3.15万
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2025-01-29
阿斯麦业绩炸裂，DeepSeek阴霾一扫而空！
刚刚，光刻机霸主阿斯麦公布了2024年四季报，业绩炸裂： 其中，四季度营收92.6亿欧元，高于分析师预期的90.2亿；每股收益6.84亿欧元，高于分析师预期的6.68元！ 财报发布之后，阿斯麦老虎证券夜盘股价直线拉升，目前涨超8.5%： $阿斯麦(ASML)$ 具体来看： 阿斯麦四季度营收92.6亿，同比增长28%，不仅超过分析师预期，亦超过了管理层给出的88-92亿指引上限！ 四季度毛利率51.7%，大超分析师预期的49.6%，亦明显高出管理层给出的49%-50%的指引： 四季度光刻机预定金额71亿，大幅高于分析师预期的35亿： 虽然预定金额大幅超预期，但从此前几个季度的情况来看，预定额波动较大，很难预测，因此，从明年开始，管理层将不再发布该数据！ 展望今年一季度，阿斯麦预计营收在75-80亿欧元之间，大幅高于分析师预期的72.5亿，中间值同比增长46.5%！ 预计一季度毛利率在52%-53%之间，大幅高于分析师预期的51.2%。 阿斯麦维持了2025年全年营收300-350亿欧元、毛利率在51%-53%之间的指引，没有变化。预计2030年时营收在440-600亿欧元之间。 在准备好的CEO采访稿中，管理层并没有提到DeepSeek，预计业绩会上分析师会反复提及，届时关注管理层的回答。 从目前来看，阿斯麦从AI中大为受益，比如台积电今年的资本开支达到380-420亿美元，中位数约400亿美元,同比增长约34%，大超分析师预期！ 再如1月初，OpenAI、软银、甲骨文等科技巨头成立“星际之门”项目，计划未来几年投资5000亿美元，加码AI基础设施。 阿斯麦作为光刻机霸主，自然将充分受益AI的发展。 即使在DeepSeek引发轰动，引发市场担忧之际，Meta仍然提高了今年的资本开支，预计AI相关项
精彩不做暴富的梦: 请问现在还能追么
1.65万
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2025-01-29
美股今年牛市要靠DeepSeek了！
美股周二收高，科技股领涨，纳指与标普500挽回了周一的巨大跌幅。市场继续评估中国AI模型DeepSeek对美股AI交易的潜在影响。美股投资网认为从宏观经济角度看，这种技术将推动经济增长，DeepSeek通过“低成本+开源”模式，加速了AI普惠化。今日，美股AI软件应用股全线大涨， 但凡这些科技公司能利用AI去优化现有业务，都会受益于DeepSeek， $GitLab, Inc.(GTLB)$ 大涨12%， CFLT +9% $阿莎娜(ASAN)$ +10% $NETLINKZ LTD(NET.AU)$ + 8% 以及PATH SHOP CRWD MNDY U MBD DOCU FRSH ZM APP DDOG SNOW TWLO在这样的背景下，投资者们将苹果公司视作最大的受益者：我们昨天文章就提到过：英伟达创纪录蒸发5900亿美元！DeepSeek暴击华尔街，后市展望！2025年，如何找AI黑马股呢？美股投资网之前整理了AI+软件股，供粉丝们参考AI+数据分析的 Palantir(PLTR) 、 Cellebrite(CLBT) 、 Elastic(ESTC) AI+云服务的 ServiceNow(NOW) 、 康沃系统(CVLT)、 Datadog(DDOG) 、 Cloudflare(NET) 、 Snowflake(SNOW) 、 MongoDB(MDB) 、 Confluent(CFLT) 、 Gitlab(GTLB) 、 Fastly(FSLY) ；AI+数字广告与营销的 Applovin
精彩双赢？赢两次？跌是因为它？涨也要看它？它以为它是谁呢？华尔街，美联储都不敢说话这么嚣张。
1.60万
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2025-01-29
美股 特斯拉1月财报预测，风险预警！
我们先来算一笔特斯拉的账，特朗普胜选让特斯拉凭空多出来5000亿美元的市值，股价从240涨到480美元，现在396美元。 特斯拉从上次公布财报到现在，特斯拉的财务基本面有改变了吗？答案是没有，特朗普有对特斯拉做出什么实际有利的证策了吗？没有，不仅没有，特朗普还要取消拜登7500美元的电动汽车税收抵免证策，还撤销一项行证命令，该命令确保到 2030 年在美国销售的所有新车中有一半是电动汽车。 那如何解释这5000亿市值增加呢？ $特斯拉(TSLA)$ 不是小盘股公司，说炒作起来就炒作起来的，这5000亿都是用真金白银堆积出来的。你硬要用未来的增长业务来解释，说特斯拉机器人未来5年能卖多少多少，无人驾驶出租车满大街跑能带来多少利润，想象空间看似巨大，有多少能真正落地？ $Rivian Automotive, Inc.(RIVN)$ $ 我们今天只想给大家客观的分析特斯拉股价是否脱离公司基本面和对这次财报的看法，我们不想唱衰也不抬高特斯拉，因为特斯拉有太多的死忠粉，他们每次一听到博主说特斯拉不好，立即评论区喷，“哎呀，你们眼光太短浅了、根本不懂特斯拉的未来潜力，马斯克改变世界的伟大。” $蔚来(NIO)$ $小鹏汽车(XPEV)$ $通用汽车(GM)$ 在这里，我们并不是要争论特斯拉5年、10年后的发展，而是专注于现在，就这个财报，以及接下来一个月内股价可能的表现，给大家提供一个更
精彩按你分析 所有高溢价企业都是岌岌可危，lvmh和爱马仕说崩就崩，低估了人类对期待的可怕之处。如果按你分析，粉丝全买put 全部住别墅🏡
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2025-01-29
今天要反弹！1月28日盘前分析
SPX Image 全球市场在昨天的科技再估值后表现更强劲。中国的DeepSeek发展继续受到辩论，昨天它们影响了半导体和大多数电网/电力公司……谢天谢地，市场给出了在周五和周一降低风险的一些信号，并为我们提供了一些新的参考点……我们将看看SPX、SPY、QQQ、SMH和NVDA的缺口填补了多少。通常，在重大事件后的回撤能提供更好的线索，帮助判断接下来会发生什么，而不是依赖于观点。FOMC和财报将成为焦点。SPX缺口枢纽是6017，上方为6074。 SPY Image SPY在周五的RDR卖出后，最低跌至594.64美元。现在我们来看看昨天的缺口填补了多少。缺口枢纽是599.69美元。 QQQ Image 科技股上周表现滞后，周五形成了一个较低的高点支撑区域。昨天它跌至510.15美元的低点。我们将看看它是否会填补昨天缺口的一部分……这从518美元开始。 IWM Image IWM昨天快速从红色转为绿色进行现金流交易，然后出现了卖盘……使用225.21美元作为今天的支撑点，看看它是否能保持，如果不能的话……今天早盘利率略有上升，小盘股对此并不喜欢。 XBI Image 生物股昨天试图吸引一些资金流入，但表现并不那么令人印象深刻。XBI在94.43美元处达到最高点，然后逐渐下跌。看看它是否能够保持在接近均线的位置。 XLF Image 银行股继续成为相对强势的来源……一些人做多XLF，相对于47美元的历史高点，51.62美元是新的目标。昨天的回调是可以买入的。 XLE Image XLE是2024年表现最差的板块之一，因此成为了1月效应的重点……从83.09美元的RDR起步，表现不错。我也提到94美元的区域是一个较好的卖出点，相对于买入/加仓。昨天它跌至89.73美元的低点……看看它是否会保持。我们成功退出了OXY和VAL。 AMZN Image AMZN昨天表现非常抢眼……
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2025-01-29
英伟达暴力反弹，但DeepSeek影响可能卷土重来
今天科技圈继续炸锅，英伟达因为 DeepSeek 事件股价大起大落，散户疯狂抄底，空头获利了结，英伟达大举反弹。 英伟达回应 周一跌那么多，英伟达必然要正式回应DeepSeek事件了，归结起来就三个点： 首先肯定了 DeepSeek 在 AI 领域的进步。 其次还澄清了出售的GPU芯片是合规的。这是针对有人造谣抹黑DeepSeek持有几万张不能透露的非法GPU。 最后，英伟达表示，DeepSeek 的模型仍需大量 GPU 进行推理，而且其技术突破可能会推动更多企业尝试 AI 开发，这可就间接增加了对 GPU 的需求。 英伟达这三个回应啊，算是给投资人吃了一颗定心丸，缓解了大家的担忧情绪。 华尔街的支持 华尔街那些大牌机构也纷纷站出来为英伟达撑腰。像摩根士丹利、高盛、Wedbush 等等，都说即使 DeepSeek 真像宣称的那样低成本，也只会进一步激发 AI 算力需求，英伟达的长期增长趋势那是稳稳的，一点没变。 机构是在说，市场昨天的剧烈抛售？反应过度了！ 散户大举扫货+空头获利了结 在这些信心喊话之后，英伟达股价今天盘前就出现了反弹。不过开盘高开后迅速跳水，一度跌了 1.6%，可把人吓一跳！随着空头回补平仓，股价日内触底回升，尤其是当股价突破122美元后，涨势如虹！因为122是年线位置，股价重新站上年线，触发了一些自动买入指令，一波买盘资金涌入。 除了程序化交易买盘之外，散户也在跑步进场。据Vanda Research最新统计，散户周一逆市买入，净抄底了约5.62亿美元，这是10年来Vanda Research有统计记录的最高水平！ 各界反馈 DeepSeek这次让不少人对 AI发展有了新的认识。 OpenAI的CEO说：DeepSeek 的 R1 是一款令人印象深刻的模型，但仍要更多算力才能完成使命。 金融大佬、桥水创始人达利欧也表示，投资者对人工智能的狂热，正在导致美
5.71万
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2025-01-29
微软CEO站队英伟达！更高效的AI芯片 ≠ 总算力需求下降，大家认同吗？
DeepSeek引领的算力，给企业找到了降本增效的的途径，最大收益为AI应用板块，除了 $苹果(AAPL)$ 、 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 、 $特斯拉(TSLA)$ ，还有很多像 $多邻国(DUOL)$ 、 $好未来(TAL)$ 等等，能逐渐普及，对AI的需求自然就会起来。[微笑]就像微软的CEO对DeepSeek的回应。（Jevons Paradox是指：当技术进步提高资源利用效率时，反而可能导致资源消耗总量增加，而不是减少。举个例子就像AI芯片更高效，计算成本降低，结果AI训练规模越来越大，整体算力消耗更高。）更高效的AI芯片 ≠ 总算力需求下降，更多企业和机构愿意扩张AI应用，整体算力需求持续上升，长期来看对英伟达应该是利好。[思考]现在英伟达距离距离补周一的跳空缺口，还需要超过10%的涨幅，大家看好 $英伟达(NVDA)$ 重新站上$140吗？周三盘后 $微软(MSFT)$ $特斯拉(TSLA)$ $Meta Platforms, In
精彩美国切断了数据源，deepseek需要自己去弄源数据了，成本上百倍的上升。闷声发财不是挺好，偷了别人的还要去别人家显摆。
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2025-01-29
全球拜年火了，百度给AI接上了地气
图片 $百度(BIDU)$ $百度集团-SW(09888)$ 原创｜科技考拉 朋友们过年好呀，给大家拜年啦！ 要说蛇年春节和往年有什么不同，那大约就是多了「AI年味儿」吧。 北京的首个新春科技庙会——2025海淀新春科技庙会，主题就是「AI在海淀过大年」。科技公司们也纷纷下场，比如豆包推出了「福蛇」、「年画娃娃」等春节特色智能体，咪咕则定位非遗+AI，通过AI技术助力非遗文化的展示和传播，等等诸如此类。 其中我们发现，百度的「瞬移世界拜个年」很有意思。 用户只需要录制或上传一段视频，选择一处地标作为背景，再配上bgm，就能随心所欲的定制在全球各地拜年的AI视频。 图片 当然，只是这样还谈不上很有意思。有意思的地方在于，网友们开发出了各种接地气的玩法。 都2025了，要说什么事情最得网友的心呢？当然是搞抽象啦。比如最近火起来的「主包」颜安，选秀参加了，戏也演了，结果靠抽象直播火了。 在拜年这件事上，也是同样的道理。毕竟在铺天盖地的拜年信息和拜年视频里，你越抽象，就越容易被亲戚朋友注意到，甚至成为自己小圈子里的梗王。 百度的「瞬移世界拜个年」一上线，先天抽象圣体的网友们就迅速开大了，纷纷拿出自己选择的英雄开始表演，花样百出地瞬移全球各地，生成了各种各样的拜年视频，让人眼前一亮又一亮。 来来来，这几个优秀作品诚邀大家共同赏析。 你看，在日落时分的西安古城墙下，奥特曼0桢起手大跳breaking。不瞒你说，这一刻我真的相信光了。 图片 你看，灭霸和蝙蝠侠在韩国昌德宫仁政殿前跳起了骑马舞，看这销魂的舞步，谁还能分得清他们和鸟叔的区别啊。 图片 你看，小橘和小银在埃菲尔铁塔下给大家拜年呢。什么，听不懂他俩说了什么？正常啦，谁让
精彩今年的ai玩出来新花样了
2.12万
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2025-01-28
DeepSeek：对英伟达去泡沫只是开始
朋友们！谁见过三万亿美元市值的英伟达一天跌17%，昨天就看到了，DeepSeek的新版本让英伟达遭遇“灭世棍”，市值一夜蒸发近6000亿美元，创下了单个公司史上最大市值损失纪录。这不仅仅是市场情绪这么简单。 DeepSeek干掉英伟达的高估值是合理的 英伟达盘踞AI的上游，坐享芯片的暴利，科技巨头们每年却要支出千亿资本开支，把这场AI盛宴的门槛变得巨高无比，这种英伟达领衔的“豪门盛宴”，格局真的合理么？相信很多人怀疑过，也挣扎过，但是无解。 谁都没想到，中国的 AI 初创公司 DeepSeek 居然能站出来改变整个局面。它发布的最新版本 R1，性能能跟 OpenAI 的 o1 相媲美，可训练成本却只有 OpenAI 的三十分之一。更让人吃惊的是，DeepSeek 采取开源策略，全球的开发者都能免费使用和修改这个模型。这直接促使了 AI 技术走向普及，以前，开发高性能的 AI 模型差不多是巨头企业独有的权利，可现在，中小企业和开发者也能很容易地操作了。豪门不再被需要，谁都能操作的技术才是真正具有革命性的。 回归那个正常估值的英伟达 英伟达一直以来都是AI芯片市场的主导者，其GPU在AI训练和推理中占据重要地位，这点不会改变，只是，供不应求的饥渴溢价，已经告一段落了。DeepSeek的出现，让市场开始质疑英伟达芯片的高估值逻辑，这个质疑应该只是开始。DeepSeek也离不开英伟达，但仅用性能受限的H800芯片，两个月内投入不到600万美元就完成了开发，奇货可居的Blackwell还有必要抢购么？市场对算力需求的预期已经发生了改变，投资者普遍担心GPU的相关支出可能已经见顶，英伟达还是那个谁都离不开的英伟达，但没有高估值了。这种趋势可能正在被确立。 AI产业链要洗牌了 DeepSeek的出现不仅冲击了英伟达，也改变了整个AI产业链的利润分配模式。以前，AI产业的利润大多集中在上游
精彩一个是巨型供应商，一个是供应商的小微客户。仅靠一个小微客户就能让供应商去泡沫？还看不明白这都是资本要找理由低吸吗？AI时代才刚刚开始
1.21万
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2025-01-29
由DeepSeek引发的从移动互联网到AI，巨头转型的生死时速猜想
时代在变化，我们的人生引来了翻天覆地的变化，AI元年开启假想： 大家可以关注我享受更多分享 在科技的演进历程中，企业的每一次重大抉择都如同站在命运的十字路口，一步之差，便可能铸就天壤之别的结局。回首往昔，移动互联网如汹涌浪潮般袭来时，不少曾经风光无限的企业，因未能及时踏准转型节奏，瞬间被卷入时代的漩涡，消失在商业舞台的聚光灯外。当下，AI技术正以雷霆万钧之势改写着商业世界的规则，恰似当年移动互联网的迅猛崛起。而当DeepSeek这样的新生力量在AI领域崭露头角，更是为整个行业敲响了警钟，腾讯、阿里等互联网巨头此刻正面临着严峻考验：若不全身心投入AI应用的赛道，极有可能重蹈那些未转型企业在移动互联网时代的覆辙。 DeepSeek的横空出世，宛如一颗投入平静湖面的巨石，激起千层浪。它在短时间内就吸引了大量关注，其核心技术展现出强大的潜力。尽管没有确切的数据支撑，但我们可以合理推测，在AI技术不断迭代的当下，像DeepSeek这样专注于AI研发的新势力，凭借着对前沿技术的敏锐把握和高效的创新能力，正快速地在市场中抢占份额。其研发的大语言模型等关键技术，可能已经在某些应用场景中展现出超越传统巨头的优势，这无疑给腾讯、阿里等企业带来了巨大的竞争压力。 腾讯和阿里，在过往的互联网发展进程中，分别凭借社交网络和电商业务构建起庞大且稳固的商业帝国。腾讯以微信、QQ等社交平台为依托，打造了集通讯、娱乐、支付等多功能于一体的生态体系；阿里则凭借淘宝、天猫等电商平台，在物流、金融、云计算等多个领域开疆拓土。然而，在AI技术的全新赛道上，这些曾经的辉煌成就不再是绝对的安全壁垒。AI技术的核心在于对海量数据的深度挖掘和智能分析，从而实现智能化决策和个性化服务。如果腾讯和阿里不能将AI技术深度融入自身业务，就难以在精准营销、用户体验优化、运营效率提升等方面取得突破，被竞争对手超越只是时间问题。 回顾移
精彩太精彩了，深刻的见解让我受益匪浅[强]
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2025-01-29
DeepSeek效应的另类受益者 苹果(AAPL)边缘AI应用的落地机会
美国股市周二(1月28日)企稳反弹，虽然DeepSeek带来的影响仍在发酵，但今天市场的逢低买盘迅速入场，帮助英伟达反弹接近9%，这也给科技股和大盘带来了支撑。个股方面，今天想顺着DeepSeek这个话题往下说，来说说这两天为什么苹果的股价和Meta一样出现了强势的上涨。
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2025-01-29
标准普尔 500 指数：DeepSeek 有多危险？技术分析
标普500指数（SPY）创下了6128点的历史新高，并以6101点收盘，创下新纪录。这只能被解读为看涨信号，使得周一因DeepSeek新闻引发的下跌令人意外。奇怪的是，市场交易表现似乎将DeepSeek视为“黑天鹅”事件，尽管它已于1月20日（一周前）发布。 本文探讨了近期下跌的技术背景，以及这应该被视为买入机会还是大幅下跌的开始。这取决于本周/本月的收盘情况，这将决定是确认看跌反转还是继续保持看涨趋势。 标普500月度分析 距离1月收盘还有整整一周时间，本月已经充满了波折。测试12月低点后创下历史新高是积极的信号，但既然新高未能守住，如果收盘接近5903点的开盘价，市场情绪可能会再次转变。这一点尤其重要，因为2025年的高点已经超过了2024年的高点。 如果收盘接近6000点，市场观点将保持中性至看涨。 SPX月度图表（TradingView） 此轮上涨最终测试了6118点，这是2022-2024年牛市与2020-2022年牛市等长的位置。这是一个重要目标位，上方除了6148点（2022年熊市的200%延伸位）之外，几乎没有其他阻力。 1月开盘价5903点和5773点低点是第一参考位。5669-74点区间（7月高点和10月低点）是主要支撑位。5450点是下一个目标位，位于高成交量区域和23%斐波那契回撤位。 1月的DeMARK上涨 exhaustion计数处于第4根（共9根），这意味着在第二季度之前不会出现信号。 标普500周度分析 上周收盘于6101点，高于12月峰值，创下历史最高周收盘。尽管任何事情都可能发生，但形成顶部的可能性很小。如果某些关键水平被跌破，市场情绪可能会发生变化。 SPX周度图表（TradingView） 除了通道高点外，没有真正的阻力位，但通道高点距离太远，不具参考意义。上涨目标来自月度部分中提到的测量移动和斐波那契延伸位。 初始支撑位在5996-
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2025-01-29
日本和中国引发美国股市崩盘
周一期货市场大幅下跌，亚洲传来的消息加剧了全球市场的避险情绪。标普500指数期货（SPX）早盘下跌约3%，纳斯达克100指数期货下跌约5%。英伟达（NVDA）、特斯拉（TSLA）等热门股票遭受重创，许多AI相关股票下跌5-10%甚至更多，市场环境似乎陷入了极度恐慌的抛售氛围。 那么，在周五结束的看涨一周之后，究竟发生了什么变化？亚洲的几件事情正在加剧波动性和不确定性。首先，日本央行（BOJ）再次加息，基准利率升至0.5%，这是自2008年以来的最高水平。 为什么日本的利率对美国市场有影响？全球经济体系是相互关联的，日元走强可能导致套息交易继续平仓，从而引发问题。 中国的经济问题也令人担忧，经济增长持续放缓可能拖累全球经济增长，因为世界市场高度相互依存。 中国在AI领域的快速崛起也引发了关注。中国正在展示对美国技术的依赖显著减少。中国的DeepSeek AI实验室展示了其模型在推理能力上优于OpenAI、Alphabet（GOOG）（GOOGL）、Meta（META）等美国竞争对手。 此外，本周还有FOMC会议、决策和声明，关键的GDP和PCE数据，以及其他重要数据发布，同时大型科技公司将在接下来的几周开始公布财报。这些因素共同构成了一个短暂的波动风暴，可能会在未来几周内创造极具吸引力的买入机会。 技术面——市场暴跌 纳斯达克100指数期货在周一早盘暴跌约5%。虽然这似乎是市场的过度反应，但5%的跌幅表明市场波动非常剧烈。VIX期货也从近期低点15左右飙升至20左右，显示出市场恐惧和不确定性的增加。纳斯达克100期货目前处于20.8-20.7K的关键支撑位附近。 市场需要保持在这一关键区间上方，否则可能会看到更多的下跌。这里可能正在形成一个看涨的反转头肩形态，头部支撑位在20.7K附近。 然而，要使这一看涨技术形态成立，纳斯达克100期货必须重新站上21K区域，即“右肩”支撑
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2025-01-29
从DeepSeek谈英伟达 - 举着火把穿越炸药库，哪怕安全出来也是个蠢货 原文发表公众号：长长的坡厚厚的雪。图片加载失败请查看公众号 这两天到处都在报道DeepSeek的新闻。具体发生什么相信大家都看到了，简单谈谈我的想法。今晚年夜饭喝了点酒，脑子晕乎乎的，写到哪算哪。 问题的核心：很多人都在争论英伟达股价的反应到底有没有超卖，应不应该抄底，我觉得这些都没有说到点上。这件事的核心是英伟达的投资底层逻辑可以一夜之间产生裂缝，这一点是比股价涨跌更重要的。直接这样说大家可能没有感觉，大家可以反过来想想，有什么情况一夜之间苹果会被颠覆？什么情况一夜之间可口可乐会被颠覆？或者什么情况微软一夜之间会被颠覆？是不是很难想出来？没错，这就是这件事导致的最大差别。对很多投资者（包括我自己），是无法接受把大量仓位放在一个这样有可能被一夜颠覆的标的当中，无论最终DS到底有没有颠覆GPU需求，这都不重要了。 DS之后市场对GPU的需求到底会涨还是跌？ -- 我自己不是AI专家，我尝试从商业角度分析一下我的看法：英伟达股价能走到今天，靠的是市场大量的需求和极高的毛利率。从产业发展来看，我们还处于AI革命的早期，需要的GPU数量肯定是远比今天有的更多，但关键是否还需要的这么急迫了？我认为不再乐观。换句话说，DS撼动的不是英伟达的出货量，而是撼动了英伟达的高毛利。横向看，英伟达降毛利这一天也迟早要来，毕竟我还没见过有哪个硬件产品能长期维持在70%+的高毛利。不是说英伟达的技术壁垒不高，而这就是资本主义的本质：有高毛利的地方就会有竞争，竞争将促使毛利下降，直到新的平衡。DS不站出来，AMD，博通也迟早站出来。 微软谷歌Meta亚马逊的资本支出有啥影响？ -- 没啥影响，这些都是不差钱的主，之前的资本支出花了就花了，可能还打算接着花。（今天就会揭晓答案，MSFT和META今天发财包，肯定会有分析师提问）D
精彩暂同，我是AI相关行业的，我也觉得主要影响是产业可能从之前FOMO的状态转变。
1.20万
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2025-01-29
$英特尔(INTC)$ 英特尔未来发展的综合分析 一、特朗普政策回归对英特尔的影响 1. 制造业回流与供应链重塑 - 政策背景：特朗普的“美国优先”政策可能推动半导体制造业进一步本土化，延续《芯片与科学法案》（CHIPS Act）的补贴与税收优惠。英特尔作为美国本土最大的芯片制造商，可能在亚利桑那州、俄亥俄州的新晶圆厂获得更多政策支持，加速先进制程（如Intel 3、18A）的产能落地。 - 风险点：供应链去全球化可能导致成本上升。若美国强制要求半导体供应链“去中国化”，英特尔在中国市场的份额（占其2023年营收约27%）可能受冲击，需调整全球产能布局以平衡地缘政治风险。 2. 技术出口管制与对华竞争 - 特朗普可能升级对华技术封锁，限制高性能计算芯片（如AI加速器）对华出口。英特尔需权衡合规与市场利益：若其Gaudi系列AI芯片被纳入管制，短期可能损失中国客户，但长期可能倒逼其通过“中国特供版”芯片（如针对大模型推理的定制产品）维持市场。 3. 盟友合作与产业联盟 - 特朗普的孤立主义倾向可能弱化美欧日韩半导体同盟，影响英特尔在欧盟（如德国晶圆厂）、东亚的布局。但若美国联合盟友共同围堵中国半导体产业，英特尔或受益于“非中国供应链”需求。 二、DeepSeek等大模型引发的行业变革 1. 算力需求重构与芯片竞争 - 训练侧：大模型参数规模指数级增长（如从千亿到万亿级），推动超算集群对高带宽内存（HBM）、先进封装（如Foveros）的需求。英特尔需加速Ponte Vecchio GPU与Sapphire Rapids CPU的整合方案，对标英伟达Grace Hopper。 - 推理侧：边缘端推理需求爆发（如终端AI、自动驾驶），要求低功耗、高能效芯片。英特尔的
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2025-01-29
$NVDA 20250214 130.0 CALL$ 刚从过来，英伟达昨晚感觉是被错杀了，或者说是一种对新兴技术的先天性恐惧，导致暴跌。但英伟达还是那家公司，完全没有任何改变。这波反弹，我觉得不吃白不吃。
1.65万
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2025-01-29
$特斯拉(TSLA)$
精彩你买的有点多啊，风险也很大。
3.49万
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2025-01-28
英伟达抄底的绝佳时机来了！
英伟达（NVDA）在DeepSeek引发的抛售后估值诱人——为机会主义投资者提供丰厚的上行潜力 我们曾在2024年11月报道过英伟达公司（NASDAQ: NVDA），讨论了为什么它很可能继续在AI竞赛中保持领先地位，正如其在2025财年第三季度财报中超出预期的表现以及2025财年第四季度的乐观指引所示。 结合云计算超级周期的持续发展，随着AI技术在大科技公司、中小企业和政府中的加速应用，我们当时认为该股票提供了两位数的资本增值机会。尽管存在贸易限制加剧以及对关键超大规模客户的依赖等风险。 Image 自那时以来，NVDA的股价大多处于横盘状态，直到2025年1月27日市场开盘前出现单日大幅回调，跌幅达-13%。这一回调主要归因于中国人工智能大语言模型（LLM）DeepSeek的表现被认为优于美国大科技公司和OpenAI推出的模型。 Alphabet的首席投资官Ruth Porat（GOOG）也表达了类似的观点：“中国在基础能力的扩散方面与美国持平，甚至可能略领先”，她指的是将AI技术应用于整个经济的能力。对于一个许多企业在数字化转型方面进展缓慢的国家来说，这是一个特别有希望的评估。（路透社） 由于DeepSeek在“各种推理任务中表现出与OpenAI的o1-1217相当的性能”，一些初创公司已经迁移到这一新平台，因为其成本节省高达-75%。 这一发展自然引发了关于超大规模企业和资金雄厚企业已经投入数十亿美元用于昂贵AI芯片和新建数据中心投资回报的重大问题。尤其是DeepSeek作为一个高度竞争的LLM，其开发成本仅为560万美元，远低于Anthropic CEO Dario Amodei在2024年提到的1亿至10亿美元的训练成本范围，以及OpenAI在2024年估计的70亿美元。 此外，DeepSeek的旗舰模型DeepSeek-R1是“开源的，并在MIT许可下分发，允许
精彩基于30倍市盈率，股价2025年90左右比较合理