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为啥大骂？因为利益受损， 拿出实实在在的数据反对，让投资者相信你被低估，有空间。

看一看。。。

我做空了，就是泡沫

华尔街的科技股一般是年头画大饼，年底兑现实，现在现实并没有掉链子，熬过今年，明年又可以画大饼了.所以现在从高点往下20%做个12月到期的short put好了。

Palantir CEO出来回应了公司高估值和Micheal Burry的做空——“他简直是疯了，等市场证明他是错的时候，我会高兴得跳舞！”[哟哟]-Palantir财报大超预期，连续两个季度收入破10亿美元，净利润是去年同期的3倍，和 $Snowflake(SNOW)$ , $英伟达(NVDA)$ 等公司达成合作，并上调全年营收指引。在这样的情况下，股价绩后大跌+Micheal Burry公开做空，Alex Karp多多少少有点破防了。[安慰] （但确实，Palantir的估值高达175倍市销率）这一波，你是站PLTR，还是大空头Micheal Burry？这只股票，是你看好的吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！

炮轰华尔街空头！看好 Palantir Technologies 还是谨慎为上？ 从AI题材到估值炸弹，PLTR 探索涨或跌 开篇提要： Palantir (PLTR)近期凭借AI与政府合同题材股价强势反弹，空头被“炮轰”声不断。结论先行：虽有增长逻辑为支撑，但估值、兑现节奏与商业化深度仍存较大不确定性。建议以 中性偏谨慎 视角布局——短线可参与，长期需等待实质盈利验证。 ⸻ 一、增长基础：营收与净利润同步向好 关键数据点：截至 2025-03-31，Palantir 年度营收为 31.15 亿美元，同比增长约 33.45%。  解读：这一数据体现公司仍处于成长阶段，尤其在数据分析、政府/企业AI平台领域保持扩张态势。加之早前 Q1 报告指出营收同比增长39%。  成长性显而易见。对于市场而言，这是判断能否“继续赚钱／规模扩大”的关键。 结论/影响：增长势头为股票提供了“题材背书”和上涨基础。若能持续，这将是看多的重要支撑点。但增长本身还不足以保障估值进一步攀升，关键在于增长质量和盈利转化。 ⸻ 二、空头压力减轻：被“炮轰”的背后 关键数据点：截至 2025-10-15，Palantir 的空头持仓为 48.79 万股，约占流通股比例 2.26%，Days to Cover（需时平仓日数）约 1天。  解读：空头持仓较低，意味着市场对其下跌预期或已部分释放。空头减少可能诱发“空头回补”上涨，这对于股价形成短期推动力。同时，被著名空头如 Andrew Left 批为“估值荒唐”也增加了市场对其两极分化的关注。  结论/影响：空头压力降低是一个利多因素，从技术与资金结构而言可能释放上涨空间。但若基本面没有继续提供支撑，回补后的上涨可能难以持续。 ⸻ 三、估值隐患：成长预期已被高度定价 关键数据点：截至 2025-08-06，公司前瞻 P/E 被估计接近 274倍，P/S

实盘: 标普纳指分析 美股，标普6连阴(三根上涨阴K线)，算是对前面异常强势上涨的回应，同时也是寻求20日线的支撑，目前，已经比较靠近了，到20日线附近后会有一定的抵抗，抵抗的强弱以及方式，是中期选择的重要依据，我们会继续看.另外，我们并不害怕大的调整，大的调整一定是大的机会，只是说，如果能在适当时候减少一定的调整损失，并找到合适的介入机会，这是我们要达到的目的。目前，大盘是波段还是中期调整，我关注进一步的信号就好。 港股分析 港股大盘，在外围环境影响下，大幅低开，随后，在阶段底部的支撑作用下，逐渐回暖，大盘依然落在均线之下，但还处于阶段底部的振荡平台内，等于说还在继续夯实这个平台，A股强势一些，依然站在20日线之上，所以，我们需要继续等待港股选出方向。 日经225分析 日经，前面极为强势，短期有调整必要，今天收出一个下探20日线又收回大半的走势，那么，目前的状态，就依然是高位冲高后的小范围修复，目前没有跑出振荡上行的节奏。 黄金分析 黄金，在经历大跌，弱势振荡，然后顺势再下跌的走势之后，经历了小幅波动，还是形成了一个低位平台，平台的上下轨并不宽，所以，我们需要关注黄金是如何打破上轨或者下轨的，总体还是希望做相对明确的走势。 $特斯拉$ 特斯拉，再次回到目前的振荡的平台，这个平台持续的越久，将来脱离该平台后，后续的趋势也就延续的更长，所以，这些节奏都是互相对应的，因此，目前，没有太多可说的，关注大盘，关注何时脱离平台。 $英伟达$ 英伟达，作为大盘科技股的代表，是少有的，业绩极好，估值不高的标的，而且，走势结构也相当不错，所以，我们可以根据自己的情况，来决定在拐头的时候如何介入。 $苹果$ 苹果，苹果的调性，在大盘调整时，是会有显现的，所以，我们看到其不跌还要涨，作为稳健标的，自有其价值。 $PLTR$ PLTR，很早之前，我们就提到，我们要作为趋势股来看待，毕竟估值还是很

回顾美东昨日，美股期货呈现混合走势，但整体承压于科技股回调和AI估值担忧。三大指数大幅收跌，受科技股抛售和银行高管对市场泡沫的警告拖累。 标普500指数 下跌1.17%，收于6771点；纳斯达克下跌2.04%，收于23,348点；道琼斯指数下跌0.53%，或251点，收于47,085点。 $Palantir (PLTR.US)$ 抹去420亿美元市值，“大空头”投资者Michael Burry做空AI炒作，昨日股价暴跌8%-16%，尽管Q3营收超10亿美元、指引上调至44亿美元。并警告AI就是“泡沫”。其CEO反击称做空是“市场操纵”。 $美国超微公司 (AMD.US)$ 盘后跌约3.67%-4%，尽管Q3营收92亿美元，同比增36%，EPS 1.20美元超预期。毛利率指引54.5%低于预期，亚马逊清仓82.2万股加剧卖压。AI芯片竞争和科技抛售潮拖累股价，短期或在245-260美元波动，长期看好服务器和PC需求。 同时多位美联储官员昨日发言，上月美联储已降息25基点至3.75%-4.00%。美联储内部分歧深化，投资者评估美国政府关门潜在后果以及美联储近期降息路径。 尽管10月底三大指数均录得双位数涨幅，但11月伊始的波动性增加，部分源于通胀趋稳，经济增长持续以及企业盈利回暖的宏观背景。特斯拉，NVDA，Strategy，Bitmine Immersion Technologies等概念和加密将会面临调整压力。 今日开盘可能延续混合走势，科技和AI板块继续承压，估值泡沫担忧主导，加密和NFT进一步下滑，防御性板块可能相对稳健。投资者应警惕科技回调风险，但长期AI潜力犹存。整体市场需消化泡沫担忧和政策不确定性，短期偏谨慎，中长期取决于美联储路径和经济数据恢复。

$英伟达(NVDA)$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ $纳斯达克100指数(NDX)$知名投资界“大空头”（The Big Short）原型人物 Michael Burry，再次向市场投下震撼弹。他掌管的 Scion Asset Management 通过巨额买进 NVIDIA（NVDA）和 Palantir Technologies（PLTR）的看跌期权（Put Options），公开押注 AI 龙头股价将大幅回跌，瞬间引爆了市场对于当前 AI 热潮“是否已进入泡沫阶段”的激烈讨论。本文将深入剖析 Michael Burry 做出这一极端判断的逻辑，并对比当前 AI 产业与 2000 年科网泡沫的惊人相似点与关键差异，帮助投资者厘清风险。一、做空逻辑揭秘：Michael Burry为何敢挑战AI巨头？Michael Burry 敢于做出“重磅放空”的策略，核心理由坚定而简单：估值与基本面的严重脱节。1. 极度高估的市场狂热Burry 的行动是对市场非理性繁荣的直接反击。根据数据显示，两家 AI 领域明星公司的估值已达到令人咋舌的水平：Palantir (PLTR)：市盈率高达 439 倍。NVIDIA (NVDA)：市盈率飙升至 57 倍。这种极端的估值，远超历史常态，意味着投资者已经将公司未来数十年乃至数代人的成长预期都提前反映在当前股价中。Burry 的历史经验表明，当“财富效应”淹没了“理性分析”，市场最终将会被拉回现实——即股价需要回归到可持续的基本面。2. 对“AI 革命”短期兑现能力的质

观点：美股短期技术性回调（10-15%），长期核心趋势不变。 理由： 短期过热，获利回吐： 近期美股涨幅过高过快，技术指标严重超买，积累了大量获利盘，市场本身存在迫切的回调需求。 龙头示警，情绪催化： 机构明确看空英伟达（NVDA），不仅是针对个股，更是对AI主线高估值的精准打击。作为市场总龙头，其回调将迅速传染市场情绪。 长期看好，回调即良机： 研判短期下跌10-15%是大概率事件。但这并非牛市终结，而是挤压泡沫、释放风险的健康调整。AI革命的长期基本面未变，回调反而是去伪存真、为长期投资者提供的“上车”良机。

开盘就上了这三个。目前除了甲骨文，其他都还可以。 清仓了PLTR  今天英伟达表现一般。 $甲骨文(ORCL)$  $微软(MSFT)$  $奈飞(NFLX)$  $英伟达(NVDA)$  $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  

Replying to @火火兔爸:迈克尔博里开始做空pltr和nvda了，就是那个大空头电影原型//@火火兔爸:系统性问题

系统性问题

大家都知道估值很高，也知道今天肯定超预期，那为啥昨天创了新高都没反应，今天反而崩了呢？今晚估计就220了 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

业绩挺好的，但股价拉得不行，这让我想起洗浴之王乔杉那句“妹子不是不优秀，是哥要求有点高”，感觉挺像的 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$Pltr现在这个利润这么点？给3万5千亿人民币的估值，论抽象美股丝毫不逊色

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$Palantir的预期崩了，夜盘已经跌到$194了，明天大部队入场会跌非常惨烈。看来软件在东大这里玩不转也有点情有可原

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 的2025年第三季度财报展现出强劲增长势头，整体业绩远超市场预期，我们判断为“优异”级别。营收同比飙升63%至11.8亿美元，调整后每股收益0.21美元，均大幅超出分析师共识；关键亮点在于美国商业营收暴增121%，得益于AI平台AIP的快速渗透和大型交易签约。然而，潜在瑕疵在于尽管基本面强劲，盘后巨震，从+7%到-4%。，这或许反映市场对高估值（当前PS超138倍）的担忧，以及“买预期卖事实”的交易情绪。财报核心信息总营收11.8亿美元（同比+63%，环比+18%），显著超出市场预期的10.9亿美元，驱动因素主要来自AI驱动的企业转型需求，尤其是AIP平台的快速采用，推动了204笔百万美元级大单的签署；超预期表现突出，显示公司从政府向商业领域的结构性转型加速，但需注意战略商业合同对营收贡献已降至不到1%，表明增长更趋有机化。美国商业营收3.97亿美元（同比+121%，环比+29%）。作为增长引擎，该板块占比升至34%，背后逻辑在于C级高管主导的AI全企业部署，例如医疗设备制造商在五个月内扩张8倍；远超市场共识，体现了从短期AI炒作向可持续渗透的迹象，但国际商业营收仅增长10%，显示区域不均衡。调整后经营利润率51%（创纪录高点）：同比大幅提升，驱动因素包括高效的成本控制和规模效应，自由现金流达5.4亿美元；超出预期，反映运营效率优化，但剔除一次性股票奖励费用后，GAAP净利润为4.756亿美元，显示股权激励仍对利润端的潜在压力。净美元留存率134%（同比+600基点）：这一运营指标表明现有客户支出显著扩张，逻辑在于AIP的粘性，如HiveMind和AIFDE工具加速AI开发；强于市场预期，暗示业务从项目型向平台型演变，客户总数

昨天盘前40000美金，收盘时36000美金。回撤4000刀。 主要回撤来源是甲骨文、Meta、奈飞。对比上周五而言，账户资产什么变化，这得益于手中的特斯拉和英伟达的标的赚出来的利润。感谢这两个信仰股。 配图中是昨天各个标的的复盘总结，建议详细阅读。 主要的操作有： 1、PLTR之前仓位全清。拿利润买了2手末日Call。主要思考因素是一旦财报之后大跌，之前利润全吐，可能还会影响本金。换成用利润博概率，损失可控。 2、加仓甲骨文。目前看甲骨文还在底部区域，机会依然在，加仓降低成本，同时开了一个更远的标的。 3、加仓奈飞。分析了一下奈飞的盘面，新低之后结构更完整了。就补充了仓位。 4、买了一部分蔚来的正股。计划转移到另外一个账户去。 5、减仓了2部分的特斯拉，利润锁定。 标普500方面，这里有一个非常危险的信号，连续3日放量滞涨。周三之前，依然是需要特别小心。我自己的仓位已经做了腾挪，目前账户（扣除蔚来部分）仓位70%。后面继续减仓。 $微软(MSFT)$  $甲骨文(ORCL)$  $特斯拉(TSLA)$  $英伟达(NVDA)$  $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  

最近A股的行情红旗招展，追热点的心情也十分激动。相比之下很多传统一点的领域分化就比较严重了。但即便如此，这种时候，我反而更愿意把一部分注意力放回那些“压舱石”上——现金流充沛、品牌护城河宽，最好还能有不错的分红。白酒龙头，自然就在我的观察列表里。 正好泸州老窖刚刚发了2025年三季报。前三季度营收231.27亿，归母净利润107.62亿。单看Q3，营收66.74亿，利润30.99亿。 这数据怎么说呢？放在消费板块尤其是白酒板块来看，能保持住这个水平，已经算是优等生了。实际上我认为它的存货、负债和应收都是很健康的水平——如果多看几份财报，你能明显发现泸州老窖的市场需求盘应该很稳，而且真实，这一点太重要了。 当然，选择它除了既有的优势之外，最大的看点是后续增长怎么样，这也是白酒市场比较头疼的问题。在行业普遍面临渠道库存和消费分层挑战的当下，泸州老窖现在的矩阵很像“金字塔”，这方面的潜力，正是我觉得它值得关注的原因。 一、只做正确的事 白酒行业这两年有多卷，相信不用我多说，卷价格、卷渠道，不外乎想抓住增长，这种情况下我们也看到了很多品牌的改善和挣扎。但泸州老窖的动作其实算是反潮流的，我概括为“以退为进”。 财报和公开信息都显示，泸州老窖在主动控量、去库存、稳价盘。这在追求短期增长的同行里，绝对算是有战略定力。我想这可能已经足够吸引部分比较传统的人了，不被短期指标绑架，着眼于渠道的长期健康度。把渠道里的堰塞湖疏通了，价格体系才能稳固，根基才扎实。 但我知道这肯定吸引不了很多新人，因为白酒这个领域，更低的企业经营风险、更好的分红前景之类的都算是倾向于保守的优点，很多人要的是增长，是逆势中的机会，这就格外考验经营水平。 那么泸州老窖有没有呢？在稳住“三大高端白酒”阵营的基本盘后，我看到泸州老窖已经悄悄地在另外一个战场上，布下了一个大局。这个局的目标其实大众很熟悉，和年轻化有关。但泸州老

炮轰华尔街空头！看好 Palantir Technologies 还是谨慎为上？ 从AI题材到估值炸弹，PLTR 探索涨或跌 开篇提要： Palantir (PLTR)近期凭借AI与政府合同题材股价强势反弹，空头被“炮轰”声不断。结论先行：虽有增长逻辑为支撑，但估值、兑现节奏与商业化深度仍存较大不确定性。建议以 中性偏谨慎 视角布局——短线可参与，长期需等待实质盈利验证。 ⸻ 一、增长基础：营收与净利润同步向好 关键数据点：截至 2025-03-31，Palantir 年度营收为 31.15 亿美元，同比增长约 33.45%。  解读：这一数据体现公司仍处于成长阶段，尤其在数据分析、政府/企业AI平台领域保持扩张态势。加之早前 Q1 报告指出营收同比增长39%。  成长性显而易见。对于市场而言，这是判断能否“继续赚钱／规模扩大”的关键。 结论/影响：增长势头为股票提供了“题材背书”和上涨基础。若能持续，这将是看多的重要支撑点。但增长本身还不足以保障估值进一步攀升，关键在于增长质量和盈利转化。 ⸻ 二、空头压力减轻：被“炮轰”的背后 关键数据点：截至 2025-10-15，Palantir 的空头持仓为 48.79 万股，约占流通股比例 2.26%，Days to Cover（需时平仓日数）约 1天。  解读：空头持仓较低，意味着市场对其下跌预期或已部分释放。空头减少可能诱发“空头回补”上涨，这对于股价形成短期推动力。同时，被著名空头如 Andrew Left 批为“估值荒唐”也增加了市场对其两极分化的关注。  结论/影响：空头压力降低是一个利多因素，从技术与资金结构而言可能释放上涨空间。但若基本面没有继续提供支撑，回补后的上涨可能难以持续。 ⸻ 三、估值隐患：成长预期已被高度定价 关键数据点：截至 2025-08-06，公司前瞻 P/E 被估计接近 274倍，P/S

为啥大骂？因为利益受损， 拿出实实在在的数据反对，让投资者相信你被低估，有空间。

Palantir CEO出来回应了公司高估值和Micheal Burry的做空——“他简直是疯了，等市场证明他是错的时候，我会高兴得跳舞！”[哟哟]-Palantir财报大超预期，连续两个季度收入破10亿美元，净利润是去年同期的3倍，和 $Snowflake(SNOW)$ , $英伟达(NVDA)$ 等公司达成合作，并上调全年营收指引。在这样的情况下，股价绩后大跌+Micheal Burry公开做空，Alex Karp多多少少有点破防了。[安慰] （但确实，Palantir的估值高达175倍市销率）这一波，你是站PLTR，还是大空头Micheal Burry？这只股票，是你看好的吗？评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！

华尔街的科技股一般是年头画大饼，年底兑现实，现在现实并没有掉链子，熬过今年，明年又可以画大饼了.所以现在从高点往下20%做个12月到期的short put好了。

实盘: 标普纳指分析 美股，标普6连阴(三根上涨阴K线)，算是对前面异常强势上涨的回应，同时也是寻求20日线的支撑，目前，已经比较靠近了，到20日线附近后会有一定的抵抗，抵抗的强弱以及方式，是中期选择的重要依据，我们会继续看.另外，我们并不害怕大的调整，大的调整一定是大的机会，只是说，如果能在适当时候减少一定的调整损失，并找到合适的介入机会，这是我们要达到的目的。目前，大盘是波段还是中期调整，我关注进一步的信号就好。 港股分析 港股大盘，在外围环境影响下，大幅低开，随后，在阶段底部的支撑作用下，逐渐回暖，大盘依然落在均线之下，但还处于阶段底部的振荡平台内，等于说还在继续夯实这个平台，A股强势一些，依然站在20日线之上，所以，我们需要继续等待港股选出方向。 日经225分析 日经，前面极为强势，短期有调整必要，今天收出一个下探20日线又收回大半的走势，那么，目前的状态，就依然是高位冲高后的小范围修复，目前没有跑出振荡上行的节奏。 黄金分析 黄金，在经历大跌，弱势振荡，然后顺势再下跌的走势之后，经历了小幅波动，还是形成了一个低位平台，平台的上下轨并不宽，所以，我们需要关注黄金是如何打破上轨或者下轨的，总体还是希望做相对明确的走势。 $特斯拉$ 特斯拉，再次回到目前的振荡的平台，这个平台持续的越久，将来脱离该平台后，后续的趋势也就延续的更长，所以，这些节奏都是互相对应的，因此，目前，没有太多可说的，关注大盘，关注何时脱离平台。 $英伟达$ 英伟达，作为大盘科技股的代表，是少有的，业绩极好，估值不高的标的，而且，走势结构也相当不错，所以，我们可以根据自己的情况，来决定在拐头的时候如何介入。 $苹果$ 苹果，苹果的调性，在大盘调整时，是会有显现的，所以，我们看到其不跌还要涨，作为稳健标的，自有其价值。 $PLTR$ PLTR，很早之前，我们就提到，我们要作为趋势股来看待，毕竟估值还是很

我做空了，就是泡沫

看一看。。。

回顾美东昨日，美股期货呈现混合走势，但整体承压于科技股回调和AI估值担忧。三大指数大幅收跌，受科技股抛售和银行高管对市场泡沫的警告拖累。 标普500指数 下跌1.17%，收于6771点；纳斯达克下跌2.04%，收于23,348点；道琼斯指数下跌0.53%，或251点，收于47,085点。 $Palantir (PLTR.US)$ 抹去420亿美元市值，“大空头”投资者Michael Burry做空AI炒作，昨日股价暴跌8%-16%，尽管Q3营收超10亿美元、指引上调至44亿美元。并警告AI就是“泡沫”。其CEO反击称做空是“市场操纵”。 $美国超微公司 (AMD.US)$ 盘后跌约3.67%-4%，尽管Q3营收92亿美元，同比增36%，EPS 1.20美元超预期。毛利率指引54.5%低于预期，亚马逊清仓82.2万股加剧卖压。AI芯片竞争和科技抛售潮拖累股价，短期或在245-260美元波动，长期看好服务器和PC需求。 同时多位美联储官员昨日发言，上月美联储已降息25基点至3.75%-4.00%。美联储内部分歧深化，投资者评估美国政府关门潜在后果以及美联储近期降息路径。 尽管10月底三大指数均录得双位数涨幅，但11月伊始的波动性增加，部分源于通胀趋稳，经济增长持续以及企业盈利回暖的宏观背景。特斯拉，NVDA，Strategy，Bitmine Immersion Technologies等概念和加密将会面临调整压力。 今日开盘可能延续混合走势，科技和AI板块继续承压，估值泡沫担忧主导，加密和NFT进一步下滑，防御性板块可能相对稳健。投资者应警惕科技回调风险，但长期AI潜力犹存。整体市场需消化泡沫担忧和政策不确定性，短期偏谨慎，中长期取决于美联储路径和经济数据恢复。

$英伟达(NVDA)$ $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ $纳斯达克100指数(NDX)$知名投资界“大空头”（The Big Short）原型人物 Michael Burry，再次向市场投下震撼弹。他掌管的 Scion Asset Management 通过巨额买进 NVIDIA（NVDA）和 Palantir Technologies（PLTR）的看跌期权（Put Options），公开押注 AI 龙头股价将大幅回跌，瞬间引爆了市场对于当前 AI 热潮“是否已进入泡沫阶段”的激烈讨论。本文将深入剖析 Michael Burry 做出这一极端判断的逻辑，并对比当前 AI 产业与 2000 年科网泡沫的惊人相似点与关键差异，帮助投资者厘清风险。一、做空逻辑揭秘：Michael Burry为何敢挑战AI巨头？Michael Burry 敢于做出“重磅放空”的策略，核心理由坚定而简单：估值与基本面的严重脱节。1. 极度高估的市场狂热Burry 的行动是对市场非理性繁荣的直接反击。根据数据显示，两家 AI 领域明星公司的估值已达到令人咋舌的水平：Palantir (PLTR)：市盈率高达 439 倍。NVIDIA (NVDA)：市盈率飙升至 57 倍。这种极端的估值，远超历史常态，意味着投资者已经将公司未来数十年乃至数代人的成长预期都提前反映在当前股价中。Burry 的历史经验表明，当“财富效应”淹没了“理性分析”，市场最终将会被拉回现实——即股价需要回归到可持续的基本面。2. 对“AI 革命”短期兑现能力的质

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ AI大牛股（最近三年该公司股价大涨：2023年+167.45%，2024年340.48%，2025年初至今+173.94%）Palantir 今日公布截至2025年9月30日的第三季度财务业绩，今天来看看三季度业绩亮点、CEO评论，业绩展望，附最新CEO Letter。 2025年第三季度亮点 总收入同比增长63%、环比增长18%，达11.81亿美元，创下二十余年历史新高。美国营收同比增长77%，环比增长20%，达8.83亿美元；美国商业收入同比增长121%、环比增长29%，达3.97亿美元；美国政府收入同比增长52%、环比增长14%，达4.86亿美元。 完成204笔百万美元级交易、91笔千万美元级交易及53笔亿级交易；创纪录达成27.6亿美元总合同价值（TCV），同比增长151%。 美国商业领域合同总价值创纪录达13.1亿美元，同比增长342%；美国商业领域剩余合同价值达36.3亿美元，同比增长199%，环比增长30%。 客户数量同比增长45%，环比增长7%； 公认会计准则（GAAP）营业利润3.93亿美元，利润率达33%，GAAP净利润4.76亿美元，利润率达40%，再次刷新公司历史纪录——请注意，这意味着短短三个月内创造了近5亿美元利润。值得铭记的是，如今公司单季利润已超越不久前全年的总营收。 经营活动现金流5.08亿美元，调整后自由现金流5.4亿美元，现金、现金等价物及短期美国国债证券64亿美元。 业绩展望 对于2025年第四季度，管理层预计： 营收将在13.27亿至13.31亿美元之间。 调整后营业利润将在6.95亿至6.99亿美元之间。 关于2025年全年： 将全年营收指引上调至43.96亿至44.00亿美元区间。

最近A股的行情红旗招展，追热点的心情也十分激动。相比之下很多传统一点的领域分化就比较严重了。但即便如此，这种时候，我反而更愿意把一部分注意力放回那些“压舱石”上——现金流充沛、品牌护城河宽，最好还能有不错的分红。白酒龙头，自然就在我的观察列表里。 正好泸州老窖刚刚发了2025年三季报。前三季度营收231.27亿，归母净利润107.62亿。单看Q3，营收66.74亿，利润30.99亿。 这数据怎么说呢？放在消费板块尤其是白酒板块来看，能保持住这个水平，已经算是优等生了。实际上我认为它的存货、负债和应收都是很健康的水平——如果多看几份财报，你能明显发现泸州老窖的市场需求盘应该很稳，而且真实，这一点太重要了。 当然，选择它除了既有的优势之外，最大的看点是后续增长怎么样，这也是白酒市场比较头疼的问题。在行业普遍面临渠道库存和消费分层挑战的当下，泸州老窖现在的矩阵很像“金字塔”，这方面的潜力，正是我觉得它值得关注的原因。 一、只做正确的事 白酒行业这两年有多卷，相信不用我多说，卷价格、卷渠道，不外乎想抓住增长，这种情况下我们也看到了很多品牌的改善和挣扎。但泸州老窖的动作其实算是反潮流的，我概括为“以退为进”。 财报和公开信息都显示，泸州老窖在主动控量、去库存、稳价盘。这在追求短期增长的同行里，绝对算是有战略定力。我想这可能已经足够吸引部分比较传统的人了，不被短期指标绑架，着眼于渠道的长期健康度。把渠道里的堰塞湖疏通了，价格体系才能稳固，根基才扎实。 但我知道这肯定吸引不了很多新人，因为白酒这个领域，更低的企业经营风险、更好的分红前景之类的都算是倾向于保守的优点，很多人要的是增长，是逆势中的机会，这就格外考验经营水平。 那么泸州老窖有没有呢？在稳住“三大高端白酒”阵营的基本盘后，我看到泸州老窖已经悄悄地在另外一个战场上，布下了一个大局。这个局的目标其实大众很熟悉，和年轻化有关。但泸州老

$Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ 的2025年第三季度财报展现出强劲增长势头，整体业绩远超市场预期，我们判断为“优异”级别。营收同比飙升63%至11.8亿美元，调整后每股收益0.21美元，均大幅超出分析师共识；关键亮点在于美国商业营收暴增121%，得益于AI平台AIP的快速渗透和大型交易签约。然而，潜在瑕疵在于尽管基本面强劲，盘后巨震，从+7%到-4%。，这或许反映市场对高估值（当前PS超138倍）的担忧，以及“买预期卖事实”的交易情绪。财报核心信息总营收11.8亿美元（同比+63%，环比+18%），显著超出市场预期的10.9亿美元，驱动因素主要来自AI驱动的企业转型需求，尤其是AIP平台的快速采用，推动了204笔百万美元级大单的签署；超预期表现突出，显示公司从政府向商业领域的结构性转型加速，但需注意战略商业合同对营收贡献已降至不到1%，表明增长更趋有机化。美国商业营收3.97亿美元（同比+121%，环比+29%）。作为增长引擎，该板块占比升至34%，背后逻辑在于C级高管主导的AI全企业部署，例如医疗设备制造商在五个月内扩张8倍；远超市场共识，体现了从短期AI炒作向可持续渗透的迹象，但国际商业营收仅增长10%，显示区域不均衡。调整后经营利润率51%（创纪录高点）：同比大幅提升，驱动因素包括高效的成本控制和规模效应，自由现金流达5.4亿美元；超出预期，反映运营效率优化，但剔除一次性股票奖励费用后，GAAP净利润为4.756亿美元，显示股权激励仍对利润端的潜在压力。净美元留存率134%（同比+600基点）：这一运营指标表明现有客户支出显著扩张，逻辑在于AIP的粘性，如HiveMind和AIFDE工具加速AI开发；强于市场预期，暗示业务从项目型向平台型演变，客户总数

Palantir Technologies Inc. 财报在即：你该如何布局？  Q3 2025（11月3日）业绩关键节点 开篇提要： Palantir 将于 2025 年11 月3 日（美国东部时间盘后）披露 Q3 财报，这次业绩不仅承载其 AI/数据平台成长预期，也将进一步检验其商业模式与盈利路径。市场需关注合同增速、营收指引与盈利改善三个核心维度。 ⸻ 一、披露时间与市场预期 关键数据点： 截至 2025-10，现在多个财报日历显示 Palantir 下一次业绩公布定于 2025-11-03（盘后）来源：Wall Street Horizon、MarketBeat。  解读： 明确的披露日期提供了投资者一个“时间点”去构建交易策略。已知发布时间后，市场通常会基于预期做出估值提前反应：若预期高、估值溢价大，披露当日或出现回调风险；反之若预期较低、公司超预期则可能出现“跳空”机会。 结论/影响： 对于投资者而言，现在正是设定“持仓或观望”策略的节点。若你希望参与风险较高的盈转预期，可在披露日临近前建立仓位；若偏好稳健，则可等待披露后“兑现”情况再入场。 ⸻ 二、合同签订与营收增长：业务驱动力解读 关键数据点： 在 Q2 2025，Palantir 实现营收约 10 亿美元，同比增长约 48%。  解读： 营收近 10 亿美元、同比增速接近 50%，显示其业务正处于高速成长阶段。增长主要来自美国商业及政府客户。但高增长基数也意味着后续要维持甚至超越这一水平难度增加。此外合同签订（TCV “总合同价值”）与实际履约有时间差，短期业绩可能受到“交付–确认”节奏影响。 结论/影响： 若 Q3 能继续加速或维持高个位数增长，股价可能获得确定性推动。然而若增速放缓或合同转化率低于预期，则可能成为压制估值的因素。 ⸻ 三、盈利改善与估值压力 关键数据点： Q2 2025，

昨天盘前40000美金，收盘时36000美金。回撤4000刀。 主要回撤来源是甲骨文、Meta、奈飞。对比上周五而言，账户资产什么变化，这得益于手中的特斯拉和英伟达的标的赚出来的利润。感谢这两个信仰股。 配图中是昨天各个标的的复盘总结，建议详细阅读。 主要的操作有： 1、PLTR之前仓位全清。拿利润买了2手末日Call。主要思考因素是一旦财报之后大跌，之前利润全吐，可能还会影响本金。换成用利润博概率，损失可控。 2、加仓甲骨文。目前看甲骨文还在底部区域，机会依然在，加仓降低成本，同时开了一个更远的标的。 3、加仓奈飞。分析了一下奈飞的盘面，新低之后结构更完整了。就补充了仓位。 4、买了一部分蔚来的正股。计划转移到另外一个账户去。 5、减仓了2部分的特斯拉，利润锁定。 标普500方面，这里有一个非常危险的信号，连续3日放量滞涨。周三之前，依然是需要特别小心。我自己的仓位已经做了腾挪，目前账户（扣除蔚来部分）仓位70%。后面继续减仓。 $微软(MSFT)$  $甲骨文(ORCL)$  $特斯拉(TSLA)$  $英伟达(NVDA)$  $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  

观点：美股短期技术性回调（10-15%），长期核心趋势不变。 理由： 短期过热，获利回吐： 近期美股涨幅过高过快，技术指标严重超买，积累了大量获利盘，市场本身存在迫切的回调需求。 龙头示警，情绪催化： 机构明确看空英伟达（NVDA），不仅是针对个股，更是对AI主线高估值的精准打击。作为市场总龙头，其回调将迅速传染市场情绪。 长期看好，回调即良机： 研判短期下跌10-15%是大概率事件。但这并非牛市终结，而是挤压泡沫、释放风险的健康调整。AI革命的长期基本面未变，回调反而是去伪存真、为长期投资者提供的“上车”良机。

开盘就上了这三个。目前除了甲骨文，其他都还可以。 清仓了PLTR  今天英伟达表现一般。 $甲骨文(ORCL)$  $微软(MSFT)$  $奈飞(NFLX)$  $英伟达(NVDA)$  $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$  

Replying to @火火兔爸:迈克尔博里开始做空pltr和nvda了，就是那个大空头电影原型//@火火兔爸:系统性问题

大家都知道估值很高，也知道今天肯定超预期，那为啥昨天创了新高都没反应，今天反而崩了呢？今晚估计就220了 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

业绩挺好的，但股价拉得不行，这让我想起洗浴之王乔杉那句“妹子不是不优秀，是哥要求有点高”，感觉挺像的 $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$

系统性问题