社区

YINN 再次拿捏，这波血赚，恭喜各位👍 1.2倍杠杆分次建仓抄到最低24.6，满仓持有1个多月期间六七次CALL，PUT YINN次次翻倍（见我的帖子），正股极限亏损仅仅10%，毫无压力😄，YINN今年胜率90%以上。（下图1690股为账户1.2倍杠杆仓位，每次逢涨止盈1/5仓位，结合YINN期权盈利，总盈利大于1.5万刀。【还是老虎的界面舒服，操作也舒服，舒服了】 $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ $三倍做空富时中国ETF-Direxion(YANG)$ $阿里巴巴(BABA)$ $小鹏汽车(XPEV)$ 正股XPEV打算尽快进场$拼多多(PDD)$ 

声明： 1）股市有风险，投资需谨慎。文章里提到的所有上市公司，仅作为分析之用，不作为交易参考！ 2）本公众号不荐股、不诊股。文章内容和观点仅仅是个人对公司的分析看法，不做估值，仅供阅读，不构成任何投资建议！ 一、大盘小涨，新能源表现 经过几天调整之后，大盘小涨，但是新能源开始表现了。年底吃饭行情继续中。 之前说过年底吃饭行情 理想问界11月销量继续双双飞,年底吃饭行情继续 年底吃饭行情不是天天大涨，而是每天有波动，但是拉长时间，比如到年底来看，他的涨幅就不小了。 继续记录我的指数。 大道指数为3415，涨0.86%,大道指数随大盘而涨。 储能十股指数：为1689，涨3.14%。储能已经明确右侧了，对于右侧的要敢于重锤才能有好收益。 大道中药指数为1124，跌0.66%,中药指数持续横盘，总是和大盘反着来 来看看新能源15股指数为1829，涨2.56%。 二、理想终于大涨了 理想财报之后居然大跌了一下，如果按照投机者的看法，那就是市场永远是对的，理想财报后大跌，那理想就是有啥问题大家没发现。 其实，一直有两种看法：市场有效论，和市场无效论。巴菲特的看法是市场无效论，我也深表认同。 市场短期走势无法预测，就是投票机。但是长期是有效的，长期来看是称重机。 理想在财报后短暂的调整之后重拾升势。 理想的财报是好于预期的，给的指引也是很好的。 和理想相反，蔚来推迟财报，开始裁员，其实原因只有一个，蔚来的三季度业绩很差，估计会让市场大吃一惊。我估计财报出来至少跌20% 小鹏的财报出来了，小鹏的财报看上去很差，但是实际反应了很多积极信息，第一，现金流充裕，足够支撑下来，短期没有烧光钱的担忧。而蔚来的钱可能在24年就烧光。 第二，销量增长，毛利率虽然还不好，但是环比在提升，四季度的指引更高，理论上毛利率会更好，四季度有可能毛利率转正，已经有希望了。 但是小鹏这些都还不够。 24年是一个最终局

声明：本文为作者每日盘后日记，仅供分享参考，不构成任何投资建议，未经授权，其他自媒体不得转载。作者：Jacob，前所罗门兄弟/花旗YieldBook组Quant，副总裁/董事；前结构师/交易员；华尔街Structured Products最佳设计奖2023年11月14日当各投行几乎全部是3.3头条和4.1核心的时候，0.1就是三个西格玛。我昨天隐喻了，不过是另一个方向(我爱说丑话)。今天3.2头条和4.0核心，就是0.1, 大盘三个西格玛跳空高开，头不回地高走，到4500，小幅震荡余日，收长阳涨，量大增。VIX高开低走，收长阴跌，出波段新低，一度破14，却收回上14。不过13和14之间才寻底。VVIX低开高走，收红阳线。可能是对冲政府关门的不确定性。NYMO大涨，尽管快回极值区，但离布林上线还有距离。这次有可能重新接近100。大盘下个目标4550不变。然后看8月2日的缺口(4567.53|4550.93)怎么补上。P.S. 今天美联储隔夜逆回购量又创27个月新低。读数0.988298万亿。近一周复盘回顾如何看待穆迪下调美国信用评级前景？2023.11.13 美股大盘复盘2023.11.10 美股大盘复盘（周记）2023.11.9 美股大盘复盘2023.11.8 美股大盘复盘部分技术指标解释1. VIX：SP500指数未来30天的隐含波动率2. VVIX: VIX的波动率3. NYMO：NYSE McClellan Oscllator用纽NYSE的上涨家数和下跌家数来判断市场（1）计算（上涨家数-下跌家数）的19日和30日指数移动平均；（2）绘制（19日指数平均-39日移动平均）的计算结果【板块与指标补充】（1）美股板块涨跌幅数据来源：Seeking Alpha（2）CBOE VIX期货期现结构数据来源：vixcentral.com（3）市场恐惧与贪婪指数数据来源：CNN B

CPI 引爆大盘，特斯拉大涨6%！赛博皮卡新霸王条款真的离谱

众所周知，腾讯是财哥港股的最大仓位，每季度都跟踪腾讯，已经持续几年光景了而财哥持有腾讯的成本，也一路做T降到26X元左右，开句玩笑话，财哥对于腾讯的了解程度，比对媳妇的了解都还要深（女人心真是海底针啊，搞不懂哈哈哈）因此，不同于市面上直接复制粘贴财报官方语言的流水文，财哥这里的腾讯解读，永远都是直击核心逻辑！本季度腾讯的核心解读要素是：1、上季度财哥发现腾讯的大问题和小问题，本季度是继续变差或者是开始改善，如果是变差，是短期因素还是长期因素？2、本季度透漏的其他消息解读对于本季度财报的解读，以上三大问题解决了，就能侧面知道目前腾讯的股价是高了还是低了还是合理，废话不多说，正式上干货！一、腾讯上季度的大小问题，本季度如何了？上季度腾讯的财报，财哥是不太满意的，主要是两个大问题，是一个不是问题的小问题，一个一个来说1、上季度总体收入环比下降问题，本季度如何了？上个季度，腾讯的收入虽然同比增长11%，但是却环比减少了1%，也正是因为环比出现减速的迹象，腾讯Q2业绩后就开始长达三个月的低迷期，直至再度跌破300元！但是，本季度腾讯的收入终于再度同比和环比转正了，同比上增长10%，环比也增长了4%，稳定性如初，值得表扬！腾讯是稳定增长股的典范，增速不会太高，在今年还剩下Q4业绩未公布的前提下，今年目测腾讯的年度收入同比幅度应该在9%左右，也就是说，Q4的增色可能会滑落至10%以下毕竟，去年的Q4，腾讯的收入基数较高总的来看，腾讯本季度收入端已经再度正常化，也符合彭博一致性预期，算是完成了任务，股价上应该会得到一定的支撑，就算大盘走弱，腾讯应该也不会表现得跟9月-11月初那么差！2、上季度基本盘不好，本季度如何了？上季度腾讯之所以收入端不及预期，主要是受到分部的增值业务的拖累，而增值服务的大头，是游戏分部不及预期但是本季度，游戏业务表现又再度正常化！本季度腾讯的增值服务同比增长增长4%

$蔚来(NIO)$ 分享一下孙少军的分析 今天被不少朋友问蔚来招商海报这事，跟渠道的朋友聊了下细节。不说废话，简单总结3点。 第一，本质就是“售后换售前”：通过售后授权换取低价甚至零成本合作展厅，然后厂家再安排销售团队进来管理展厅。 所以销售渠道还是直营，不存在双轨制的问题。 第二，这个模式不是蔚来独创，特斯拉极氪都玩这套，特斯拉不少门店就是通过这种方式降本，而蔚来也不是刚开始搞，只是第一次公开。 所以担心会影响售后的，看看现在的特斯拉就行了。 第三，这个模式既要售后又要展厅，还有可能要求地段，天然对经销商规模有门槛，摆明了只接受豪华品牌高级别门店。这时候就产生两个问题： 那经销商有的选吗？没得选 因为合资大逃亡近在眼前，明年传统豪华品牌一定会大跳水，这时候是最后也是最好转换品牌的机会。目前能够接受投降，并且做高端的只有蔚来。 那经销商为什么愿意售后换售前？因为新能源售后挣钱 特斯拉钣喷中心是香饽饽，挣的盆满钵满在圈里是出了名的，新能源车粘性远高于传统燃油车，再加上现在不少新势力还是在授权第三方品牌维修保养。 与其给那些躺着挣我钱的，不如拿来当作销售渠道开拓的筹码。 总结来说，蔚来这轮招商目的明确，时机刚刚好，也属于大势所趋。反过来，传统经销商转新能源远没一些老经销商“专家”想的那么轻松，不存在换个招牌继续搞老一套。 不管是华为还是特斯拉、蔚来，第一个动作都是收掉经销商“卖车”的权利，人和系统都必须厂家直管直招，越高端越不接受传统经销商销售渠道的投诚。 还是那句话，不只是车，什么都变了。#汽场全开##新能源锐评#

坚定的看好特斯拉并且重仓持有，是“木头姐”凯西·伍德一战成名的关键。风口来时，猪都能飞上天，风口过后，摔死的都是猪。2021年年底，特斯拉涨至414.497美元/股的高位之后，便开始了长达一年多的下跌，跌幅最高超过了70%。作为全球新能源汽车的龙头企业，特斯拉在获得高估值的同时，也点燃了全球车企做多新能源汽车的决心。但是，新能源汽车并不是无限扩张，制约其新能源汽车最主要的因素就是渗透率。一众传统车企和新能源车企可能没有意识到，新能源汽车渗透率的提升如此之快，仅仅用了两三年时间，市场就从一片蓝海变成了红海。当逻辑和风向变了的时候，受伤最深的其实是投资人，凯西伍德也不例外。统计显示，仅2021年，木头姐旗下基金ARKK净值的最大回撤幅度接近45%，而同期纳斯达克指数的涨幅却超过21%，面对市场的选择，木头姐并未选择妥协，直至等来2023年的反弹。时至今日，木头姐还是坚定地表达了对特斯拉的看好，她认为未来五年里，特斯拉比英伟达有更大的发展空间。但实际上，从今年六月开始，木头姐就一直在陆续卖出特斯拉的股票，在特斯拉公布三季报之前，其连续多日抛售特斯拉的股票，累计卖出价值已超5800万美元。面对大额的抛售，木头姐对外界回应称，这只是例行头寸调整。尽管有抛售行为，但是特斯拉依旧是Ark的头号重仓股，投资占比超过了组合的10%。当然，这也反映了市场的情绪的分化。此外，自2023年年初开始，特斯拉率先掀起的价格战，让公司的毛利率一降再降，作为当下衡量新能源车企估值最重要的指标之一，未来特斯拉能否继续保持优势，恐怕要画一个问号。一年十倍的涨幅，造就了特斯拉，也成就了马斯克。登上全球首富宝座的同时，马斯克开始了多元化布局，包括收购推特，但事实证明，目前推特公司（现改名为X）并未比收购之前估值更高。风口的力量，有时候比人强。成为首富之后，马斯克不止一次在公众场合嘲讽巴菲特没有买入特斯拉是一个错误

$唯品会(VIPS)$ 中概股之宝藏公司系列。 双十一期间，当淘宝、拼多多和京东这三家巨头在拼杀“低价”心智的时候，唯品会在昨日的业绩电话会上却表示，“我们在送券上比较节制，我们看到，不主动送券生意也差不多，我们找到比较健康的（市场投入）方式。” 我觉得其他电商平台，在当下这个拼杀的节点，没有任何一家敢说这样的话，唯品会已然把贡献生意45%的670万SVIP用户牢牢把控在手，这是一批极度忠诚的用户，且年复一年复购。服装鞋帽毕竟是消耗品，总是需要不断购入新的。 因此，唯品会在维持增长的第N个季度，我们依然对其未来有信心继续维持业绩的增长。 同时，公司业绩电话会上表示2024年的毛利率依然会有小幅提升，别人家都在降本增效，唯品会不仅如此，还可以提高毛利。 当然你也可以说京东也做到不仅营收增长，还提高了毛利以及经营利润。但是请看一看唯品会的市盈率，比跌了半年的京东还低，找谁说理去？ 刚刚看唯品会涨了快10cm，再涨30%都不为过啊😂

$京东(JD)$ 概括的说，京东本季度的营收表现虽然极差，但公司早先已和市场充分沟通，当时的暴跌已消化了这个坏消息，并非新的利空。而经营利润小超市场预期，虽然幅度不大，但至少表明，尽管竞争加剧且增长放缓，但司的利润并没有受到太多影响，一定程度上减轻了市场对公司长期利润前景的担忧，给了估值更坚实的支撑。 当前商城板块全年实现近 400 营利润问题不大，即便扣税后也有 320 亿 + 净利润，对应公司盘前不到 3050 亿的估值和超 2400 亿的账上现金 + 短期投资（当然其中很大一部分是商家占款），海豚君认为对京东也可以不用那么苛责了。

周四走势预判：压力位：周二高点3080点，强压力位：250时均3087点。支撑位：缺口上沿3059点，强支撑位：5日均线3053点。  躺观大盘： A股三大指数集体收涨 华为汽车概念股表现活跃。截止收盘，沪指涨0.55%，收报3072.83点；深证成指涨0.72%，收报10077.96点；创业板指涨0.53%，收报2015.36点。市场成交额达到9900亿元，北向资金今日净买入36.26亿元。 行业板块：行业板块多数收涨，华为汽车概念股表现活跃，能源金属、橡胶制品、光伏设备、汽车零部件、玻璃玻纤、小金属板块涨幅居前，游戏、航天航空、房地产开发、文化传媒板块跌幅居前。 涨停复盘（板块涨停数量可以帮助确定市场主线和热点）：《近期涨停标的复盘统计榜》。 表中统计看出：一、短中线热点：1、主线：汽车产业链、半导体、AI概念、芯片概念、算力，华为产业链、消费电子、卫星导航。2、次主线：医药生物、二、短线热点：文化传媒、一带一路。三、板块轮动：新能源、基建地产，超导概念、券商、燃气。需要指出的是：当前市场主线是大科技，特别是半导体、芯片、算力、存储、华为概念、汽车产业链。周二新能源概念涨停达15家，上周上过一次涨停榜。这说明新能源经过长期下跌，风险收益比凸显了，有些资金开始关注底部的新能源了，个人认为长线可以布局，短线只是板块轮动。 一、消息面：**抵达旧金山举行中美元首会晤。央行：今日进行14500亿1年期MLF操作和4950亿元逆回购操作。统计局：10月规模以上工业增加值同比增长4.6% 国民经济持续恢复向好。中美两国发表关于加强合作应对气候危机的阳光之乡声明。中国光伏产能过剩了吗？工信部回应。方星海：将大力推进投资端改革 加快打造一支强大的内资投资者队伍。MSCI公布11月季度调整结果 新增17只A股标的(附名单)。券商密集召开2024年度策略会 积极看好权益市场成共识

01 — 用户数据 图片 活跃用户方面，微信和QQ保持稳定；付费用户数方面，视频付费用户数保持稳定，音乐付费用户数大幅增长21.2%。 小程序、视频号数据，本季度披露较少，仅披露视频号播放总量同比增长超过50%。 02 — 收入、毛利 图片 Q3数据： 收入同比增速跟前两季度持平，都在10%左右；毛利增速达到23.5%，推动毛利率继续提升到49.5%。 本季度毛利和毛利率提升明显，三大业务板块毛利率均取得增长，增值服务毛利率4个百分点；广告业务毛利率提升6个百分点；金融&企服毛利率提升8个百分点。降本增效明显。 Q1-Q3数据： 收入4538.2亿，同比增长10.8%；毛利2155.4亿，同比增长21.8%；毛利率47.5%，相对22年毛利率提升4.4个百分点。 03 — 净利、自由现金流 图片 Q3数据： Q3调整净利润449.2亿，同比大幅增长39.4%，主要由于今年投资收益较小；净利率29.1%。 Q3自由现金流511亿，同比大幅增长85.1%，自由现金流十分强劲。 Q1-Q3数据： 调整净利润1150.1亿，同比增长33.8%；自由现金流1328亿，同比增长103.4%。均取得历史新高。 04 — 核心净利、净自由现金流 图片 由于腾讯的净利润、调整净利润均不能准确反映主营业务的盈利能力，所以引入核心净利润和净现金流指标，更能准确反映主营业务的盈利能力，定义具体参考： 拨开迷雾探寻腾讯的真实盈利数据（二）-引入核心净利润 拨开迷雾探寻腾讯的真实盈利数据（三）-净自由现金流 本季度核心净利润347亿，净自由现金流454亿，依然是非常出色的数据。 前三季度核心净利润951亿，净自由现金流1158亿，预计全年核心净利润超过1300亿人民币，净自由现金流超过1500亿人民币。 05 — 业务板块增速 图片 广告和金融&企服收入增速达到两位数，分别为20%和1