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美股 大空头：NVDA下跌，意味着美股上涨已结束！木头姐：我选择减持NVDA。有一支股持续暴涨！AAPL又要抄底了？ARKK抄底？FSLY如何预期？BA破位如何抉择？RIVN怎么看？QCOM如何交易？

小鹏收购滴滴的自动驾驶资产，我在这里提供一点额外的信息，还热乎着。 $小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$ 1、小鹏收购的滴滴资产里，不仅有滴滴自动驾驶的概念车DiDi Neuron，还有货运KargoBot。所以这次小鹏不仅布局的是网约车乘用车市场，还有机会进入商用车市场。2、滴滴的KargoBot属于混合无人化解决方案。由一名司机驾驶的具备智能驾驶功能的领航车辆，以及多辆L4级自动驾驶卡车构成，类似于虚拟挂车，驾驶员可以随时了解车队的状态，指挥具备无人驾驶功能的车辆进行编队、停车、解散。结合小鹏的xngp目前展现的能力和潜力，很有想象空间。3、DiDi Neuron已经发布了概念车，车长4.5米，集成了21个摄像头和14个传感器雷达，并在车后备箱中安装了机械臂，可提供提放行李等“车内管家”功能。此外，车内大屏交互系统集成了会议、游戏、街景介绍、氛围选择等功能。此外Neuron还将轮毂电机和无人网约车结合，实现更小半径转弯、斜向行驶等功能，以应对网约车常见的狭窄道路的掉头、错车场景。理论上除了自动驾驶系统，小鹏都可以直接拿来用（成本优化另说），因为DiDi Neuron的这些设计都来源于滴滴多年数据的搜集和总结，非常有价值。4、我个人认为对于小鹏而言，除了相关硬件知识产权的收购（价值不是特别大），在Robotaxi产品定义、车型平台选择及座舱与智驾系统开发等软件和服务方面的合作才是这次最重要的。滴滴有数据、有经验、有资源，都是小鹏目前作为新势力造车所缺乏的。5、另外，还不可忽略的是，滴滴的自动驾驶团队可能会为xngp的开拓加力。滴滴自动驾驶团队过去几年发展迅速。滴滴自动驾驶团队从2020至今20

美股 分析：美联储政策的走向！TSLA新一轮抄底！MSFT给人的感受不妙。黄金怎么分析？SOXL如何预期？又来一个大型IPO！DKNG、PLTR、U、NFLX、RIVN、DIS

刚刚采访了小鹏汽车 CEO 何小鹏和副董事长 Brian Gu，不完整记录如下： $小鹏汽车(XPEV)$ $小鹏汽车-W(09868)$ - 合作的前提是滴滴有一个已经研发完成的非常有吸引力的产品。前期已经投入了大几十亿人民币的开发，是一个非常有吸引力的资产。所有的人员团队、研发、测试设备也会加入小鹏团队，前期支付的对价是 3.25% 的小鹏股份，达到对赌目标后滴滴最高的占股比例可以提升到 5%。- 如何将智能化技术规模化的应用到所有用户，做到科技普惠、智能平权，这是我们和滴滴这样一个全球最大的出行平台共同的愿景。- 我们会在这个级别一样会引入 XNGP，两年前我说过没有人能做到 15 万级把智能化做好且做得有利润。通过和滴滴的合作，我们相信我们可以把 15 万级的市场做好，我们会同时做 B 端和 C 端，实际上 MONA 是我们第二甚至第三平台的开始，也包括品牌、渠道相关的一些动作。- 在 MONA 平台会有不同的 SKU，一些会打出行，另一些会打高等级的智能辅助驾驶。- MONA 会用到扶摇架构的元素，包括 XNGP，我们会完成量产研发和部分的销售，小鹏覆盖 2C 的领域，滴滴也会有一些自己的动作，具体的渠道和品牌策略会在后面和大家分享。这款车的产品竞争力远超现有其他同级车型，我有极高的信心，我认为最低要在 10 万辆/年，我的期望远远超过这个数字。- MONA 我们认为是 2C 为主，兼顾 2B，我们认为 A 级车需要非常大的规模，才能真正的取得成本竞争力。无论是滴滴还是大众，都是基于小鹏去规划，我们希望利用科技去做规模化的策略，是小鹏的大战略里面的一个部分。- 关于新品牌、渠道和销售策略，会后续分享给大家

美股 TSLA印度工厂新进展！华尔街：TSLA仍有40%的上涨空间！挖掘100%的利润空间！F将迎来抄底机会！TSM、INTC、NIO、LI如何预期？ADBE、FUBO、ROKU、GOOG、UPST

作为华人资本圈的顶级投资机构，高瓴资本的持仓一直是华人美股投资界的风向标，近日，高瓴资本二季度持仓披露，一共持有60家美股上市公司，投资行业稳中有变： 1、细分行业变动情况 （1）电商领域：减持多家电商公司 高瓴资本几乎配置过世界各地区的电商龙头，东南亚的SEA、拉美地区的MELI等长期出现在高瓴资本资本的持仓中。从二季度的持仓变化看，高瓴资本： 中概电商股方面： 减持了13.81%的阿里巴巴。2021年四季度，高瓴资本清仓了阿里巴巴，而又在2022年二季度重新建仓了阿里巴巴，并在三季度和四季度分别增持了18.36%与39.53%，且在今年一季度再度增持21.21%。 减持了23.21%的拼多多。2022年一季度，高瓴资本清仓了拼多多，但随后在二季度重新建仓，并在三季度、四季度和今年一季度分别增持了43.71%、44.33%和266.51%。 减持了91.38%的唯品会。2020年三季度，高瓴清仓了唯品会，但在2021年一季度重新建仓，在二季度又大幅加仓1807.18%，2022年一季度和二季度又分别加仓了147.11%和13.39%，但在三季度又减仓了19.8%的唯品会，四季度减持了5.73%，今年一季度再度减持87.86%的唯品会。 增持了12.78%的京东。在2022年一季度和二季度连续增持之后，高瓴资本在三季度减持了25%的京东，而在四季度又小幅加仓4.08%，但在今年一季度减持了63.8%。 海外电商股方面： 减持了74.95%的亚马逊。高瓴资本在2021年四季度首次建仓亚马逊，但在2022年一季度却被清仓，不过在二季度再度建仓，三季度继续增持了16.67%，而在四季度又小幅减持了3.57%，今年一度再度增持43.70%。 减持了40.08%的DOORDASH，韩国电商CPNG也被减持13.06%。 （2）云计算行业：看好微软 从近几个季度的持仓中，高瓴资本对于云

$唯品会(VIPS)$ 这些年，对于各家电商巨头来说，价格战几乎已经成为了各大电商的普遍玩法，在这样的大背景下，唯品会在其中就显得格外显眼，作为最早的折扣电商，唯品会的发展到底该怎么看？面对各大电商的价格战冲击，唯品会又该如何分析呢？ 一、唯品会连续43个财季盈利？ 据每日经济新闻的报道，折扣电商唯品会发布了2023年第二季度的财报，显示其净营收、净利润、活跃用户数和订单数均实现了同比增长，延续了连续43个季度盈利的纪录。 唯品会对公司长期业绩走势比较乐观，表示公司的“品牌特卖”定位符合当前消费趋势，公司商业模式的韧性与可持续性已经得到了市场验证。 2023年第二季度，唯品会的总净收入同比增长13.6%，从上一季度的245亿人民币增加到279亿元人民币，唯品会方面将主要原因归结到了活跃客户的增长和由自由支配类别消费的复苏推动的支出。 唯品会的业绩表现虽然亮眼，但其面临的市场环境却并不轻松。在消费者越来越讲究性价比的大背景下，阿里、京东、拼多多等电商巨头纷纷加码低价策略，试图抢占唯品会的“品牌特卖”赛道。 强调性价比和低价策略，成为电商平台近一年来的转向共识。2022年底，刘强东确定把“低价战略”列为京东零售未来三年最重要的战略，并在今年3月初发布“百亿补贴”计划。阿里的管理层们在今年初也确定了淘宝“五大战略”，价格力再被提及。 根据财报数据显示，唯品会在2023年第二季度拥有4570万活跃用户。其中，2021年全年，唯品会核心SVIP用户的交易额占据了总交易额的36%。 二、面对巨头们的价格战唯品会该咋办？ 唯品会，这个在中国电商市场上以其独特的销售模式和价格优势脱颖而出的平台，已经连续43个财季实现了盈利。面对日益激烈的价格战，唯品会需要采取怎样的策略来保持其竞争优势呢？ 首先，唯品会的业绩向

点击上方蓝字  / 关注更多精彩内容声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖2023年8月25日本周反弹目标4450达到，缩量出孕线。接下来两周，继续在上周的K线范围内(4325到4500) 交易的概率很大。VIX周线收阴收跌，跌回布林中线以下。下面两周在16附近震荡整理。今天老鲍以温柔的方式说出“通胀不息，加息不止”。Fed Fund Futures市场显示，到11月再加息一次的概率(55.5%)首次超过不加的概率(44.5%)。于是，下面两周的大盘交易会随数据起舞。大盘今天高开，先低走，再高走，最后收阳收涨，量缩。昨天抢跑出来的人没多少再进去的。但大盘日线显得偏转牛势态。另外三个指数也支持大盘局部转牛。VIX平开，收长阴跌，跌下布林中线。三个指标全部转弱向下。VVIX低开低走，收长阴跌，一度破布林下线，可能沿其向下几天，破82，再整理上攻。NYMO基本涨回昨天的跌幅。本周收复上周的跌幅。它可能继续支持着大盘。下面两周通常是花街强迫休假(mandatory leave)的两周，预计交易量缩减。P.S. 6月26日的日记预测美联储隔夜逆回购量今年到1.6万亿。今天已经是1.6873万亿了。难怪经济如此强劲。近一周复盘回顾2023.8.24 美股大盘复盘2023.8.23 美股大盘复盘2023.8.22 美股大盘复盘2023.8.21 美股大盘复盘部分技术指标解释1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率2. VVIX: VIX的波动率3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上

下周预计应该会逐步回升 周五早上看了下全盘走势，收盘可以，讲话没觉得鹰，都是很正常的谈话。预计到九月中旬吧，应该总趋势是向上。下调美国评级当天说过，先割离场，最近一个月没怎么操作，有些财报可以但是暴跌的，都在较低位置补了仓，近期只做了yinn，yang，和kold，boil。$纳斯达克(.IXIC)$ $两倍做多彭博天然气ETF-ProShares(BOIL)$ $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ 

半       导       体      小      罗       罗 他是一位企业家，在半导体资本设备行业担任企业高管超过 35 年。他于2005 年入选硅谷工程名人堂，与他一起入选的还有赛普拉斯创始人瑟曼·J·罗杰斯 (Thurman J. Rodgers) 、应用材料公司名誉总裁 Dan Maydan 博士等等。 他就是半导体检测设备龙头 KLA-Tencor科磊的创始人——肯尼斯·利维 (Kenneth  Levy ） 以下从多段访谈和口述历史中，我们试着来了解这位大佬成长和科磊成立背后的故事。 被“逼”出来的天才 1976年，利维和鲍勃拿着筹集到的60万美元创办了KLA。1980 年，KLA 顺利上市了，他们的投资人在四年内赚的前超过了 100 倍。 利维于1975 年至 1999 年担任科磊首席执行官。自1999 年到 2006 年退休期间，他担任公司董事会主席。在他的领导下KLA 开启了半导体检测设备的新领域，并占据了市场的主导地位直到今天。 End 点击看： 1、无锡芯片36条（全文） 2、榜单发布！恭喜中科芯、思瑞浦、复旦微电、芯驰科技、芯擎科技等企业上榜（芯榜） 3、聚焦汽车半导体：2023年第五届太湖创芯峰会成功举办（芯榜） 4、第五届太湖创芯峰会重磅发布：全球智能汽车产业图谱及报告

昨天鲍主席已经说的很清晰明确了，那就是higher for longer, 短期来说，重点在于longer，同时将形成高利率时代将持续一段时间的市场预期。这也意味着，我们不能依据短期的job roll数据的增减去判断降息的可能性，因为短期内不存在任何降息的可能性。 许多国际投行从去年期待降息（高盛：天下第一反指），到今天，押注降息逻辑的基金基本上都被干掉了。 接下来美联储的政策重点在于“中性利率”，这部分会在星球重点说明。 美元指数也开始企稳，接下很可能就是一波向上突破的大行情。 看看上图简易版的技术分析就懂了。 这反过来也会加剧中美利差的框架和结构，使得维持住现有的流动性更加困难。 11月有没有可能加息？ 我个人倾向的判断是维持现状，后续将持续加息。 美联储的目标利率，大致维持在深蓝色的线位置，而非浅蓝色线位置。 鲍威尔此次在Jackson Hole 的讲话，想要达成几个目的： 1）让市场别老想着降息了。 2）用嘴炮保持长时间利率高位，让实际利率上行，压低通胀。 3) 为明年决策定调，打消降息的市场幻觉。 后续美股将产生许多重磅级别的交易机会，这将和某些市场形成鲜明对比，形成他人吃肉，我喝汤的局面。。 AI绝对是整个美股的王者和重心...

由于微信更改了推送规则，为了避免第一时间错过文章更新，伙伴们可以将“读财报说新股”设为“星标”，我们就能第一时间相见♡ 一、史诗级“王炸”来了，周末意念盘已涨停！ 周日下午大概六点多的时候，A股的意念盘已经涨停，“王炸”消息相信大家都了解了，“四箭齐发”，最牛的是时隔15年后再次降印花税！ 降印花税这事，财哥在上周二的文章已经说过,这次大概率能成，而且，降印花也将是“王炸”级别的利好！ 结果周日就如此快速度的落实了！ 之所以称之为“王炸”级别，是从历史上的表现上来看，印花税下调当日及5日、20日、60日、250日万得全A涨跌幅平均值分别为4.5%、7.1%、7.4%、-0.5%、18.3%，上涨概率分别为100%、83%、83%、33%、67%。交易额方面，印花税下调后的5日、20日、60日、250日、500日的日平均交易额分别较T-1日平均提高52%、53%、26%、58%、101%。 当然也许有部分朋友说，降印花税省不了几个钱，利好也没这么大吧 这的确是省不了几个钱，而且咱们股民也不缺这几个钱，市场也根本不缺钱，缺的只是信心！ 纵观历史，每当印花税降低时，都是发生在市场已经经历大幅度的下跌之时。市场极度悲观，政府的救市措施也十分明显。降印花税是政策底部组合的一部分，有利于提振市场信心，增加股市上涨预期。 同时，这次除了降印花税，还接连四箭齐发，分别还有《证监会统筹一二级市场平衡 优化IPO、再融资监管安排》《证监会进一步规范股份减持行为》《证券交易所调降融资保证金比例，支持适度融资需求》，主要内容涉及优化IPO、再融资监管、进一步规范股份减持行为、调降融资保证金比例等。 敲黑板：这四大方面都是之前制约市场的不利因素，而与IPO、再融资和减持相关的政策可以促进A股市场的供需平衡。长期以来，a股市场的盈利效应较弱，导致居民资金在房地产市场大量积累。政治局会议提出，在房地产供