芝能科技出品 2026年3月，特斯拉AI发布了一张Optimus机器人的照片，机器人站在镜头前，两只手比出一个爱心。很多人关注的是姿势本身。机器人行业更在意的，是那双手。 手指比例接近真人，关节线条自然，掌心纹理清晰。随着特斯拉量产Optimus快要发布了，特斯拉可能正在逼近人形机器人最难的工程问题灵巧手。 01  走路不是最难的 ● 腿和手的比较 在大众印象中，人形机器人最大的挑战是行走和平衡。这种理解并不准确。 双足运动确实复杂，但过去几十年已经积累了大量研究成果。从早期的ASIMO，到波士顿动力的Atlas，稳定行走早已不是无法突破的工程难题。 接下来真正困难的是另一类能力：精细操作。人类大脑皮层中，负责手部控制的区域远远大于腿部区域。 原因很简单：绝大多数生产活动依赖的不是移动能力，而是手部操作能力。 现代工业机器人已经可以稳定完成搬运、焊接、上下料，但当任务变成插接排线、对孔装配、整理柔性材料时，难度会断崖式上升。这些动作看起来简单，背后依赖的是视觉判断、触觉反馈和实时力控的协同。 这也是为什么工业机器人已经存在几十年，许多装配环节依然需要人工完成——问题不在于机器人不够聪明，而在于它们缺少一双足够灵活的手。 ● 夹爪的边界 目前绝大多数工业机器人使用的末端执行器非常简单：夹爪。 夹爪类似机械钳子，只有"开"和"合"两种状态。它的优点显而易见——结构简单、故障率低、成本极低、控制逻辑清晰，适合流水线作业。 但夹爪只适用于高度结构化的环境：物体形状固定、位置固定、操作路径固定。一旦环境变得复杂，比如柔性装配或非标准零件，夹爪的能力就迅速触顶。 这是自动化长期存在的一条隐形边界。 很多生产环节难以自动化，并不是因为机器人无法移动，而是因为它们缺少完成复杂操作的能力。如果说夹爪是一把钳子，灵巧手要解决的，是如何造出一只真正意义上的手。 02

芝能智芯出品 今年AWE展会期间，一场发布会引起了大家的关注和讨论。做扫地机器人的追觅，宣布要造芯片。 而且不只是一颗。 发布会上，追觅推出了新的芯片品牌"芯际穿越（NXMIND）"，并公布了四条技术路线：机器人SoC、手机处理器、自动驾驶芯片，以及一个听起来更像科幻的项目：太空算力中心。 对于一家以吸尘器和扫地机器人起家的公司来说，这样的布局显得很激进。 追觅有一套非常大的布局。 Part 1 从产品公司到技术公司， 总要过这一关 追觅的成长速度相当快。最早它只是小米生态链里的一个吸尘器品牌，但很快走出了独立路线。随后几年，追觅不断扩张：吸尘器、洗地机、吹风机、扫地机器人、割草机器人，短短几年几乎把智能清洁电器赛道做了一遍。 但规模越大，一个问题越难回避——这些设备之间没有统一的技术底座。不同芯片、不同算法、不同系统，设备很难形成真正的生态，产品体验的上限也被卡在外部供应商那里。 这不是追觅一家的问题。在智能硬件时代，芯片+软件+算法的组合才真正决定产品体验。如果芯片完全依赖外采，企业在最关键的环节上就很难形成差异化——不只是性能，还有数据、算法，以及未来的生态控制权。 苹果是最典型的例子：自研M系列芯片之后，它不只是做出了更快的电脑，而是把硬件、系统、软件彻底打通，竞争对手发现自己连追赶的方向都很难找。 中国企业当然看到了这一点。**有海思，小米推出过澎湃，vivo、OPPO也都尝试过自研。追觅的选择，是这个趋势的延续，不是意外。 Part 2 四条路线，哪条是真的 追觅公布了四条芯片路线。但如果仔细拆开看，这四条路的性质完全不同。 ● 机器人SoC，是最现实的一条。 扫地机器人、割草机器人等设备需要实时感知和路径规划，计算需求越来越高，也越来越专。这类芯片的特点是应用场景明确、算法可以深度定制，对制程要求没有手机芯片那么极端。 追觅自己有足够的出货量来消化研

芝能汽车出品 2026年2月，巴西汽车市场当月新车销量为17.7万辆，同比增长2.1%；2026年前两个月累计销量33.99万辆，同样实现2.1%的增长。 中国品牌的存在感正在快速提升，2月比亚迪销量达到11,430辆，同比增长62.5%，市场份额升至6.5%，刷新其在巴西市场的历史份额纪录。 Part 1 市场格局：传统品牌仍然主导 目前巴西汽车市场仍然由传统品牌主导。 ● 2026年2月品牌销量前五为： ◎ 菲亚特：39,667辆，份额22.4%； ◎ 大众：29,300辆，份额16.5%； ◎ 雪佛兰：16,855辆，份额9.5%； ◎ 现代：12,136辆，份额6.9%； ◎ 比亚迪：11,430辆，份额6.5%。 菲亚特依然是巴西市场绝对领先的品牌，市场份额超过22%，优势非常明显。大众继续排名第二，而雪佛兰、现代分别占据第三和第四。与传统品牌相比，中国品牌的增长速度明显更快。 ● 中国品牌加速进入巴西市场 2026年2月，中国品牌在巴西市场呈现出明显扩张态势。 最突出的有三个品牌： ◎ 比亚迪：销量11,430辆，同比增长62.5%，份额达到6.5%，继续稳居巴西第五大汽车品牌。 ◎ 长城汽车：销量4,898辆，同比增长143.7%，市场份额达到2.8%，排名第11位，同样创下品牌历史新高。 ◎ 奇瑞欧萌达：销量1,376辆，排名升至第16位。 此外，越来越多中国品牌开始进入巴西市场，广汽、极氪、吉利、零跑、腾势、捷途和捷酷，中国汽车企业在巴西已经形成一个较为完整的阵营。 Part 2   车型结构： 皮卡与小型车仍然是主流 从车型销量来看，巴西市场的消费结构非常清晰 ◎ 销量排名第一的仍然是菲亚特Strada，2月销量达到

芝能汽车出品 每年过春节的2月，对电池行业来说都不是一个热闹的月份。春节叠加车市淡季，车厂停线、物流减速、订单延后，产业链整体踩一脚刹车。但今年2月的数据有点不一样，终端装车在降，产量、储能和材料需求却仍在高速增长。 把产业链拆开看，会发现一个很有意思的结构：电池的产量保持在高位，储能在接棒，动力电池的需求同比下降了。是动力电池和储能电池，大哥和二哥之间的关系出现了很大的变化，大电池行业正在发生的一次结构性变化。 Part 1 淡季不淡的那一半 ● 到底高在哪里？ ◎ 先看最核心的数字。2026年2月，中国动力和储能电池总产量141.6GWh，同比增长41.3%；1-2月合计309.7GWh，同比增长48.8%。 电池厂并没有因为春节明显减速。但销量端就没这么乐观了。 2月总销量113.2GWh，环比下降23.9%，其中动力电池环比降27.4%，储能电池环比降16.2%。 春节期间车企停产，库存在产业链中堆积，等3-4月车企重新拉产线，这些库存会被快速消化。 动力电池同比增长11.4%，储能电池同比增长67.3%。汽车在慢增长，储能在爆发，两条曲线的分化，正是这个月最重要的信号。 ◎ 动力电池销量结构：铁锂52.7GWh，占比70.7%；三元21.7GWh，占比29.2%。 储能电池更极端——铁锂占99.9%，三元几乎没有立足之地。三元电池在汽车里被铁锂挤压，在储能市场又完全没有机会。留给三元的空间，正在越来越窄。 ● 储能：真正的第二增长曲线 2026年前两个月，储能电池销量84.8GWh，同比增长108.9%，已经翻倍。同期动力电池增速是36.5%——储能的增速是动力电池的三倍。 这个增长来自三个方向同时发力。 ◎ 全球新能源装机持续扩大，风电光伏需要大量储能来平滑电网，欧洲、美国、中国都在密集建设储能电站；

芝能智芯出品 2026年刚开年，半导体行业就迎来了一波明显的涨价潮。 从存储芯片到模拟芯片，从功率半导体到晶圆代工，好多关键环节都在提价。如果只看个别企业，这种涨价并不罕见。半导体行业本来就是周期行业，价格起伏本就是常态。 但当三星、SK海力士、美光、德州仪器、英飞凌、台积电这些企业几乎同时调整价格时，事情就不只是周期波动那么简单了。 某种意义上，这是一个清晰的信号：半导体行业正在进入新的供需结构。 Part 1 一场由外资巨头主导的涨价 ● 都涨价了 ◎ 对芯片涨价最直观的部分，是最剧烈的一部分——存储。 2026年一季度，三星将DRAM价格上调到接近翻倍，涨幅约100%；NAND闪存的涨幅也在55%到60%之间， SK海力士和美光基本同步跟进。 换句话说，全球三大存储厂商几乎同时提高了报价。 ◎ 接下来功率半导体方面，英飞凌计划在4月上调价格，涨幅在5%到15%。 ◎ 其次模拟芯片也在上涨，德州仪器向客户发出通知，部分产品将在2026年4月开始调价，涨幅在15%到30%之间。亚德诺的涨价已经在2月执行，整体幅度大约10%到30%。 ◎ 就连晶圆代工也开始出现调整。台积电先进制程预计上涨3%到10%，格芯成熟制程涨幅更高，部分产品上调5%到20%。 把这些企业放在一起看，会发现一个共同点：涨价几乎全部来自海外IDM巨头。 三星、TI、ADI、英飞凌、台积电是全球半导体产业的核心骨架。当这些企业同时提价时，整个产业链很难不跟着波动。 ● AI需求重新改写供需关系 这轮涨价的直接诱因，其实来自一个变化：AI算力需求突然变得极端庞大。 传统服务器的功耗通常在1到2千瓦左右，而AI训练服务器的功耗往往达到8到12千瓦，算力提升拉动了芯片的功耗，上升带来的不是简单的电费增长，而是一整套硬件需求的扩张。 服务器电源模块、DC-DC转换器、功率器

芝能汽车出品 今年春节刚过，中国各个地方的港口排满了车，装上滚装船，运往欧洲、中东、南美和东南亚的港口。 2026年2月中国汽车出口达到67.2万辆，同比增长52.4%，让人感受不到这是平常各种市场数据最低的一个月。按照这一节奏，今年中国汽车出口规模很可能接近700万辆——这个数字已经接近一些汽车大国的全年销量。 同样是2026年2月，中国国内乘用车零售大约110万辆，同比下降接近20%。 两条曲线在同一时间出现分化：国内市场寒风凛冽，而海外市场持续升温。 Part 1 新能源汽车的出口增长 在往年，2月因为春节假期通常会出现明显回落，但今年几乎没有波动。中国汽车出口已经逐渐形成了稳定的海外订单体系。 2月份中国汽车出口增长拆开看，新能源汽车几乎是最重要的变量。2026年2月，中国新能源汽车出口28.2万辆，同比增长110%，其中： ● 纯电动：17.4万辆，同比增长120%； ● 插电混动：10.7万辆，同比增长110%； ● 乘用车：2月出口58.6万辆，同比+58%，环比-0.6%； ● 商用车：2月出口8.7万辆，同比+23.1%，环比-6.3%； ◎ 货车7.4万辆，同比+21.2%； ◎ 客车1.2万辆，同比+36.1%。 Part 2 不同公司，不同路径 在这一轮出海潮中，中国车企现在的选择是非常一致的，今年是力拼出口了。 ● 奇瑞：出口达到12.4万辆，仍然是中国车企出口规模第一。 ● 比亚迪：出口10万辆。 ● 上汽：出口9.1万辆。 ● 吉利 ：出口7.9万辆，这速度不低。 ● 长安：出口 6.5 万辆。  2 月全国新势力品牌出口销量排行榜呈现如下格局： ◎ 零跑汽车以 9,769 辆位居榜首， ◎&nb

芝能汽车出品 2026年2月，荷兰汽车市场继续承压。在1月同比下降13.1%之后，2月市场进一步下滑19%，单月销量仅为2.24万辆。 年累计销量为5.04万辆，同比下降16.4%，比去年同期减少接近1万辆，荷兰汽车市场在2026年开局阶段明显降温。 从动力结构来看，市场的核心变化在于混动技术的主导地位进一步强化，而纯电动汽车的增长出现阶段性停滞。 Part 1 市场结构变化： 混动占比接近六成 ● 从动力类型来看，荷兰市场的结构非常清晰： ◎ 混合动力（含插混）：58.4%，销量13,059辆； ◎ 纯电动车：30.4%，销量6,805辆； ◎ 汽油车：9.4%，销量2,111辆； ◎ 柴油车：1.7%，销量381辆。 混动已经成为荷兰汽车市场的绝对主力，占比接近六成。过去几年荷兰对纯电动车提供较高补贴，使电动车渗透率迅速提升。 但随着部分补贴政策退出，消费者开始回到更稳妥的技术路径——混合动力成为过渡阶段最平衡的选择。 ● 品牌格局：传统车企仍然占据主导 从品牌排名来看，荷兰市场仍然由传统车企主导。 2026年2月品牌销量前十： ◎ 起亚：2363辆，市场份额10.6%； ◎ 丰田：1854辆； ◎ 大众：1402辆； ◎ 斯柯达：1279辆； ◎ 雷诺：1256辆； ◎ 宝马：1122辆； ◎ 现代：1066辆； ◎ 标致：1064辆； ◎ 福特：928辆； ◎ 沃尔沃：921辆。 其中最值得关注的是斯柯达，斯柯达是前十五名中唯一实现同比增长的品牌，增长幅度达到27.9%。在市场整体下滑的环境下，斯柯达产品组合覆盖燃油、混动以及纯电多个技术路线。 相比之下，一些电动化转型较快的品牌，在补贴退坡后销量出

芝能科技出品 从2024-2026年，辅助驾驶（智驾）行业最顶尖的人才，开始批量转向具身智能。2026年3月，原理想汽车高级副总裁、智驾一号位郎咸朋，正式宣布创业。 消息不算突然，2026年2月，郎咸朋已经离开了的理想汽车。 这不是孤例。从2023年到2026年，大量智驾人才涌入具身智能赛道，这里有的是自动驾驶公司的COO，有的是车企的CTO，有的曾是百度、**的技术大牛。 这波迁移背后，藏着怎样的行业逻辑？ 01  郎咸朋入局： 理想智驾一号位的"一跳" ● 八年磨一剑 2018年1月，郎咸朋加入理想汽车，成为自动驾驶部门第一位员工。那时的理想，还只有一款叫"理想ONE"的增程式电动车。智驾团队从零起步，郎咸朋带着几个人，硬生生搭建起了理想的全栈自研智驾体系。 8年后，他已成为理想汽车高级副总裁，职级24级——这是理想内部几乎最高的职级，主导的端到端+VLM双系统架构，更是让理想智驾从"跟随者"变成了"领跑者"。但变化发生在2026年。 ● 短暂涉足机器人，然后离开 2026年1月，郎咸朋短暂接管了理想的人形机器人业务。这可能是他人生中一个重要的"预演"——从智能车到机器人，从车轮到双腿。仅仅一个月后，2月，郎咸朋正式离职。坊间传闻，那段时间他已经开始筹划自己的具身智能公司。 2026年3月，郎咸朋的创业公司开始流传出消息，据传联合创始人阵容是这样豪华的豪华： ◎ 任庚（CEO）：前阿里集团副总裁、阿里云中国区总裁，曾在**工作10余年 ◎ 郎咸朋：前理想汽车SVP、智驾一号位 ◎ 穆北鹏：前美团自动车配送部算法总监，MIT博士 三位创始人，一个懂云计算和商业化，一个懂智驾技术和量产，一个懂机器人算法，据传种子轮已完成，获顶级机构超额认购。这个组合被业内称为具身智能赛道的"王炸"，是全栈具身智能、人形机器人、具身

芝能汽车出品 在比亚迪发布第二代刀片电池和闪充战略之后，网友们翻出蔚来汽车李斌在过往采访中，谈到快充伤电池（所以选择换电路线）的视频。果然看热闹不怕事大。 比亚迪很快发了个回应，闪充技术不会伤害电池，用的词挺自信：“闪充与长寿命兼得”。 很多人看了第一反应是：真的假的？毕竟“充电快”和“电池耐用”这两件事，在大多数人的认知里是矛盾的。充得快，肯定伤得厉害——这想法符合直觉。但比亚迪敢这么说，肯定有它的道理。 今天我们聊聊，快充到底会不会伤电池？以及为什么有些车企敢拍着胸脯说“不伤”。 Part 1 快充伤电池，到底伤的是什么？ 要搞明白这个问题，得先知道充电的时候电池里发生了什么。 充电时，锂离子从正极出发，穿过电解液，最后嵌入到负极（石墨）的层状结构里。这个过程本来是这样的：锂离子 ，嵌入石墨 ， 电池储能。 但如果条件不合适，锂离子会“迷路”就会跑到负极表面后，不进去嵌入了，而是直接变成金属锂沉积在那里，这就叫析锂。 析锂是快充伤电池的根源，会带来三个问题： ◎ 第一，容量永久损失。 沉积的金属锂有一部分再也回不到正极了，相当于电池里可用的锂离子变少了。表现在外就是容量衰减。 ◎ 第二，SEI膜持续增长。 金属锂很活跃，会跟电解液反应，生成新的SEI膜。这层膜越厚，锂离子进出越困难，内阻就越来越大。 ◎ 第三，最极端的情况——枝晶。 金属锂有时候会长成树枝状的晶体，叫锂枝晶。这东西如果长大到刺穿隔膜，正负极就直接碰上了，内部短路，严重的话可能起火。 所以有“快充伤电池”这个说法，也是中国电动汽车发展的过程中的实践，从机理上来有科学依据。曾经的确也有不少网约车和出租车出现了很多问题，也烧了不少车，确实不是空穴来风。  那为什么现在有人敢拍胸脯说“不伤”了？关键在于四个字：析锂窗口。 不是所有充电过程都会析锂。析锂要满足特定

芝能汽车出品 2026年2月，俄罗斯汽车市场整体保持小幅增长。当月新车销量约为8万辆，同比增长2.5%，今年前两个月累计销量为16.06万辆，同比下降3.9%。 在经历过去几年的产业调整之后，俄罗斯汽车市场的品牌结构已经发生明显变化。 Part 1   品牌格局： 拉达仍第一，但份额明显下降 ◎ 俄罗斯本土品牌 拉达依然是市场第一。2月销量为19,040辆，不过同比下降22.5%，市场份额从去年的31.5%降至23.8%。虽然仍然保持领先，但优势正在明显缩小。 ◎ 排名第二的是 哈弗，当月销量10,155辆，同比增长6.1%，市场份额达到12.7%，成为俄罗斯市场最成功的中国品牌之一。 ◎ 今年最受关注的新品牌是 Tenet。该品牌2月销量达到8,626辆，市场份额达到10.8%，一举进入销量榜第三位。Tenet实际上是奇瑞在俄罗斯推出的本地化品牌，主要在卡卢加工厂生产。 ◎ 排名第四的是 Belgee，销量4,694辆，同比增长134.6%，成为增长最快的品牌之一。 ◎ 随后是 吉利汽车，销量4,664辆，同比下降8.6%。 ◎ 其后进入前十的品牌还包括 马自达、长安汽车、捷途、丰田以及 Solaris。马自达当月销量2,773辆，同比暴涨1852.8%，创下品牌在俄罗斯市场的历史最高排名。 销量排名前十的品牌中，有一半来自中国或与中国车企有关。其中包括哈弗、Tenet、Belgee、吉利、长安以及捷途。 从销量规模来看 ◎ 哈弗依然是中国品牌的核心力量； ◎ Tenet则成为增长最快的新品牌； ◎ Belgee凭借本地化生产快速扩大规模。 Part 2   车型榜： 市场结构明显变化 车型销量榜也反映出俄罗斯市场正在发生变化。 ◎ 

芝能智芯出品 先几天聊线控底盘，从蔚来的ET9到ES9，智己接下来也要在LS8上导入线控转向。 很多人觉得线控转向可能不安全，又费事，折腾这事干嘛呢？ 收益可以说清楚了：拿掉一根中间的转向轴，肯定可以省空间，方向盘可以折叠起来，操作上普通方向盘需要转动180度完成相同轮胎转动角度，线控转向可能只需40度甚至不转动，可以带来更精确灵敏，可定制转向风格，调整转向路感电机的反馈阻尼。 平台化：左右驾车型共用转向执行机构，缩短研发周期 现在的问题是取消这根转向轴，工程师怎么保证它的安全？ 传统汽车的转向系统，方向盘和车轮之间有一根物理转向轴，即使电子系统全部失效，机械连接仍然兜底。线控转向把这根轴取消了——方向盘和车轮之间只剩一条信号线。一旦系统出现故障，没有任何机械结构可以救场。 不管是蔚来的团队，还是智己的团队，应对这个问题肯定要符合国标，从具体的设计来看，要做以下这些工作。核心是保证这个功能具备ASIL D级最高的功能安全等级。 ● 第一步：把所有可能出错的情况列出来。  工程师用一种叫 HAZOP 的分析方法，对系统的每一项功能逐一追问：如果它完全失效、输出过大、反向执行、或者卡住不动，会发生什么？ 通过这个过程，共识别出 7 类整车层级的潜在危害，涵盖高速行驶、低速转弯、泊车、坡道停车等多个典型场景。 ● 第二步：量化每种风险有多严重。  找到危害只是开始，还要判断它的优先级。ISO 26262 标准用三个维度打分：事故的严重程度、这种场景出现的频率、驾驶员能否及时应对。 三者组合得出 ASIL 等级。线控转向的核心功能被评为 ASIL D——这是汽车行业功能安全的最高等级，意味着对设计的冗余性和可靠性有极为严格的要求。 ● 第三步：从零件层面逐一排查失效路径。  在宏观危害分析之外，工程师还用 FMEA 方法自

芝能汽车出品 随着电动化和智能化的发展，中国汽车产业垂直整合和自研模式的崛起，全球汽车零部件行业正深陷“停滞转型”的困局，曾经风光无限的Tier 1零部件企业要面临车企主导的解构和新兴科技供应商的冲击。 而在日本，日本汽车零部件巨头电装（Denso）向半导体制造商罗姆（Rohm）提出了一份收购要约，金额高达1.3万亿日元（约82亿美元）。 这是一个关于供应链焦虑、技术卡位和国家战略的复杂内容。 这笔交易目前还悬而未决——两家公司都表示"尚未做出任何具体决定"。即便如此，这已经是近年来日本汽车产业最重磅的信号之一，我就这笔收购要约前因后果和影响来做一些解读。 Part 1  事实与时间线： 一切并非突然发生 这边交易的真实面貌，对很多人来说是"突发新闻"，但其实不这里是有缘由的。 让我们先厘清基本事实： 电装发起全面收购要约（TOB），目标是取得罗姆剩余约95%的股份，电装已持有罗姆约4.8%-5%的股份。交易金额最高可达1.3万亿日元，较罗姆当前市值（约1.1万亿日元）有明显溢价，罗姆已设立特别委员会审议，电装强调"尚未决定任何事项"。 关键时间线如下图所示，一个小细节是2025年5月的基本协议时，双方说的是"先聚焦模拟IC联合开发，探讨更广泛的半导体业务协同"。短短10个月后，合作就变成了"全面收购"——这个演进速度本身就值得玩味。 ◎ 2024 年 9 月：双方启动半导体领域战略合作研讨 ◎ 2025 年 5 月 8 日：达成战略合作基本协议，电装首次入股罗姆（约 0.3%） ◎ 2025 年 7 月：电装增持罗姆股份至近 5% ◎ 2026 年 2 月或更早：电装向罗姆正式提出全面收购方案 ◎ 2026 年 3 月 6 日：日经（Nikkei）报道收购消息；罗姆设立特别委员会评估方案，双方发表声明确

芝能智芯出品 2026年当内存成为AI行业的瓶颈，并且开始逐步影响数码和汽车领域的时候，我们需要做一些回顾和复盘。 在接下来AI Agent时代，大家都开始养Openclaw，算力成为"新石油"：汽车里内存的影响。 我们也之前做过一些基础的分析，当下随着DRAM的涨价，新车的成本涨价了多少，在这个基础上。我们也需要复盘一下，汽车的电子系统里面有多少内存。 Part 1 一辆车需要多少内存？ ● 一台车用多少内存？ 回答这个问题之前，先问另一个问题：你车里现在有什么？中控大屏、仪表盘、倒车影像、语音助手、辅助驾驶、哨兵模式，这些习以为常的功能背后，都在不断产生、传输、处理数据。 这些数据需要地方存储，需要带宽传输，需要快速调用，这就是内存（DRAM）存在的意义。 十年前，一辆普通燃油车的内存用不了太多，ECU干了大部分活，车机里面的DRAM使用的很少。 智能化浪潮来了，带智能座舱的车型，DRAM用量逐步拉升，光是座舱10GB、16GB。Orin N使用8GB，Orin X单颗使用32GB的内存，所以你可以估算，现在一辆智能汽车的DRAM用量，可能已经达到30-80GB，还远远不是终点。 汽车内存需求的爆发，根源在于两个趋势的交汇。 ◎ 传感器数量的井喷：高端车型，摄像头数量已经从早期的1-2个，扩展到12个、16个甚至20个。每一个摄像头都在实时采集1080P乃至4K画面，每一帧画面都需要被处理、被识别、被存储。 这产生的数据量是惊人的。一个12摄像头的系统，每秒产生的数据量可以达到数GB，这些数据需要在毫秒级完成感知和决策。 ◎ 软件定义汽车（SDV）打破了这种边界。中央计算平台统一调度，传感器数据融合处理，AI模型实时推理，这就要求内存不仅容量大，还要带宽高、延迟低。 数据必须在纳秒级完成从传感器到计算芯片的传输——任何延迟都可能意味着安全隐

芝能汽车出品 2026年2月，西班牙汽车市场当月新车销量达到9.71万辆，同比增长7.5%，剔除2024年洪水带来的约4800辆保险置换需求，市场实际增长幅度可以达到13.5%。今年前两个月西班牙累计销量为17.02万辆，同比增长4.6%。 Part 1 新能源渗透明显加快 ● 从销售结构来看，市场增长的主要动力来自租赁公司渠道。 ◎ 2月租赁公司购车同比增长22.6%，成为推动销量扩张的核心力量； ◎ 私人购车同比增长4.1%， ◎ 企业采购则仅增长1.6%， 当前市场复苏更多来自租赁与出行行业的需求恢复，而企业采购仍然相对谨慎。 ● 动力结构方面，新能源车在西班牙市场的增长非常明显。 2月纯电动车和插电式混合动力车合计销量达到约2.1万辆，同比增长61.2%，市场份额达到21.6%。而去年同期这一比例只有14.4%，新能源车在西班牙的市场占比已经提升了超过7个百分点。 ● 品牌格局：丰田继续领跑 品牌排名方面，头部格局整体稳定，但部分豪华品牌增长明显。 ◎ 丰田继续稳居西班牙销量第一，2月销量8,476辆，同比增长3.3%，市场份额达到8.7%。 ◎ 排名第二的是 雷诺，销量6,789辆，同比下降10.1%。 ◎ 大众以5,859辆排名第三，同比增长7.8%。 ◎ 西班牙本土品牌 西雅特销量5,738辆，排名第四； ◎ 起亚销量5,133辆，排名第五。 豪华品牌在2月表现尤为突出。 ◎ 奔驰销量4,722辆，同比增长34.1%； ◎ 奥迪销量4,101辆，同比增长34.9%，成为当月增长最快的主流品牌之一。 ◎ 标致、达契亚和 斯柯达也进入销量前十。 ● 车型榜：西雅特伊比萨重新登顶 车型榜单则出现一个颇具象征意

芝能科技出品 2026年的春晚，机器人全面入侵了春晚，今年它们已经能流畅地翻跟头、盘核桃、演小品、秀歌舞。 在两周后的全国两会上，记者们围着大会发言人追问人形机器人，2025年"具身智能"首次出现在政府工作报告时，很多人还在问"怎么读"。 那时候，这个词对大多数人来说还是陌生的学术概念。而现在，人形机器人产业变得无比重要，取代了新能源汽车产业的作用，这是一个新的"产业未来"。 01  一年前的"首次"， 一年后的"140家" 2025年，我们开始熟悉"具身智能"这个名词，一年过去，产业已经用数据给出了回答： ◎ 国内人形机器人整机企业数量超140家 ◎ 全年发布人形机器人产品超330款 ◎ 北京、上海、深圳等地纷纷设立百亿级产业基金，真金白银的投入、真刀真枪的竞争。 为什么是"具身智能"？回答这个问题之前，先回答另一个问题：过去的AI在哪里？过去的AI，主要在数字世界里打转。写文案、画图、生成视频，当然有用，但终究只是"二道贩子"，把信息从一种格式转换成另一种格式。 真正的AI革命，在于进入物理世界，具身智能（Embodied AI），就是让AI拥有"身体"，能够感知、理解、与物理世界交互。央视新闻给它下的定义很精准："人工智能手机和电脑、智能机器人都是具身智能的代表性终端和装备。" 为什么中国必须抓住这个机会？ ◎ 第一，技术逻辑。全球AI竞争正在从"数字"走向"物理"。特斯拉有Optimus，OpenAI投资Figure AI，英伟达推GR00T——国际巨头都在押注。如果中国只做应用层，就会再次沦为产业链下游。 ◎ 第二，产业逻辑。中国是全球最大的制造业大国，但面临劳动力短缺、成本上升的压力。具身智能，正是解决这些问题的关键技术——人形机器人替代人工、智能制造自动化升级、服务业机器人应用。 ◎ 第三，

芝能汽车出品 2026年2月英国新车销量达到9.01万辆，同比增长7.2%，成为过去22年来最强的2月表现。今年前两个月英国累计销量为23.42万辆，同比增长4.8%。 Part 1 动力结构、品牌和车型 ● 插混爆发，纯电份额小幅回落 从动力结构看，英国市场依然处在多种动力并存的阶段。 ◎ 汽油车仍然是最大细分市场，2月销量41,935辆，同比增长5.2%，市场份额达到46.5%。 ◎ 纯电动车（BEV）销量21,840辆，同比增长2.8%，份额为24.2%。纯电动车的市场份额已经连续第二个月出现同比下降。去年同期这一比例为25.3%，电动车增长速度正在放缓。 混合动力车型整体表现稳定。 ◎ HEV销量11,807辆，同比增长3.3%； ◎ 而插电式混合动力（PHEV）则成为增长最快的动力类型，销量达到10,438辆，同比大幅增长43.5%，市场份额达到11.6%。 ◎ 柴油车继续萎缩，当月销量仅4,080辆，同比下降3.8%，市场份额已经降至4.5%。 ● 品牌格局：大众仍第一，福特强势反弹 品牌排名方面，欧洲传统车企依然占据主导，但排名出现了一些变化。 ◎ Volkswagen仍然是英国市场销量第一的品牌，2月销量7,104辆，不过同比下滑11.5%。即便如此，大众在年累计销量榜上仍然保持第一。 ◎ 排名第二的是 Ford。福特当月销量6,056辆，同比大幅增长36.6%，成为增长最明显的主流品牌之一。 ◎ BMW以4,623辆排名第三； ◎ Mercedes-Benz则凭借33.9%的增长冲入前四，销量4,538辆； ◎ Audi以4,522辆排名第五，同比增长17.2%。 ◎ 随后依次是 Vauxhall、Kia、Skoda

芝能智芯出品 现在机器人和物理 AI 太热了，不光是初创企业，产业链上大部分企业都在开始寻找自己在这个新时代开启时候的位置。 从工厂车间到家庭服务，从仓储物流到医疗康养，机器人接下来配合AI技术会以前所未有的速度渗透人类生产与生活的每一个角落。 在这场深刻的产业变革中，芯片技术和背后的Arm，作为支撑全球机器人智能化升级的核心技术底座，究竟扮演什么角色？我们可以来讨论一下。 Part 1 机器人市场的发展 在Elon Musk拿出擎天柱机器人的时候，这个机器人更像是一个概念作品，但是随着英伟达和中国许许多多的创业企业，都在推动这个发展的时候，特别是欧洲经济政策研究中心（CEPR）预测，AI 有望为全球 GDP 贡献约 4% 的增长，其历史意义堪比工业革命，而物理 AI 为核心驱动力的机器人产业，从市场规模来说是非常大的。 IDC 预测 2029 年全球机器人市场规模将超 4,000 亿美元，中国以近 15% 的年复合增长率领跑全球，占据接近半壁江山。 摩根士丹利预测，全球机器人硬件销售额将从 2025 年约 1,000 亿美元增至 2030 年的 5,000 亿美元，到 2050 年更将攀升至 25 万亿美元。软件服务与维护收入的叠加，将使整体市场规模成倍扩张。 MarketsandMarkets 预测机器人用半导体市场规模将从 2025 年的 112.3 亿美元增至 2030 年的 412.4 亿美元，年复合增长率高达 29.7%，为整个产业提供关键算力支撑。 面向工业、人形、养老、仓储等全场景的机器人应用，正在医疗、制造、交通、供应链、矿业等行业加速释放巨大价值。物理 AI 作为高速增长的细分赛道，大多数企业的思考模式是，我们在这场变革中能干什么？ 不管是辅助/自动驾驶中，汽车行业围绕世界模型技术现在慢慢没有争议了，物理AI和机器人依赖于世界模型，仓库高保真模拟技术构建

芝能汽车出品 2026年，随着大量6座增程SUV和MPV进入市场，在大车的市场里面，路线本来是确定的，消费者需要更多的续航里程，车企要比拼旗舰和续航，这波增程的竞争风气和前几年比拼续航里程异曲同工。 当然比亚迪在去年的基础上，给出自己的卷子，5分钟，从10%充到70%；9分钟，从10%充到97%，即使在零下30℃的极寒环境中，比亚迪的兆瓦闪充也只比常温多花3分钟——11分59秒，把一块大电池从20%充到97%。 当充电像加油一样快，大电池增程车的路线会有变化吗？还怎么讲？ Part 1 大电池增程车， 从纯电续航焦虑到纯电续航的比拼 要理解今天这场变局，得先把时间拨回几年。 增程式电动车的崛起，一开始是一场对续航焦虑的精准补偿，2020年以后，新能源汽车渗透率快速攀升，但充电基础设施的不完善，让纯电车车主始终悬着一颗心。 于是，增程车出现了——它背着一块大电池，再加一个燃油发动机作为“备胎”。日常通勤用电，长途出行加油看起来完美解决了问题。 增程车在2026年“大电量”的爆发， ◎ 2025年智己LS6、小鹏X9增程版纷纷入场，66kWh、63.3kWh的电池容量成为主流； ◎ 零跑D19亮相搭载80.3kWh电池，创下当时增程车型电量纪录。 行业很快形成了一个新竞争基准：旗舰SUV和旗舰MPV增程车电池更大、续航更长，谁就更像旗舰。 这背后的逻辑也是非常直白的，80%以上的增程车主倾向于将车辆当作纯电车使用。 小电量增程车型催生了新的续航里程完美主义，200多公里的纯电续航，几天就得充一次电，用油的体验不管是成本还是体验不如用电。 于是，“大电量”成为解决焦虑的终极路径：把电池做到50kWh、60kWh，乃至80kWh，首先是比纯电续航，其次是加上了800V和快充，同时让综合续航超过1000公里。 70-80kWh级增程车型，后续甚至90度电

芝能科技出品 近期中国发布了国内首个《人形机器人与具身智能标准体系（2026版）》。 很多人可能觉得这只是繁多的国标又多了一份，但这次真的有些不一样。 机器人行业将来一个万亿级产业，中国在发展早期，设定了一个标准体系来支撑持续发展。这和之前新能源汽车发展和电池发展，有着类似的经验。 01  为什么标准这么重要？ 先说一个例子，新能源汽车早期，充电桩标准一堆： ◎ 日本的 CHAdeMO ◎ 欧洲的 CCS ◎ 中国的 GB/T 互不兼容，不管是各个层面，想要统一充电标准车企设计上很难，随着中国的份额不断拉高，中国设定的GB/T充电标准，一路起飞，现在也是对外输出标准，谁让我们的产品又便宜又好呢？  人形机器人现在面临一模一样的问题： ◎ 灵巧手接口，每个厂家不一样 ◎ 关节电机控制协议，各做各的 ◎ 感知模块通信方式，无法互通 ◎ 软件架构，差异巨大 结果是：整个产业链完全无法协同，中国有140+企业，330+产品，但核心技术全是重复开发。 初创的机器人企业在干嘛？在做接口适配、系统重构、硬件兼容。这就是为什么标准体系迫在眉睫，没有标准，就没有产业，中国这么多资源和资金砸下去，只要有统一的标准牵引，哪怕一开始不完善，不断的实践就能迭代出好产品出来。 这次标准体系，到底在搞什么？ 三件事。 ● 第一件事：建立"基础操作系统"，统一行业语言。包括术语、分类、架构、模块定义，就像当年如果没有 TCP/IP、没有 USB、没有 CAN，互联网和汽车电子根本不可能发展起来。统一语言，是产业规模化的第一步。 ● 第二件事：解决核心工程问题，制定部组件标准和整机标准（关节模组、灵巧手、传感器模块和控制单元）推动模块化产业链形成，未来机器人产业会很像汽车产业： ◎ 整机厂