1.73万
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2025-07-02
短线抄底不需要看大盘
昨天美股是大盘股涨，小盘股跌，主要原因也是这两个月小盘股涨得太快了，反而大盘股涨得慢，所以大盘股就会补涨，像OKLO这类的股票为什么跌，就是这两个月涨了4倍，那大盘股哪有两个涨四倍的，所以小盘股涨多了就会回调，这属于正常，大盘股涨得慢，现在补仓一下，很多人天天说美股要跌，昨天确实是跌了，因为上个星期一直在涨，所以这个星期横盘也正常，这波反弹基本上都是这样，涨一段时间横盘一段时间再涨一段时间再横盘一段时间，当然要说天天喊跌，总有一天是对的，问题是错过了前面的大涨。今天我说一下做短线为什么不要看大盘，个股跟大盘长期走势基本上一致，就是大盘一直涨，好股票也会一直涨，当然我说了提前是好股票，不好的股票就算大盘长期上涨，不好的股票也不一定会长期涨，为短线讲究的是短期爆发点，大家现在也发现了，就是我的短线股短期爆发点很强，一般是一个星期之内就起来了，为什么我买的股票短期就能快速涨起来，因为这就是典型的皮球理论，崩得越高摔得越狠，反过来说摔得越狠反弹就越高，像WGS跌了53%，后面反弹了90%，跌得多反弹得多，这个理论就是这样来的，蔚来汽车在刚刚上市的时候是13美元，后来跌到了1美元，然后大涨到70多美元，涨了70倍，特斯拉才涨30多倍，为什么蔚来涨得比特斯拉还好，就是因为蔚来跌得更多。股票要想大涨，前面最好是要大跌，就算质量差一点的一点，涨起来比质量好的股票快，就是因为质量好的股票前面跌得慢，后面自然涨得慢，特别是短线，就是几天之内的反弹，那就是因为前面几天之内大跌了40%或者更多，一般前面几天时间大跌的话，后面几天就很容易大涨，你是跌一年的股票，反弹起来也要半年，你几天跌下来的股票，反弹就是几天，时间上基本上都是对等的，这就是我做短线反弹快的原因，app一天就起来了，hims三天起来了，leu一天就起来了，chym两天就起来了，基本上都是一个星期之内就起来了，如果是要反弹20%的话，
精彩miqi: 美国预期降息，感觉UPS T要起飞了吧？
4.34万
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2025-07-02
港股上半年宏观事件复盘：寻找牛市背后的推手！
2025年上半年，全球局势波谲云诡，俄乌战争尚未停歇，印巴冲突、以伊战争轮番上演。地缘冲突不断，贸易局势更加紧张，美国总统特朗普挥舞关税大棒，世界贸易陷入混乱，全球股市重挫！在这动荡不安的背景下，港股顶住压力，恒生指数涨超20%，力压纳斯达克指数，成为上半年表现最好的三大全球重要指数！过去的半年中，到底有哪些宏观事件在影响港股？下半年港股又能否延续牛市行情？我们复盘了上半年港股十大宏观事件，希望能拨开迷雾。一：DeepSeek爆火，中国资产迎来重估！2025年1月20日，中国AI初创企业深度求索发布DeepSeek‑R1推理大模型，并开源模型权重，因性能逼近OpenAI的GPT-4且成本低了90%，迅速火爆全球。值得注意的是，DeepSeek‑R1大模型在训练过程中，并未使用英伟达最先进的GPU，而是阉割版的H800。低成本、高性能、不依赖最先进GPU，DeepSeek‑R1震惊了世人，也引发了投资者对科技巨头重金购买英伟达GPU的质疑。受此影响，美股AI概念股闪崩，英伟达更是一日之内暴跌17%，市值蒸发5927亿美元，创下美股史上最大单日市值损失纪录！硅谷创投家兼特朗普顾问马克·安德森（Marc Andreessen）将 DeepSeek-R1 描述为“人工智能的斯普特尼克（Sputnik）时刻，这是指苏联于1957年首度发射的人造卫星，它标志着苏联在太空竞赛中的突破，震惊了全世界，尤其是美国！DeepSeek的成功，不仅证明了中国AI能力可以匹敌美国，也让此前美国遏制中国AI硬件技术的努力付之东流。受此影响，投资者疯狂追逐国内科技股，腾讯、阿里巴巴等中国资产迎来重估，带动恒生指数突破去年10月创下的高点！ $腾讯控股(00700)$
1.08万
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2025-07-02
黄金期指周二涨1.05%超期，当前3350涨0.01%。解析：地缘政治基本平稳，消息面对黄金利多利空影响有限，美股等风险资产风头盖过黄金，叠加长周期大牛后短线再度持续上涨条件和动力不足，但大幅下跌概率也很小，因此中线看横盘振荡大概率。短线：周二反弹至20日均遇阻回落，盘前在20日均下方横盘振荡，在没有站稳20日均线之前暂按超跌反弹对待，耐心等重新站稳20日均再做多。超短：5日均上，多头趋势。短线：20日均下，空头趋势。中线：5周均粘，20周均上，多头趋势。中线看横盘振荡。长线：5月均上，20月均上，多头趋势。以年为单位长期持有盈利概率99.99%--黄金期指周二复盘和周三预判
前言：长线看黄金：长期看涨，小调整小机会，大调整大机会。以年为单位长期持有盈利概率99.99%。稳键的可以做为资产配置，长期配备一定仓位。长期推动黄金上涨因素：抗通胀、避险、美元指数走低，各国央行增加储备、经济复苏周期下投资消费坚挺。本轮大牛市（22年11月最低1618.3元-4月22日3509.9元）已2年6个月。 躺观黄金（纽约黄金期指期指主连 ）： 一、消息面、基本面：6月上旬地缘局势催生购金热潮，黄金取代欧元成全球央行储备第二大资产 1、关税贸易战：关税战随中美达成共识大局已定但余震已不足道。 2、市场需求：一是全球央行购金需求维持高位，为金价提供长期支撑。二是越来越多投资者资产配置一部分黄金不断增加投资市场需求；消费升级和结婚刚需等扩大黄金需求。 3、通胀预期：当前通胀压力仍在。长期来看温和通胀是趋势，为黄金提供长期上涨支撑 4、美元指数：周线上看：2025年1月13日110.170点以来持续走低。日线上看：2025年5月12日101970点以来持续弱势调整。 5、地缘政治：以伊停火，世界总体局势平稳。 二、技术面： 1、均线 超短：5日均上，超短多头趋势。 短期：20日均下（第7天），20均走平，短期空头趋势。 中期：5周均粘，20周均上，20周均向上，中期多头趋势。 长期：5月均上，20月均上，长期多头趋势。25年6月涨跌幅：+0.06%。2024年涨跌幅：27.39%（东财数据） 2、macd：周三日线死叉第9日、周线死叉（第2周）、月线2023年3月以来持续金叉。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、神奇9转（日线低9作用大）：日线：低9+2，周线：无，月线：无。 4、SKDJ指标：日K值43左右，周线KD死叉K值63左右。（日线调整中：SKDJ低位金叉特别是低位金叉底背离是判断短线
1.81万
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2025-07-02
期权很难？甘心天天看别人赚钱？
很多人都听说过“期权”，朋友圈里经常有人晒，谁谁做了个Call，赚了翻倍，谁谁买了Put，一夜回血。但真敢碰、真懂怎么玩的，说实话，没几个。 一提到“期权”，很多人第一反应：别说了，太复杂，听不懂，玩不起。 但我想告诉你，期权不是洪水猛兽，它就是个工具，关键看你怎么用。就像一把刀，切菜的是厨师，割手的是新手。工具本身没错，出问题的是人。 今天这篇，咱不整复杂理论，带你用大白话，把期权这件“看着玄乎”的事，讲明白。 一、到底啥是期权？ 一句话： 期权，就是你花点小钱，提前锁定一个“未来可以用固定价格买卖股票的权利”。 注意，是权利，不是义务。你想用就用，不想用就扔，亏的只是你花的小钱。 举个例子： 假设你花300块，买了一个“未来一个月内，可以100块买入特斯拉（TSLA）”的权利。 结果一个月后，TSLA涨到120了，你还可以100块买入，立马账面赚20。 这时候，你手里的期权合约也值钱了。 这就是所谓的“看涨期权”，也叫Call，赌它未来会上涨。 反过来，如果你觉得股价要跌，也可以买“看跌期权”，也叫Put，意思是你有权利用高价卖出股票。 比如股价跌了，你还能按之前的高价卖，等于锁住了利润。 总结： 期权本质是——小钱赌方向，但不是无脑赌，而是有节奏、有逻辑地博弈。 二、期权到底有什么用？ 别被表面的复杂劝退，真正玩转期权的人，早就把它当成标配工具，尤其下面几种用法，新老股民都离不开： 1. 小钱撬动大机会 几百块能撬动上万资金的效果，杠杆高，赚得快。 2. 给持仓买保险 手里有股票，怕短期跌？买个Put，真跌了Put涨，抵消一部分亏损。 3. 灵活建仓，降低成本 不想追高？可以“卖Put”，挂在你想买的位置，万一股价砸下来，刚好低价接货，还能顺便收点权利金。 4. 专门赚波动的钱 大盘横着走，方向不明，正股难搞？期权可以通过一些策略，专门赚波动的钱。 三、期权怎么玩才能
2.13万
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2025-07-02
【港股打新】FORTIOR峰岹科技：折价38.7%的肉！除了贵没缺点
峰岹，不是峰Shao，是峰Tiao，风调雨顺、国泰民安那个Tiao 港股IPO，一下子上新了6支票，港交所的锣都要被敲烂了 蓝思科技、大众口腔、讯众通信、 极智嘉-W、首钢朗泽、FORTIOR峰岹科技 FORTIOR峰岹科技的热度不低，来看看峰岹的申购分析 一、市场地位 峰岹科技做BLDC电机控制芯片的，说白了就是帮马达“动起来”的，用在家电、电动工具、智能机器人、电动车...凡是需要无刷电机的，几乎都离不开这一类芯片。 从销量来看，还是家电类产品占了大头，比如它的客户主要就是美的、海尔、九号、石头、追觅、创维、小米生态链 图片 峰岹客户所处的赛道是比较卷的，家电竞争的一塌糊涂，但是峰岹就卖个芯片，它才不管客户卷不卷，峰岹做的是国产化替代的生意，只要卷走国外那些做驱动IC的美国、日本、德国厂家就行 峰岹23年在全球BLDC电机主控+驱动芯片市场排名第6，市占率4.8% 看起来不高，前五名里德美日欧占尽，它是全球Top10里唯一的大陆厂商，在国内已经是赛道头部了。 二、商业模式 峰岹是一家标准Fabless公司，不自建晶圆厂、不做封测，自身只专注设计和算法，商业模式好。 95.7%收入靠经销渠道，产品过硬，不用自己销，代理商帮你垫资、主动帮你销售，替你剩下销售费用，这样峰岹还有50%的毛利，非常不错的公司。 图片 三、财务指标 踩在了芯片国产替代的风口上，猪都能飞，3年从3.2亿搞到6亿，3年翻倍啊，这年头还有3年能营收翻倍的公司，在下佩服 图片 毛利率57%下降到52.6%，这种高毛利水平的略微下降，可以接受，又赚钱，又走量，又不用什么销售费用，真是一门好生意！ 峰岹未来核心要靠研发，每年保障大约20%的研发支出率，老板还是有想法的，想把自己的护城河好好垒上去。 图片 我最看中的现金流量方面，峰岹实打实挣到了钱，现金流尚可，22年融了16亿，投了15个亿，这个现金流对成长期
1.95万
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2025-07-02
【港股打新】蓝思科技：折价25%的果链巨头，有肉吃？有多大？
港股IPO，一下子上新了6支票，港交所的锣都要被敲烂了 蓝思科技、大众口腔、讯众通信、 极智嘉-W、首钢朗泽、FORTIOR峰岹科技 今天先看蓝思科技的申购分析 一、市场地位 蓝思科技，英文名LENS，就是镜片的意思，从创业板上市时的厂，成为了现在的精密制造巨头。 蓝思主要供应手机（消费电子类）的各类模组：后盖、镜头、金属中框...在看文章的你，手上的手机，多半有蓝思的产品。 市占率方面，24年在全球消费电子精密结构件及模组解决方案中排第一，市场份额13.0%；智能汽车交互系统方案排第一，份额20.9%，赛道龙头不是吹的。 图片 很多人说蓝思的前五大客户占收入81.1%，单一客户苹果占比过高，49.5%，我倒觉得还好，22、23、24年，苹果的订单占比71%、57.8%、49.5%已经在逐步下降，依赖苹果重是事实，蓝思的营收和现金都非常健康，已经在多元化发展。 毕竟库克也是生意人，嘴上喊的都是主义，心里装的都是生意。 蓝思在全球9个生产基地，越南、墨西哥都有厂，出海拉满，在产品方面，从当年做一个玻璃镜头模组，到现在全产业链垂直整合，从玻璃、金属到整机组装都做。 图片 二、商业模式 蓝思是消费电子的王，后来杀入智能汽车，再切入人形机器人、AI 眼镜；生产特斯拉的中控屏、智能 B 柱、人形机器人的核心部件... 近两年的营收增长的不错，靠做的整机组装业务，这业务根本不赚钱，毛利率1.4%，所以营收仍然大增，总体利润率下降。 蓝思也不是没技术，玻璃加工良率、复合板材技术也都凑合，但蓝思核心利润贡献，还是靠规模取胜。 图片 总体来说：蓝思的基本面尚可，弱于三花，三花是有核心护城河的技术的，蓝思的代工和模组类业务还是太重，占比82.6% 手机的全球销量已经开始不增长了，存量竞争，如果蓝思不快点把第二增长搞起来，想象空间就基本无了。 三、财务指标 营收稳健，22年营收466亿，23年营
1.01万
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2025-07-02
NQ100期指周二跌0.77%低期，当前22731点涨0.18%。解析：日线6连阳有超买现象，美国5月份职位空缺意外增加叠加鲍威尔重申观望，降息预期减弱，投资者撤离科技股转向传统行业导致周二纳指调整。短线：连续上涨有超买现象，股指有横盘振荡或小幅调整日线等靠10均周线等靠5周均趋势。中长技术指标均多头趋势，短线调整后继续慢牛走势大概率。压力位历史高点22934.75点，支撑位10日均。超短：5均粘，振荡趋势。短线：20均上，多头趋势。中线：5周均上，20周均上（第8周），周线MACD金叉（第8周），多头趋势--NQ100期指周二复盘和周三预判
躺观大盘（NQ100期指） 一、消息面、政策面： （一）美股盘前： （二）昨夜今晨：美股收盘 | 三大指数走势分化，特斯拉跌超5%！Circle涨超6%，光伏股Sunrun涨超10%。【中概股】热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.20%。【原油】国际油价上涨。截至当天收盘，纽约商品交易所8月交货的轻质原油期货价格上涨34美分，收于每桶65.45美元，涨幅为0.52%；【黄金】COMEX黄金期货涨1.28%，报3349.9美元/盎司； （三）国际宏观：一票之差！美国参议院投票惊险通过“大漂亮”法案，众议院将表决终稿。鲍威尔未排除7月降息可能，称若非关税已降息，关税料将对通胀有影响。谈判截止期将至，特朗普放话：不考虑延长关税宽限期。美国5月份职位空缺意外增加，但劳动力市场显露疲态。受关税影响，美国制造业陷入疲软。 （四）公司新闻： 二、技术面： 1、均线 超短：5日均粘 ，超短振荡趋势。 短线：20日均上，20均向上，短线多头趋势。 中线：5周均上，20周均上（第8周），20周均走平趋势，中期多头趋势。 长线：5月均上（5月12日首次站上），20月均上（4月盘中破20月均），长期多头趋势。25年6月涨跌幅：+7.01%。2024年涨跌幅：24.90%（东财小型纳指当月连续） 2、macd：周三日线金叉第5天，周线金叉（第8周）、月金叉（第2月）。（经验：日线金叉，20均上，20均走平或向上大概率会迎来一波上涨。经验：周线金叉行情往往更持久） 3、SKDJ指标：日K值87左右，周线K值94左右，KD高位粘合。（日线调整中：SKDJ低位金
1.24万
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2025-07-02
实盘+美港股解读 – 美股大盘休息小盘大涨，港股将继续验证支撑的有效性7/2
实盘: 美股，在多日连续强势上扬的背景下，终于展开调整，从标普看还相当地温和，纳指，通过拉小盘压大盘的方式展开调整，总体来说还算是稳健的。如果继续保持这种态势，那么，经过适当振荡后，还有进一步的表现。港股，目前来看，拐头向下的走势得以延续，但是，调整并不激烈，下面的支撑也比较靠近，关注其有效性。 $标普500$ 标普大盘，强势振荡 1,盘面情况， 盘面，夜盘，小幅低开，随后经历两小波拉升，短时翻红，不过，随后就长时间地缓慢下行，之盘前时段结束，依然小跌收尾。正式开盘后，因为鲍威尔的经济及通胀谈话，以及职位空缺等，大盘短时回升，随后又小幅回落。随后，标普大盘并不弱，长时间小幅振荡上行，尾盘几乎平盘结尾。 2,K线分析， 技术分析，连续上扬的标普大盘，于本交易日，展开小幅振荡，斜率降低，指标小幅优化，这是不错的结果。纳斯达克就变化大一些，指标快速修复，趋于正常，调整适度。算是一个不错的调整态势。当然，前期强势大盘股纷纷较大幅度调整，小盘股稳健创出短期新高，实际体验是完全不一样的。继续关注强势振荡的持续性。 3,市场消息和基本面， 本交易日，其实并没有重要的经济数据，但是，各种信息交织，还是值得聊一聊，首先是大漂亮法案的延宕和艰难通过(众议院还有一大难关)，其次是马斯克与懂王的二次互撕，让大盘气氛并不友好，最后，鲍威尔讲话，以及ISM制造业指数和JOLTS职位空缺的超预期，让大盘逐渐回升，最终三大指数涨跌互现，形成一个过渡的交易日。 多说一些，以qqq和spy为基础的指数，最为稳定，没有损耗，2倍三倍的指数和个股，以及期权，有较为明显的损耗或者摩擦，适当使用，期货反而损耗较小，只是仓位比较重要，个股的话，千差万别，以自己的实际情况和能力来决定参与度，所以，我们要找到适合标的。 $恒生指数$ 恒指和恒科，前面强势调整和进一步拐头的走势较为明确，延续到本交易日后，恒指，虽高开低走，但
2.07万
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2025-07-02
【期货轻课堂】期货入门第二课：期货合约深解析
前言[可爱]还记得第一课我们一起揭开期货合约的神秘面纱吗？从标准化属性到到期结算，搭建起期货交易的基础认知。但市场的门道远不止于此，合约背后的细节，才是交易决策的关键！[你懂的]《期货轻课堂》入门第二课来了！这次将深度解析最小变动价位、合约单位等核心要素，助你完善交易知识体系。课后小测已就位，本次特别设置答题投票环节，和其他投资者交流思路，碰撞知识火花。快来开启进阶之旅，投出你的一票，一起成长！最小变动价位所有期货合约都有最小变动价位，也称为价格波动的最小值。价格的最小变动单位由交易所设定，并因合约种类而异。E迷你标普500指数最小变动价位例如，E迷你标普500指数期货 (合约代码：ES) 价格的最小变动单位等于一指数点的四分之一。由于E迷你标普500指数的每个指数点的价值为50美元，因此最小变动价位为0.25 x 50美元 = 12.50美元NYMEX WTI原油一份NYMEX WTI原油期货合约价格的最小变动单位是一美分，而合约规模为1,000桶原油。因此，一个最小变动价位是10美元。总结价格最小变动单位由交易所定义，并根据衍生品工具的规模和市场要求而变化。设定最小变动单位的目的是为提供最佳流动性和较小买卖价差。合约的最小变动价位，均可在产品合约资料页面中找到。价格限制价格限制是指在一个交易日内，期货合约最大交易价格波动范围。价格限制以最小变动价位为单位，而且不同产品的价格限制不同。当市场触及价格限制，交易所会采取不同的行动，具体取决于交易的产品。有些市场可能会暂停交易，直到价格限制调整或者根据监管规则当天交易停止。不同期货合约的价格限制不同，例如股指期货的价格限制就不同于农产品期货的价格限制。示例美国股指期货下跌的价格限制包括3级，分别为下跌7%，13%和20%，而隔夜交易的涨跌幅限制为7%。当价格触及当中任何限制水平时，市场将“涨停”或“跌停”。计算价格限制价格限
精彩太棒了，这篇解析让我大开眼界[财迷]，谢谢分享
2.86万
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2025-07-02
【虎友投资说】美股再创新高，7月加码还是收手？有哪些机会值得关注？
进入7月，市场情绪分化加剧。一边是 $标普500(.SPX)$ 、 $纳斯达克(.IXIC)$ 不断上冲，再创新高[看涨]，科技龙头也在持续吸金；另一边却是机构、对冲基金纷纷减仓，资金从个股流向ETF，开始悄悄转向防守。面对高估值和潜在风险，不少虎友已开始做出调整：有人选择减仓 $微软(MSFT)$ 、加配滞涨的 $苹果(AAPL)$ ，利用“高抛低吸”策略优化组合；有人用 $标普500波动率指数(VIX)$ 作为情绪指标，判断现在应控制仓位；也有人看好 $Adobe(ADBE)$ 、分红成长股等具备抗风险能力的标的，在震荡中稳健加仓。当然，仍有不少交易机会值得留意： $英伟达(NVDA)$ 带动半导体走强， $Robinhood(HOOD)$ 、 $Coinbase Global, Inc.(COIN)$ 等高波动股也出现结构性机会；而 $Circle Internet Corp.(CRCL)$
精彩没一个好人，非要为了最后一个铜板去走钢丝？
1.90万
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2025-07-02
降息周期重启！是时候买入黄金了？
随着市场普遍预期美联储将于未来数月重启降息周期，美元指数持续承压，创下自2022年2月以来新低，为无息资产黄金提供了坚实支撑。同时，围绕美国总统特朗普关税政策的不确定性，也助推避险情绪升温，进一步推动金价自近一个月低点展开反弹。针对看多黄金的投资者，可以利用期权策略做多黄金。从宏观层面来看，美国最新公布的PCE数据显示5月个人消费意外下滑，为美联储进一步宽松提供政策空间。据路透，特朗普方面则在7月9日关税评估前密集释放鹰派言论，不排除将部分关税税率从10%上调至50%的可能性；白宫发言人表示，若相关国家不进行“善意谈判”，特朗普将会与贸易团队磋商调高税率区间。这一系列消息促使市场规避情绪升温，黄金获得资金流入支撑。此外，财政政策方面的宽松预期也持续施压美元。美国参议院以微弱优势通过“一个大而美丽的法案”程序性表决，若实施将令未来十年联邦赤字增加约3.3万亿美元，令美元处于被动防守状态。中期视角下，黄金的主要推动逻辑仍在于美国货币与财政政策双宽松预期的持续兑现。分析认为若9月如期降息，且财政赤字压力未能缓解，则黄金的上行趋势仍具持续性。从周期角度看，黄金或正在酝酿一轮新一阶段的上升趋势通道，维持中长期多头偏好不变。针对想逢低介入黄金的投资者，可以考虑卖出看跌期权策略做多黄金期权策略：利用看跌期权做多黄金面对黄金的强劲走势，我们可以运用期权策略进行高效的多头交易。当前 $SPDR黄金ETF(GLD)$ 现价为307美元，我们可以通过卖出2025年8月1日到期、行权价308美元、权利金545美元的看跌期权（Put Option）来做多黄金。当前黄金现价为 307 美元，我们选择通过卖出一张 2025年8月1日到期、行权价为 308 美元、权利金为 545 美元的看跌期权（Put Option）来做多黄金
1.83万
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2025-07-02
特朗普“大美丽法案”通过，谁是真正的赢家与输家？
7月1日凌晨，美国参议院以50:50打平，由副总统Vance投出关键一票，“大美丽法案”（Big Beautiful Bill）正式通过。这项法案不仅是特朗普经济路线的全面回归，更是一份影响深远的财政与产业重构法案。一经通过，立刻在华尔街引发广泛关注。 上传中... 添加图片描述，不超过50字（可选） 这并非一部普通的预算法案，而是一份全面调整美国税收政策、产业结构与预算优先级的“路线图”。减税、撤补贴、扩军费、限制绿色能源发展……多个行业受到实质性影响。 法案的主要内容包括以下五项： 第一，永久延续2017年减税政策。未来十年减税总规模高达4.45万亿美元。同时，SALT（州与地方税）抵扣上限上调至每年4万美元，持续五年。 第二，新能源相关补贴大幅削减。电动车7500美元购车补贴提前至2025年9月取消；电池制造补贴近乎砍半，风电与太阳能的税收抵扣将在2027年彻底终止。 第三，大幅扩张国防与边境执法支出。国防预算新增1500亿美元，边境筑墙与移民管控支出增加70亿美元。 第四，大规模削减社会福利预算。包括医疗补助（Medicaid）、粮食券（SNAP）等项目合计削减约1.2万亿美元，联邦对各州医疗支出的匹配比例也有所下调。 第五，提高联邦债务上限，总额度上调5万亿美元。这也引发了广泛的财政可持续性与通胀风险担忧。 一句话总结，这份法案倾向于“扶持传统能源与制造业，收紧新能源与社会福利”。 市场层面的反应虽不剧烈，但板块轮动极其明显： 运输板块大幅上涨，物流与重卡运输股如 JBHT、LSTR、R 涨幅超过5%，市场普遍预期制造和基建将被再次点燃。军工板块也表现活跃，RTX、GD 等公司受到新增军费预期提振。传统能源如 XOM、CVX 也因政策重心转移而止跌回升。 相对而言，医疗保险行业承压，HCA、UHS、UNH 等公司因公共医疗预算被削减而普遍下跌。而新能源板块则出现剧
4.24万
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2025-07-02
张学友演唱会引爆客流，永利还能买吗？
6月，澳门博彩业交出了一份远超市场预期的成绩单。根据澳门博彩监察协调局7月1日公布的数据，6月博彩收入达到211亿澳门元（约33亿新元），同比大增19%，显著超过分析师预期中值的9.4%，并且已经恢复至2019年疫情前88%的水平。这背后，除了游客回流，还有强力催化因素：张学友6月中旬到7月初在澳门的演唱会，带动了大量高端客流。根据花旗的追踪数据，演唱会期间，澳门高端赌客数量同比增长16%，人均下注金额大幅提升36%。5月澳门访客人次已经回到疫情前的99%，6月的访客总数也大概率会维持高位。可以说，博彩需求的基本盘，比很多人想象中要稳健得多。受到此消息影响，整个赌场板块一扫此前的悲观情绪， $永利度假村(WYNN)$ 大涨8.85%， $美高梅(MGM)$ 大涨7.27%， $金沙集团(LVS)$涨8.89%。回归到公司层面，想和大家聊一聊现在赌场股是否还值得入场。为什么我坚定看多WYNN？先说观点：WYNN是一家被错杀的优质标的，我维持 Strong Buy 评级，目标价187美元，对应2026年约3.9倍EV/Sales，隐含超过100%上涨空间。很多投资者对博彩酒店行业心存戒备：宏观一走弱、政策一收紧，就怕踩雷。但WYNN的底层逻辑，和那些传统依赖VIP流水的“流水型赌场”不一样。它长期深耕澳门高端中场客群，这部分客户黏性非常强，而且消费链条很完整，配套的餐饮零售、娱乐体验一条龙，把客人牢牢留住。举个例子：WYNN的新餐饮区 Gourmet Pavilion，每天就能覆盖2400+人次的餐饮客流，本质上就是一个流量加速器。客人来了，有得
1.80万
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2025-07-02
港股打新 | 蓝思科技，创始人曾登顶中国女首富，公司管理混乱？25%折价可以打新么？
兔子打个新 大家好我是兔子先生，港股打新类文章将通过基本介绍、估值合理性、优势、劣势、推荐评级五个部分组成。 基本介绍 兔子打个新 蓝思科技，2015年创业板上市，和欧菲光、歌尔股份一样是精密制造巨头。 公司主要做智能手机、电脑、智能汽车与座舱、智能头显与智能穿戴、人形机器人产品的结构件、功能模组、玻璃、金属、蓝宝石、陶瓷、塑胶、皮革、玻纤、碳纤维，工装夹具模具、生产设备、检测设备、自动化设备、自主研发的工业互联网系统。 2024年按收入计，公司在全球消费电子精密结构件及模组综合解决方案中排名第一，市场份额为13.0%； 在全球智能汽车交互系统综合解决方案中排名第一，市场份额达20.9%。 估值贵么 公司82.6%的业务在智能手机和电脑，其次是智能汽车及座舱，占比8.4%，所以我们就找欧菲光、立讯精密、长盈精密和德赛西威作为可比公司。 兔子打个新 从PE倍数来看还算正常，这种AH股主要看港股的折价情况，目前是21.8%-25.2%，留给二级的空间有，但不多，宁德时代和恒瑞医药点燃了AH两地上市的热情，H股价格甚至还高于A股，但是由于海天和三花的破发，导致安井的热度骤减，超额认购倍数只有41倍左右。 优势 1. 核心客户包括苹果、三星、**、小米、特斯拉等。其中苹果是公司的第一大客户，占比49.95%，前五大客户营收占比从2022年的83.3%降至2024年的81.1%，最大客户（苹果）占比从71%降至49.5%，说明蓝思科技正通过拓展新客户、多元化业务降低对单一客户的依赖。 不过有一说一，49.5%兔子先生还是觉得有点高，之前歌尔股份被苹果剔除果链，股价大跌，而且现在贸易战以及关税的问题，对公司也会有较大影响。 并且智能汽车领域，随着智能座舱、车载显示等技术普及，交互系统市场需求快速上升，会成为公司第二增长曲线。 2. 中信男神又来了。不知道会不会套路回拨，初始分配比例11
1.90万
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2025-07-02
是时候复盘1月DeepSeek时刻了？.SPX黄金金叉，是不是还能涨？
既然这么多好消息，大家就不要恐高了~[可爱] $标普500(.SPX)$ 录得两年多首个“黄金交叉”（50日均线突破200日均线）——WSJ数据显示，根据1928年以来的数据表明，黄金交叉后，标普500指数一年后的上涨概率超71%，平均年化回报率超10%；市场投资广度在增强——股市经历史上最快反弹后，夏季的上涨从科技股蔓延到了金融、制造业等蓝筹股，中小型股开始回暖。多数分析师认为，这是一个市场健康的信号，市场参与度&广度的扩大，是在为今年下半年的强劲表现做准备；7月对美股来说很稳健——WSJ数据：道琼斯指数7月平均上涨1.5%，标普上涨1.7%，纳斯达克上涨0.9%，此外大摩财富管理负责人认为“大而美”法案通过的话，有利于经济增长&企业支出，对市场也是有利的。市场广度扩大，板块轮动开启，估计7月得考验各位投资者的选股能力了[暗中观察] 不过不用担心，历史总是惊人的相似：高盛高Beta动量指数显示，7月1日指数大跌（-6.44%），创下2025年以来第二大跌幅，仅次于1月DeepSeek时期的调整。（市场风格切换，抛掉前期涨的多的高beta股票，转向防御性）。所以只是轮动，估计还没开始调整。此外热门个股方面，不管是在骂特朗普，还是在骂马斯克，资金走向还是很理智的，比如7月1号“木头姐”Cathie Wood又买入了 $特斯拉(TSLA)$ [嘘]如果复盘1月DeepSeek时期，大家觉得现在最好的操作策略是什么？2025年的7月，会打破近10年月度皆涨的趋势吗？评论区分享你的观点或投资策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁 $道琼斯(
精彩根据1928年以来的数据表明，黄金交叉后，标普500指数一年后的上涨概率超71%，平均年化回报率超10%
1.32万
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2025-07-02
2025年上半年全球市场复盘
2025年上半年，全球地缘局势变得复杂，特朗普上台后，包括关税在内的多项政策前景不明，也使得因为美元的重要性而对全球资产价格起到撼动性作用的美联储，对于未来的货币政策取向受到了扰乱，在这些不明确因素的搅动下，全球资产市场也出现了波澜壮阔的起伏。 美元下挫，商品价格分化 作为全球最主要交易、结算和储备货币的美元，在上半年承受着重大压力，Wind的数据显示，美元指数今年以来已累计下跌10.8%以上，其中用以衡量美元指数的一揽子主要货币中，占比最大的欧元兑美元累计涨幅达到13.93%，英镑兑美元的累计涨幅也在9.7%以上，美元兑日元累跌8.6%。 黄金的价值度量和避险作用得到突显，Wind的数据显示，现货伦敦金于2025年上半年的累计涨幅达到25.84%，成为今年以来涨幅最大的主要商品。 地缘风险加上美元走低，理应推动油价上涨，但是事情远非如此简单。特朗普关税加剧了世界贸易的不平衡，使得需求承压，外加主要产油国就市场份额的博弈，令油价走向变得复杂。按当前WTI原油期货价65.46美元和布伦特原油期货价67.19美元计，今年以来的累计跌幅分别达到8.7%和10%。 天然气价格亦承压，今年以来累跌5.9%。 但是成品油价仍然保持上涨，汽油价格累涨4.1%，燃料油累涨0.8%。 韩股成亚太区最靓的仔 从Wind的数据来看，今年上半年表现最好的大盘指数是委内瑞拉IBC，年初至今的累计涨幅高达221.6%以上（截止7月1日）。 亚太区整体表现不错，得益于避险资金流入新兴市场。出乎意料的是，今年以来政治局势变动的韩国成为亚太区股市表现最好的市场，韩国KOSPI200和韩国综合指数今年上半年的累计涨幅分别为30.45%和28.01%，远高于印度SENSEX30的涨幅6.99%，以及日经225指数今年上半年的涨幅1.49%。 大中华区方面，A股表现一般。上证指数2025年上半年的涨幅只有2.76
4.27万
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2025-07-02
特斯拉跌出性价比？看清补贴退坡后的抄底风险
最近经常看到朋友问特斯拉是不是跌出了性价比？可以抄底了？今天就想跟大家一起捋一下特斯拉的基本面，欢迎朋友们提出你的观点，我们一起讨论一下。如果要用一句话概括 $特斯拉(TSLA)$ 的2025年，那就是：主业正在恶化，股价却依赖着未来故事强撑局面。先摆事实：第一季度，特斯拉的交付量、营收和毛利率全线下滑，净利润大幅下挫超过70%。进入第二季度，原本市场寄望Q1只是一次偶发的“滑铁卢”，但从目前可见的迹象来看，情况恐怕会更糟。Q1：全面退潮2025年第一季度，特斯拉生产了36.2万辆汽车，交付33.7万辆，同比下滑。收入报193亿美元，同比下降9.2%，主要受Model Y产线切换以及在各大市场激烈降价的冲击。第一季度毛利率只有16.3%，营业利润率2.1%，净利润也仅4亿美元出头，同比暴跌超过70%，这意味着特斯拉此前依赖的“高溢价+大规模”组合正在瓦解，Model 3/Y虽然依旧能卖，但价格战把利润榨干。值得注意的是，特斯拉的储能业务部署量虽然达到了10.4 GWh，看似很亮眼，但其规模在整个集团收入中仍然不到十分之一，对利润贡献极为有限。Q2：预期恐怕更糟市场一度预期Q2会比Q1好一些，但实际上希望恐怕会落空。Refinitiv共识预计，第二季度交付量大约41.5万辆，同比下降约10%，收入230亿美元，看似环比增长，但背后的价格战仍将继续侵蚀毛利，预计毛利率会再被压低150–200个基点，利润率依旧承压。从区域上看，欧洲市场情况更严峻，5月份注册量同比暴跌25%，短期很难看到恢复迹象；中国和亚太地区面临新一轮激烈竞争，出货压力只会更大；只有北美市场稍微稳定，但远远无法抵消全球其他区域的疲软表现。更悲观的Guggenheim预测，Q2的交付量可能只有36万辆，收入不到190亿美元，营业利润率
精彩特斯拉本身收到中国电车冲击，在中国，欧洲，世界其他区域销量都在下降。 美国国内马斯克政治上得罪川普，会受到排挤。电车销量也危险。 智驾需要政府支持，否则法律，车祸问题会是非常大的麻烦。