1.72万
·
2025-09-29
SE分析报告
今天来分析一下SE这家公司，SE是一家电商平台，总部在新加坡，主要市场是东南亚，是天津人李小冬从美国留学回来创办的，第一大股东是腾讯，最高持股达到38%，通过不断减持，现在不到18%了，公司起步是通过游戏来打开当地市场，游戏人才主要来自深圳，腾讯的主业就是游戏业务，通过游戏赚钱来补贴电商，电商人才来自杭州，但是电商的模式跟拼多多很像，通过游戏积分买商品可以得到优惠，然后用游戏的利润来补贴电商的亏损，早期还得到腾讯的大笔现金来补贴电商的亏损。 SE的电商平台叫Shopee，国内的人习惯叫虾皮，店主主要还是在国内，利用国内的供应链优势，商品价格比亚马逊便宜，也比当地电商的价格便宜，不过随着东南亚制造业的崛起，SE的店主慢慢开始本地化，SE的业务很多，基本上把国内互联网公司的业务都做了，电商这块是拼多多的模式，Temu在东南亚受到Shopee的强烈狙击，Temu的优势是做跨境电商，一旦对小额包裹征税，就会极大削弱Temu的竟争力，而Shopee这些立足本地的电商平台就会受益于这个小额包裹征税的政策，Shopee也是通过打败阿里旗下的Lazada崛起的，视频这块是抖音的模式，连人才都是从字节跳动挖来的，所以SE跟TikTok在东南亚的竟争非常激烈，游戏业务是腾讯模式，这个业务得到了腾讯的大力支持，电动支付业务是蚂蚁金服模式，支付宝在东南亚由于受到限制，所以SE不用跟支付宝竟争，当然SE的核电业务还是电商，在东南亚市场占比52%，TikTok占比28%，TikTok发展非常快，是SE最强的竟争对手，基本上不可能打败TikTok，但是在线下谁也打不过SE，TikTok通过跟印尼本土电商ToGo才能跟SE扳手腕，单纯的直播电商是打不过SE的，Lazada占比15%，已经彻底输给SE了，SE的优势是线下地推能力非常强，非常适合发展中国家，连本地电商都打不过SE。 SE开始是在2018年小有
精彩亿千: 到今天还让买fig.. 太神奇了. 市场上强势的票那么多。就是要去捡烟头 做小票
3.81万
·
2025-09-29
独储崛起，储能行业迎来爆发期
2025年，国内储能行业迎来历史性转折点。随着136号文明确取消“强制配储”要求，独立储能在容量电价补贴机制与电力市场化改革的双重推动下正式“登台”，叠加全球储能需求持续高增，行业从“政策强推”转向“市场化盈利”，进入高质量爆发期。 一、政策重塑行业逻辑：独立储能成主流，容量电价筑牢盈利基石 国内储能政策已完成从“强制配储”到“独立储能”的关键转型，地方容量电价密集落地与电力市场化改革，共同构建起可持续的盈利模型，为行业发展扫清核心障碍。 1.政策三阶段演进：从行政命令到市场化驱动 ➢ 第一阶段（20172025年初）：强制配储效率低下。2017年青海率先提出新能源项目按10%装机配储，后续20余省区跟进，普遍要求1520%功率配比、2小时时长（部分达30%）。但行政命令下，储能由新能源电站被动承担成本，2023年配储平均利用率仅17%，“建而不用”问题突出，多数项目难以覆盖成本。 ➢ 第二阶段（2025年2月至今）：独立储能正式主导。2025年2月，136号文明确“不得将配储作为新能源项目核准、并网前置条件”，内蒙古、甘肃、河北等省份率先试点容量电价补偿，通过“容量租赁”或“放电补贴”给予独立储能稳定现金流。截至2025年8月，独立储能在国内储能招标中的占比已超90%，累计装机达127GWh。 ➢ 第三阶段（未来）：市场化机制全面成熟。2025年9月《新型储能规模化建设专项行动方案（20252027年）》提出，2027年新型储能装机需达1.8亿千瓦，带动直接投资2500亿元，市场机制、商业模式与标准体系将基本健全。 2.地方容量电价落地：补贴力度分化，内蒙成标杆 地方政府密集出台的容量电价政策，为独立储能提供了“保底收益”，不同省份补贴模式与经济性差异显著： ➢ 内蒙古：补贴力度全国第一。对2025年6月30日前开工项目给予0.35元/kWh放电补偿，补贴周期10年，叠加
2.02万
·
2025-09-29
紫金黄金国际什么时候卖？
今天是紫金黄金国际暗盘交易日，涨幅超过50%，最高达57%： $紫金黄金国际(02259)$ 从个股评论区来看，虎友都在晒平仓单，估计大部分人都卖了： 在之前的文章《基本面无敌、机构疯抢，人人都该拥有的公司！》中，我介绍过紫金黄金国际的基本面，从长周期视角看，这样的企业的确值得长期持有，核心逻辑就是金价持续上涨。 不过，最近金价涨的也太猛了，一口气从3300拉到了3800，涨幅高达15%： 黄金毕竟不是股票，一口气涨15%，很猛了！ 从估值上看，紫金黄金国际动态市盈率达到了46倍，略高于招金矿业的43倍、山东黄金的38倍： 从业务上看，山东黄金有大量的低毛利贸易业务，导致整体盈利能力偏弱，招金矿业跟紫金黄金国际极为相似，上半年的净利润增速高达160%，也与紫金黄金国际143%的增速相近，有很强的可比性。 由此来看，50%的涨幅是紫金黄金国际合理情况。 未来，如果金价持续上涨，金矿股自然会水涨船高。目前，华尔街投行集体上调金价预期。摩根大通最新研报上调对金价的价格预测，预计现货金价将在2026年第一季度突破4000美元/盎司大关。 高盛在其基准展望中预计，到2025年底金价将达到3700美元，2026年中期为4000美元，并强调在特定情境下金价可能升至4500美元以上。 其他市场专家大多也都持乐观态度，他们认为投资策略可能会发生重大转变。Goldmoney公司创始人James Turk将黄金的近期价格目标定为4000美元。 由此来看，有耐心的投资者不妨再等等，毕竟美联储还要继续降息，俄乌冲突也没有结束迹象，加上美政府有关门风险，金价真是易涨难跌啊！
精彩可以继续持有，等待更高点吧
1.10万
·
2025-09-29
实盘+美港股解读 – 美股进入B浪反弹，港股二次确认后反身上攻9/29
实盘: 美股，果然如预期还是完成了周线的修复，7连阳的强势走势，终于得到喘息，从短期角度看，日线和周线的巨大隐患得以缓解。B浪反弹已经展开，下面再进一步分析。港股，前面反弹之后，有了二次确认，支撑更加强劲，所以，反攻强度还大于上次。 1,标普K线分析 之前我们提到过日线的超买，标普RSI到达86，纳指RSI达到88，从4月份以来，这是排第二高的，所以，日线修复一点不奇怪，至于周线，7连阳的标普是近一年来最长的，所以，调整和修复也在情理，其实调整幅度不见得多大，关键是有没有。目前，标普周线已经收阴，哪怕是很微小的阴线，但是，意义是不一样的。说到月线，最典型的，就是纳指月线6连阳，几乎100%可以达到，那么，10月份或者11月份月线收阴是很大概率的事情，我们不可能为了这个收阴就不做了，而且月度级别的调整通常也就几个点的问题，所以，长期毫无问题，短期，适度灵活是必要的，而且也是够了，更何况，目前还处于反弹之中。 2,市场消息和基本面 从周五看，那就是8月PCE数据，虽然市场早就预期了这个结果，但，实打实的数据出来，市场还是借势反弹，显得很识时务。从一周的消息来看，鲍威尔的讲话，显然是重中之重，不见得有多严重，但是，市场因此拉开了一个A浪调整，不过，这是一个非常温和的A浪。总的来说，9月的市场环境相当不错，我们会进一步密切关注下一步动作。 $特斯拉$ 特斯拉，高位反复振荡，最终形成了一个密集的高位平台，结合基本面和突破后的技术走势，继续耐心等待特斯拉的进一步拓展。 $英伟达$ 英伟达，首先是一个两个多月的振荡走势，其次，从振荡下行走势，转换成了W型的振荡结构，目前，在W型结构中，还具有很好的对称性，不管怎么样，等英伟达较为明显地脱离该振荡结构后，后续行情将会顺畅得多。 $苹果$ 苹果，大涨之后高位小幅振荡，这还是在大盘A浪调整的基础上呈现的结果，所以，整体相当稳健，还是那句话，其冲
1.66万
·
2025-09-29
启程实盘周记20250926：雷军年度演讲与小米17发布｜一批新能源车集中亮相｜林园参观珍酒李渡与万商联盟大会
本周交易 本周无交易 目前持仓 目前十大持仓：贵州茅台39%，腾讯34%，珍酒李渡7%，苹果7%，谷歌6%，五粮液4%，伯克希尔3%。目前九大持仓占比88%(其中科技股占比47%，白酒股占比50%；A股占比43%，港股占比41%，美股占比16%)，还有12%观察仓和现金。 本周持仓情况 图片 图片 收 益 图片 今年收益率低于沪深300指数了，白酒贡献了大部分的下跌，真是有点在白酒里多牛市的凄凉。 强烈申明 本文为启程资本老韩个人投资记录，文中任何操作或看法，均可能充满启程资本老韩个人的偏见和错误。 文中提及的任何个股或基金，都有腰斩的风险。 请坚持独立思考，万万不可依赖启程资本老韩的判断或行为作出买卖决策。切记切记。 本周企业重大事项 ①雷军年度演讲与小米17发布 演讲内容核心观点 在9月25日举行的第六次年度演讲中，雷军以"改变"为主题，分享了小米过去五年"逆天改命"的心路历程。2020年小米迎来十周年时，虽然公司年收入已突破2000亿并成功跻身世界500强，但雷军内心却充满焦虑。 当时小米面临诸多质疑，被贴上了"组装厂"、"没啥技术"、"只会营销"等标签，这些批评让雷军陷入了严重的内耗。经过半年的深度复盘和四五十次复盘会后，小米做出了重大战略调整：持续投入底层核心技术，从互联网公司走向"硬核科技公司"，并计划在未来5年投入1000亿元研发资金。 这一战略转变带来了显著成果：2025年上半年，小米集团总营收达到2272亿元，同比增长38.2%，净利润达228.3亿元，同比大幅增长146%。雷军特别强调了芯片和汽车领域的突破，其中玄戒O1芯片采用第二代3nm工艺，190亿晶体管，使小米成为全球第四家拥有自研手机SoC的厂商。 小米17系列亮点分析 小米17系列是小米高端化五年的蜕变之作，包括标准版、Pro和Pro Max三款机型，实现了产品线的全面升级: 性能方面：全球首
精彩白酒行业的调整期，耐心持有吧
1.39万
·
2025-09-29
量子计算的“斯普特尼克时刻”！QUBT, IONQ…又可以入手了？
汇丰银行量子技术团队负责人Philip Intallura表示：量子计算领域的Sputnik Moment（斯普特尼克时刻）到了。汇丰银行称，它在将量子计算应用于金融市场方面取得了全球首个突破——使用IBM最先进的Heron量子处理器，在预测某只债券在特定价格成交的可能性方面，实现了34% 的准确度提升。量子计算在金融领域迈出了重要一步：不仅是谷歌、微软等科技公司在争夺量子计算这一前沿领域，现在包括摩根大通、高盛、花旗等金融服务巨头，也被量子计算的潜在效益吸引。不过彭博资讯以为高级分析师对此表示：想要实现商业部署，仍需多年。大家看好量子计算的后市发展吗？今年从底部暴涨的极致概念股，是否又到了能入手的时候了？[财迷]评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取虎币奖励！ $IBM(IBM)$ $IONQ Inc.(IONQ)$ $Quantum Computing Inc.(QUBT)$
精彩ibm也想学英伟达，构建生态？ 估计需要多点时间
1.45万
·
2025-09-29
投资者抢购英特尔！稳健做多怎么玩？
投资者正大举押注 $英特尔(INTC)$ ，认为随着这家芯片制造商寻求进一步合作，在美国政府、 $英伟达(NVDA)$ $和其他公司的一系列投资之后，该股持续数周的涨势将继续。自9月17日以来，英特尔股价已累计上涨37%，至33.99美元。数据显示，英特尔三个月期权的隐含波动率本周飙升至自今年4月初因关税引发美股抛售以来的最高水平，但投资者并非在寻求对冲下跌风险，而是买入能从进一步上涨中获利的看涨期权。与此同时，英特尔看涨期权相对于看跌期权的溢价本周跃升至自2013年以来的最高水平。大量交易集中于短期合约，周五到期的期权交易量占总量的三分之一以上。据报道，英特尔已接洽 $苹果(AAPL)$ 寻求投资，作为其复苏计划的一部分。两家公司还讨论了加强合作的可能性，但谈判仍处于早期阶段，可能不会达成协议。苹果曾是英特尔的长期客户，但在过去五年中转向自研处理器，其最先进的芯片目前由合作伙伴台积电生产。因此，市场普遍认为，即便苹果投资英特尔，也不太可能在未来的设备中重新换回英特尔的处理器。除苹果外，媒体援引知情人士称英特尔也已接洽其他公司，探讨可能的投资与合作关系。这一潜在交易将延续英特尔近期的融资势头。英伟达上周宣布对英特尔投资50亿美元，计划在个人电脑和数据中心芯片领域展开合作。日本软银集团上月也宣布向英特尔投资20亿美元。今年8月，在特朗普政府的斡旋下，美国政府通过一笔非传统交易收购了英特尔约10%的股份。利用看跌期权做多英特尔当前英特尔现价为35.5美元，我们可以通过卖出2025年10月31日到期、行权价35.5、权利金316美元的看跌期权（
1.92万
·
2025-09-29
$MoonLake Immunotherapeutics(MLTX)$ 估计股价今天会受到严峻考验，我已做好下跌40%的心理准备。还好买的是一些正股，当时的期权价格太贵。 数据可以说令人失望但不至于让人绝望，第二组因期间事件高于预期未达统计学意义（按综合策略的统计分析方法），这导致总的Delta （与安慰剂的差值）没有达到公司的预期目标。 希望仍在的原因是合并数据不论是按综合策略统计还是治疗策略统计均达到统计学意义，疗效也不差于已获批上市药物且安全性良好。公司已决定与合适的监管部门商讨审批路线。 初步判断：短期股价大幅下跌后，逐步企稳回升。长期前景仍然看好。
精彩会加仓抄底吗
1.39万
·
2025-09-29
讯息这么多，我该相信谁？
在当今这个资讯爆炸的时代，公说公有理，婆说婆有理，讯息这么多，谁值得我们这种普通打工人信任，并拿自己的钱跟着这些讯息去投资呢？我们可以尝试去建立“交叉验证”机制，永远不要只听一个人的话。我们可以这样做： 首先去读一读多个不同渠道的观点，比如关于 $英伟达(NVDA)$ ，我们可以同时看高盛的卖方报告、桥水的买方观点、以及一些独立博主的分析。 然后尝试拆解逻辑链条，因为每个观点背后都有一套逻辑，我们可以尝试去找出它的假设、数据来源、推理过程。 最后，我们可以自己来手动制造一个“观点对决”，将看多与看空的理由并列，慢慢的训练自己识别“谁的逻辑更扎实”。我们可以构建一个“观点对比表”来帮忙自己，例如： 一、如何识别“卖方动机”的资讯信号？我们可以在日常阅读中留意以下几个特征： 如果一篇文章频繁使用一些情绪化词汇，如“强烈推荐”、“爆发性增长”、“黄金机会”等，往往是为了激发交易欲望。 看看就好。[贱笑] 如果那个时候的目标价与当前价差距过大，尤其是在没有充分论证的情况下，可能是为了制造“交易空间”。听听就好。[鬼脸] 如果报告发布时间与公司事件高度重合，如财报发布前后、路演期间，可能是为了配合公司宣传节奏。这个爱赌财报，赌事件的朋友就可以特别留意起来。小赌怡情，概率还是很大的。 如果某个分析里，对一只股票的评级变动频繁但理由模糊，这类报告更像是“市场温度计”，而非真正的研究成果。参考一下就行，不用太当真。[你懂的] 二、我们如何构建自己的“买方分析师”体系？可以尝试以下三步： 1. 建立自己的信息源池，或者说建立自己的买方分析体系。我们可以看一些卖方报告，用于获取行业数据和模型框架。 也可以经常浏览一些买方访谈/基金季报，如桥水、ARK、贝莱德的季度持仓与观点。 还有一些独立研究机构的讯息，也非常值得
精彩真的好实用的建议，感谢分享这种思路 [财迷]
1.38万
·
2025-09-29
华尔街巨头背后的分歧，美股已到顶点还是新周期的开始？
在华尔街，David Einhorn 这个名字意味着“危机的先知”。2008 年，他凭借精准做空雷曼兄弟，在全球金融危机前夕“一战成名”。时隔十七年，这位明星对冲基金经理再次敲响警钟，不过这一次，他把矛头指向了当下最热门的人工智能。 在纽约证券交易所的一场论坛上，Einhorn 表示，AI 技术本身具有变革性，但眼下的投资浪潮过于极端。苹果、Meta、OpenAI 等科技巨头正在推动前所未有的资本投入。Sam Altman 曾公开表示，未来希望在 AI 基础设施上投入“数万亿美元”；Meta 计划在数据中心花费数千亿美元；苹果则承诺未来四年在美国本土投资 5000 亿美元。这些数字听上去像是对未来的豪赌，但Einhorn警告：大部分项目不会产生匹配的回报，甚至可能带来“巨额资本毁灭”。 这番话之所以震动市场，是因为投资者记忆犹新：2007 年，Einhorn 就是凭借对雷曼资产负债表的深入研究，看出次级抵押贷款的高风险，最终在危机爆发前精准出手。如今，当他再次对 AI 投资规模提出质疑，市场自然不敢掉以轻心。 是否迎来顶部信号？ Einhorn的警告并不是孤立的。纳斯达克指数在 9 月连续三周上涨，非盈利科技股一周飙升 8%，量子计算概念 5 天内上涨 30%，核能主题也在短短一周涨超 10%。这种疯狂让人联想起 1999 年互联网泡沫的尾声。 高盛资深交易员 Bobby Molavi 也发出警告：上周很可能就是这波反弹的顶部，本周市场已经出现了微弱回调迹象。 Molavi 特别指出，一级市场再次出现“泡沫化”融资迹象——一些初创公司以超过 100 倍收入的估值拿钱，而在二级市场，Palantir 这样的公司正以 70 倍收入估值交易。 Molavi 的逻辑是，指数的亢奋和资金面的定位之间出现了矛盾。表面上看，美股的市值结构惊人：目前美国有四家市值超过 3 万亿美元的公司，
精彩这么可怕。。。不过要是08重来，又可以抄底了
2.20万
·
2025-09-29
Mag Seven，已经过时！华尔街的三大调整方案，你更看好哪一种？
近日黄仁勋最新访谈：“如果有一列呈指数级发展的火车，你要上车。”人工智能飞速发展，稍不留神，就错过了一些新时代赢家，Mag Seven，已经不再是AI的最佳代表。虽然近三年来一直在支撑股市走高的七巨头，现如今越来越分化，华尔街建议对这一主题进行调整：方案一：精简为 Mag Four（英伟达、微软、Meta、亚马逊）；方案二：剔除特斯拉，打造 Mag Six；方案三：要将讨论范围扩大到 Mag Seven 之外，创造生成式人工智能时代的“黄金10巨头”，讨论最多的三只：博通公司、甲骨文公司和 Palantir Technologies Inc.，都是在新时代蓬勃发展，甚至超越七巨头多数公司涨幅的黑马。其实华尔街对“Mag Seven”的重新定义，就是在预期未来股市的“中坚力量”。而接下来的10月，特斯拉、苹果、谷歌等公司将陆续在下旬公布财报，10月，甚至年底的行情如何，最大的动力来源还是在上述这些指数权重占比较大的巨头身上。AI飞速发展，各位小虎们，大家觉得Mag Seven这个主题，该如何重新定位和调整，三种方案你看好哪一种？[哇塞]评论区分享你的观点或对新一轮财报季的看法，一起赢取1000虎币奖励！ $英伟达(NVDA)$ $特斯拉(TSLA)$ $博通(AVGO)$ $甲骨文(ORCL)$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$
精彩方案一：扯。方案二：更扯。特斯拉是physical AI 的最具代表性的公司。方案三：最符合大多数人的利益，华尔街也乐见其成，如果改变，这个方案最有可能
2.43万
·
2025-09-29
Fermi IPO：能源与算力的豪赌，还是下一个世纪机会？
过去几个月，市场对 AI 算力基础设施的热情只增不减。从 $英伟达(NVDA)$ 的市值突破4万亿，到电力紧缺成为算力扩张的瓶颈，大家都在问：谁来提供AI 时代的“新石油”——电力？ $Fermi LLC(FRMI)$ 横空出世。9 月公司向 SEC 递交了 IPO 申请，计划在纳斯达克上市，发行价区间 18–22 美元，最多融资 5 亿多美元。如果承销商行使绿鞋，规模可能更大。市场传言它的目标估值高达 130 亿美元——要知道，这是一个尚无收入的公司。所以问题来了：Fermi 是一个空中楼阁的 PPT 项目，还是一张高风险高回报的彩票？我们不妨拆开看看。公司故事：不仅是数据中心，更是能源巨兽Fermi 的定位不是一家单纯的数据中心运营商。它想做的是一个 “能源 + 数据中心一体化” 的巨型综合体。公司已经拿下了德州 5,000 多英亩的土地，规划了一个名为 Project Matador 的超大园区。核心理念是：在园区内部建设发电厂（包括天然气、太阳能、电池储能，甚至未来的核电机组），然后“behind-the-meter”直接供电给园区里的数据中心。目标电力容量：11 GW。这是什么概念？差不多能顶得上几个中等国家的总电力负荷。未来，这里将为 AI 超算、云计算企业提供“低碳、稳定、独立于电网”的算力基础设施。一句话：他们不是在建数据中心，而是在建“能源驱动的超级算力新城”。募资与结构：REIT 的外壳，AI 的故事Fermi 的架构比较特别——它选择了 REIT（房地产投资信托） 的路径。这意味着它未来的收入模式，不是卖 GPU，而是靠“租金”——租用机房空间、供电容量。IPO 计划：发行 25,000,000
精彩机会与风险并存💰🔥
2.13万
·
2025-09-29
【紫金黄金】上市价格分析、捞货计划
图片 图片 上次奇瑞的31.5捞货价成了大底，被我蒙对了，这次不一定会对哦 一、基本情况 紫金黄金国际是全球黄金开采行业中增速最快的公司之一，2022-2024年，归母净利润的复合年增长率61.9%，这个数字强的可怕。 权益产量年化增速9.6%，把山东黄金、巴里克黄金等完全甩在后面，成长性极为出色。 金价，金价，金价！央行一直买买买金、美元降息周期大背景下，黄金价格继续上冲可能性极大，因此，公司的盈利支撑很强。 图片 二、新股估值 紫金黄金国际，整个公司还在高增长期，用2024年的静态市盈率测算PE将直接失真。 我们算滚动市盈率： PE-TTM=总市值÷过去12个月归母净利 绿鞋不行使情况下，总市值=1,879亿港元 过去12个月归母净利=24下半年+25上半年=4.81/2+5.20=7.6亿美元=59.3亿港元 PE-TTM=1,879/59.3=31.7倍 这个31.7倍就是我们下面推导股价的锚。 图片 三、估值对标 类型1：大型、成熟、几乎不增长的矿企 美股市场上的：Newmont（纽蒙特）、Barrick（巴里克）都是超大型黄金企业，已经过了飞速增长期，市盈率通常在15-25倍 图片 以纽蒙特为例，以前PE一直维持在15-25区间，最近金价又开始起飞，才慢慢把PE爬到28倍，已经是相对高PE了。 考虑到纽蒙特、巴里克已经是成熟公司，几乎没有成长性可言，28倍的静态PE已经不低，他们的股价完全与金价挂钩。 紫金黄金目前31.7倍PE-TTM，跟他们相比，紫金的成长性太高了，紫金的31.7倍PE简直是送钱，完全看不到破发的机会。 类型2：具备一定成长的矿企 最能和紫金黄金对标的，当然是我们的山东黄金：山东黄金的三围，和紫金矿业很像，都是600~700吨的储量，年产量40吨也相近。 山东黄金的成长性稍差，市场都给了40.26倍的PE 图片 A股的另外俩：中金黄金、赤峰黄
精彩31倍pe[得意]一看就是不懂 当前动态pe才15pe
1.63万
·
2025-09-29
欢度国庆，警惕行情
下周就是咱们欢乐的国庆节假期，祝假期快乐！但是，对于金融市场来说，长假期往往意味着行情波动累积程度高，对于国内市场来说，节日后的金融市场往往波动十分剧烈，这也成了考验投资人每年都必须面对两个坎（一是春节长假，二是国庆长假）。自2020年以来，凡是中国长假，外盘经常会出现超预期的大幅波动，使得国内市场出现大幅跳空，甚至涨跌停版的波动。要使国内波动加剧，也就意味着国庆假期间外盘的行情往往一面倒的，所以对于外盘投资者来说或许是个不错的短期交易机会。 一、10月非农数据会否转好？周末特朗普的社交媒体发布了一个疑似AI创作的卡通漫画，图片显示，他正在解雇美联储主席鲍威尔。虽然特朗普不满美联储降息进度的消息由来已久，不过社交媒体上这么公开表态实属罕见，若10月非农数据好于市场预期，则美联储快速降息的理由又少了三分，此时难保特朗普会否有进一步插手美联储的消息和行动，若试图强行解雇，无论是否成功，均属前无未有的事件，对金融市场的影响更是无法估量。因此本周非农夜是第一个要重点关注的事件，超预期利好则利空贵金属及美股指。另外值得一提的是，10月份也是美股指的一个常态拐点窗口，所以出现调整并不奇怪，大家谨慎便是。 二、10月5日OPEC+会议或加速增产随着近期俄乌和谈局势恶化，油价出现回暖，稳定的油价使OPEC+更有信心地去增产扩大自身的市场份额，所以油价上涨过程总会有较大的回撤。本次会议的焦点在于增产的数量，原计划OPEC+是增产13.7万桶/日，但油价回升后会否在此基础上额外增产（更快速地退出减产措施）是国庆假期的第二个重点事件。而联合国确认安理会涉伊朗制裁决议已重新生效，制裁重启伊朗军方声称已准备好应对任何威胁，对油价来说，最不确定的大利空反而更小了（伊朗原油回归市场一直是原油最大的潜在利空，制裁重启说明短时间内更难回归）。所以即便短期OPEC+宣布加大增产
精彩你这种韭菜还警惕了，那国庆期间90%就是没事。你这种韭菜如果喊国庆期间持股代涨，那才是有事，跟你们这群韭菜反着来就对了。
2.47万
·
2025-09-29
一周IPO观察：长风药业、紫金黄金国际招股，智达科技过讯；AI Infra公司Fermi美股上市
港股IPO观察截止2025年的第39周，港交所2家上市，5家招股，2家聆讯，25家递表当周上市（2家）高端母婴品牌 $不同集团(06090)$ （首日+43.96%）汽车制造商 $奇瑞汽车(09973)$ （首日+3.80%）当周招股（5家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司 $长风药业(02652)$ 分拆自紫金矿业的 $紫金黄金国际(02259)$ 高端黄金手表生产商 $西普尼(02583)$ 智能座舱头部公司 $博泰车联(02889)$ $奇瑞汽车(09973)$ 通过聆讯（3家）肿瘤和自身免疫等领域的创新生物医药公司长风药业家用电车充电桩提供商智达科技机电工程的老牌承建商金叶国际递表公司（25家）锂离子电池材料、日化材料及特种化学品的技术驱动型公司天赐材料专注于X射线成像系统核心部件的研发、生产、销售和服务的高科技企业深圳迅策科技综合预制钢结构建筑分包服务提供商绿美股份全球领先的云计算和存储芯片提供商北京云推科技汽车制造商大阳摩托专注于家居清洁护理和膳食补充剂的新消费品牌公司万辰集团领先的半导体设备制造商中微半导体专注在代谢、炎症和心血管疾病领域开发具有全球竞争力和商业价值疗法的生物技术公司浙江科盛
1.63万
·
2025-09-29
加密市场出现疲软的关键风险迹象，关注白银的行情
过去两周以太坊出现了比较明显的回撤行情。作为本轮行情比较重要的参考和领先指标，ETH是加密市场的带头大哥，也是美股比较重要的参照物。在今年年初的行情中，比特币也起到了类似的作用。我们有理由怀疑，风险资产可能会面临一轮调整。以太坊期货是今年5月份以来首次跌破前一个周线级别的低位，如果参考过往历史的话，这种高位的破位后都会有持续性的下行。虽然比特币目前还没有同样的情况（跌破8月份低点），但是比特币在最近数月本身就是一个被动的跟涨指标，而非主导作用，因此以太坊的走势才是关键。尽管如此，我们也可以对比两者的相对强弱来判断整个币圈的氛围：ETH/BTC在过去5周有四周出现了下跌，而今年4月份以来的整体行情中，剔除前述5周的下跌，该品种也只有5次周线收跌。换句话说，以太坊的带头大哥地位已经受到了动摇，并且有可能将整个加密货币带入调整周期中。 与之相对应的则是英伟达和美股指之前的对比情况。相较于股指相对平稳的慢牛走势，英伟达自8月份以来，整体处于一个10%左右的震荡区间内，并未能同步创下新高行情。我们反复强调，在对外征收关税这手牌没打成功之后，特朗普的路子就已经回到了原来的模式上。正常来说，核心个股和指数应该走势高度趋同，但即使是纳指上，英伟达也出现了滞后的局面。现在摆在面前的要么是英伟达的补涨，要么就是指数的补跌。参考以太坊为代表的加密行情，更倾向于市场正在酝酿一波回撤以跟上领先指标的运行轨迹。 另外一个值得关注的市场风向标则是白银，当前银价距离历史高点已经只有一步之遥。在前几周的文章中，我们讲过白银的重大顶部很多时候也伴随着风险情绪的反转。现在白银保持涨势的情况下，局面可以得到稳定。但一旦日线级别甚至首先级别出现冲高回落反转的话，则是可以基本确定掉头专项的到来。 基于上述多个跨市场品种的走势和信息，有理由怀疑现在可能是需要调整策略和应对的时候
精彩不知道币什么时候能迎来大牛
2.00万
·
2025-09-29
美港周报: 美政府停摆或挑战Q3收官行情; 港A市场进入假期行情
上周回顾：1、行情动态尽管受英伟达与OpenAI交易的乐观情绪推动，美股上周开盘创下历史新高。但随后转跌，标普500指数全周下跌0.31%，纳斯达克指数则下跌0.65%，结束了连续三周的上涨势头。鲍威尔讲话：鲍威尔（9月23日）再次强调了数据驱动的政策策略，但是他表示股票目前估值太高引发了市场波动。关税：美国总统特朗普意外公布新关税政策扰乱市场，包括对专利药品征收100%的关税，对重型卡车征收25%的关税。香港股市全周下跌 1.6%，9月以来首次收跌，主要由于特朗普意外宣布关税政策打击市场信心，特别在医药股方面，此外本地市场临近假期，一些节假日资金安排也有所影响。2、个股大事记标普板块方面：受油价上涨和收益率波动的支撑，能源（+3.9%）和公用事业（+2.3%）领涨，而通信服务（-2.4%）、医疗保健（-1.1%）和防御性消费品（-1.0%）则在板块轮动中表现落后。能源股受地缘政治供应担忧推动上涨，而工业股则出现部分股票拉动——在新的重型卡车关税提振国内制造商信心后，Paccar (PCAR) 股价大涨。英特尔 (INTC)：据《华尔街日报》报道，英特尔正在寻求苹果、台积电等公司的战略投资，英特尔股价再涨 15%。英伟达 (NVDA)：上涨 0.9%。公司宣布向 OpenAI 投资 1000 亿美元，以支持由英伟达支持的 10 吉瓦数据中心。支持者认为未来该投资将带来 3000 亿至 5000 亿美元的潜在收入；而怀疑者则认为这只是供应商的循环融资。苹果 (AAPL)：Evercore 的消费者调查显示 iPhone 更新周期强于预期，尤其是高端机型，苹果股价上涨 4%。甲骨文 (ORCL)：受 150 亿美元债券发行计划影响，股价仍下跌 8%，尽管甲骨文首席执行官拉里·埃里森将参与 TikTok 交易。美光 (MU)：尽管 2025 财年第四季度业绩强劲（每股收益同比增长
1.22万
·
2025-09-29
1.31万
·
2025-09-29
优步Uber还能涨吗？至少13%？！
优步 $优步(UBER)$ 的未来股价受多重因素影响，包括财务表现、业务增长潜力和市场预期等。基于公开数据，可以从以下几个维度综合分析：一、财务表现与估值财务健康度营收增长：2025年Q2营收达126.51亿美元，同比+18.2%；净利润13.5亿美元，同比+33.9%。近四个季度营收同比增速均超10%45。现金流：2025Q2自由现金流（FCF）24.75亿美元，同比+43.8%，显示公司运营效率提升4。估值：当前市盈率（TTM）16.77倍，市净率9.09倍，低于同业平均水平（PE 33.3x，PB 10.3x），估值相对合理40。股东回报公司2025年8月宣布新增200亿美元股票回购计划，通过减少流通股数量可能对股价形成支撑。二、业务增长动力核心业务扩展非餐饮配送：预计2025年非餐厅配送业务预订额将达125亿美元（较原目标提升25%），占总配送业务近一半，成为新增长点343536。自动驾驶合作：与Waymo在奥斯汀部署自动驾驶出租车，并计划扩展至20家合作伙伴，长期或降低运营成本。用户与订单增长2025Q2月活消费者1.8亿，同比+15%；总订单量32.68亿次，同比+18%，网络效应持续增强6。三、市场预期与风险分析师评级当前30位分析师中，93.3%给予“强力买入”评级，平均目标价111.63美元，较当前价（98.41）隐含13.4%上行空间1640。短期风险技术面调整压力：当前股价接近布林带上轨（100.54美元），RSI（14）为60.17，显示短期可能面临震荡1740。行业竞争：Lyft在自动驾驶和订阅服务上的追赶可能分流市场份额，但其近期财务表现仍弱于Uber3739。四、总结与合规提示优步在业务扩张、财务稳健性和股东回报方面具备优势，但需关注短期估值调整风险及行业竞争动态。
精彩无人驾驶时代，Uber将会变成airbnb，个人就算买十辆车运营，还需要在Uber这样的平台上才会有流量才会有客户。。。