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文章来源：金准资本 美国IPO上周回顾：上周有1家IPO和4家SPAC上市 上周有一家IPO和四家SPAC首次亮相。一家小型IPO和四家SPAC提交了初始申请。 香港美容产品零售商Pitanium ( PTNM ) 将其美国 IPO 定价在区间低端，以9100万美元的市值筹集700万美元。该公司以 PITANIUM 和 BIG PI 品牌销售专有护肤品、个人护理和护发产品。它通过香港的六家零售店网络以及在线销售产品。上周结束时，该公司股价下跌了5%。 Kochav Defense Acquisition ( KCHVU ) 筹集了 2.2 亿美元，瞄准国防和航空航天领域。由 SPAC 资深人士 Bill Foley 和 Richard Massey 领导的Jena Acquisition II ( JENA.U ) 筹集了 2 亿美元。由 SPAC 资深人士 Bala Padmakumar 领导的ChampionsGate Acquisition ( CHPGU ) 筹集了 6500 万美元。Wintergreen Acquisition ( WTGUU ) 筹集了 5000 万美元，瞄准亚洲的 TMT 行业。 上周IPO企业名单 图片 上周有一家小型IPO提交了初始申请。总部位于新加坡的电气安装服务提供商Magnitude International（ MAGH）申请融资1000万美元，市值为1.58亿美元。 上周有四家SPAC提交了初始申请。Pioneer Acquisition I（ PACHU）申请融资 2.2 亿美元，瞄准医疗保健领域。由企业家 Prashant Patel 领导的Crown Reserve Acquisition（ CRACU）申请融资 1.5 亿美元。FG Merger III（ FGTHU.RC）申请融资 1.5 亿美元，瞄准北美的金融服务领

文章来源：金准资本 图片 图片 专注于珍珠的香港珠宝商C&K集团周一（6月2日）向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了首次公开募股 (IPO) 申请，计划融资至多700万美元。该公司计划在纳斯达克或纽约证券交易所上市，但尚未选定股票代码（RC股票代码：CKG.RC）。 最新招股书链接： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2054947/000121390025049653/ea0234056-02.htm 该公司计划以每股4至5美元的价格区间发行150万股股票，融资700万美元。按照拟议区间的中间价计算C&K集团的市值将达到7900万美元。 C&K集团通过其运营子公司主要从事散装珍珠和成品珠宝的采购、设计和销售。该公司目前提供超过1,000种款式的珍珠和成品珠宝。 上市架构： 图片 C&K集团成立于2016年，截至2024年9月30日的12个月销售额为900万美元。 图片 该公司于2025年4月29日秘密提交了上市申请。 Revere Securities 是此次交易的唯一账簿管理人。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

文章来源：金准资本 图片 Pitanium在香港销售品牌美容及消费品，此次发行180万股，发行价每股4美元（发行价区间4至5美元的低端），募集资金700万美元。Pitanium于2025年5月30日在纳斯达克上市，股票代码为PTNM。 据悉是次Pitanium从筹备到成功上市只用了约七个月的时间，其中由秘密递交上市申请到获得美国证券交易委员会(SEC)口头批准只需约2个月时间。 该公司通过其运营子公司，以PITANIUM和BIG PI品牌销售自有护肤、个人护理和护发产品。公司采用线上线下相结合的销售模式。线上方面，透过运营官方网站展示及销售产品，并利用社交媒体平台进行市场推广；线下则在香港主要购物区开设了六家零售门店，为顾客提供产品体验及咨询服务。 国泰证券担任此次交易的独家账簿管理人。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

文章来源：金准资本 SPAC Wintergreen收购定价5000万美元IPO，瞄准亚洲TMT市场 Wintergreen Acquisition是一家瞄准亚洲TMT行业的空白支票公司，以每股10美元的价格发行500万股，融资5000万美元。每单位包含一股普通股和一项在完成初始业务合并后获得八分之一股份的权利。 Wintergreen Acquisition由首席执行官兼董事长姚飞领导 ，他是元宇宙虚拟教育公司深圳艺海云科技的创始人兼首席执行官。该SPAC计划瞄准在亚太地区（包括大中华区）运营或有运营前景的科技、媒体和电信 (TMT) 行业。它计划专注于为TMT行业提供先进且高度差异化解决方案的公司，例如智能芯片、5G、集成电路和其他新兴技术。 Wintergreen Acquisition在纳斯达克上市，股票代码为WTGUU。 D . Boral Capital 担任此次交易的独家账簿管理人。 SPAC Jena Acquisition II首次公开募股(IPO)定价2亿美元，由SPAC资深人士Bill Foley和Richard Massey牵头 Jena Acquisition II是一家空白支票公司，由SPAC老将Bill Foley和Richard Massey领导，通过以每股10美元的价格发行2000万个单位筹集了2亿美元。每个单位包含一股普通股和在完成初始业务合并后获得二十分之一股份的权利。 Jena Acquisition II 由董事长 Bill Foley（富达国民金融 (NYSE: FNF) 创始人兼董事长）和 首席执行官兼董事 Richard Massey领导 ，后者最近担任 Cannae Holdings 的首席执行官。Foley 和 Massey 之前领导过多家 SPAC。Jena Acquisition II 计划瞄准符合管理层历史业务专业领

文章来源：金准资本 图片 为慢性病患者提供数字健康工具的Omada Health于周四公布了IPO条款。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为OMDA。 这家总部位于加州旧金山的公司计划发行790万股股票，融资1.5亿美元，发行价区间为18美元至20美元。按照拟议区间的中间价计算，Omada Health的完全稀释市值将达到12亿美元。 Omada于2012年启动了其首个糖尿病预防和体重健康项目，目前提供针对糖尿病前期、糖尿病和高血压的心脏代谢项目；针对MSK疾病的物理治疗项目；GLP-1护理轨道；以及涵盖所有项目的行为健康支持。截至2025年3月31日，Omada拥有超过2000名客户和超过67.9万名注册了一个或多个项目的会员，自推出以来已为超过一百万名会员提供支持。 Omada Health成立于2011年，截至2025年3月31日的12个月营收为1.9亿美元。 摩根士丹利、高盛、摩根大通、巴克莱和Evercore ISI为此次交易的联席账簿管理人。 预计定价将于2025年6月2日当周公布。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

文章来源：金准资本 图片 在新加坡提供电气安装服务的Magnitude International于周三（5月28日）向美国证券交易委员会提交了首次公开募股 (IPO) 申请，计划融资至多1000万美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为MAGH。 该公司计划以4至5美元的价格区间发行220万股股票（25%为二级市场），融资1000万美元。按拟议区间的中间值计算，Magnitude International 的市值将达到1.58亿美元。 Magnitude International 为私人和公共住宅、商业和混合用途开发项目以及其他类型的公共设施提供电气安装，包括发电机、变压器、高低压系统等的安装。该公司还提供各种类型的A&A工程。 这家总部位于新加坡的公司成立于2012年，在截至2024年10月31日的12个月内收入为1400万美元。 Magnitude International于2025年1月2日秘密提交了申请。 班克罗夫特资本 (Bancroft Capital) 是该交易的唯一账簿管理人。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

文章来源：金准资本 图片 港交所(00388.HK) 行政总裁陈翊庭出席论坛时表示，目前有超过150间企业正排队等候上市，其中有不少属于集资规模超过10亿美元的超大型企业。 陈翊庭称，今年全球最大新股宁德时代在港上市后，本港新股市场将继续受惠A+H股上市，以及美国预托证券(ADR)回流。港交所近日与部分以ADR在美国上市的企业沟通，有股东反映希望为被除牌提供后备计划(Plan B)，加上在香港转换为主要上市地可获纳入港股通；同时亦有不少内地上市企业计划利用离岸集资平台进行海外扩张，相信可吸引企业持续来港，又指有需要为特定行业制定非常准确和量身订制的上市框架。 她认为，地缘政治因素为全球市场带来影响，非香港独有，虽然市场需时回复，但全球投资者亦因应市场变化较大，正重新部署资金，认为香港有优势吸纳重新部署的资本，如宁德时代就吸引来自欧美及中东的投资者，而政策稳定性是投资者部署时的重要考虑因素之一。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者，否则金准资本将向其追究法律责任。部分文章推送时未能与原作者或公众号平台取得联系。若涉及版权问题，敬请原作者联系我们。

文章来源：金准资本 SPAC ChampionsGate收购定价6500万美元IPO ChampionsGate Acquisition是一家空白支票公司，由SPAC资深人士Bala Padmakumar领导，通过以每股10美元的价格发行650万个单位筹集了6500万美元。每个单位包含一股普通股和在完成初始业务合并后获得八分之一股份的权利。 该SPAC由首席执行官兼董事长Bala Padmakumar领导 ，他是一位拥有广泛空白支票经验的企业家和技术专家。ChampionsGate Acquisition尚未选定目标行业或地区，但计划专注于在核心业务中具有竞争优势、能够带来高回报和长期可持续增长的企业。 ChampionsGate Acquisition在纳斯达克上市，股票代码为CHPGU。 Clear Street担任该交易的独家账簿管理人。 国防和航空航天SPAC Kochav Defense Acquisition首次公开募股 (IPO) 定价2.2亿美元 Kochav Defense Acquisition是一家针对国防和航空航天工业的空白支票公司，它以每股10美元的价格发行2200万个单位，筹集了2.2亿美元。每个单位包含一股普通股和在完成初始业务合并后获得七分之一股份的权利。 Kochav Defense Acquisition由首席执行官兼董事Menachem Shalom领导 ，他目前的职责包括担任Nukkleus（通过SPAC上市，代码为NUKK）和OTC上市Motomova的首席执行官，以及OTC上市金融科技公司Hold Me的创始人兼首席执行官。SPAC计划瞄准国防和航空航天工业。 Kochav Defense Acquisition在纳斯达克上市，股票代码为KCHVU。 SPAC Advisory Partners 担任该交易的独家账簿管理人。 版权

文章来源：金准资本 美国IPO每周回顾：今年首家风险投资支持的科技公司IPO MNTN上涨73% 上周是成长型IPO的较好一周。上周，两家由风险投资支持的公司在美国交易所首次亮相，两家公司的定价均位于区间最高位，且交易价格上涨。此外，还有两笔规模较小的交易和四家SPAC。 今年第一家获得大量风险投资支持的科技 IPO 是联网电视广告科技公司MNTN（MNTN），该公司筹集了 1.87 亿美元，当周收盘价比发行价高出 73%。虽然广告科技 IPO 对 IPO 投资者来说好坏参半，但 MNTN 却拥有强劲的增长势头（MRQ 增长 47%）和 20% 的 EBITDA 利润率，并且估值比财务状况相似的同行有明显的折扣。 数字健康公司Hinge Health  （HNGE）以31亿美元的市值筹集了4.37亿美元。与MNTN一样，Hinge也被定位为一个成长型公司，虽然它有亏损的历史，但该公司的利润率在过去两年中已大幅提高。  MNTN和Hinge都完成了“贬值轮次”，不过最后一轮私人投资者通过结构和反稀释条款获得了全额投资，这些条款通常允许初创公司抬高其私人总体估值。预计未来会看到更多这样的案例。 两家总部位于亚洲的微型股公司上周也在美国上市。香港建筑公司 OFA Group ( OFAL ) 融资1500万美元，回报率为20%。总部位于新加坡的活动管理公司和人才中介机构Fast Track Group ( FTRK ) 融资1500万美元，亏损18%。 上周有四家SPAC上市。由通过 SPAC 将 WeWork 上市的团队牵头的Cal Redwood Acquisition ( CRAQU ) 融资 2 亿美元，瞄准 TMT。Oyster Enterprises II Acquisition ( OYSEU ) 融资 2.2 亿美元，由 Alden Globa

文章来源：金准资本 图片 图片 在香港销售顺势疗法产品的卓越顺势疗法有限公司（Living Homeopathy International）于上周五向美国证券交易委员会提交了首次公开募股 (IPO) 申请，拟募集资金至多600万美元。该公司计划在纳斯达克上市，股票代码为LHI。 最新招股书链接： https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/2035313/000121390025046955/ea0242777-f1_living.htm 这家总部位于中国香港的公司计划以4至6美元的价格区间发行130万股股票，募集资金600万美元。按照拟议区间的中间值计算，Living Homeopathy International的市值将达到5600万美元。 Living Homeopathy International 提供保健产品，包括顺势疗法药物（占 2024 财年收入的 9%）、顺势疗法辅助药物（80%）和花卉药物（4%），这些产品主要从制造商处采购并以 LIVING 品牌转售；以及个人护理产品（占 2%；例如漱口水、牙膏、洗发水）和滤水器产品（4%），这些产品由其自行开发并与制造商合作生产。根据弗若斯特沙利文 (Frost & Sullivan) 的数据，该公司在 2023 年香港顺势疗法产品市场占有 41% 的领先份额。 上市架构 图片 这家总部位于中国香港的公司成立于1994年，截至2024年9月30日的12个月销售额达800万美元。 图片 Living Homeopathy International 于2024年11月1日秘密提交了申请。 美国老虎证券 (US Tiger Securities) 是此次交易的独家账簿管理人。 定价条款尚未披露。 版权声明：所有金准资本的原创文章，转载须联系授权，并在文首/文末注明来源、作者