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还是不错的，人群基数很大，收益很高的

最近想了下， 这个和抖音一样，潜力很大

短期看涨，波动很大，有货才行

快手这波是完美错过了

继续看涨，ai重塑估值，叠加业绩向上本年度有机会实现翻倍，卖铲子的固然挣钱，但是活到最后的淘金者也会盆满钵满。

我看大家都那么狂热，提醒一下，隔壁B站财报比快手还好，但ADR已经暴跌5%了。[笑哭][笑哭] $快手-W(01024)$

在港股，只要愿意派息，股价都会大涨。要是能派特别息，股价涨得更快，股息越多涨得越快。所以别小看这四五毫利息，能不能过100就靠它了。 $快手-W(01024)$

出来了，还是不错的。短期上80有戏。只要周五鲍师傅不搞事情

$快手-W(01024)$快手的财报预计不会超预期，但不影响股价。即使超预期，也未必有太大影响

$快手-W(01024)$有了足够的浮盈以后，快手的持股体验还是可以的。财报后大跌就加仓，115的ipo价格不到只加不减仓

$快手-W(01024)$  这个估值，可以看多。 调整下，70%的涨幅，不算多。

看好快手， 再等等，或者期权上车。

自身有7亿用户，自营电商，直接对接厂家、生产商、农家发货，省去中间商差价，也不参与快递运输，这生意肯定能做。昨天一跌，大家别慌，别成惊弓之鸟。 $快手-W(01024)$

昨天那些小作文、假消息闹得人心惶惶，明天能不能收复失地？再努努力，干到10%以上？ $快手-W(01024)$

近期，美股港股科技和互联网股轮番走强，热度未减[看涨]。本周多家中概巨头 $腾讯控股(00700)$ $网易(NTES)$ $京东集团-SW(09618)$ $微博(WB)$将发布二季度/中期业绩，市场预期已经很高——是选择继续抱紧不放，还是见好就收？来一起看财报、吹数据、比观点！[美金]以下是各位虎友的观点，你是否认同[你懂的]@证悟君港股这里 $京东集团-SW(09618)$ 七鲜小厨值得关注下。我之前一直觉得小市场份额的新玩家要逆袭，靠一样的打法肯定不行。相当于以己之短攻敌之长。毕竟 $美团-W(03690)$ 的规模优势在那边。但现在京东七鲜小厨号称3年1万家店，准备投入百亿，招募厨师，最终实现和人工智能，机器炒菜等等。这玩意要是让东哥搞成了，那就是现炒现做颠覆了预制菜。最大的问题可能是重资产，而重资产恰恰是京东对的长项，东哥一直干的物流仓储，自营都是重资产。@躺平躺到地狱了

$快手-W(01024)$收益只偏爱长期做多的人。快手中有太多意志不坚定的老铁，他们闻涨而来，逢跌离去，然后满嘴抱怨手子是什么垃圾。

$快手-W(01024)$长达四年的底部震荡让股民养成了空头思维，极少人相信快手走出反转行情。其实看看周线，均线多头排列呈发散状态，标准的上升趋势

$腾讯音乐(TME)$ Q2交出“高质量增收增利”：营收、利润与毛利率全面超去年同期，驱动来自订阅与ARPPU双升，社交娱乐继续收缩但拖累可控；广告与SVIP贡献边际增量，经营现金流环比承压、MAU小幅下滑是两项需要跟踪的信号。尽管股价在财报后大涨19%，但从估值上来看依然不高， PE TTM为26倍左右，若以隐含15-20%的增速，2026年的PE可以达到20倍左右，同类的 $Spotify Technology S.A.(SPOT)$ 的Forward PE要达到95倍，即便是 $网易云音乐(09899)$ 也有34倍。因此腾讯音乐属于（高处但远非不胜寒）财报核心信息总营收84.4亿元人民币，同比增长18%，环比增长约5%，这一增长主要驱动于在线音乐服务的强劲表现，特别是订阅收入的贡献占比提升至约52%。相比市场共识预期（约80.4亿元），实际营收超预期约5%，反映出公司内容生态优化和用户付费习惯养成的成效；业务结构变化迹象显示，在线音乐营收占比已超80%，社交娱乐业务占比进一步压缩，标志着公司从直播依赖向订阅主导的结构性转型。在线音乐服务营收：68.5亿元人民币，同比增长26.4%驱动因素包括付费用户数增长和ARPPU（平均付费用户收入）提升，受益于AI辅助内容推荐和独家版权合作。超市场预期（分析师普遍预计20%左右增长），业务变化显示订阅模式渗透率进一步提高，与上季度相比，增长动能更强，类似于Spotify从免费向付费的成功转型。音乐订阅收入：43.8亿元人民币，同比增长17.1%主要逻辑在于SVIP（超级VIP）等高端订阅产品的

快手财报发布！股价能否超跌反弹？

"各位老铁刷视频能领钱？这波羊毛我先薅了！" 最近在社交平台上，不少网友热议着快手的用户运营策略。 就在大家讨论得热火朝天时，这家短视频巨头交出了一份让市场既兴奋又纠结的成绩单。 3月25日下午发布的年报显示，快手 $快手-W(01024)$ 在2024年赚得盆满钵满，但用户增长乏力这个老毛病又犯了，搞得投资者们现在举棋不定。 先看看亮眼的部分。 全年营收突破1269亿，比前一年多赚了11.8%，调整后净利润直接飙升72.5%到177亿。 图片 最猛的要数广告和电商这对"黄金搭档"，线上营销收入724亿，占了大头不说，GMV更是冲到1.39万亿的惊人数字。特别是去年双十一期间，平台上的东北老铁们把酸菜和冻梨卖爆了，单日GMV纪录连续刷新三次，这带货能力真不是盖的。 2、不过财报里藏着个"定时炸弹"，第四季度日活用户居然比第三季度少了700万。 虽然全年数据还算过得去（日活4.01亿，月活7.36亿），但这个环比下跌可把投资群炸开了锅。 图片 有老股民吐槽："现在刷快手就像逛菜市场，领完红包就走人的占一半，这样的用户值几个钱？" 这话虽然扎心，但确实点出了平台用户质量的隐忧。 3、直播业务的表现更让人头大。 全年收入371亿，同比少了5.1%，虽然降幅收窄到第四季度的2%，但比起抖音直播间的万人空巷，快手的"老铁文化"似乎有点带不动了。 有MCN机构透露，现在主播更愿意去流量更大的平台，快手主播的跳槽率比去年高了30%。 不过要说惊喜也不是没有。那个叫"可灵"的AI视频生成器，上线不到半年就赚了1个亿。 现在连农村老阿姨拍带货视频都知道用AI换背景了，这个技术变现能力确实让人眼前一亮。更绝的是平台把AI推荐算法玩出了花，有用户发现现在刷到的视频"比亲妈还懂我"，连带货转化率都提高了15%。 4、

$腾讯音乐(TME)$ Q2交出“高质量增收增利”：营收、利润与毛利率全面超去年同期，驱动来自订阅与ARPPU双升，社交娱乐继续收缩但拖累可控；广告与SVIP贡献边际增量，经营现金流环比承压、MAU小幅下滑是两项需要跟踪的信号。尽管股价在财报后大涨19%，但从估值上来看依然不高， PE TTM为26倍左右，若以隐含15-20%的增速，2026年的PE可以达到20倍左右，同类的 $Spotify Technology S.A.(SPOT)$ 的Forward PE要达到95倍，即便是 $网易云音乐(09899)$ 也有34倍。因此腾讯音乐属于（高处但远非不胜寒）财报核心信息总营收84.4亿元人民币，同比增长18%，环比增长约5%，这一增长主要驱动于在线音乐服务的强劲表现，特别是订阅收入的贡献占比提升至约52%。相比市场共识预期（约80.4亿元），实际营收超预期约5%，反映出公司内容生态优化和用户付费习惯养成的成效；业务结构变化迹象显示，在线音乐营收占比已超80%，社交娱乐业务占比进一步压缩，标志着公司从直播依赖向订阅主导的结构性转型。在线音乐服务营收：68.5亿元人民币，同比增长26.4%驱动因素包括付费用户数增长和ARPPU（平均付费用户收入）提升，受益于AI辅助内容推荐和独家版权合作。超市场预期（分析师普遍预计20%左右增长），业务变化显示订阅模式渗透率进一步提高，与上季度相比，增长动能更强，类似于Spotify从免费向付费的成功转型。音乐订阅收入：43.8亿元人民币，同比增长17.1%主要逻辑在于SVIP（超级VIP）等高端订阅产品的

近期，美股港股科技和互联网股轮番走强，热度未减[看涨]。本周多家中概巨头 $腾讯控股(00700)$ $网易(NTES)$ $京东集团-SW(09618)$ $微博(WB)$将发布二季度/中期业绩，市场预期已经很高——是选择继续抱紧不放，还是见好就收？来一起看财报、吹数据、比观点！[美金]以下是各位虎友的观点，你是否认同[你懂的]@证悟君港股这里 $京东集团-SW(09618)$ 七鲜小厨值得关注下。我之前一直觉得小市场份额的新玩家要逆袭，靠一样的打法肯定不行。相当于以己之短攻敌之长。毕竟 $美团-W(03690)$ 的规模优势在那边。但现在京东七鲜小厨号称3年1万家店，准备投入百亿，招募厨师，最终实现和人工智能，机器炒菜等等。这玩意要是让东哥搞成了，那就是现炒现做颠覆了预制菜。最大的问题可能是重资产，而重资产恰恰是京东对的长项，东哥一直干的物流仓储，自营都是重资产。@躺平躺到地狱了

继续看涨，ai重塑估值，叠加业绩向上本年度有机会实现翻倍，卖铲子的固然挣钱，但是活到最后的淘金者也会盆满钵满。

还是不错的，人群基数很大，收益很高的

最近想了下， 这个和抖音一样，潜力很大

短期看涨，波动很大，有货才行

快手这波是完美错过了

在港股，只要愿意派息，股价都会大涨。要是能派特别息，股价涨得更快，股息越多涨得越快。所以别小看这四五毫利息，能不能过100就靠它了。 $快手-W(01024)$

$快手-W(01024)$有了足够的浮盈以后，快手的持股体验还是可以的。财报后大跌就加仓，115的ipo价格不到只加不减仓

我看大家都那么狂热，提醒一下，隔壁B站财报比快手还好，但ADR已经暴跌5%了。[笑哭][笑哭] $快手-W(01024)$

$快手-W(01024)$快手的财报预计不会超预期，但不影响股价。即使超预期，也未必有太大影响

$快手-W(01024)$  这个估值，可以看多。 调整下，70%的涨幅，不算多。

出来了，还是不错的。短期上80有戏。只要周五鲍师傅不搞事情

自身有7亿用户，自营电商，直接对接厂家、生产商、农家发货，省去中间商差价，也不参与快递运输，这生意肯定能做。昨天一跌，大家别慌，别成惊弓之鸟。 $快手-W(01024)$

$快手-W(01024)$长达四年的底部震荡让股民养成了空头思维，极少人相信快手走出反转行情。其实看看周线，均线多头排列呈发散状态，标准的上升趋势

$快手-W(01024)$收益只偏爱长期做多的人。快手中有太多意志不坚定的老铁，他们闻涨而来，逢跌离去，然后满嘴抱怨手子是什么垃圾。

昨天那些小作文、假消息闹得人心惶惶，明天能不能收复失地？再努努力，干到10%以上？ $快手-W(01024)$

看好快手， 再等等，或者期权上车。

前两天快手发布了2024年Q4和全年财报。作为这个财报季最后一份中国互联网大厂的财报，它充分展示出了快手的“现在”和“未来”。 现在是：虽然增长放缓，但这些年构建的“内容+电商双轮驱动“的生态系统，正以无与伦比的速度兑现利润的现在。 而未来是：AI视频生成技术全球顶尖，在AI行业进入应用落地的大趋势下，仍有新的发展故事可讲的未来。 整体经营情况 2024年Q4，快手整体营收354亿（元人民币，下同），同比增长8.7%；2024年全年，快手营收1269亿，同比增长11.8%。 这是快手上市以来第一次季度营收增速跌破两位数，市场也充分表达了对其增长放缓的忧虑，财报发布前后，快手股价连续六天下跌，距年内高点已跌去近20%。 财报发布前后，快手股价连续六天下跌 而在利润端，却是一副截然不同的景象。2023年首次年度盈利就创造了超百亿“经调整净利润”的快手，去年更是大赚特赚。 2024年，快手全年净利润153亿，同比2023年的64亿，暴增139.8%；不考虑股权激励开支、投资收益等非经营项目，快手全年“经调整净利润”更是高达177亿，同比2023年的103亿，也有72.5%的大幅增长。 再看驱动利润爆炸式增长的“双轮” ： 内容层面-2024年Q4，快手平均DAU和MAU分别稳健增长 4.8%和5%，站稳了4亿和7亿大关。 DAU/MAU（衡量用户活跃度的指标）为54.5%，基本与去年同期持平，用户体量的增加并没有造成活跃度的下降。 电商层面-2024年，快手全平台GMV高达13896亿，同比2023年的11844亿增长17.3%。 虽然比起前两年30%以上的增速有不小的下滑，但考虑到宏观经济环境和超万亿的体量基数，去年的增长也算是不错的成绩。而且目前快手的营收增速远低于GMV增速，应该说在Take rate（变现率）上还有较大的提升空间。 营收增速放缓，利润高速增长 接下来，逐一

在诸多公布2024年Q4业绩的科技公司中，如果要比较AI对收入增长贡献的程度，快手几乎可以说是最明显的那个。 $快手-W(01024)$ 总结要点： 1，2024年全年，活跃用户数字继续保持在中高个位数增长，且每名日活用户平均线上营销服务收入大幅增长14%。活跃的“老铁们”是快手所有业务增长的基石，在短视频平台彼此竞争愈发激烈的2024年，能够取得这样的用户增长成绩，证明了整个快手社区对用户的吸引力。 2，作为最近唯一一个被国家级新闻发布会提及的视频大模型，可灵作为快手视频生成领域的基座大模型在2024年全年都为快手产生了实质的增长贡献，为后者的内容和商业生态赋能。Q4，快手AIGC营销素材日均消耗超过3000万元，环比增长50%，展现出了非常强劲的增长能量。 3，在这个由AI点燃的港股涨势中，快手这个在AI货币化上全面开花的公司，今年1月13日低点至3月25日收盘涨幅不足50%，具备后续估值修复的空间。另外，在年报公布之后，公司全年经调整净利润为177.2亿人民币，根据最新公司总市值2444亿港元计算，经调整PE只有不到13倍，在“AI+营销”概念相关标的处于低估状态。 在国内科技大厂公布的财报中，很少见到像快手这样，生成式AI对业绩贡献如此突出的企业，能大大方方地把AI这个词写到收入增长的解释中，而不是只在业务进展这一部分里扭扭捏捏地讲。简单说，在别人还在说AI的未来多好多好的时候，快手已经把利好兑现在业绩里了。 2024年全年，公司收入达到1269亿元，同比增长11.8%；毛利达到693亿元，同比增长21%，增速高于同期收入增速；毛利率则从去年同期的50.6%扩大至2024Q4的54.6%；盈利能力方面，全年经调整净利润达到177.2亿元，同比大幅增长72.5%，经调整净利润率则扩大了近