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美国Semiconductor Intelligence于2023年8月14日公布了2023年第二季度（Q2）半导体厂商销售额排名前15名（“23年Q2半导体企业销售额排名，第一名是英特尔”，EETimes Japan）。但是笔者对这一排名并不满意。这是因为Semiconductor Intelligence不打算将代工企业（半导体受托制造企业）列入排名，所以台积电的排名不得而知。因此，笔者研究了台积电的财务报告数据，并将其添加到 Semiconductor Intelligence 的排名中（图 1）。图1：半导体厂商销售额前15名(2023年Q1和Q2)来源：根据semiconductor intelligence和台积电的财报数据撰写从结果来看，排名第一的是台积电（TSMC）、第二位是美国英特尔（Intel）、第三位是三星（Samsung）、第四位是美国英伟达（Nvidia）、第五位是美国博通（Broadcom）、第六位是美国高通（Qualcomm）等（第四和第五位是预测）。日本厂商中，车载半导体业务表现良好的瑞萨名列第15位，而生产NAND的铠侠则跌出了前15位。其中引人注目的是，从2023年Q1到Q2，英伟达增长了69.2%。该公司采用会计年度（Fiscal Year, FY）而不是日历年度（Calendar Year, CY）进行结算（图2）。因此，与在CY进行结算发表的英特尔和三星相比，结算发表时间相差一个月。正因为如此，半导体情报排名指出，英伟达的销售额是一个预测值。图2：英伟达（NVIDIA）的FY （Fiscal Year，会计年度）和CY （CY, Calendar Year，日历年）的区别那么，真正的英伟达排名在哪里呢？真的是第4名吗？本文首先分析了英伟达公司的季度销售额。接下来，试着比较半导体制造商排名前三的

万亿英伟达背后！AI隐藏大玩家。。。

凭借着两日暴涨60%，融创中国再次回归大众视野。 5日早间，沪港通调整了港股通标的名单，新调入22家，调出27家，融创中国成为唯一获调入地产股，叠加楼盘单日热销56亿等消息，成为大涨的主要导火索。 然而冰火两重天，此次内房股和物业股也是被调出名单的重灾区，包括中骏集团控股、弘阳地产、德信中国、中梁控股、港龙中国地产等内房股，合景悠活、卓越商企服务、宝龙商业、建业新生活等物业股，合计9家，约占调出总数的三分之一。   一、地产华丽转身尚待时日，但融创等传统优质巨无霸仍具竞争优势 如今地产格局与几年前已经发生了翻天覆地的变化。央国企逐步占据了市场主流，而民营企业除了龙湖因为较早进行商业化布局仍在竞争范围内，其余的多数已经放弃拿地，仍在还债阶段。 近期地产行业迎密集利好，包括降低贷款利率、降低首付比例、北、上、广、深等超一线城市全面实施“认房不认贷”等，可以判断，地产政策已经完全转向，不排除一线限购会随时取消。 虽然行业暖风频吹，但不可否认的是，地产这个夜壶很难重回巅峰了。但不排除单个企业凭借着品牌影响力和领导人号召力走出一条不一样的路，比如说教育行业新东方跨界直播带货实现了华丽转身； 地产行业中，内房的信仰融创中国毫无疑问在品牌影响力方面仍处竞争行列。如昨日，融创壹号院单日认购169套，总认购金额约56.2亿元，已超7月全月合同销售额，其品牌号召力可见一斑。 另一层面，强大土储成为传统巨无霸翻盘的资本和竞争优势所在。融创中国其核心土储和销售均聚焦于一二线高能城市。财报显示，公司一二线城市销售占比约77%，1.38万亿的未售土储货值中，也有七成分布在一二线城市，在政策收紧阶段，土储如烫手山芋；而在政策松绑时期，融创大量优质土储则成为公司走出困难的关键！   二、纳入港股通 融创放量大涨释放了什么信号 最近融创确实利好不断。 除了财报业绩亏损收窄外，公司债务重组

市场概况 今日澳洲联储将利率维持在 4.1% 不变，符合市场预期。Lowe 声明的要点包括：澳大利亚通胀已过峰值，7月月度CPI指标进一步下降。但通胀仍然太高，而且这种情况还将持续一段时间。是CPI通胀将继续下降，并在2025年底回到2%至3%的目标范围内。前景仍存在重大不确定性，可能需要进一步收紧货币政策，以确保通胀在合理的时间内恢复到目标水平，但这将继续取决于数据。 Macquarie对稀土的看法：随着钕镨价格在 7 月下旬触底，稀土市场出现改善迹象。中国2HCY23稀土生产配额是镨镨价格的关键催化剂，可能会在短期内释放。 今日ASX 200 指数收盘下跌 -0.06%，收于 7314.3 点。 图片 个股要闻 ARV（-13.64%） 北部 LCT 伟晶岩（包括Kobe Prospect）位于GRE的 Ruth Well 项目矿权范围内，并向东延伸至 Osborne JV 矿权地，之前的岩片样品返回的分析结果显示 Li2O1 含量高达 1.8%。最近样品的结果也显示出南部 LCT 走向中锂品位高达 3.6% Li2O。重要的样品结果包括： 图片 IXR（+22.22%） 乌干达政府批准并公布更新后的《2023 年采矿和矿产（许可）条例》，这是乌干达采矿业的一个重要里程碑，也是公司在Makuutu获得采矿许可申请（ MLA） 的监管要求，为公司获得Makuutu 采矿许可证扫清了道路。公司目前工作的重点是提升现有钻探项目 RL00007 的矿产资源量，同时正在准备通过当地运营实体 Rwenzori 对 Makuutu 重稀土项目的第一阶段 DFS 进行审查，然后再启动更新以支持下一阶段的开发。 KNG（+35.14%） 最新的金刚石钻孔总石墨碳 (TGC) 结果包括：206m @ 10.0 % TGC from 0m (LEDD_05)；209m @ 7.4 % TGC

本周有虎友通过抄底 $瑞幸咖啡(LKNCY)$ 暴赚996%以上，发生了啥？他是如何做到的？这篇文章就跟大家一起探讨一下他的发财秘籍，祝所有看到的朋友们都能发财。先上图！恭喜虎友 @白莲花财经 收获44%的股票收益恭喜虎友 @fired_fish 收获269%的股票收益恭喜虎友 @文军_1944 收获996%的股票收益欢迎以上虎友添加虎妞微信（微信：itiger2014），聊聊你的操作思路，获得老虎专访，赢取老虎限量周边。关于 $瑞幸咖啡(LKNCY)$ ，相信大家并不陌生。由于财务造假事件，该公司在2022年一度股价暴跌80%，甚至退市。然而，瑞幸咖啡在经历了挫折后，并没有停下前进的脚步。相信大家应该也注意到了，最近刷爆朋友圈的“酱香拿铁”，其实这次出圈的事件并非偶然，早在此之前，瑞幸就曾与椰树联名推出椰云拿铁，更是与悲伤蛙，线条小狗等多个IP合作，而联动宣传不仅较好，也同样叫座。根据2022年四季度及全年财报，瑞幸咖啡已售出约9亿杯咖啡，服务了1.35亿位用户，平均每位用户购买了6.67杯咖啡。公司实现了强劲的业绩增长，首次实现盈利，营收也突破了百亿大关，显示了瑞幸咖啡成功复苏的迹象。此外，瑞幸咖啡的股价表现也令人瞩目。自从2020年6月进入粉红单市场时的0.98美元起，到目前的31.98美元，股价已经

‌$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  ‌个股分析 基本面分析：PLTR属于AI成分股，那么在当下AI火热的情况下，PLTR可能还有更多的空间可以提升，AI不同于前几年的元宇宙概念，元宇宙需要更多科技的革新才可以实现，但AI已经可以开始发展了。它有A100这样强力的GPU支持，为AI作出了基础层面的铺垫； PLTR企业分析：PLTR曾经被认为是军工股，因为它和美股军队，国防等合作；当然可以这么认为，但现在PLTR更多被认定为AI股，这时候我们需要了解，未来AI影响世界的路径（以下为个人观点，你可以不认可）：基础建设（数据中心）的建立主要基于英伟达等芯片厂商的产品开发迭代，当基础建设结束后，市场会开始期待这些数据中心可以为企业带来什么，这时候AI软件类将会崛起，比如PLTR，C3AI，google等。这些AI软件可以让更多的企业在管理，运营，成本管控，销售等环节避免更多的错误决策，也可以让企业在成本方面节省开支。那么这些谁可以做到，当前所有的公司，我认为只有PLTR和C3AI具备这样的能力。当PLTR和C3AI在一起对比时，我会认为PLTR应该会是NO。1，这主要源于它为美国军方或者国防部，白宫制作过定制化的软件，这些软件用于什么我们不必清楚，但你可以把这些客户归类为企业的话，市场上的中小型企业数据或者需求肯定没有这些复杂，那么PLTR复杂的都可以做出来，我相信他们可以在软件方面未来为中小型企业做到更多更好，同时前2个月看到PLTR公布的AIP，我可能会认为它开始向中型企业展开了攻势，当AIP在后续的季度中更加完善，就会有更多企业开始使用，那么我们可以假设，它的收入将有多大，企业使用AIP获利，自然会继续买单，PLTR的市场空间将会更加巨大。但是这些可能

戴尔又火了，上周五股价暴涨21.25%，创历史新高，年内总涨幅高达70%！发生了什么？上周四盘后，戴尔发布2024财年二季报（截止8月4日的三个月业绩），营收和净利润大超分析师预期：其中，二季度营收229亿美元，同比下滑13.2%，好于分析师预期的210亿：分业务看，二季度客户端解决方案集团（包括台式机和笔记本电脑等品牌硬件，以及显示器和投影仪等外围设备）营收129.4亿美元，同比下滑16.4%；服务器和网络营收42.7亿美元，同比下滑17.9%；存储营收41.9亿美元，同比下滑3.2%；其他业务营收15亿：客户端解决方案收入下滑主要是疫情过后，全球PC需求下滑，但二季度该业务环比增长8%，管理层称AI将带动PC需求回升。服务器及其他业务下滑主要是宏观经济低迷下，企业资本开支减少，但管理层称中小企业的需求企稳，大企业尚在踌躇。令市场惊喜的是AI服务器收入大增，二季度已占到20%的服务器订单，积压订单更是达到了20亿美元！受益于需求超预期回暖，戴尔给出了乐观的业绩指引，预期三季度营收在225-235亿美元之间，超过分析师预期的217亿。从估值上看，戴尔目前的市盈率为12.5倍，仍有上升空间：虽然AI能助力戴尔焕发第二春，但公司的盈利能力较低，二季度毛利率只有23.6%，经调整后净利率为3.9%：疫情爆发之前，戴尔的盈利水平更堪忧，从费用率来看，疫情发生之后，戴尔的销售及管理费用率、研发费用皆明显下降：目前，尚不可知费用率的下降能否持续，至少从毛利率来看，戴尔的盈利能力较低，更容易受到经济周期的影响，长期持有或不如英伟达等AI龙头令人放心！  $戴尔(DELL)$

上周出台的这一系列房地产政策，本来是想在出的第一时间说一说，也发出来跟朋友们交流一下。但计划赶不上变化，或者说之前的预期有点低，各地政策出台的频率之密集、幅度之大有点让人目不暇接，也需要好好分析研究、看看市场的反应。 这篇小文权当是抛砖引玉，希望大家能多交流交流。 “你知道这七年我是怎么过的吗” 2016年开始，房住不炒首次登上了最高级别的会议，开启了长达7年的政策收紧。在这七年内，相关的政策保持了超强的定力，无论是面对怎样的外部环境变化，中美也好、口罩也好，政策是持续在收紧的。 虽然在很多人眼中，房地产好像是在一夜之间突然滑落似得，但实际上，自2016年之后，政策的收紧节奏是逐步上升、有迹可循的。 2016年10月份开始，22座城的房地产调控政策开始逐步收紧；在需求侧，2017年初，这一轮周期中的标志性政策——“认房又认贷”率先在上海实施，深圳、北京等一线城市紧随其后；之后在供给侧，同步银监会开始在资金层面，管控各类资金违规流入地产市场。2018年中旬，高级别会议提到“坚决遏制房价上涨”，真正定调了后续很长时间的政策方向，达到了这轮收紧调控的最高峰。 虽然从2016年开始就进行了对房地产的调控，但是房价的下降却是从2018年才逐步开始的。新房层面，2018年全年一线城市新建商品房住宅销售价格同比上涨0.5%，涨幅同比回落接近10个百分点。同时，不同城市之间的差别拉大，有的还在涨，有的则出现回落。 到了2019年，调控政策在需求端有着趋缓的迹象，但没有放松，先是各个城市因城施策，稳住当地的市场和价格；年中确定了不将房地产作为短期刺激经济的手段，进一步定调房地产行业；年末则推动存量贷款对接LPR，依然没有放松收紧。 2019年末，众所周知的事件发生后，房地产市场面临着巨大的外部环境变化，宏观经济环境也好、中观市场环境也罢，不利因素迅速积累和增加。2020年8月，知名的“三道红

观点一：不该取消新能源汽车的交流口。蔚来可以换电可以充电，快充换电我都知道。我说的是随时随地补能，以及我自己的通勤方式上，我需要蔚来支持交流慢充。深圳很多小区没有车位售卖，没办法装家用桩。但是大部分小区都有很多慢充交流口，我目前三辆新能源车同时开，99%电都是在小区这样补能，我觉得很方便。深圳很多商场都是和我小区一样的补能方式，比如我经常去的海岸城，一方城，欢乐港湾P1，大千里，都是交流慢充。逛街吃饭都是四五小时起，随时随地充电，我感觉很方便。如果我是蔚来新款车型，我回到小区车库不能充电，我得绕路几公里去（直线距离一公里）碧海湾站换电，这很不方便，所以我们小区也比较少蔚来的车。如果我是蔚来新款车型，我去海岸城，不能停在海岸城的停车场，我得专门去停到中洲控股大厦那，载着家里人很不方便，远不如海岸城新能源停车区方便（这也是我发那个微博的想法）。大家都很喜欢蔚来的换电，愿意顺路（活专门）去换电，我是支持的，但是我的日常想达到这个体验得专门去，我觉得不方便，我喜欢蔚来的设计，支持李斌用户第一的理念，但是，我想要交流慢充也不过分吧，我也只是表达这个意思，万一以后加回来呢？观点二：应该取消交流口势在必行深深感受到了交流之城的恐怖。取消交流现在大家比较犹豫，我个人的观点，一定会有全面取消的一天。 $蔚来(NIO)$ $蔚来(NIO.SI)$ $蔚来-SW(09866)$ 简明扼要聊几句：取消交流口势在必行，这一点但凡和主机厂的工程团队深度聊过就有个大概的判断，说一个肯定的，从主机厂的意识里早就想取消了。问题来了：为什么想取消，但还不取消，甚至理想还

上周美元指数经历了先跌后涨的V形走势，最终在周五非农公布后以周线小幅上涨结束。上周前三个交易日，主要受挫于ADP就业、职位空缺以及GDP修正值等不利数据影响，美元指数疲软回落，但周四公布的PCE和当周非农数据，向市场再次传递了美国经济通胀企稳、消费强劲以及就业向好等状态，美元指数一扫此前阴影最终走高，并在周五公布的略低预期非农数据后仍然保持了周线红盘。非美货币方面，经济数据表现并无亮眼之处，因此最终也承压于强势美元表现而普遍走低。1. 全球外汇焦点回顾与基本面摘要美国非农报告总体偏弱 但良好经济数据最终推动美元周线收阳9月1日，美国劳工局公布了8月非农数据。8月新增非农就业人数18.7万人，高于市场预期17万人，前值由新增18.7万人下修至15.7万人。这份总体来看偏弱的就业报告公布后，美元和美债指数走弱，但随后8月制造业PMI指数公布，显示美国经济依然具有韧性，同时结合最新公布通胀数据，核心CPI虽有走弱趋势但下行缓慢。因此市场虽然对美联储年底加息预期有所下降但仍保持高位。欧元区通胀数据符合预期 但欧央行的谨慎立场令欧元承压上周四欧元区通胀数据公布后欧元遭到抛售。欧元区核心通胀年率公布为5.3%，符合市场预期，但较上个月的5.5%有所下降，而市场选择更关注欧元区核心通胀放缓带来的影响。此外，欧央行近期发言显示在下个月央行利率决议之前，欧央行管委会将采取更为谨慎态度，这表示欧央行对于要加息还是维持利率不变态度谨慎，而欧元汇率也因此承压。经济数据糟糕叠加强势美元 英镑汇价进一步看跌目前主要非美货币兑美元汇率基本由强势美元主导，英镑兑美元也不例外。尽管相比而言英国有更强的通胀支持和货币政策立场，美国经济数据也并非全面向好（如上周调查显示8月份美国服务业和制造业表现都不及预期，7月耐用品订单数据下滑严重），但美元指数却依然连创新高。不过上周欧元区以英国等经济体的PMI数据也确实疲

文/樊雨鑫 如果我们的分析对您有启发，请您点赞支持。若有价值，请您转发给更多的朋友。期待您的评论或私信我吧，我们希望与您深度探讨。感谢您的关注与支持！ 1 投资要点 Dollar tree (NASDAQ: $DLTR$)8月24日发布了第二季度的财报，数据显示，公司每股收益为$0.91，总营收为$7.32B，而此前调查显示，分析师预期该公司的营收为$7.18B，每股收益为$0.87.Dollar tree预测，第三季度每股收益将介于0.94美元至1.04美元之间，低于市场预期的1.28美元。此外，公司预计其净销售额将介于73亿美元至75亿美元之间，符合市场一致预期的73亿美元。公司预计全年每股收益将介于5.78美元至6.08美元之间，中值低于市场一致预期的6.03美元。然而，公司预计净销售额将为306亿至309亿美元，高于市场预期的304亿美元。 2 事件分析 第二财季，公司营收73.2亿美元，高于市场预期的71.8亿美元和上财年同期的67.7亿美元；每股收益为91美分，高于市场预期的87美分，但低于上财年同期的的1.61美元；净利润从一年前的3.599亿美元降至2.004亿美元。 与去年同期相比，其利润率也有所下降，当时该公司将商品的最低售价逐步从1美元提升至1.25美元。 第二财季，全公司同店销售额增长6.9%，其中，Dollar Tree连锁店的同店销售额同比增长7.8%，以食品销售为主的Family Dollar的同店销售额同比增长5.8%。 该公司上调了全年销售预期，但下调了盈利预期。Dollar Tree目前预计整个财年的综合净销售额将在306亿美元至309亿美元之间，稀释后每股收益将在5.78美元至6.08美元之间。该公司此前预计综合净销售额将在300亿美元至305亿美元之间，稀释后每股收益将在5.73美元至6.13美元之间。Dollar Tree