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2025-04-18
关税对美国零售业冲击有多大？市场并不相信关税长期维持现状
近期，摩根士丹利发布最新研报，对美国零售行业在当前关税政策背景下的影响进行了量化分析。研报假设：在现行税率不变的前提下，若供应商承担50%的成本压力，零售商承担25%，消费者则承担剩余25%，将会对价格与盈利结构产生深远影响。 一、价格传导：消费者也不能幸免 根据测算，在上述成本分担机制下，美国零售商品的价格将平均上涨 3.6%。虽然表面看涨幅不高，但在通胀本就高企的背景下，消费者的购买力将进一步被侵蚀。 从细分来看，**FIVE（Five Below）**的提价幅度将超过 10%，居所有零售商之首。Target（TGT）的提价幅度也达到 6%，高于平均水平。而一些如ACI（Albertsons）、**KR（Kroger）**等超市类企业则选择不涨价，可能为了维持客流量，被动吸收成本。 📊 图表来源：Exhibit 19 – Retail prices would increase 3.6% on average 二、毛利承压：净利润空间被严重挤压 关税带来的直接后果是企业毛利水平的普遍下滑。摩根士丹利预计，零售商的毛利总额将平均下降16%。其中，影响最大的企业毛利下滑甚至接近50%。 Target（TGT）、ASO（Academy Sports + Outdoors）、DKS（Dick’s Sporting Goods）等企业的毛利跌幅都超过了30%。最惨烈的是Five Below（FIVE），毛利跌幅竟超过50%，凸显其对成本上涨的极端敏感性。StockWe.com 📊 图表来源：Exhibit 20 – Gross profit dollars would decline by ~16% on average 三、EBIT大幅跳水：利润底线全面告急 如果说毛利的压缩只是“伤筋动骨”，那EBIT（息税前利润）的下跌就已经触及企业的盈利底线。根据摩根士丹利测算，零
精彩再涨一点点: 这分析太深入了，真是感谢分享的干货！[微笑]
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2025-04-18
🔥【4月18日】市场看空情绪升温！纳指三连跌，抄底or观望？
美股收盘：市场观望情绪升温！道指收跌1.3%；礼来大涨14%，联合健康暴跌逾22%美东时间周四，三大指数涨跌不一，道指跌超1%，标普500指数小幅上涨，纳指小幅下跌。截至收盘，道琼斯指数跌1.33%，报39142.23点；标普500指数涨0.13%，报5282.70点；纳斯达克指数跌0.13%，报16286.45点。大型科技股多数下跌，苹果涨1.39%，微软跌1.03%，英伟达跌2.87%，谷歌A跌1.42%，亚马逊跌0.99%，Meta跌0.17%，特斯拉跌0.07%。热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.42%，阿里巴巴涨1.99%，京东跌1.73%，拼多多涨1.45%，蔚来汽车平收，小鹏汽车跌2.62%，
精彩联合健康暴跌逾22%，该公司第一季度营收、净利均不及市场预期，因成本超预期而下调全年盈利预测。
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2025-04-18
特朗普想让鲍威尔早点走人！奈飞财报大超预期
特朗普加大了对美联储主席鲍威尔的攻击力度，称鲍威尔“越早走人越好”！还表示，“如果我想让鲍威尔下台，他会很快离开,并指责他在利率问题上“玩政治”。”进一步加剧了白宫与美联储之间的紧张关系。 鲍威尔此前回应称，贸易冲突正在给美联储带来压力，但美联储不会屈服于政治压力，并重申其独立性。 在贸易问题上，特朗普周四表示，他与欧盟达成降低关税和其他贸易壁垒的协议“几乎没有问题”。财政部长斯科特·贝森特表示，美国优先考虑与包括欧盟和日本在内的约15个贸易伙伴进行关税谈判。这些谈判的消息可能对投资者来说是一线希望。 季度盈利逊色且下调指引的医保巨头UNH重挫超20%，领跌道指。英伟达披露芯片出口管制影响后，芯片股持续承压，即使是季度利润超预期猛增的台积电美股也冲高回落，险些反弹失利。美国法官判定谷歌广告业务为非法垄断，科技七巨头仅苹果收涨。 截至收盘，道指跌幅为1.33%；纳指跌幅为0.13%；标普500涨幅为0.13%。 奈飞财报超预期 流媒体巨头 $奈飞(NFLX)$ 周四盘后发布的第一季度财报显示，受订阅收入和广告收入强劲增长的推动，公司不仅营收超出分析师预期，还创下了季度历史新高的利润，并对二季度的业绩展现出乐观预期。财报发布后，奈飞股价一度上涨近5% 主要财务数据： 营收：奈飞一季度营收达到105.4亿美元，超过分析师预期的105亿美元，同比增长12.5%。 运营利润率：第一季度运营利润率为31.7%，高于预期的28.2%以及去年同期的28.1%。 净利润：一季度净利润为29亿美元，超出预期的24.4亿美元，增长幅度达到24%。 每股收益：每股收益为6.61美元，远高于市场预期的5.68美元。 自由现金流：自由现金流为27亿美元，环比增长25%。 分地区业绩： 美国与加拿大营收：46.2亿美元，同比
精彩听起来波动很大，等着瞧吧
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2025-04-15
TMC : 4个月内涨了4倍，还有多大空间？
市场传言，特朗普政府正在起草一项行政令，拟允许美国大规模囤积太平洋海底的金属资源，以加强在关键矿产领域的储备与安全。 受此影响， $The Metals Company(TMC)$ 昨日表现异常抢眼，随之而来的是朋友们的各种提问，这让我有点应接不暇，以下是我在老虎社区的统一文字回复，仅供虎友们参考： 一 传言是否属实？ 未见来自公司及美国政府的正式信息发布，在YAHOO的交流群内也没有相关消息。 我看了2月前采矿网对CEO的访谈，根据谈话内容分析，考虑到当前关税大战的紧张形势，及特朗普本人的保守倾向和行事风格，此传言有可能是真的。这篇访谈的题目就是：Trump is the best news for deep sea mining 这个特不靠谱几天前还炫耀美国的煤矿资源，仅仅为了应对中国的反击，试想一下，比起煤矿储量，钴、镍、锰、及稀土对美国是不是更加关键？ 二 公司有希望拿到采矿批文吗？大约多长时间？ 我仍然坚持以前的观点，海底采矿是大势所趋，ISA（联合国国际海底管理局）一些会员国及极端环保组织的反对都无法扭转这一趋势。 以下是简要的几点支持性论据： 1 唱反调的会员国多数意见是：在开采之前，应搞清楚海底采矿对海洋生态的影响，而不是坚决地反对合理利用这些矿产资源。 2 TMC公司10年来与第3方研究机构合作，已花费6亿美元在相关海洋生态环境影响的调查上，大量的科学数据表明，海底采矿造成的生态影响远远低于陆地采矿，如印尼镍矿对热带雨林生态造成的破坏性影响。 3 TMC公司的矿区位于克拉里昂断裂带，水深平均在4000米，那里的生物量非常稀少。从常识来看，水下机器人在海底收集像土豆大小的金属结核，然后以自动化方式输送到船上，难以想象会对环境造成多大破坏。 至于何时拿到采矿批文？我不能给出具体时间，
精彩科哥，我也一直坚持tmc。除了这些，你还持有哪些？gwh，qs我有，其他的创新药持有吗？看好哪些。多谢
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2025-04-17
下周紧急避险
$英伟达(NVDA)$ 台积电公布财报维持原20%～30%增长预期，人工智能需求强劲，然而并不能挽回芯片股整体颓势，股价还是会测前低。周三看跌期权最大开仓是 $NVDA 20250417 65.0 PUT$ ，开仓4.5万手，到不是说会跌到65，大概率是做多波动率的。也就是说看空分成四派：100，90，80，80以下。80以下做多波动率，更多人还是看到100以下90以上。本周大概率收100以上，但如果有sell put，怕行权想要roll到下一周，恐怕不是个好主意。4月25日当周看跌下限90，应该会测试前低。上限110，机构最新sell call行权价。 $标普500ETF(SPY)$ 虽然spy期权开仓乍一看还行，看跌基本没跑出520～480区间。但远期buy put400 $SPY 20260331 400.0 PUT$ 的开仓让我感到十分不适，仿佛在说后面还有大的。 $特斯拉(TSLA)$ 特斯拉下周财报，Q1交付非常差，第一季度交付数据为337,000辆，比前一季度下降32%，同比减少13% ，全球消费者购买意向下降的厉害，摩根大通分析师给出了目标价120美元。不过从机构sell call情况来看，机构并不认为4月25日当周股价会显著回调，sell call270 对冲bu
精彩昨天咋没更新 [呆住]
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2025-04-17
霸王茶姬纳斯达克上市：市值51亿美元，募资4亿美元 创始人为95后
雷递网 雷建平 4月17日 霸王茶姬（CHAGEE，股票代码为：“CHA”）今日在美国纳斯达克上市，发行价为28美元。 霸王茶姬此次发行14,683,991股，募资4.11亿美元。承销商还可在 30 天内认购最多 2,202,598股A类普通股。 四位独立投资者已表示有意以非约束性方式认购本次发行中发行的ADS，认购金额合计不超过2.05亿美元，认购价格与本次发行的其他 ADS 相同。 四位独立投资者包括：鼎晖投资管理有限公司关联公司管理的一个或多个基金认购金额不超过8000万美元；RWC Asset Management LLP和RWC Asset Advisors (US) LLC 管理或提供咨询的投资基金和委托认购金额不超过6000万美元；安联环球投资者亚太有限公司代表所管理的基金认购金额不超过5000万美元；以及欧力士亚洲资产管理有限公司代表所管理的基金认购金额不超过1500万美元。这些投资者将认购的 ADS 数量将最多为7,592,592股 ADS，约占本次发行ADS总数的51.7%。 以发行价计算，公司估值约51亿美元。 在美股持续动荡之际，霸王茶姬成功登陆美股市场，霸王茶姬也是继古茗控股、蜜雪冰城之后，国内又一家要在资本市场上市的咖啡奶茶企业。 霸王茶姬年营收124亿 净利25亿 霸王茶姬成立于2017年，创立之初，霸王茶姬坚持以原叶鲜奶茶为主打，原材料也尽量简单，仅保留原叶茶、优质牛乳和基底乳。 截至2024年12月31日，霸王茶姬一共有6440家门店，其中，6284家位于中国。霸王茶姬2024年GMV为295亿元，2023年的GMV为108亿元。 招股书显示，霸王茶姬2022年、2023年、2024年营收分别为4.92亿元、46.4亿元、124亿元（约17亿美元）。 霸王茶姬的收入主要来自加盟店的收入，2024年来自加盟店的收入116亿元（约15.93亿美
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2025-04-17
2025学习笔记之46 - 阿斯麦（ASML）财报
💪[美金][爱心] 坚持学习，坚持打卡！💪[美金][爱心] 最好的贵人，就是努力的自己[爱心] 💪[爱心] [美金] 阿斯麦（ASML）作为全球领先的半导体设备供应商，他们2025年第一季度的财报显示了他们在技术创新和市场领导地位方面的持续优势。感觉这份财报出来后，只要表现稍微有一些正面，以他们目前的股价来说，大概率很多朋友会认同这是一次抄底的好机会。 从上面这份财报总结神图上看，这个季度阿斯麦的营收与盈利能力是非常突出的， $阿斯麦(ASML)$ 在2025年第一季度实现了77.4亿欧元的总净销售额，同比增长46%，虽然 但是，可惜 仍然 略低于 市场预期的77.8亿欧元。他们的这一增长主要得益于EUV（极紫外）产品的良好组合和性能里程碑的达成。 从他们的订单与市场表现来看，第一季度的净订单量为39.4亿欧元，同比增长9%，但远低于分析师预期。这可能反映了市场对半导体设备需求的不确定性。中国地区的营收同比下降20%，占总设备营收的比重维持在27%，低于2024年全年的41%。这表明中国业务在总营收及订单中的比重正在逐渐恢复到较为正常的百分比。 这个季度他们的 EPS每股收益达到6欧元，同比增长93%，高于市场预期的5.79欧元。从我们老虎App的这个对比图来看，有点走下坡路了，下个季度的预期也很低。 再看看利润情况，毛利率为54%，同比增长3个百分点，高于市场预期的52.4%。这一增长主要得益于EUV产品组合的优化和性能里程碑的实现。 他们的第二季度预期还算积极，ASML预计2025年第二季度总净销售额在72亿至77亿欧元之间，毛利率在50%至53%之间。研发成本预计约为12亿欧元，SG&A成本约为3亿欧元。预计2025年全年总净销售额将在300
精彩asml这个股还是不错的
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2025-04-17
辉瑞的困境反转机会
疫苗恐慌导致辉瑞股价跌至22美元。市场现在对收入损失的重大担忧进行了定价，导致股息收益率飙升至接近8%。但有外国分析师认为，这家领先的生物制药公司的反向投资值得看好。 作者：Stone Fox Capital 疫苗恐慌加剧 美国疾病控制与预防中心的免疫实践咨询委员会定于4月15日和16日开会，审查美国卫生与公众服务部（HHS）部长小罗伯特·F·肯尼迪领导下的免疫指南。会议将包括关于新冠和呼吸道合胞病毒（RSV）疫苗的报告，以及关于麻疹爆发的讨论。 市场对疫苗批准自然感到紧张，小肯尼迪是著名的疫苗怀疑论者，尽管他公开表示不希望阻止患者获得疫苗。他最近质疑诺瓦瓦克斯医药的新冠疫苗未能达到FDA批准的关键期限，这一消息给整个行业蒙上了阴影。 小肯尼迪向国会作证，他将让数据决定疫苗的结果。他对比疫苗的负面看法必须通过数据来验证，才能阻止疫苗，尤其是患者希望获得的疫苗。诺瓦瓦克斯的新冠疫苗正在寻求FDA批准，以超越紧急使用，这是小肯尼迪是否有数据支持其疫苗怀疑论的一个重要标志。 辉瑞在疫苗之外拥有强大的产品线。Padcev、Braftovi、Lorbrena和Elrexfio都针对癌症治疗，具有强劲的增长前景，包括成为超级重磅药物的机会。 来源：辉瑞 在最近的TD Cowen会议上，首席执行官Albert Burl列出了可能成为超级重磅药物的药物： >超级重磅药物，指的是年销售额超过25亿美元的药物，对吧？这与之前的药物有显著不同。我刚刚提到的两个药物，我们认为将成为这样的药物，即两个抗体药物偶联物（ADC）。CDK4如果成功，也将属于这一类别。 >ELREXFIO，从我们推出的产品来看，我们认为它将属于这一类别。这是用于多发性骨髓瘤的药物。实际上，ELREXFIO，当我看到这三个证明时，这是我们估计与华尔街预测之间存在很大差异的产品之一。我们非常
精彩辉瑞的未来机会太让人兴奋了！感谢分享这分析[强]
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2025-04-10
完美收官 精准抄底美股call 结束这段分享～
已经把交易逻辑和大家关心的一些问题 我都尽可能回复了 交易的本质还是要沉下心 不被身边自以为是的人干扰 在这个平台上也是看到了一些做的早，美股一路长牛做的所谓技术大神 2月来到老虎这段下行行情也好 关税波动行情也好 我只看到了部分所谓大神“长牛行情”带来的固执偏执～ 一个能打的都没有 总结2.20号30万入场 现在接近300万 当中有曲则 有纠错 曲终人散 毕竟这是一首好曲有一个完美的结局 每月一次还是会分享下收益 也会开个公众号 和认可的粉丝交流～ 美股最后的持仓4月10号凌晨3:30高山流水觅知音 我也将继续寻找我的钟子期[比心]
精彩哥，后面还会有分享吗？或者建个小圈子？已经成为了你的忠实粉丝 [开心]
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2025-04-17
【社区主题活动】积极参与主题发帖，周周领取代金券奖励！
恭喜以下三位虎友成为上周社区主题发帖活跃&精彩用户，可获得5美元代金券奖励： @小狗和老虎 @禹桥先生 @三市波段笔记 [强](主题发帖虎币奖励已陆续发放，若有疑问可咨询虎妞：itiger2014）（4.14-4.20）热议主题，点击发帖，各主题500-1000虎币不等！🎁🎁最高245%关税+退市传闻！中国股市这次能否顶得住？【热议】突破3300美元！你愿意拿什么来换黄金？
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2025-04-17
H20被禁，黄仁勋访华“救火”！是国产替代的崛起，还是英伟达的翻盘？
黄仁勋今天穿着西装再度访华，表示“中国是英伟达非常重要的市场，希望继续与中国合作”[可爱]H20芯片刚被特朗普禁了，CNBC’s Deirdre Bosa对此称特朗普的芯片禁令，华为等中国公司将从中受益：看来英伟达真的高估了在海湖庄园许诺的 5000 亿，现在害的黄仁勋还要亲自来安抚市场，表示要坚定不移地服务中国市场。政策随时说变就变，大家觉得这次英伟达能扛得住吗？现在会不会是国产算力、自研芯片的发展窗口？评论区分享你对近期半导体板块及个股表现的看法，一起赢取虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $中芯国际(00981)$
精彩拿什么米替代？国内能生产同类型的芯片，还能被人卡脖子？ 当然，回收旧手机，拆来芯片，装在新手机上也是可以用的。就缘八十年代前，我们没有跟欧美互通，老百姓穿着补了衣服，个个生活的也很有幸福感一样。
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2025-04-17
深度解读鲍威尔4.16发言
这次鲍威尔透露的讯息非常多！读懂了鲍威尔这次讲话 至少可以清晰美联储至少在七月前的动作！重点！重点什么是既定目标，就业和通胀，什么偏离？通胀偏离，而且是今年剩余时间！美联储降息预期是两次 意思告诉你通胀今年预计下不来了。我们再看之前发言通胀和就业可能会同步走什么意思，就是美国的就业会稳定 但是通胀会提升，出现矛盾 因为就业稳定就要降息 通胀变高 那就要加息 这就是矛盾。那看哪个要看哪个影响大修复的时间要更长，我个人觉得会是通胀。所以5月铁定是不降息了 6月我认为也不会降 7月也只是有可能降而且我认为可能性也极低，鲍威尔意思也很明确通胀下不来今年两次的降息预期都不给你，我们预期明年通胀会修复等明年重新实现目标吧（打星星的地方）最后看这个图最后的发言 意思是通胀这事情不是短期能够看清楚的 你现在中断了豁免了那么多国家90天，美联储看不到最后实际带来的影响，那大家都耗着，另外贴脸开大特朗普，你说的就业又好又稳定，是因为市场需求端不振，别在天天说你上台美国就业多稳定了，另外贴脸开大汽车！对汽车马斯克 给你的小伙伴也邦邦两拳哈哈 真的很有意思 我鲍哥真的是专治特朗普
精彩做空感觉风险好大，还要考虑会不会救市，股票回购这些操作，英伟达又回106了，感觉做空比做多风险更高，大佬您怎么看
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2025-04-08
关税误判做多 操作做到正收益
一路关注我的粉丝应该清楚 我在公布关税的当晚是看多的 在叠加小米一路加仓的持仓位 到现在应该亏麻了 分享下我是如何做正的首先关税公布后中概股没怎么跌 当晚开仓阿里巴巴 put pdd put和yinn put 另外苹果 英伟达 特斯拉 纳指期权4.4号到期的call已经深度虚值 就不平了花手续费不如留个机会可以结合时间价格看当天开中概put 第二天4月4号周五yinn 阿里巴巴 pdd 分别涨了3-6倍期权 完成抢救第一步 平掉百分之70中概put（拿到现在赚飞了）获利了结 低位抄底英伟达 三倍半导体 amd 的call单 苹果200的call也没平 位置抄的比较低4.7号周一 8点美股上来血崩 果断继续加仓英伟达正股 和三倍做多半导体 英伟达86抄底566股 半导体7.16抄了3000 总共拿了8666股周一8点操作港股开盘 崩了 小米直接亏了20多万 还好之前做了卖call 和开了点期权put防守 早上看盘后判断还没跌到位 立马开腾讯 阿里 小米 put 收盘成功抢救割了一半小米仓位最后扭亏 晚上美股pdd put 还留了1w+期权 别的call因为拿的价格很低 也有盈利 一番操作 挽救百万+损失的同时 账户新高错误不可怕 怕的是不及时调整平小米不是因为他不好 是因为不想浪费时间 目前看回调到50+股价 周期至少一年以上 $英伟达(NVDA)$ $阿里巴巴(BABA)$ $小米集团-W(01810)$
精彩我正股刚开亏5k，然后玩期权最高挣1w刀，之后又贪心又亏进去了
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2025-04-17
5日来贵金属涨幅最佳！黄金、白银、铜、铂等贵金属ETF代码一览
近5日来，美股贵金属领域板块领涨。综合来看，大涨主要受到几个因素的影响：首先，全球贸易关系的紧张局势以及政策不确定性成为新常态，贸易战的可能性无法排除，这使得投资者纷纷涌向避险资产，如黄金 $黄金主连 2506(GCmain)$ 。其次，美元的上涨对大宗商品如黄金或铜 $黄铜主连 2505(HGmain)$ 产生压力，但同时也可能触发股市的抛售。此外，铜价的上涨受到对需求上升和供应短缺的预期推动，这同样适用于贵金属领域。对于关注贵金属领域ETF的投资者，可以关注以下黄金、白银、铜等领域的个股及ETF：来源：野生量化研究院黄金ETF：黄金通常被视为稳定的避险资产，尤其在市场不稳定时期。投资者可以考虑如 $SPDR黄金ETF(GLD)$ $黄金信托ETF(iShares)(IAU)$ $SPDR Gold MiniShares Trust(GLDM)$ , $abrdn Physical Gold Shares ETF(SGOL)$ , $iShares Gold Trust Micro(IAUM)$ , $Merk黄金信托ETV(OUNZ)$<
1.53万
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2025-04-17
实盘+美港股解读 – 美股还属于振荡范畴，港股回落确认有了好的开始4/17
实盘: 美股，最近的走势并不流畅，所以，市场在等待政策面有更明确的消息，同时，振荡还在进行中，消化后，市场会有更持续的走向。港股，连续反弹后有了一个较为典型的回落，但是，并不过分，今天，直接低开高走，显示了强劲的回升势头，所以，我们会看这种状况是不是能继续保持。 $标普500$ 标普大跌，没跳出振荡走势 1,盘面情况， 周三，标普，一开始就是大跌开盘，随后一路下行，相当地弱势，随后，在盘前时段有一次较为明显的上行，不过，依然还是大跌正式开盘。开盘后，虽然跌幅不小，但是一直在开盘价附近振荡，并没有什么异常。直到美联储主席讲话后，大盘再没什么指望，开始了大幅下行，尾盘收回来最后了一半左右。 2,K线分析， 从K线上看，指数遇20线下挫是典型的技术特征，所以，技术上，目前的走势还是受4/3大跌与大涨的影响，这是4月份的一个背景，从短周期看，反弹，大涨，然后再振荡的走势还是比较明朗，虽然，本交易日下挫幅度较大，但是，从结构上没有超越这个范围，下影线也让幅度更加收敛，所以，我们继续观察如何进一步振荡。 3,市场消息和基本面， 从消息面上的反馈来说，英伟达的H20是一个引爆点，ASML的疲弱财报火上浇油，美联储主席的讲话，让大家暂时没了指望，这些确实会有影响，但都是短期因素，因此，增加了市场的波动性。最后提一下，245%关税，最终被澄清就是一个乌龙，至于最新的台积电的业绩，给了我们看到经济韧性的一面。再补一句，我们的国际贸易代表有履新，这也是一个信号。 $比特币$ 纳斯达克，我就不单独再说了，毕竟，其与标普的走势还是高度相关的，后面会把比特币单独拉出来每天说一说，比特币今年只跌9%多一点，这个幅度比纳指还小，可见其内在的动力，比特币，最近一个多月已经相当稳健了，没有关税影响，也更加平稳，这为后势打开了很大的想象空间，目前稳稳站上20天线，向55天线发起突破，然后，如能有突破平台的行动，
精彩市场真的很复杂，保持耐心很重要
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2025-04-17
模块化扩张+零边际成本：解析CrowdStrike的13亿美元新ARR增长逻辑
CrowdStrike凭借其云优先和原生人工智能架构，展现出了其作为结构性优势网络安全竞争对手的地位。尽管投资者仍将其视为单点解决方案公司，但有外国分析师认为，其模块化平台的强大功能和实时数据网络的支持正在重新定义网络安全的未来。Falcon平台正在从终端安全软件转型为完整的安全操作系统，推动年度经常性收入（ARR）持续增长，自由现金流表现强劲，客户粘性和扩展能力显著提升。 作者：Yiannis Zourmpanos 投资论点 在生成式人工智能助力不法分子并削弱安全边界的时代，CrowdStrike展现出了其作为结构性优势网络安全竞争对手的地位。尽管投资者仍然将CrowdStrike视为一家提供高价产品的单点解决方案公司，但其云优先和原生人工智能架构讲述了一个截然不同的故事：一个强大的模块化平台，整合了IT和安全运营，并由网络安全领域最大的实时数据网络之一提供支持。 公司已经从证明其在服务中断后的韧性，转变为展示其平台的全面主导地位。本文将深入探讨加速的多模块采用、相邻市场中ARR（年度经常性收入）的激增，以及货币化机制，这些都证明了其高估值的合理性，即使新兴领域的增长开始趋于正常化。 来源：YCharts Falcon：从终端英雄到企业级运营系统 CrowdStrike护城河的核心是Falcon平台，这一架构旨在为终端、云工作负载、身份和数据提供集成的安全解决方案。通过29个模块的威胁情报、XDR（扩展检测与响应）、CNAPP（云原生应用保护平台）、SIEM（安全信息与事件管理）和身份安全，Falcon正在从终端软件转型为一个完整的安全操作系统。采用数据显示了这一转型：67%的客户使用了五个或更多模块，超过21%的客户使用了八个或更多模块，这一比例较一年前有了显著提升。 这种扩展正在转化为实际的财务飞轮效应。在最近一个季度，CrowdStrike实现了42.4亿美元的25
精彩分析得很深入！CrowdStrike未来看起来很有潜力
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2025-04-17
昨天晚上想看看最近的黄金市值和经济规模、货币发行量、财富积累的关系，不算不知道，一算吓一跳！所有三个指标都接近2011年的高点了。好多数据是al网上梳理的，感谢！ 目前黄金大约21.26万吨，按照每盎司3250美元计算。目前总市值22.21万亿美元。 首先，我们分析下黄金市值和全球GDP总量的关系！ 2011年大周期高点金价最高每盎司1921美元，当时黄金累计存量大约16.3万吨。2011年黄金最高市值大约10.06万亿美元。 1980年大周期高点金价最高每盎司850美元，当时黄金累计存量大约10万吨。1980年黄金最高市值大约2.7万亿美元。 2024年全球GDP大约107万亿美元，目前黄金市值占GDP比例的22.21/107=20.75% 2011年全球GDP大约70万亿美元，当年黄金市值占全球GDP的10.06/70=14.37% 1980年全球GDP大约11.45万亿美元，当年黄金市值占全球GDP的2.7/11.45=23.58% 我们在看下黄金市值和全球财富总量的比较关系！ 2025年预计全球财富总量500万亿美元，黄金市值占比22.21/500=4.44% 2011年全球财富总量约220万亿美元，黄金市值占比10.06/220=4.57% 1980年全球财富总量约55万亿美元（推算数据），黄金市值占比2.7/55=4.90% 最后看下黄金市值和关键国家货币量的关系 1980的M2货币量查不到准确数字 2011年中美欧三地M2货币量大约38.17万亿美元，黄金市值占比9.98/38.17=26.14% 2025年初中美欧三地M2货币量83.05万亿美元，黄金市值占比22.21/83.05=26.74%。 从三个指标看，黄金已绝对接近上次高点。市场情绪会影响一阵，不会影响太久！所有认为黄金低估的可能都没有放在宏观世界看数字！ 个人只是想换个角度看黄金的价值，危机这两
精彩我不知道黄金现在是不是高位，但我无法看到金价下跌的理由，世界局势动荡，危机四伏，没有任何好转迹象。