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前言： 6月30日北京时间晚，美国5月核心PCE物价指数公布，美国5月核心PCE物价指数月率0.3%，预期0.30%，前值0.40%，美国5月核心PCE物价指数年率4.6%，预期4.70%，前值4.70%。 美国短期利率期货交易员在美国PCE和支出数据发布后稍微削减对美联储加息的押注，对于后市美股走势，怎么看呢？ 正文： 美国于北京时间6月30日晚公布了5月份的核心个人消费支出物价指数（Core Personal Consumption Expenditures Price Index）。该指数是美国衡量通货膨胀的重要指标之一。 根据数据，美国5月核心PCE物价指数月率为0.3%，与预期值0.30%相符，而前一个月的数值为0.40%。这意味着在5月份，美国核心消费支出物价指数的涨幅较前一个月略有减缓，但仍然保持在增长的状态。 此外，美国5月核心PCE物价指数年率为4.6%，预期值为4.70%，与前一个月的数值相同（均为4.70%）。 年率指数是基于过去12个月内的数据计算得出的，它反映了一年内物价的整体变化情况。根据数据，美国的核心消费支出物价指数年率维持在较高水平，表明通货膨胀在经济中存在一定程度的增长。 以上数据仅反映了美国5月份的核心PCE物价指数情况。这些数据对于经济分析和预测通货膨胀趋势等方面具有重要意义。 美国短期利率期货交易员在美国PCE和支出数据发布后稍微削减对美联储加息的押注可能说明市场对通胀压力和货币政策的预期发生了一些变化。 当数据显示通胀水平高于预期时，一些市场参与者可能会预期美联储可能会采取紧缩货币政策来抑制通胀。这通常包括加息措施，即提高利率以减缓经济活动和控制通胀压力。 但是，短期利率期货交易员削减对美联储加息的押注，可能表明市场参与者对通胀压力的程度或美联储可能的行动有所调整。这可能是因为数据中的核心PCE物价指数月率与预期相符，而年率略低于

6月26日美股的医药板块普跌，其中巨头 $辉瑞(PFE)$ 领跌3.6%，原因是公司表示将停止开发其实验性减肥和糖尿病药物lotiglipron。这款被寄予厚望的药物在中期临床研究中的实验患者出现肝酶升高的现象（毒副作用）。这些升高的酶往往表明肝脏细胞受损，虽然患者目前并没有出现与肝脏相关的症状或副作用。同时，辉瑞表示转而专注于其另一种口服肥胖药物danuglipron，该药正在进行一项已经完全招募完成的二期临床试验。根据上个月发布的结果显示，2型糖尿病患者每天两次摄入高剂量的达努格利普隆16周后，体重有所减轻。预计将于2023年底完成关于达努格利普隆的三期临床试验计划的最终方案。为什么停止这款减肥药管线，对公司股价有明显影响？第一、已经进入到中期临床试验的药物，往往成功概率相对是较高的，因此市场往往会认为这一管线的失利会造成不小影响。而辉瑞本就是第一个宣布小分子口服减肥药进入临床中后期的公司，管线中有两个品种：danuglipron和lotiglipron，其中danuglipron是需要一天吃两次，而lotiglipron只需要一天吃一次，便利性上来讲lotiglipron更优，因此市场也更看好lotiglipron的。虽然辉瑞会继续推进danuglipron的开发，且把它优化成一天吃一次的品种，但在后续实验中是否能有相同疗效，市场其实是存疑的。第二、在小分子竞争中失去优势。这一减肥以及糖尿病药物管线并不是仅辉瑞才有，礼来和 $诺和诺德(NVO)$ 公司也有类似管线。虽然辉瑞最先进入临床2期实验，但现在 $礼来(LLY)$ orforgli

$亚马逊(AMZN)$ 看多，继续看多

$特斯拉(TSLA)$ 看空 yyds

$特斯拉(TSLA)$ 回调一周

6月21日 $纳斯达克(.IXIC)$ 的成交量仅次于一周前的四巫日，近期的科技股疯涨也引来了更多资金的追捧，当然，不少投资者也开始选择获利回吐。大科技公司的回调是投资者目前最关注的，除了AI风口的公司，如 $微软(MSFT)$ $英伟达(NVDA)$ $Meta Platforms(META)$ 之外，更令人瞩目的是 $特斯拉(TSLA)$ 由于最近好消息不断，股价连续十几天的涨幅，都给short squeeze和gamma squeeze创造了条件。不少投资者选择卖出末日期权（PUT）来获得更高的性价比（年化收益率）。由于21日收盘价是256.6美元，因此这些在255美元行权价之上的PUT合约都成了价内。从日内走势上来看，最后10分钟的交锋很是激烈。就6月21日的大单中，价内的未平仓期权就达到了436万股，如果这些并不是为了加仓或者建仓的头寸，那么下周将会有一笔大抛压。其他异动股方面，依然还是以Covered CALL为主。 $Zoom(ZM)$ 中概股的 $理想汽车(LI)$ 也有在30美元行权价上的PUT大单，看来是很看好目前这一趋势。

就当人们一度认为淘宝将不可避免地走向衰落时，隐匿市井许久的马云回来了。 这位中国电商巨头的开拓者，向来享受被聚光灯笼罩，这次也是一样，先是回归前夜有媒体放风——在非公开会议上，秘密会见了淘天集团各业务线负责人，并提了三点建议：回归淘宝、回归用户、回归互联网。 此时已是2023年中，距离淘宝成立刚刚好过了20年。不同的是，淘宝今日的处境已经不可同日而语，当年的淘宝从0做起，短短半年时间就在国内个人交易市场上占据了领先位置，并打败了包括腾讯在内的一众有实力的竞争对手。 究其原因，外界包括阿里内部一致认为是价值观。这也解释了为什么当初马云在创办淘宝网时所做的第一件事，就是将阿里巴巴客户第一的价值观移植到淘宝，为此他频繁地跟自己的会员沟通，而据当时的一些媒体爆料，为了研究如何让淘宝网更贴近用户，马云甚至经常会在论坛里与淘宝会员聊到深夜。 而如今时代变了，移动互联网和人工智能的现象级繁荣，越来越多的创新型公司拔地而起，相较于20年前那一波互联网创业潮，现在的模式更先进，创业者们也更加精打细算。 在外界看来，阿里巴巴这几年有过几次大的误判——拼多多与极兔的错位打击，以及字节跳动的异军突起，甚至阿里引以为傲的云业务，也并没能重演AWS给亚马逊带来的第二增长曲线。过去我们常常打趣说，怎么哪儿都有阿里的影子，现在让马云等一众管理层感到不安的是，阿里的影响力正以肉眼可见的速度消减。 青黄不接是眼下淘宝以及阿里遇到的最大的问题。 这中间牵扯到很多，有人认为是阿里模式不再先进，现在鲜有再听到阿里铁军的故事，取而代之的，是一个体量越来越大但体态逐渐臃肿的新阿里；也有人认为是管理失效的原因，尤其在最近一年，阿里组织架构密集变阵，最明显的信号是，马云、王坚、蔡崇信等一众老将的回归。 拿淘宝来说，囿于电商的底层架构变迁，它的想象空间正在收窄。即便是放在5年前，依托淘宝的资源和能力，完全有能力再造一个拼多多

$特斯拉(TSLA)$ 做空特斯拉

$特斯拉(TSLA)$ 今年300无疑。

先多再空，欲抑先扬，白人精英阶层玩的也很溜

挺好挺好机会难得必须全仓看空[捂脸] 

$特斯拉(TSLA)$ 回调就是加仓[真香] [真香] [真香] [真香] 

高盛将未来3个月、6个月和12个月标普500指数的预测值分别修正至4300点、4500点、4700点。高盛表示，由于通胀“继续重置”，以及对人工智能(AI)的热情，投资者的风险偏好有所增强。 前几天高盛预测7月再加息25BP、标普500指数年底到4500点，没过几天再次调高目标，随行就市，市场微跌，目标上调，可以追加了吧，让美国佬的纳斯达克给我们养老！ $纳斯达克(.IXIC)$ $迷你标准普尔500(.XSP)$

近日，特斯拉召开2023年股东大会期间，马斯克用大量篇幅介绍了人形机器人。马斯克认为机器人的需求可能会达到100亿台，甚至更多，而且他认为未来特斯拉大部分市值可能是由人形机器人贡献，凸显出人形机器人的战略重要性。 受利好消息影响，相关零部件厂商的股价表现活跃。从特斯拉、英伟达、小米等科技企业纷纷布局人形机器人来看，其发展是大势所趋，值得长期关注。 那么，人形机器人现状和未来趋势是怎样的？产业链的哪些环节可重点关注呢？ 目前，全球及国内人形机器人的发展仍处于早期阶段，并未大规模化量产。不过，值得注意的是，未来人形机器人的投资机会有望超过汽车。马斯克在股东大会上表示，按比例来说，人与机器人的比例大于等于2:1，也就是说对机器人的需求将会达到100亿台，这个数字远超过对汽车的需求。 在特斯拉机器人发布之前，已经有不少科技企业布局人形机器人。如：波士顿动力Atlas为代表的液压驱动人形机器人、以日本本田ASIMO为代表的电驱动人形机器人。 在中国市场上，人形机器人市场规模较小，但增长速度非常快。根据市场研究机构的数据，2019年中国人形机器人市场规模大约为9.6亿美元，预计到2025年将达到30亿美元，复合年增长率高达19.7%。 从国内的人形机器人厂商来看，有小米、优必选等。小米于2022年8月11日也发布了首款全尺寸人形仿生机器人Cyber One。优必选于2023年1月正式提交赴港 IPO 申请，若上市成功，公司将成为“人形机器人第一股”。 由于成本是推动行业发展的关键因素，特斯拉的Optimusa（擎天柱）可复用国内新能源汽车产业链，并复刻新能源汽车在中国规模化降本的经验，有望率先在人形机器人的产业化落地。 据马斯克的预测，未来Optimusa（擎天柱）的售价将不到2万美元，并计划量产百万台。预计将在3年内实现量产，5年内实现商用。 与此同时，国内零部件厂商也将迎来发展机遇

王子-特斯拉低位反弹能持久？（王子投资笔记） $特斯拉(TSLA)$ 股价升至技术性严重超买水平，股价高居不下。 各技术指标如下： 5天及10天移动平均日线趋势持续向上。 RSI6天日线升至94水平 RSI12天日线升至90水平 WMSR日线升近0水平 ------------ 参考特斯拉过往走势多头排列股价走势挺强，实难造空。 但由于RSI技术指标升达此水平，参考其过往股价走势，回调机会高。 ------------ 特斯拉市值8698亿美元 市盈率80倍 市净率75倍 2018年全年亏损-2.21亿 2019年全年净利润9.68亿 2020年全年净利润27.01亿 2021年全年净利润34.83亿 2022年全年净利润75.52亿 2023年Q1 净利润25.39亿 ------------ 从以上简单资料可看到特斯拉市值持续上升，但净利润增速未见能追得及市值涨幅。 特斯拉股价是否已见顶，此刻不会讨论，但有一点要知道若然特斯拉不上市，企业不会有咁高的市值。 若只要少数股东长期持有特斯拉100%股票，今天特斯拉市值绝不能升至8000多亿美元。 今天若然仍有人用基本面去唱好特斯拉，王子认为是骗人的技俩。 若然有一位分析师或KOL 用基本面去分析特斯拉，王子会将其列入不可信入名单。 --------- 特斯拉能沽空吗？ 现时股价处于严重超买水平，看其过往走势，达严重超买水平亦要俳徊于高水平一段时间才见回落，若然要造空特斯拉相信要有耐性和胆量才可。 6月20日股价收报274.45元，盘后收报278.1元。 由于股价达严重超买水平，此时若要买进，必须要慎防股价回落。 2023年1月25日有一个介乎146.41元至154.76美元是上升裂口未回补。 2023年6月8日有一个介乎235.2

美股2023年上半年，真是热闹非凡。年初，ChatGPT爆火出圈，引爆全球AI浪潮；3月，美国爆发银行业危机，硅谷银行、签名银行倒闭，银行股集体下跌；5月，美国债务达到上限；5月底， $英伟达(NVDA)$ 市值破万亿，成为首家万亿市值的芯片制造商，年内股价飙升206%6月， $特斯拉(TSLA)$ 创下13连涨神话，年初至今涨幅达153.89%虽然市场唱衰声不断，但美股还是不断迎来新高， $标普500(.SPX)$ 自去年10月不断走高涨超20%，走出了技术牛市； $纳斯达克(.IXIC)$ 今年累计上涨31.58%， $道琼斯(.DJI)$ 年内上涨2.77%。但行情的高涨，却大多集中在微软、特斯拉和英伟达等龙头股的贡献。彭博社数据显示： $苹果(AAPL)$ 、 $微软(MSFT)$ 、 $谷歌(GOOG)$ $谷歌A(GOOGL)$ 、 $亚马逊(AMZN)$ 、英伟达和特斯拉

美股三大指数周二收低，投资者等待美联储主席鲍威尔证，并关注近期涨势可能面临的阻力。 截至收盘，道指跌幅为0.72%；纳指跌幅为0.16%，；标普500指数跌幅为0.47%。 据S3 Partners的数据，按当前市值计价，做空者今年损失了大约1200亿美元，其中仅6月的前半个月，就损失了720亿美元。特斯拉在6月8日超越苹果，成为做空规模最高的股票。押注错误的特斯拉空头损失了78%，资金损失规模124亿美元。英伟达空头损失了105%。 有分析指出，对于空头来说，更多的痛苦可能还未到来。当前许多机构都在增加美国股市的头寸，推动股价上涨。市场越涨，那些观望的人们就越要想办法重新入市。 本周三和周四，鲍威尔将分别参加参众两院的听证会，他的证词陈述不太可能与上周三发表的声明有太大的不同。不过，值得注意的是，虽然鲍威尔暗示会继续上调利率，但是市场有所怀疑，因此鲍威尔可能继续强调今年余下期间将进一步加息。$特斯拉(TSLA)$  持续的鹰派表态可能对美股构成相当大的风险，尤其是6月的期权行权日已经过去，支持美股的对冲资金减少，这种局势恰逢美股处于超卖状态。资金流的变化，市场可能开始捉襟见肘，这可能会动摇多头决心。$联邦快递(FDX)$ $联合包裹(UPS)$  我们的特斯拉进入狂飙模式，来到了275美元，从5月31公众号文章公布 我炒底了特斯拉 TSLA 197美元  现在我们粉丝群已经浮盈 40% 美股投资网10年前第一篇文章，3美元买特斯拉，10美元买英伟达，过去这10年，我做对了什么？做错了什么？ 亚洲多国股市狂欢！ 据QUICK FactSet统计，截至上周五，印度股市总市值为3.4万亿美元，自3月31日以来上涨13%，如今仅次于美股、A股和日股，占全球主要股市总市值的3.3%。 虽然印度股市年内的

‍ ‍ 虽然美联储上周鹰派暂停加息，但华尔街股市上周扩大了牛市反弹； 投资者仍然在纠结，因鲍威尔警告7月可能再次加息； 美股参与者要为未来几周更剧烈的波动做好准备； InvestingPro可以为你提供更多研究工具和数据。 英为财情Investing.com - 上周全周，华尔街股市在收盘时上涨，截至全周收盘，道琼斯工业平均指数周线涨0.68%，报34,299.12点；美国标准普尔500指数则涨1.63%，报4,409.59点；纳斯达克综合指数涨1.69%，报13,689.57点。 在美联储上周发布政策决定以后，以科技股为主的纳斯达克指数和标普500指数两者均反弹至了2022年8月以来的最高水平。其中，纳指是三大股指中表现最好的指数，今年迄今为止该指数上涨了31.7%；与此同时，标普500指数累计涨幅为15.7%，而道指涨4%。 （美股三大指数走势对比图，来自Investing.com） 值得关注的是，眼下美联储加息幅度高于市场预期的风险越来越大，也导致市场近期出现了回调。 美联储的“鹰派暂停” 美联储上周三宣布暂停加息，而这也是从2022年3月加息进程开启后的首次暂停，将联邦基金利率的目标区间维持在5-5.25%。 在此次暂停加息之前，美联储在过去15个月时间里已经连续加息10次，还包括去年4次的0.75厘大幅加息，随后多次0.5厘，今年则是连续三次加息0.25厘。 （美国长期利率图表） 看上去，鲍威尔和其他美联储官员需要更多时间来进一步评估加息对通胀和经济的影响。美联储在其FOMC会议后的声明中表示，在这次会议上保持目标区间稳定，使得委员们能够评估更多数据，以及货币政策的影响。 后市仍有更多加息 出人意料的是，美联储发布的最新点阵图预测显示，FOMC预计今年剩余的四次会议可能至少会再加息两次，分别加息0.25厘，最终将利率维持在5.5-5.75%区间，比3月发

重点梳理： 1. 市场供应增长预期下调：对于DRAM和NAND市场，公司预计供应增长将较之前的预测降低，这可能有助于市场定价。 2. 需求预测下调：由于PC和智能手机市场持续疲软，公司对DRAM和NAND市场的需求预测进行了下调。 3. 存货减值对利润率的影响：公司的毛利率、营业净利率和净利率在Q2 FY2023 TTM期间都显著低于预测值，主要由于存货减值所致。 4. 存货减值原因：公司称，存货减值是由于DRAM和NAND的平均售价下降以及净实现价值的14.3亿美元费用所导致。 5. 较低的利润率原因：公司预计其毛利率将受到定价、存货减值、低利用率成本和NAND占比增加的负面影响。 6. 成本利用率和NAND占比：公司减少了晶圆的启动和资本支出，这对利润率的影响较小；NAND占比增加对利润率的影响也较小。 7. 利润率预测：预计公司的盈利能力将继续疲软，但随着市场定价的改善，预计在FY2023年后将有所提升。 Khaveen Investments 在对美光科技（NASDAQ: MU）的分析中，确定了较弱的平均售价（ASPs）是对公司营收增长的负面影响因素，并导致其相对于最初的预测表现不佳。美光科技计划在FY2023大幅减少其资本支出，预测表明市场供应增长将低于需求增长，这可能有助于稳定市场定价。 在公司发布Q2 FY2023财报，营收同比下降了26%，远低于最初预测的23.21%的增长预期。因此，对美光科技进行了评估，以确定是否需要根据美光科技和整个存储器市场的发展情况对公司的展望进行修订。 首先，对观察到的Q2 FY2023库存积累进行了分析，并调查了导致这种情况的基本因素，考虑了供应和需求增长的动态。此外，还分析了美光科技近几个季度表现不佳的因素，特别关注价格增长的疲软。试图确定影响市场定价的因素，以及市场需求和供应增长的动态。 最后，通过评估公司的毛利率、净利润率

做空英伟达亏光本金，做空特斯拉亏光底裤伴随着美股近几个月的持续反弹，股市空头们血亏超千亿美元。据沽空研究机构S3 Partners的数据，6月份美国股市的空头权益总额超过1万亿美元，达到2022年4月以来的最高水平，约占所有可交易股票的5%。年初时的总空仓规模为8630亿美元。数据还显示，卖空者今年已经录得了约1200亿美元的损失，其中仅6月上半个月就损失了720亿美元。这意味着，随着美股持续走高，空头也加大了看空押注，而迟迟不来的拐点让他们蒙受越来越大的损失。截至上周五收盘，标普500指数已位于近14个月的高点附近，年初至今已累涨14.85%，并且仅在6月份就上涨了5.5%。S3董事总经理杜萨尼夫斯基（Ihor Dusaniwsky）表示，目前仍有许多投资者和对冲基金认为“这轮反弹已经准备好回调了”，有的还押注几只猛涨的股票将失去动力，股价将回到平均水平。杜萨尼夫斯基补充称，推动空单增加的另一个因素是，进入2023年以来采取防御头寸的对冲基金正在增加杠杆，他们在年初错过了一些涨势，转而希望在年内剩余时间弥补这些损失。另外，高盛一项追踪罗素3000指数中50只最被做空股票的指数年初至今累涨了20%，甚至还跑赢过了标普500指数。投资者最踊跃做空的股票，也是市场上最热门的股票，包括 $特斯拉(TSLA)$ 、 $苹果(AAPL)$ 、 $微软(MSFT)$ 、 $英伟达(NVDA)$ 和 $