社区

在市值3T以下的大科技股中，博通、谷歌、Meta各有优势。 博通作为全球第二大AI半导体供应商，在AI基础设施领域地位领先，且在云与AI网络交换及路由芯片等方面实力强劲，随着AI发展，订单不断，前景广阔。 谷歌技术实力雄厚，在搜索引擎、云计算等领域占据重要地位，广告业务稳定，云计算等新业务增长潜力大，现金流充沛，反垄断案逆转更是重大利好。 Meta在社交媒体领域称霸，旗下平台用户众多，虚拟现实等元宇宙业务布局早，投入大，若未来元宇宙市场爆发，有望收获巨大回报。 正可谓： 博通AI势头猛， 谷歌云广潜力增。 Meta元宇藏机遇， 科技轮涨竞峥嵘。

【仅供香港投资者参考】日本股市创下历史新高，受惠于多个正面因素，包括美日关税协议、美国减税法规的通过、4-6月财报获利优于预期、以及国内政局发展。此外，日本经济的复苏和持续进行的企业改革继续成为日本股市的结构性推动因素。 东京证券交易所（TSE） Prime市场公司4-6月财报的净利润年减17%，营收年比基本持平，主要受到美国关税和日圆升值的影响。过去数月，市场已经逐渐预期了盈利同比下降，实际上大多数公司在该季度年报中的盈利数字仍然超出了市场一致预测。目前的每股收益预期已充分考虑了关税影响，公司预计在考虑到关税下调（尤其是汽车行业）以及相应应对措施（如价格传递给消费者）后，降低其对关税负面影响的估计。日本市场目前估值（TOPIX的12个月前瞻市盈率为15.7倍）略高于历史平均（15倍），但对比美国市场仍有显著高于历史水平的折价，这意味著在潜在盈利预期上调的支持下，估值仍有继续上升空间。 （未来资产，2025年8月） 值得注意的是，Global X日本全球领导ETF (3150)  $GX日本全球领导(03150)$ 年初至今显著跑赢日本大盘指数，在美日关税协议优于市场预期的背景下 ，出口商表现强劲。工业板块是表现最佳的行业，对于跑赢大盘做出了最大贡献。在主要ETF成分股中，Mitsubishi Heavy Industries (7011 JP)  $Mitsubishi Corp.(MTSUY)$ 是今年以来表现最佳的股票，回报约为70%，其盈利持续扩张，得益于电力需求增加、以及日本国防预算增长下飞机、国防和航空航天部门收入上升。 Nintendo (7974 JP)&n

正如上周所言，市场进入9月之后就开始整体震荡，首周 $纳斯达克100指数(NDX)$ 指数仍收涨1%，算是给震荡行情起了个相对不错的头。 $纳指100ETF(QQQ)$ TMT的涨跌分化领涨阵营里， $SanDisk Corp.(SNDK)$ 以34.2%的涨幅一骑绝尘， $Opendoor Technologies Inc(OPEN)$ 、 $Ciena科技(CIEN)$ 紧随其后，分别涨30.6%、24.7%， $天弘科技(CLS)$ 、 $IOT Group(IOT.AU)$ 、 $Sunrun Inc.(RUN)$ 等也都实现了10%以上的涨幅；反观领跌端， $Figma(FIG)$ 跌幅最深，达16.3%， $lululemon athletica(LULU)$ 跌16.2%、，都是财报后相当负面的反馈。 $C3.ai

没问题的

综述： 本周标普 500 指数 上涨 0.33%，我的实盘净值 上涨 1.12%。 2025 年内标普 500 指数 上涨 10.20%，2025 年内我的实盘净值 上涨 18.22%（年初净值为1.60，本周净值1.89）。 图片 交易： 卖出50%苹果 买入等额LITE 持仓： 英伟达 19.8%，苹果 10.7%，大饼ETF 24.3%，爱马仕 8.9%，云米 7.4%， LITE 11.6%，TLT 17.4%。 有四舍五入，且一般不记录低于 1% 的迷你仓。 复盘： 本周进行了一笔交易，买入了上周纳入估值表的LITE，美国的新易盛青春版，上周周报就提到了，如果回踩5日线我准备搞一点，结果上周没买到，本周终于触发条件了，遂按计划买入。 图片 不过买入的时候，用什么资金还是犹豫了一会儿的，那天正好英伟达跌到短期支撑位反弹概率高，与此同时苹果又大涨2个多点，于是就选择了用后者去调仓。 如今收盘了，事后看，还是应该用前者，因为英伟达那根短线支撑破了继续下跌，而果子继续涨，下周还有新品发布会，可能还会涨，一波“聪明”的微操带来了相反的效果... 好在LITE足够给力，走出了A股新易盛同款K线，光模块是今年全球最靓的仔之一，明年的行情也依旧看好。 在如今科技巨头的估值普遍不低的背景下，我实在下不去手再买入，而“科技基建”类的公司认为机会更大，估值也更低，未来倾向于继续加仓该板块。 --- 个股方面 1、英伟达 本周迎来了一波大幅回撤，也是本周拉低账户净值的主要原因。 影响本周英伟达走势的主要信源，是博通宣布已与一位未披露身份的客户签署协议，将供应价值 100 亿美元的 AI 数据中心硬件。订单内容包括为该客户特定工作负载量身定制的 AI 加速器，以及博通的其他相关硬件。外界普遍猜测，该客户正是 OpenAI，据称其计划将这些 AI 处理器用于推理任务。考虑

没有和好的可能性了

有道理

明面上都是给大家看的，私底下不知道怎么样呢

黄仁勋、贝索斯也没来

特斯拉还是特斯拉。 马斯克的远见不是他人可以比拟的

不去掺合，马斯克在公司里好好做事情，远离政治，前途光明。

黄仁勋好像也没去

邀请了，人家不想去而已

这股真是够垃圾的，和微软似的，半死不活的。别的股票有点利好就大涨，这两家呢，利好来了就被人抛，利空一来就大跌，真是气人！ $Meta Platforms, Inc.(META)$

电商、广告、云计算、卫星互联网、自动驾驶、机器人，概念挺多的，有些领域做得还不错。 $亚马逊(AMZN)$

两人关系其实已经转暖了。

应该多方面考虑， 毕竟真金白银投入了

没什么影响，两个戏精的人前表演而已。谁知道私底下他们俩聊天蛐蛐啥了。

没啥影响这俩人最会演戏了 可能过两天又单独吃饭呢 [可爱]

可以肯定的是，不管是没邀请，还是邀请了不去，都说明他们关系还没和好。但是关系破裂已经反映到股价上了，不是新鲜事，所以elon没有出现对特斯拉股价是不会有什么影响的，后面股价还是要看robtaxi和机器人，下一个主升浪是robtaxi产生利润，再下一个升浪则是机器人量产开卖（类比model3）。其他时间就是上上下下震荡行情，车卖得好就涨一下，卖不好就跌一下。