社区

英伟达再次成为王炸？ 业绩与fomc纪要同等重要，全宇宙最重要股份！都知道大家最最最关注的就是它啦！ 快速看业绩和展望，观点很简单，未完！ 0:00 节目开始 0:15 英伟达(NVDA)成为美股焦点 $英伟达(NVDA)$ 1:30 上季NVDA业绩详情 2:12 数据中心营收超预期/游戏部分不过不失 4:05 股价业绩前畏高 5:00 英伟达平均成交量超越Tesla(TSLA) $特斯拉(TSLA)$ 5:50 黄仁勋：生成式AI已达引爆点 7:15 芯片供不应求展望是盘后急升的重点

昨日美股盘后，AI之王英伟达发布了2024财年四季报（截止今年1月28日的业绩），大超市场预期：市场紧绷的神经终于在这一刻放下，英伟达盘后股价怒涨9%，带动ARM、AMD、阿斯麦、台积电等一众AI概念股大涨，美股大盘都为之一振：英伟达不愧是地表最强股，全世界的目光都被这次财报吸引！具体来看，英伟达四季度营收221亿美元，大幅超过管理层给出的200亿指引，亦明显高于分析师预期的204亿，同比暴增265.3%：分产品看，数据中心营收184亿美元，同比暴增409%，超过分析师预期的172亿，占总收入的比重高达83%，主要是AI GPU带动。游戏业务营收28.65亿，同比增长56.5%，略超分析师预期的27.2亿，主要是PC销售回暖和数字货币大涨带动，另外厂商去库存结束也有所帮助。汽车芯片营收2.8亿，同比下滑4.4%，受汽车厂去库存和新能源汽车销售放缓的影响，但2024财年营收首次突破10亿美元大关，达到10.9亿美元：专业可视化和其他业务四季报表现同样超预期，但因为营收规模较小且成长性不及数据中心和汽车芯片，这里就不赘述了。在产品供不应求及零部件成本超预期下降的情况下，英伟达的盈利能力亦超出市场预期，其中，四季度毛利率为76%，大幅超出管理层给出的74.5%的指引，净利率亦达到了惊人的55.6%！英伟达预计下一季毛利率将达到76.3%，再创历史记录！但零部件成本下滑不可持续，管理层预计后续毛利率将向70%靠拢，这一成绩依然远高于AI爆发之前！除了四季度超预期外，下一季的营收指引为240亿美元，同样超出分析师预期的220亿！在业绩电话会上，英伟达CEO黄仁勋称当下的AI需求依然强劲，尚未看到放缓迹象，其下一代产品依然面临供应限制。而且，他称“加速计算和生成人工智能已经达到了临界点，全球各地公司、行业和国家的需求都在激增”。从地区销售来看，四季度除了中国区因为美国芯片禁令而环比下滑

刚刚，我分别从“软着陆VS硬着陆”，“出口超预期与日股日元”，“黄重拳触及与央妈降息”，“车圈大逃杀与1月出海成绩”四个方面解读了基本面的一些信息，并结合美债，能源，贵金属，金银油，美元，日经225，日元，量化基金，LPR，房地产，A股，港股等给出了接下来的布局思路。 图片 2月21日周三，A股低开高走，沪指一度逼近3000点，午后三大股指冲高回落，截至收盘，沪指涨0.97%录得6连阳，报2950.96点。深成指涨0.79%，报8975.97点。创业板指涨0.36%，报1752.48点。 图片 总体上个股涨多跌少，全市场超4100只个股上涨，逾百股涨停。沪深两市今日成交额9802亿，较上个交易日放量1907亿。 以每日额度余额口径，北向资金截至A股收盘净流入近153亿元；以买卖成交额口径，北向资金净买入136亿元，创2023年7月28日以来新高。主力净流入90.22亿。 图片 如上图所示，自前文《0206：大反转，终于还是来了！》以来，上证指数拉出6连阳走势，日线级别需要重点留意2月26日的时间变盘窗口，因为现在上证，深成，和创业全部都是日线6，从空间的维度来看，上证指数的日线趋势通道压制位于2070-3030区间，而理论上来说，第一浪拉起的高度，极限可以去接近3200，这里预计是强阻，并且在进攻这个区域之前，在当前区域冲高回落进行震荡的概率较大。 故而，我在前文《0220：重磅！房贷利率大幅下调！》谈及，我们准备把目光开始转向国际市场。 2月22日本周四凌晨3点，美联储即将公布1月份的货币政策会议纪要。1月份的利率会议维持利率不变，只不过近期公布的美国通胀数据高于预期，让市场对于美联储3月份降息的预期大幅度降温。 美联储主席鲍威尔此前在接受媒体采访时表示，美联储官员们希望看到更多证据表明通胀正在回到2%的目标(潜台词便是3月份大概率不会降息)。 亚特兰大联储主席博斯蒂克则

美股周三收盘涨跌不一，纳指连续第三个交易日下滑。美联储会议纪要显示，官员们对过快降息表示谨慎，认为通胀下降前不宜降息。市场高度关注英伟达财报。 截至收盘。道指涨幅为0.13%；纳指跌幅为0.32%；标普500指数涨幅为0.13%。 我们坚定看好英伟达财报 财报前， $英伟达(NVDA)$ 的股价承受了较大抛压力，一度下跌4%，创下去年10月以来的最大单日跌幅。这种情况引发了许多散户的恐慌。觉得这是不是在暗示此次财报表现不佳？还是有人提前知道财报不好，因此开始抛售股票？ $超微电脑(SMCI)$ $美国超微公司(AMD)$ $微软(MSFT)$ 但是我们美股投资网临危不乱，对耗费几十个小时的深度调研的预判坚定不移，在低位提示VIP社区，加仓英伟达 685美元。 期权我们也买了 深度文章回顾：全网仅此一家 图片  眼看着英伟达股价下跌，许多意志力不坚定的散户投资者可能会选择放弃。然而，我们今天发布的信息就像定海神针一样，我们再次提示，我们看涨这次财报！给投资者带来稳定和信心。 $台积电(TSM)$ 因为我们在美股大数据 量化交易终端 StockWe.com的暗池实时交易上，发现了值得注意的交易。在今天15:20分，当英伟达的股价跌至667美元时，有机构交易员购买了总价值高达3.34亿美元的股票。 我们需要强调一下3.34亿美元的概念。这是一笔巨额的投资，而投资的背后，无

图片 美股方面，昨天大盘变化不大，窄幅震荡手长，但注意一下，这个SOXL的走势，似乎有那么一点到头了，如果你对美股的个股基本面没什么研究，但是又觉得半导体行业可能会有一些结构性的机会，可以考虑在这只股票上做一些期权策略，比如你看他的52周最高是41，现在回调到36附近，而且买盘似乎一直远远大于卖盘，趋势还是走的很有周期性的。而且换手率也非常的非常的惊人······现在的半导体龙头略有熄火，都是小鱼小虾跟上，像极了纳斯达克前几年乱冲的样子···· $Grayscale Bitcoin Trust(GBTC)$ $蔚来(NIO)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 图片 美股方面昨天短线又减仓了一部分ASHR的剩余的call，基本判断短期的A股救市行为算是告一段落。也不继续耗费精力，暂时还是把目标放到期权这一侧来。顺便我还去买了一点最近因为SWITCH2发布延期的任天堂的股票。这几天跌的厉害，我仔细看了一下财报和汇率以及目前的整个的数据来看，都还是非常的健康的，尤其是在我娃这一代里面，没想到任天堂还能继续杀个回马枪有特别强的吸引力···（最近湖北下雪出不来门，娃就一直让我给他冲个NS会员不然没法领取NS运动会的道具···我直接被迫线上续费起来了。） 顺便夸一下，NS运动会还是很良心的，你抽到的道具是不会2次抽到的，所以只要有毅力都可以肝下来当周出现的道具。 图片 马赛克方面，本周五马上大量的期权 持仓到期，目前根据 signalplus的数据显示，最大痛点大概在45000附近和2400附近，所以本次周度交割因

一年前，网易有道股价有一次从最低3块钱附近，涨到最高10块钱的阶段，为期5个月，2022年11月到2023年3月。在网易有道2023年3月初前后发布上一年财报时，答案揭晓，原来是硬件收入，实现了指数级增长。同阶段，从2022年Q4开始，网易有道的广告营销业务，也开始趋于季度50%+的增速。 回头看看，「硬件狂飙」+「广告业务持续增长」，这就是典型的戴维斯双击，借此股价翻三倍，也算是正常。 当前4元附近的网易有道，是否还有机会，实现一波增长？换句话说，从价格上，是都有机会翻倍？哪怕从估值评估上，再往上走50%呢？ 还是回归硬件和广告两个逻辑。持续跟进网易有道的朋友，应该可以发现，从2022年Q4开始，每个季度，广告收入的增长，就没有低于50%的，而且已经连续实现了多次近100%的季度同比增长。所以大概率2023年Q4依旧会大幅度增长，全年而言，也可以猜测增长不会少。 按照网易有道所言，作为一家技术公司，AI赋能了广告业务，精细化、智能化、精准化，加上主动开源的AI引擎对广告制作的降本增效（之前有写过），促使广告业务实现质的飞跃。 这个肯定有用，但个人觉得太官方了。不可忽视的一个点是，这几年，多个行业的出海业务，都进入了爆发期，广告业务亦如是。在出海广告代理上，做到海外业务体量较大的，飞书深诺算是一家，年初去上海，以朋友身份，和他们高层也有一些交流。 海外广告的最基础两个模式，其一是各类中国企业在海外宣传，这方面最大的客户应该就是拼夕夕，听说拼夕夕一年在海外几十家头部传播渠道上的费用，就是几十亿。其二是海外的中国企业媒介载体，如抖音海外版tiktok。 回到网易有道，去年底其实有条消息，可能被大众忽略了，网易有道成为了tiktok的授权代理商。仅凭这一点，我个人觉得，网易有道的广告业务，还能持续高速增长。其他的小点，改变不了这个趋势，也懒得细看了。 而在硬件方面，词典笔和听力宝

恒指昨日最高16779，达到16800-17200边缘，唯单日回落幅度不少，现见好就收景象，本人亦如此。本周余2日收于16800之上有些难度，除非内地股市连续升。下周三2月结算日，若气氛不差有可能恒指进入阻力区，并非视为乐观，16800/17200需逐步收复，后者月内可达存疑。看步行步，转势之说言之过早，看好需谨慎，反弹有更好的下跌空间，跌无可跌让波动降低活跃度变差。恒指不过是上上下下，难有大起大落之势，捕捉短期好过预测未来怎样，遥不可及。周一已判研阻力位，周初例做周双买勒束，15200入场位弹至15700之上岂能无动，见好就收昨日可全部获利平仓，交易狠人亦收回大部分期权金成本，余下半数仓位继续，持仓成本压力已除，用利润去奔跑过夜可睡安稳，且行且走到周五期权变期指，价外期权博到期日非上策，时间值萎缩是命门。微调始终贯穿，不具备者无可能双买完胜。本周认购期权位165/16600call，连续16周14周胜，本周结算若高位还可大胜。 $恒生指数主连 2402(HSImain)$ $恒生指数(HSI)$ $腾讯控股(00700)$