB功能打磨得非常优秀，还斩获AEB主动安全测试冠军，后续理想开源AEB算法，国内的整车车企都可以跟进去使用，这对于AEB功能成为中国汽车标配是有重要的推动意义。 两年后，合作进阶至新高度。2023年，搭载地平线征程5的理想L8 Pro仅用7个月完成从开发到量产，成为业内首个搭载百TOPS级大算力车载智能计算方案的车型，这也推动了“标配即顶配”的高速辅助驾驶功能在中国乘用车市场实现规模化应用。截至今年四月，理想L系列累计交付突破100万辆，刷新中国豪华SUV最快达成百万里程碑的交付纪录。而理想L系列的销量高涨，地平线也以33.97%的市占率领跑2024年全阶辅助驾驶计算方案市场份额，较2023年实现超10个百分点的增长

【把握好大方向捉妖就轻松了】 《捉妖大施》5.15捉妖记 郑重声明：此文章仅代表个人复盘功课记录，不作投资依据，请认真阅读，以免误读造成了损失，后果自负 1.重点在这里，5月15日捉妖记来了，有哪些新发现　↓ 先定风头，再捉龙头 最新妖风的大方向；军工低空，电子芯片，科技智能，多胎大消费，电力能源 新妖气 ：瑞斯康达，合众思壮，飞力达，三房巷，嘉欣丝绸 新妖力 ：跨境通，交大昂立，东方中科，国航远洋，甘化科工 妖旺 ：利君股份，天箭科技，红墙股份，襄阳轴承，迎丰股份 妖散 ：红 宝 丽，国光连锁，，安记食品，步步高，中欣氟材 妖亡：海洋王，信隆健康，华丰股份，凯美特气，海鸥住工 必须先悟懂妖的生亡：妖气→妖力→妖旺→妖王→妖散→妖亡 $迎丰股份(605055)$ $利君股份(002651)$ $跨境通(002640)$ #七部门发文！事关发展科技金融# #四川设立30亿元低空经济专项基金# #巴西部长发声！事关中巴合建铁路# 

$中远海控(601919)$ 去年高点16.83，前几年高点20.16，历史高点46.66，到底哪个能实现呢？今天大涨，心情不错，喝点小酒。

$中远海控(601919)$ 最近的走势真让我意外，我原本以为要等到明年甚至后年才会有像样的涨幅。因为要改变人们的偏见，怎么也得连续三年出人意料的业绩，就像“狼来了，狼来了，狼来了”，狼才会真的来一样

$中远海控(01919)$ 现在是短期囤货需求叠加运力收缩。这波直接能让海运业绩出现拐点了，抓住这90天窗口期，分批加仓龙头航运股

$中远海控(01919)$ 90天囤货窗口期开启，上游原材料大批备货推高运力需求，航运公司费率飙升。全球供应链紧张集装箱航运盈利能力爆发，怎么看都该买海控

$上证指数(000001.SH)$  $上证指数 sh000001$ 相关利好消息一落地，港股和隔夜美股都大幅上扬，可昨天A股市场的表现，却远远没达到大家预期。具体来说有这么几点： 第一，高开幅度太小，才高开16个点，跟市场原本期待的差了十万八千里； 第二，高开之后就一路往下走，盘中成交额也没怎么放出来，不管是买的还是卖的，都没啥热情； 第三，本来应该补涨的出口链条，表现得相当一般，多数受益的股票冲高之后就回落了，这可太打击市场士气了。   眼下，短期利好已经兑现，而且市场还藏着些让人担忧的地方，这在一定程度上，让大家对长期利好没那么有信心了。资金现在都更喜欢玩短线，捞一笔就走，而不是布局长期趋势，所以市场很难有持续往上涨的动力。基于这种情况，建议投资者短期内先观望观望。要是市场预期还是不咋地，那可得小心市场整体重心往下掉的风险。   下面咱再来看看有啥题材机会。   1、光伏   昨天光伏板块那涨势，简直像突然打了一针兴奋剂，整个板块一下子涨了2.26%。要知道，之前光伏板块可是一直没啥人关注，这涨幅对它来说，绝对算暴涨了。光伏能反弹，一方面是中美谈判有成果，光伏出口的阻碍少了；另一方面，光伏行业内部在减产，想通过这种方式稳定价格，整合产能。毕竟之前砸了那么多钱进去，现在想让企业退出可不容易。 说到底，这也就是市场热点轮动，大家别对它预期太高。   2、航运   要是关税真能回到正常水平，那美国进口商肯定会争着抢着下订单。有报告预测，航运费用在近期可能会大幅飙升。接下来这90天，中国出口企业肯定得没日没夜地赶工，疯狂抢占出口份额，说不定二季度出口数据又会特别好看！ 从短期来看，大家可以关注出口产业链，特别是对美国出

$中远海控(01919)$  

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90天囤货窗口期可能使航运股成为大热机会，主要原因如下： • 运输需求激增：中美关税政策调整，美方取消91%加征关税，暂停实施24%“对等关税”，中方也相应调整，为期90天。这一政策使中国对美货运量明显回升，货主为避免关税政策不确定性，在窗口期内加紧补库存，美国进口商也提前锁定未来3个月舱位，中国至美西航线舱位预订率超90%，美线航运出现“抢运潮”。 • 航运价格上涨：需求增加导致美线运价大幅上涨，上海航运交易所数据显示，5月16日美西航线运价上涨744美元至3092美元/FEU，周涨幅31.7%，美东航线运价上涨734美元至4069美元/FEU，周涨幅22%。 • 市场表现强劲：受此影响，A股航运港口板块股价大涨，5月19日，宁波海运、南京港等七只航运港口股涨停，中远海控A股自4月8日以来累计反弹超27%，集运期货市场也同步走强。 不过，也需关注潜在风险，如90天关税缓冲期后政策存在反复可能，若美方重启加征关税，运价可能快速回落。同时，行业存在周期性问题，未来两年运力过剩风险高企，可能对运费形成下行压力。

关税战缓和与中国股市的结构性机遇 近年来，全球经济格局在复杂多变的因素交织下呈现出新的特征。中美贸易关系作为其中重要的组成部分，其演变深刻影响着两国乃至全球的市场情绪与资本流动。关于关税战有所缓和的信号为市场带来了一丝积极预期。在这一背景下，深入审视当前宏观经济环境、市场主要风险因子以及潜在的投资机会，对于明晰市场走向、把握结构性行情至关重要。 宏观基石：支撑市场下限的多重力量 分析当下市场的基本面，我们可以观察到多重宏观因素正共同作用，为市场构筑一道支撑线，使得过去几年那种极度悲观、持续下行的“熊市”情况发生的概率显著降低。 首先，在金融领域，货币政策正处于一个罕见的宽松周期中。利率水平，特别是十年期国债收益率，已降至历史低位，甚至跌破2%，触及1.8%左右。这种低利率环境是过去三十年经济高速发展时期所未见的。尤其自9.24以来，降准降息的速度显著加快，并且预期这种宽松政策将延续未来一到三年，旨在有效刺激经济并实现“稳增长”目标。这种充裕的流动性，虽然可能未能直接转化为强劲的消费或投资，但至少从资金面上消除了过去市场担忧的“流动性不足”这一利空因素。 其次，财政政策也正在积极发力，其核心在于扩大内需。面对外部环境的不确定性，特别是贸易关系紧张对出口带来的潜在影响，政策制定者明确提出要加大对内需的刺激力度。这体现在多方面：增加地方政府的财政支持（如通过债务置换），对特定群体发放补贴，以及推动各类消费领域的“以旧换新”等激励措施。财政政策的持续加码，是应对经济下行压力的一张“明牌”，尽管其效果显现需要时间，但其方向和力度表明了政策层托底经济、激活内部循环的决心。 此外，从更高层面的政策意图来看，对股市的“呵护”力度显著提升。明确提出要“稳股市”甚至“活跃资本市场”。更值得关注的是，“类平准基金”的发力已成为实际行动。央行通过多种方式提供资金支持（如“无限子弹”论），指导机构（

近日，理想L系列智能焕新版正式发布，旗下 L9、L8、L7、L6 四款车型同步完成技术迭代。此次升级的核心亮点之一，就是AD Pro辅助驾驶硬件全系升级，标配搭载地平线征程6M。加上理想L系列智能焕新版全系标配ATL全天候激光雷达，形成行业首个量产交付的「征程6M + 激光雷达」产品组合。 从2021年理想ONE成为首个搭载征程3的量产车型，到L系列搭载征程5推动高速辅助驾驶功能成为行业标配，再到如今征程6M助力理想L系列实现智能焕新，理想和地平线这对“青春伙伴”正在打造了一种“非典型”的合作范式。 一场始于征程3的青春伙伴双向奔赴 早在2019年，地平线与理想汽车就宣布达成合作，而双方的深度合作始于2021年理想ONE项目。彼时，地平线征程3以支持800万像素前置摄像头的突破性能力，助力理想汽车实现NOA导航辅助驾驶全栈自研，不仅成就了征程3的首次规模化量产上车，更推动理想成为全球首个基于国产计算方案落地高速辅助驾驶的车企。这场合作中，地平线软件算法技术和配套工具链，充分利用自身的算法优势，去支持理想快速完成算法移植。在地平线软硬结合的支持下，理想ONE的AEB功能打磨得非常优秀，还斩获AEB主动安全测试冠军，后续理想开源AEB算法，国内的整车车企都可以跟进去使用，这对于AEB功能成为中国汽车标配是有重要的推动意义。 两年后，合作进阶至新高度。2023年，搭载地平线征程5的理想L8 Pro仅用7个月完成从开发到量产，成为业内首个搭载百TOPS级大算力车载智能计算方案的车型，这也推动了“标配即顶配”的高速辅助驾驶功能在中国乘用车市场实现规模化应用。截至今年四月，理想L系列累计交付突破100万辆，刷新中国豪华SUV最快达成百万里程碑的交付纪录。而理想L系列的销量高涨，地平线也以33.97%的市占率领跑2024年全阶辅助驾驶计算方案市场份额，较2023年实现超10个百分点的增长

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那是一定的 谁来推荐一只优质航运股？

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