2.80万
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2025-02-13
$特斯拉(TSLA)$
精彩人生舵手__小琳: 还得再跌、、、
5.15万
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2025-02-13
🔥【2月13日】道指标普齐跌，特斯拉反弹！中概股狂欢阿里创新高，你会买中概吗？
美股收盘 | 道指标普双双下跌，特斯拉涨超2%结束五连跌；中概股普涨，阿里涨近5%创2022年以来新高本周三（2月12日），三大指数仅纳指微涨，道指和标普500指数双双下跌，最新CPI数据再次引发了市场对通胀的担忧。截至收盘，道琼斯指数跌0.50%，报44,368.56点；标普500指数跌0.27%，报6,051.97点；纳斯达克指数涨0.03%，报19,649.95点。【热门股表现】 “科技七姐妹”涨跌不一。 苹果 涨1.83%，公司最早将于周三推出一款适用于TV+的安卓应用。 微软 跌0.58%， 英伟达 跌1.25%， 谷歌A 跌0.92%， 亚马逊 跌1.65%。Meta Platforms, Inc. 涨0.78%，已连续第18个交易日上涨，累计涨幅为18.7%； 特斯拉 涨2.44%，结束连续五个交易日的下跌。AI概念股普涨， BigBear.ai Holdings 收涨21.75%， Serve Robotics Inc. 收涨3
精彩化妆品也卖不动了，雅诗兰黛，业绩暴雷跳水, 亏43亿！
3.64万
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2025-02-12
京东为什么要做外卖？
2月11日，京东宣布外卖上线，启动0佣金商家招募。1月25日，达达突然传出要被京东拟溢价42%私有化收购。 左手骑手，右手商家，京东正式向美团的核心腹地进攻，战争打响。 这个操作像极了2018年滴滴外卖横空出世的场景： 当好兄弟王兴突然推出打车业务不宣而战，程维只能“尔要战，便战“，在无锡匆匆上马自己的外卖业务，用接单补贴大战硬生生把当地外卖市场打成白菜价。 图片 七年轮回，历史重演，巨头不断折戟，京东杀向外卖市场。 当吃瓜群众以为京东要和美团在外卖的废墟上再决雌雄时，真正的战场其实藏在另一个次元——在即时零售的修罗场上，京东与美团的贴身肉搏，已经剑拔弩张。 一、商战惯用碰瓷艺术 就像2018年滴滴外卖奇袭美团，从来都不是为了在外卖市场分一杯羹。 程维的真实意图，是让刚切入打车领域的美团陷入两线作战的泥潭。数据显示，美团打车在上海上线首日订单量突破15万单，直接吃掉滴滴30%的市场份额。 这招"围魏救赵"堪称经典：当王兴被迫把30%精力转移到防守外卖业务，打车业务的扩张速度自然减缓。 如今的京东外卖，同样是这个古老战术的数字变种。 2024年三季度，美团闪购日均单量突破1000万单，相当于把京东到家的核心业务装进射程范围。更恐怖的是，美团依托近千万骑手建立的即时配送网络，正在把触角伸向3C数码、美妆个护等京东传统优势品类。 当消费者发现凌晨两点能在美团闪购下单买手机时，刘强东枕边的闹钟怕是又要两小时一响了。 二、项庄舞剑，意在沛公 但京东真打算用达达的"虾兵蟹将"对抗美团的地面部队？这就像公园老大爷的太极剑去挑战海豹突击队。 美团在全国拥有近千万骑手，近10倍于达达骑手，几乎是碾压式的力量对比。 更致命的是商户端的"马太效应"。美团外卖掌握着全国70%以上的餐饮商家资源，这些商户早已被美团用"流量+数据+金融"的三位一体模式深度捆绑。 京东外卖想挖角？先问问商家敢不敢放弃美
精彩支持京东进入外卖行业，不能让美团一家独大，美团不是个好东西
3.61万
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2025-02-12
京东正式进军外卖市场，京东来了将会如何改变外卖？ 2月11日，京东外卖宣布，正式启动“品质堂食餐饮商家”招募，2025年5月1日前入驻的商家，全年免佣金，京东的布局我们到底该怎么看呢？ 首先，京东外卖将以其独特的优势挑战现有市场格局。京东外卖宣布对入驻商家全年免佣金，这一举措将对美团、饿了么等现有外卖平台构成直接冲击。目前，京东外卖的免佣金政策无疑将吸引大量商家入驻，从而增加平台的商家数量和餐饮品类。这不仅有助于京东外卖迅速扩大市场份额，还可能迫使现有平台调整佣金政策以应对竞争压力。 其次，京东外卖将依托京东集团的强大资源提升服务质量。京东在物流领域拥有深厚的积累，其即时配送队伍将为外卖业务提供有力的支持。此外，京东在供应链管理、数据分析等方面的优势也将有助于提升外卖业务的运营效率和服务质量。这些因素将有助于京东外卖在竞争中脱颖而出，吸引更多消费者选择其平台。 第三，京东外卖的入局将进一步推动外卖行业的创新和变革。随着京东等互联网巨头的加入，外卖市场的竞争将更加激烈。为了保持竞争优势，各平台将不得不加大技术创新和模式创新的力度。例如，通过引入更先进的智能物流系统、优化订单配送流程、提升用户体验等方式来降低运营成本、提高服务效率。这些创新将有助于推动外卖行业的整体进步和发展。 从更宏观的角度来看，京东外卖进军外卖市场也反映了本地生活服务市场的巨大潜力。随着消费者对于便捷、高效、个性化服务的需求日益增长，本地生活服务市场将成为互联网巨头们竞相布局的重要领域。 $京东集团-SW(09618)$
精彩京东进入外卖，竞争会更激烈，拭目以待
3.05万
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2025-02-12
OppFi 股票：我为何趁此机会买入
我的投资论点 OppFi Inc.（NYSE: OPFI）是一家专注于为服务不足的群体提供金融产品和服务的公司，旨在“扩大美国普通民众的信用获取途径”。其提供的产品包括分期贷款、薪资扣款担保贷款和信用卡等。 近年来，OPFI 股票表现出强劲的涨势，股价不断创新高，且相比整个行业的表现，OPFI 的涨幅高出 12-20 倍，具体视时间框架而定： (Seeking Alpha, OPFI) 我知道，对于一些投资者来说，买入过去几个月上涨超过 100%的股票，即使在出现10-15%的回调时，依然让人感到害怕。然而，我认为OPFI 股票值得当前的涨势，任何没有充分理由的重大回调，都应该视为一个罕见的买入机会。 为什么我这么认为？ 公司在 11 月初发布了 2024 财年第三季度财报，虽然同比收入增长仅为 2.57%，但净利润同比增长了106.4%。调整后的净利润也紧随其后，同比增长了116.2%（约 2880 万美元），创下了 OPFI 上市以来的历史新高。收入和净利润均大幅超出市场预期，进一步推动了股价的上涨： (Seeking Alpha, OPFI) 在这里，我很感兴趣的一个问题是，是什么原因驱动了如此大幅的利润扩张，尤其是在这么短的时间内。通过分析，可以看到 OppFi 在成本管理方面变得更加高效。例如，第三季度提供服务的成本同比下降了近 5%，而薪资支出也大幅下降，下降幅度达到 6.49%。此外，OPFI 的净核销率（相对于总收入的百分比）同比下降了 810 个基点，这显然不是一时的偶然事件。首先，信用质量和风险管理的改善帮助实现了这一变化，而我认为这些改进不会自行消失。其次，我们还可以看到，这一过程从季度到季度平稳进行：2024 财年第一季度下降了 110 个基点，第二季度下降了 310 个基点。因此，这应该是一个自然的过程，而不是短期内会发生剧变的现象。 另外，OPF
精彩分析的很专业。但确实长得太快了,够高了。
3.71万
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2025-02-12
这次轮到特斯拉面临"DeepSeek时刻"了
$特斯拉(TSLA)$ 这几天特斯拉下跌主要原因跟前两周英伟达类似。比亚迪举行了“车辆智能化战略”会议，发布了“上帝之眼”高级智能驾驶系统及21款新车型。7万以内的车都能上自动驾驶系统，简直是全行业无对手。之前狂吹特斯拉牛市能到800的大摩分析师，在最新研报里称比亚迪的“上帝之眼”自动驾驶更新是自动驾驶汽车的“DeepSeek时刻”虽然没有明确指出哪些自动驾驶汽车，但还有哪些靠画饼维持股价高位的自动驾驶汽车股呢？所以连财报都没有击破的滤镜，被比亚迪击破了，现在属于财报补跌。上次财报有人赌跌到340～350之间，现在这个价格差不多了。周二机构看涨价差策略移到365～377.5区间，370～382.5区间。机构跟散户（？）同时大量开仓看涨期权，本周到期看涨强于看跌，应该会反弹。远期看跌继续锚定300。不过说到底滤镜就是滤镜，特斯拉跟比亚迪也不是同一个赛道的，而且世界上也不可能只有一家车企，跌这么多只是恐慌盘。虽然反弹，但滤镜碎了要修复可能需要一段时间，不太可能快速回到400，不要期待太高。机构将long call移仓到350 $TSLA 20250417 350.0 CALL$ $TSLA 20250417 355.0 CALL$ ，我觉得大概率股价会在这个位置调整一段时间。我之前做了sell put 320，也没必要急着加仓，近期趋势还要震荡，可以先耗一会时间价值。
精彩比亚迪便宜的是高速 noa，中端的用 momenta，属实侮辱特斯拉了 $特斯拉(TSLA)$
2.64万
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2025-02-12
中概起飞！2月12日盘前分析
SPX Image 全球市场大多上涨，我们正在等待8:30的CPI数据。欧洲市场走强，亚洲市场开始表现优异。SPX期货下跌9点，但8:30可能改变一切。市场正在尝试解读贸易/关税政策，一些人认为特朗普的互惠贸易新闻可能会在今天发布，人工智能仍然主导市场讨论。SPX走势紧凑，如要向上突破，需要站稳$6076然后是$6120。如果向下，则需跌破$6042然后是$6019。 SPY Image SPY走势非常紧张，8:30的CPI数据可能成为突破的催化剂。若想回到$610以上，首先需要突破并站稳$606，然后是$608。若要下探更低价格，则需要跌破$602然后是$600。 QQQ Image QQQ走势紧凑，交易方向非常明确。我们将观察8:30的数据是否利好市场。它需要突破并保持在$532之上。如果走低，$525为重要支撑位。 IWM Image IWM昨日最低点约$224。关注8:30的经济数据和利率变化，因为该板块偏好较低的利率。 XBI Image XBI在$94附近受阻并大幅下跌，连续数日疲软。昨日最低点为$88.55，这是一个非常难以操作的板块。 XLF Image XLF最高达到$52+并成功维持在21日均线之上，昨日也守住该均线。回调仍在被买入。 META Image Meta仍然是行业中的佼佼者。它守住了$710区域，站稳8日均线，并不断创出更高的高点和更高的低点。$725是近期观察是否突破的关键区域。 NFLX Image NFLX最高达到$1032，同时在高位部分减仓。昨日守住8日均线，若能保持在$1002之上，将保持强势走势。 AMZN Image AMZN正在证明自己仍然可以名列交易名单前列。若能守住$228附近，则维持高位区间不变。$234是缺口突破的起点。 TSLA Image TSLA在$321附近出现战术性反弹，目前盘前上涨超过$5点。若能在开盘后
精彩中概起飞，大A怎么那么垃圾
2.86万
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2025-02-12
财报倒计时！科技巨头千亿资本支出能否引爆Arista股价？
Arista将于美东时间2月18日发布财报。有外国分析师认为，Arista依然将继续受益于科技巨头的千亿支出。成长型投资者应该考虑关注Arista Networks。 作者：Cappuccino Finance 投资论点 Arista Networks是大型数据中心、校园网络和路由环境中客户端到云端网络的行业领导者。 他们的产品组合包括三个产品类别：核心（高速数据中心和云端网络系统）、认知邻近产品以及网络软件和服务。 来源：Arista Networks 随着全球数据中心的快速增长，Arista Networks的收入在过去几年中一直以极快的速度增长，预计这种情况在未来可预见的时间内仍将保持。 他们计划在2月18日公布2024年第四季度的财报，预计结果将会非常出色。 Arista Networks是成长型投资者的绝佳投资选择，原因如下： ➢数据中心和云端网络市场在未来将继续增长，Arista Networks将从这一增长中受益。 ➢Arista Networks是行业领导者，拥有创新且具有差异化的产品。 ➢Arista Networks一直以强劲的利润率保持增长，预计他们将继续如此。 数据中心和云端网络增长 如今，数据中心随处可见，而且这种趋势在短时间内不会停止。数字技术、人工智能、物联网和大数据分析的快速发展是推动数据中心需求的驱动力。随着我们向数字化社会迈进，这些领域的增长将继续甚至加速，数据中心的需求也将持续增长。根据Statista的研究，全球数据中心市场将以8.4%的复合年增长率增长至2029年。这对Arista Networks的增长轨迹来说是个好消息。 来源：Statista 另一个重要的宏观增长动力是云计算市场的增长。随着对更具成本效益、可靠、可扩展且易于访问的计算需求的增加，云计算将对客户和企业更具吸引力。零售和消费品行业以及医疗保健和生命科学行业的需求增
2.97万
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2025-02-12
近期远离特斯拉的三个原因
特斯拉公司（NASDAQ：TSLA）的股价已经从创历史新高时的489 美元下跌了 28%。根据本文中的分析，我认为特斯拉的股价仍然被高估。 根据 YCharts 的数据，特斯拉的股价走势如下： Image 我在 2024 年 4 月时曾分析过特斯拉，讨论了它在人工智能领域的雄心，并给予了股票 **持有（HOLD）**评级。此后，特斯拉股价翻了一倍，但其基本面却开始恶化。本文将讨论特斯拉糟糕的基本面、特斯拉能源前景乏力，以及为何现在将特斯拉的人工智能前景纳入估值为时过早。我因此将特斯拉股票评级下调为 卖出（SELL），并期待在文章下方的评论区展开进一步讨论。 糟糕的基本面 特斯拉90%的收入来自于汽车销售、租赁、服务和相关收入，其中包括二手车销售、公共充电和保修销售等。因此，尽管管理层在努力将公司转型为一家人工智能公司，但汽车销售仍然是特斯拉的核心业务，对其盈利和估值至关重要。 然而，销售特斯拉的过程一直颇具挑战性。特斯拉的单位增长率在2022年降至40%，2023年降至38%，而在2024年首次出现了负增长，下降幅度为1%。尽管特斯拉进行了大规模降价、提供了各种销售和融资激励措施，最重要的是，这段话来自埃隆·马斯克在2022年第三季度财报电话会议上的评论： “正如我之前所说，我们对第四季度充满信心，预计未来几年我们的车辆生产和交付将平均每年增长50%。” 不仅特斯拉的增长停滞不前，利润率也出现了下降。下图展示了特斯拉汽车业务毛利的变化情况。需要注意的是，以下数字排除了监管信用，但包括了7500美元的电动汽车税收抵免所带来的利润率提升。如果没有这些税收抵免，特斯拉的价格将无法达到现有水平。 特斯拉汽车毛利 Image 特斯拉的汽车毛利在2024年第四季度降至13.6%，为近年来的最低点（排除监管信用后数据）。没有7500美元的电动汽车税收抵免、4000美元的二手电动车税收抵免
精彩480的时候劝人卖还差不多，现在卖，有点卖在黎明前，股票永远都是在做预期
2.76万
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2025-02-12
昨天让你远离特斯拉，照做了吗？2月11日盘前分析
SPX Image 全球市场混杂/走软，因为鲍威尔今天前往国会作证.. 政府关门的声音逐渐增强，截止日期为 3 月 14 日.. 关税话题依然频繁.. 美联储降息预期降至 37%.. SPX 期货下跌 20 点，看看 6019-6044 是否能保持稳定，还是变得更加不稳定。 SPY Image SPY 区间再次变得紧张… SPY 能否维持在 602 美元左右并保持上涨势头，还是会变得更加不稳定？我确实在强势时买入了 SPY 看跌期权，以防明天 CPI 数据过热。但我今天早上也买了少量 SPY 期权，希望从下跌到上涨的过程中获利。 QQQ Image QQQ 在这个上升区间变得紧张。它能继续上涨吗？看看 526 美元左右的支撑是否能维持。如果不能，走势可能会变得更加波动。522 美元是下方支撑.. 我们看看是否有关键股票能从下跌转为上涨来获得现金流。 IWM Image IWM 正在努力保持在 225 美元区域.. 如果跌破这一点，并且 223 美元以下的支撑更为复杂。 XLF Image XBI Image XBI 在 94 美元区域被拒绝，走势再次变得波动.. 90.11 美元是昨天的最低点.. 生物股仍在挣扎 XLE Image XLE 是 2024 年最差的板块之一，因此它成为了 1 月效应的一个不错焦点.. 从 83.09 美元的 RDR 中获得不错的涨幅。我确实提到 94 美元区域是更好的卖出位置，而不是买入/加仓。围绕 87.43 美元支点的小型 RDR 类型的多头仍然有效，随着该板块尝试好转。 META Image META 是被选中的股票之一.. 今天早上大幅上涨至 725 美元，也许你可以从下跌到上涨，看看昨天的 711 美元是否能维持支撑。 AMZN Image AMZN 在发布财报后给了我们约 228 美元的交易机会.. 我想我们可以尝试做多，或者小心
精彩没有照做，昨天加仓了一些，今天效果不错，盘前就有利润了
3.43万
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2025-02-12
UPST为什么大涨
昨天纳斯达克表现不好，当然也没有跌多少，纳斯达克一直在横盘，但是这两个月我推荐的十个股票平均涨了10%左右，明显强于纳斯达克，因为我喜欢做小盘股，只要降息，我就能跑赢大盘，我一直说了，降息以后小盘股会大涨，大盘股就会横盘，而加息以后大盘股会上涨，小盘股加息以后就会暴跌，这就是规律，掌握了这个规律，炒股就很容易了。我推荐的十个股票除了OPEN一直下跌不涨之外，其他股票每次大跌都是抄底的好机会，TEM前段时间大跌，昨天差点创历史新高了，IONQ也是有一天大跌，后面就涨起来了。今天我说一下UPST为什么大涨，昨天我写了UPST财报预测的文章，大家可以去看一下，市场预计四季度收入是1.82亿美元，我认为不止，我觉得在2亿美元，结果是2.19亿美元，同比增长40%多，超过我的预期，我认为会超预期的原因是四季度降息只有半个月，四季度整个季度都是在降息，而且四季度还降息了一次，那收入增长速度肯定比三季度快，这是符合逻辑的，然后我说了降息跟收入增长速度之间的关系，如果四季度收入增长低于30%，股价就会大跌，要想股价上涨，后面就要降息，如果收入增长超过40%，就算后面不降息，股价也会上涨，因为业务起来了，很多人理解不了这句话，因为有点绕，后面我来具体解释这个事情。英伟达在2022年底开始大涨，当时还在加息周期，包括SWAV，CELH，HIMS这些股票都是这样，就是在加息周期的时候股价一直上涨，这就是一个股票上涨的本质就是收入和利润增长，就算加息，只要公司的收入利润是快速增长的，那股价上涨就不会受到加息的影响，如果收入不增长或者利润亏损的公司，在加息过程中，股价就会下跌，总结上面的案例就会发现这些规律，一个公司只要业务能展开，就算加息，股价也会上涨，但是加息让公司的业务没办法发展的时候，那股价就会大跌，要等到降息的时候公司的业务能发展，那股价就会大涨，所以很多初创企业在加息的时候业务不能发展，
精彩UPST牛逼！！🌟🚀
2.49万
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2025-02-12
【社区主题活动】积极参与主题发帖，周周领取代金券奖励！
社区主题活动重启！🔥🔥恭喜以下三位虎友成为上周社区主题发帖活跃&精彩用户，可获得5美元代金券奖励： @Weber和他的朋友 @爱意藏风里 @美股南哥 [强](主题发帖虎币奖励已陆续发放，若有疑问可咨询虎妞：itiger2014）（2.10-2.16）热议主题，点击发帖，各主题500-1000虎币不等！🎁🎁特斯拉连跌5日！可以“逢低”加仓了吗？再传利好，牵手苹果！今年阿里能逆袭吗？
精彩多打点红包
7.49万
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2025-02-12
【虎友投资说】小米还能涨到100？！现在小米是超买准备回调，还是仍有涨幅空间？
$小米集团-W(01810)$ 已经连涨七个月[财迷]！自2024年7月1日股价从16.5港元一路攀升，如今已经涨至44.1港元，股价屡创新高，成为港股市场最亮眼的股票之一✨。七个月内，涨幅高达167%，不少投资者赚得盆满钵满[美金]。在小米股价连创新高的推动下，市场情绪高涨，甚至有投资者认为今年股价有望冲击100港元。然而，也有观点认为小米已进入超买状态，当前应抓住机会获利离场。那么我们现在应该逢高卖出，还是继续持有，期待更高目标？小米又会涨到什么程度呢？当前我们又该如何操作？以下是各位虎友的观点，你怎么看？[你懂的][你懂的]小米还能涨：@sugar_y感觉一下车就上不了车了，开得太猛了@MECH看多 我20块钱的时候买的，当时大家就说小米不便宜了，30块钱的时候说泡沫了，36突破压力位的时候说要回调了，40的时候说见顶了，现在45快50了，我只能说大家都看不懂小米。小米的定价逻辑完全和传统市值不一样，小米的定价锚有相当一部分是雷军这个人，就像特斯拉的定价锚其实是马斯克这个人，想想特斯拉日渐下滑的销量如何撑的起特斯拉100的市盈率？说白了就是马斯克的能力大家认可，大家本质上投资的是马斯克这个人，大家认为他慧眼独具，能力出众，勇于探索，为公司带来一波又一波的发展。我认为小米近几年连续涨的原因和这个类似，资本市场千军万马经过诸多洗礼，大浪淘沙，能够不断干事、成事的只剩下一个雷军了，其他人要么抱着自己一亩三分地，要么江河日下逐渐被淘汰，要么就是太过未来虚浮没有落脚点，资本靠的基本就是投资人的
精彩不报希望的希望小米能涨超腾讯，当港股第一股王，如同特斯拉之前干掉苹果一样干掉腾讯！
2.56万
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2025-02-12
派格生物通过港交所聆讯，2型糖尿病治疗产品即将商业化
1月28日，派格生物医药（苏州）股份有限公司通过了港交所聆讯，预计能够很快登陆港交所主板上市。公司PB-119用于治疗T2DM的新药上市申请（NDA）获国家药监局受理，即将实现商业化，其治疗肥胖症的进展也备受关注。 一、公司概况：PB-119即将商业化 派格生物成立于2008年，是一家专注于自主研究及开发慢性病创新疗法的生物技术公司，核心领域为代谢紊乱，尤其是2型糖尿病（T2DM）、肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎（NASH）等常见慢病。公司凭借自身强大的研发实力，已成功自主开发出一款核心产品PB-119及其他五款候选产品，构建起丰富且具有潜力的产品管线。 在研发进程中，派格生物成绩斐然。PB-119作为核心产品，是一款接近商业化阶段的长效胰高血糖素样肽1（GLP-1）受体激动剂，其在治疗T2DM和肥胖症方面展现出显著优势。2023年9月，PB-119用于治疗T2DM的新药上市申请（NDA）获国家药监局受理，这一里程碑事件标志着公司在产品研发和商业化道路上迈出了关键一步，使其跻身中国临床阶段长效GLP-1受体激动剂的前列。 二、主要业务：聚焦于慢性疾病创新疗法 公司的主营业务聚焦于慢性疾病创新疗法的研发，全力打造涵盖多种疾病领域的药物组合。其核心产品PB-119主要针对T2DM（2型糖尿病）和肥胖症的一线治疗，通过一系列严格的临床前研究和临床试验，充分验证了产品的安全性和有效性，为后续的商业化奠定坚实基础。在研产品方面，如PB-718、PB-1902、PB-722等分别针对肥胖症、非酒精性脂肪性肝炎（NASH）、先天性高胰岛素血症等疾病展开研发，各产品在相应疾病领域都具有独特的作用机制和治疗潜力，丰富的管线布局为公司未来发展提供多元支撑。 目前，派格生物尚未有商业化产品，因此尚未形成稳定的收入结构。公司的运营资金主要来源于过往的多轮融资，包括来自Mingly、元生创投等知名投资者
8.47万
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2025-02-12
💰中概连涨1个月，华尔街集体发声唱多，别错过这些低洼机会！
一、中概股连涨了1个月，华尔街机构纷纷看多[得意]美中概股自1月13日以来的近1个月交易日持续上涨。 $中国ETF-iShares MSCI(MCHI)$ 自1月中旬起已连续四周上涨，2月以来涨幅已超4%，表现明显优于美国、日本等其他市场。特别是 $恒生科技指数(HSTECH)$ ，自1月低点至今已飙升超过24%，仅2月第一周就实现了9%的增长。技术突破带来的市场重估：DeepSeek推出的突破性低成本AI模型成为全球投资者重新评估中国资产的重要催化剂。该模型的高效能和开源特性受到众多中国公司的青睐，推动了相关概念的火热。这一技术突破不仅提升了市场对AI相关企业的预期，也改变了市场对中国科技行业竞争力的看法。截至2月10日，自1月1来，中国海外互联网ETF $中国海外互联网ETF-KraneShares(KWEB)$ 上涨10.81%。三倍做多中概 $三倍做多富时中国ETF-Direxion(YINN)$ 上涨12.87%。中国互联网资产5大头部个股均上涨： $阿里巴巴(BABA)$ , $拼多多(PDD)$ , $网易(NTES)$ , $京东(JD)$
精彩个人感觉近期就会出或者已经出港股的高点了，这里要谨慎一些
3.13万
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2025-02-12
每周市场观察：DeepSeek搅动全球AI格局，美国经济数据出现分歧，机遇与风险并存？
全球重要股指表现和估值（美元计价） 数据来源：Bloomberg，老虎国际 上周市场主线分析 DeepSeek搅动全球AI格局，算力需求不降反升，未来哪里将会是机会？ 近期，DeepSeek推出了中国首个推理能力比肩OpenAI的大模型，而且仅用了不到1/10的成本。这一举动引发了业内的广泛讨论，极大的刺激了中国科技股的信心，也导致了美国AI概念股的剧震。 DeepSeek事件经过了两周的发酵，市场目前已基本消化。其中关于算力和英伟达的讨论也基本趋于共识，算力需求不仅不会下降，反而继续上升。DS的本质是高效低价的AI推理，加大了模型厂和应用端的竞争，对AI生态发展是利好的。从最近微软、谷歌、亚马逊的财报中也能看出，云厂商的资本开支都在大幅增长。 数据来源：Bloomberg，老虎国际 所以，我们认为AI科技革命未来的机会主要有以下三点： AI产业链的核心逻辑并未改变，芯片半导体仍是现阶段确定性最大的板块，英伟达的增长最终还得看良率和出货； 下游应用或迎来一波爆发潮，互联网、数据中心及Saas企业都有望通过AI实现利润增长； 大中华科技板块有望迎来估值抬升，DS这波极大的刺激了全球投资者对大中华资产的重新关注。 美国经济数据出现分歧，关税影响通胀预期，降息路径依然扑朔迷离 近期，美国1月的经济数据出炉，各项数据之间出现了分歧。制造业PMI时隔两年半再次站上荣枯线之上，但是服务业PMI却开始降温，录得52.8，虽仍在荣枯线之上，但不及市场预期；不仅如此，周五的非农新增就业人数大幅不及预期，但是失业率却比预期要更低；而且，薪资增长也意外大超预期。 矛盾的数据背后，反映了经济的复杂性。目前影响美联储降息的主要问题是通胀下不去，尤其是服务型通胀最为顽固。即使服务业PMI稍有降温，但薪资超预期上涨又增加了不确定性。此外，1月非农看似转弱，但实则大幅上修了12月和11月的非农人数。所以，
3.00万
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2025-02-12
恒生科技为什么涨以及为什么还会涨
--------- 这年头，你不能指望技术革命，能按部就班。 所以也不能指望，与之如影随形的股票行情按部就班。之前大声疾呼BUY China, BUY everything 的 对冲基金大佬David Tepper （对冲基金APPALOOSA MANAGEMENT的掌门人，我们发现虽然他喊得很大声，但Tepper 知行喊合一，以最新的13F披露，他阿里巴巴的仓位猛加到接近16%的高位： (APPALOOSA MANAGEMENT截止12/31/2024的持仓，来源：whalewisdom） 业内的人都知道，Tepper不是一个喜欢大喊大叫 make a huge call的人，而一旦他喊了，那么往往就是有点东西。结果大家也看到，闪电落了下来，阿里今年上涨了30%，Tepper只用了一个月，在阿里身上就三个亿美元赚到手。 对中国资产，内外资可能有许多定价分歧；但对于创新能力的预期差，原本几乎没有定价分歧的——就是大家都认为中国科技只能复制从1到100，不能从0到1——这个定价是如此钢印，以至于几乎所有中国科技公司的定价模型，都是“copy from 老美”的大前提——所有的Excel模型里先戳上这个钢印，然后找到美国的comparables（对标公司），然后画一画中国的TAM整体市场大饼，把数字倒进模型，就如同猪肉倒进香肠机，付点微不足道的电费，出来一个个羸弱而肥腻、胆固醇很高的数字。 然后华尔街说，你就值那么多，别不服。 但如果0到1也能做呢？创新能力预期差如图穷匕见，就是是这几天的核心逻辑。DeepSeek与低成本人形机器人，不藏亦不演，就直接警醒全球市场我们在科技创新方面的能力，可能要超过你们预期。我最近交流了很多人，我不担心大模型像个油条摊一样遍地都是，我想要知道的是随大语言模型（LLMs）的普及化，下一波红利的惊喜，惊喜会发生在哪里。 下一波增长（我估计啊，我猜）
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