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一龙对全球政治的参与越来越深入，越来越广泛。 继力助川总获得大选胜利之后，一龙开始介入将在下个月举行的德国大选。 前天一龙在X上与德国新兴的极右翼政党、目前在民意调查中位居第二的AfD的党魁Al­i­ce We­i­d­el进行了一个多小时的访谈聊天。 AfD是这几年新兴的党派，中文名字叫另类选择党，很特别。他们对于默克尔执政以后的移民、能源等政策的反对，很多方面跟老川师出一脉。 从名字就可以看出，党魁Al­i­ce是个美女。 去年一龙跟意大利美女总理梅姐打得火热，惹得网友们直呼“在一起”，现在又去搭讪未来可能的德国总理爱丽丝妹子。跟娇小的梅姐不同，爱丽丝看上去是人高马大的标准金发日耳曼美女。 一龙主动参合到德国大选里，可能是因为他在德国有着除了美国本土和中国之外的唯一的工厂，而且似乎不是很令人满意。目前当政的舒尔茨和其他政党，都对一龙这个大资本家有很多批评，所以一龙也希望能通过影响德国大选来给自己的企业或者政治支持。 这个爱丽丝的经历有点意思，在经济专业毕业后，先在高盛的德国公司做分析师，之后在中国银行工作，还在中国生活了6年之久，所以算是个中国通了。 两人谈话的前半段是爱丽丝在讲述德国现状的问题和她的施政方针，她的政策几乎就是老川政策的拷贝：控制边境、降低税收、和恢复核电。而且她强调了她们并不是被标签的右翼，而其实是个中间党派。 从谈话中听得出，爱丽丝不是典型的政客，言语中完全没有老奸巨猾的感觉，比如谈及对以色列哈马斯的问题，她直言她不知道怎么解决，还说请一龙来给些建议。 谈话的后半段，爱丽丝转身变为一龙的迷妹，开始向一龙提问，比如为啥要去火星和一龙是否相信上帝，一龙一下子打开了话匣，给她做了大段的科普。 一龙在谈话中明确地向德国选民喊话，他认为只有AfD可以救德国。现实的情况是AfD虽然目前以17%暂居第二，但是其他所有的政党都表示不会和AfD结成联盟，所以AfD要获

$Invesco NASDAQ 100 ETF(QQQM)$ $全球上游自然资源ETF-FlexShares(GUNR)$ 最近都在度假，交易的比较少，也没有多少时间来做复盘。周末回来之后，重新开始交易，并持续做交易复盘笔记。 先说一下我的投资框架，这个适用于所有的股票。实际上就是: 宏观经济->基本面->技术面, 是自底向上的金字塔。 最近股市的动荡就是宏观经济在发挥作用。而宏观经济最重要的就是利率。美债收益率号称是全球资产定价之锚, 因为它是无风险的，所有的投资都要和美债收益去比。那最近美债收益却持续走高，股市自然要回落。有个粗略的计算公式。就是美债收益率与股市估值之间的关系。比如美债收益率5%。那么平均估值：1/5% = 20倍是一个比较合理的水平。那为什么最近美债持续走高呢，是多个因素叠加的结果：1.降息预期的减弱；2.美元指数的走强，导致各国汇率压力增强，各国疯狂抛售美债。 从昨天大盘的走势来看，其实是比较强的，低开高走，盘后继续拉升。但是到底是死猫跳还是反弹, 还是需要等CPI的数据。但是个人倾向于已经开始反弹,因为市场已经price in了 60-70%的未来不利的消息。所以现在是偏向于看多。但是毕竟趋势还没有完全走好, 市场分歧也还比较大, 所以当前还是要小心。 从板块来看, 虽然尾盘TSLA猛拉，但是整体大科技走的并不好。如果去看热力图的话, 会发现当前的大宗商品走势非常不错, 不论是能源、化工等等。大宗商品基本上都是周期股, 从上一轮牛市的2022到现在已经调整好几年了。看整体板块都是筑底的一个走势,可能会迎来反转。 昨日交易: - 日内套利恐慌指数, 是一个百试百灵的策略。 - 早晨

1、SPY/QQQ昨天涨跌互现，但是都走出了低开高走的走势。SQCG略逊于大盘，主要原因是纳斯达克100表现弱于标普500。  ①盘中大多数时间绩优股相对强势、概念股较弱，这是市场的避险情绪的体现。目前多种迹象表明，市场正在计价通膨升高的预期。  ②从十年期 TIPS通胀保护债券的表现看，市场不再视降息为刺激经济的正面信号，而是担忧降息可能进一步加剧通胀压力，这种情况下，联储不再降息反而会成为利好。1月15日将公布通货膨胀数据，到时候看市场如何表现。   ③简单来说就是，之前市场认为联储不降息对刺激经济是一种打击，市场通过下跌来计价这种打击。但是十年期 TIPS通胀保护债券盈亏平衡利率显示，当下的通胀问题可能并没有那么乐观。这时候联储不降息反而会成为稳定经济的好消息。  2、“鳄指”三线拐头向上，20线未破20%，50线倒是脱离20%区间，200线重回强势区间。但是仅仅一天的涨幅并不能说明市场重新开始转好，我们依然按照SQCG策略的信号执行，加仓点位和上次提到的点位一致。  3、后天会公布通胀数据，这次的数据对于当前市场的短期影响还是比较大的，结合29号的美联储利率决定会议。我们需要2步来验证上文的想法：  ①通货膨胀数据升高，但是没有超预期太多，且市场不跌，这就是市场反身性转向的信号。  ②联储停止降息，但是市场不跌反涨，则说明反身性转向完成，市场将止跌回升。  4、面对最近下跌的烦躁，我们不妨从历史中区寻找一些线索，毕竟历史就由人性书写的。马克吐温说“历史不会重复，但它会押韵“。 标普指数自1926年至2023年:  ①97年来，平均年回报为12.01%，中位数为14.31%;  ②过去10年平均年回报为11.66%，中位数为13.69%;  ③过去30年平均年