谷歌携手GitLab强化AI云布局,股价反弹3.56%,“云增长”叙事再成焦点。合作整合Vertex AI与GitLab Duo Agent,赋能DevSecOps全流程,直接提升谷歌云在企业AI市场的渗透率。但市场对盈利分歧加大:分析师预测2026年Meta广告收入或超越谷歌,广告业务增长承压;同时,2026年1750–1850亿美元资本开支计划,意味着AI投入期盈利增速或放缓。320–325美元是关键支撑,下周财报需验证云业务韧性。若云业务订单与利润率双超预期,有望突破340美元阻力;若盈利不及预期或开支指引偏谨慎,或回踩320美元支撑。长期逻辑未变:云业务积压订单充足,AI算力与模型生态壁垒高,盈利增长确定性强。短期博弈情绪主导,关注财报中云业务增速、利润率及开支指引,决定后续走势方向。