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2025-08-01
$Reddit(RDDT)$ Reddit Q2杀疯了！营收暴涨78%狂揽5亿刀，股价一飞冲天！ 嘿，各位“美国贴吧”Reddit的围观群众和投资人注意了！Reddit刚交出的第二季度成绩单，那可真是——太炸了！ 用“全面碾压市场预期”来形容，一点都不过分。 看看这亮瞎眼的成绩单： * 营收狂飙： 直接冲到5亿美金！这比去年同期的口袋可是鼓了整整78%！更牛的是，华尔街分析师们之前顶多猜它能有4.26亿，结果被Reddit狠狠甩在身后。 * 赚钱能力大翻身： 去年这会儿还因为上市（IPO）的事亏着1000万美金呢，今年Q2直接来了个华丽转身，净赚8900万美金！这盈利能力，杠杠的。 * 每股赚翻倍： 每股收益达到了45美分，轻松把市场预期（大概不到22.5美分吧）翻了个倍还不止！ 结果呢？市场用钱投票！ 财报一出，Reddit股价“噌”地一下，暴涨超过19%！看来投资者们是真被这“惊喜”给砸懵了，乐坏了。 为啥这么猛？ 其实吧，最近大环境确实在回暖。谷歌、Meta这些广告大佬们之前的财报也挺亮眼，大家都嗅到了“数字广告春天又来了”的味道。但是！Reddit这次的表现，还是超出了所有人的预料，证明它可不仅仅是沾光，自己确实有两把刷子，让广告商们重新发现了它的价值。 所以，总结一下：这个季度，Reddit不仅从“美国知乎/贴吧”成功晋级为“赚钱小能手”，还让股东们笑得合不拢嘴。看来，这个聚集了无数“神帖”和“散户抱团”的地方，在商业化的路上，也终于找到了属于自己的“月球航线”？ 🚀🌕
1.48万
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2025-08-04
利率永远卡在流程上！“要不要降息”这件事，现在你站特朗普or鲍威尔？
特朗普和鲍威尔，完美诠释了ESTP老板（火急火燎）遇上ISTJ员工（慢条斯理）——利率永远卡在流程上。美国劳工统计局周五的非农就业报告，显示7月份非农就业人口增加7.3万人，远低于预期的14万，而美国5、6月就业数据下修25.8万，相当于5-6月只有3.3万就业，已经不是低于预期的问题了，过于离谱。[疑问] 高盛对此表示，最近两个月的就业岗位修正，是自 1968 年以来经济衰退时期之后的最大幅度修正，高盛预计下个月还会有更多大幅修正。周五黄金、美债价格陡升，美股大跌。特朗普要被气晕了，连发数条帖子“骂”统计局造假，当然鲍威尔更逃不过。特朗普心想：要是早两个月报的数据真实一点，说不定已经开始降息了，现在还得等一个多月，但鲍威尔方肯定还是那句话：你自己不加税，早就降了。非农就业数据惨淡，确实是有助于实现特朗普心心念念的降息，但太差的数据又打了他的脸。现在鲍威尔工作暂时还在，但统计局局长已经被炒了……理由就是政治操纵、数据造假。[吃瓜]（接下来大家会相信特朗普任命的局长就能维护数据统计的独立性吗？）除了炒局长，特朗普和贝森特已经开始寻找新美联储主席，无需直接解雇鲍威尔，只需要提名一位明确倾向“降息”的继任者，就能让鲍威尔失去影响力，且市场会根据预期波动，提前推动利率下行。现在审查接替鲍威尔的候选人入围名单包括：凯文·哈塞特（曾任白宫经济顾问委员会主席）、凯文·沃什（前美联储理事）、克里斯托弗·沃勒（现任美联储理事）、斯科特·贝森特（财政部长兼可能的双重角色人选）。现在周一美股开盘前，港A、美元、黄金几乎都没怎么波动，大家觉得周一美股能止跌吗？“要不要降息”这个问题，你是站特朗普，还是鲍威尔？评论区分享你的观点或操作建议，一起赢取1000虎币奖励！🎁 $标普500(.SPX)$
精彩夜流沙: 如果是贝森特空降那可能很快就会降息了，现在指数回落一方面是修复均线，另一方面也是看美联储有没有降息意愿，目前虽然利率很高但流动性仍然充裕，股市大幅下跌也不太可能
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2025-08-02
非农 “超级雷暴” 炸场！美联储政策转向？全球市场震荡下的投资信号
最近全球金融市场的 “瓜”，比夏天的西瓜还炸裂！美国非农就业数据刚甩出一个“超级雷暴”，直接把市场预期掀了个底朝天 —— 前两个月就业数据大砍近 26 万，美联储政策走向瞬间成谜，全球股市、债市、汇市集体震动！到底发生了啥？对投资有啥影响？ 一、非农 “雷暴” 有多猛？数据直接 “雪崩” 7 月非农新增就业 7.3 万人，看似 “还行”？但前两个月数据直接被砍到骨折： 6 月从 14.7 万下修到 1.4 万，5 月从 14.4 万下修到 1.9 万，合计砍掉25.8 万人！这是 2020 年 6 月（疫情期）以来最狠的下修纪录！ 失业率升到 4.248%（四舍五入 4.2%，但离 4.3% 仅一步之遥），劳动参与率也下降…… 原本市场以为美国劳动力市场 “还算稳”，结果这数据一修正，直接暴露就业疲软的真相—— 用 “雷暴级反转” 形容毫不为过！ 二、数据大跳水，到底咋回事？ 美国劳工统计局（BLS）解释：“季节性因子重新计算 + 收到更多反馈”。但懂行的都知道，非农统计本就 “难度拉满”（当月企业 / 家庭响应率低，数据易偏差）。历史上调整常见，但两个月砍 26 万，连 “老司机” 都看呆了…… 甚至有人调侃：“这是单纯统计失误，还是……？”（理性说，大概率是统计波动，但效果已让市场 “炸开锅”！） 三、美联储要 “变天”？政策分歧激化！ 前脚鲍威尔还放话：“劳动力市场稳固，7 月不降息！”后脚理事沃勒、鲍曼直接投反对票，喊话：“市场在放缓，该降息防风险！” 更巧的是 —— 美联储理事库格勒突然辞职（任期本到明年 1 月），特朗普正好能提前 6 个月任命新人！这意味着：美联储内部 “降息派” 可能扩容，政策分歧瞬间激化！ 现在的美联储，一边是 “通胀没达标，不敢乱降息”，一边是 “就业疲软，经济要凉”…… 两难局面下，9 月政策怎么走？悬了！ 四、关税火上浇油
1.60万
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2025-08-04
【港股打新】中慧生物-B 申购策略
图片 又一个带B的医药股来了，不过公司其实不算是创新药，是搞流感疫苗的，是不是下一个 $维立志博-B(09887)$ ，咱们就一起看看瞧瞧，值不值地搞。。。 一、基本信息 $中慧生物-B(02627)$ ，成立于2015年，公司致力于创新疫苗及采用新技术方法的传统疫苗的研发、制造及商业化。 上海/泰州研发中心及中试平台多项病毒性疫苗、细菌性疫苗、结合疫苗、亚单位疫苗及mRNA疫苗管线正同步推进中。 目前，公司四价流感病毒亚单位疫苗（3岁及以上）已上市销售。四价流感病毒亚单位疫苗（6-35月龄）NDA申请已获得受理。23价肺炎球菌多糖疫苗、冻干人用狂犬病疫苗（人二倍体细胞）已完成Ⅰ期临床试验。 二、招股信息 公司名称及代码：中慧生物-B（02627.HK） 招股价：12.90-15.50KD 入场费：3131.26HKD（1手200股） 招股日期：07月31至08月05日，下周二截止 公布中签：08月07日 上市：08月08日 发售股份：3344.26万股，占总股本8.50% 市值：50.75-60.98亿HKD 绿鞋：无 基石：1名基石认购占比21.30% 保荐人：中信、招银。中信哥保荐，质量有保证，这个在业内已经形成共识，招银今年参与保荐项目7个，只有绿茶一个首日破发。。。 三、基本面情况 2023年、2024年和2025年1-3月，中慧生物的营业收入分别为0.52亿元、2.60亿元和41.3万元，期间净利润分别为-4.25亿元、-2.59亿元和-0.87亿元。其中研发开支分别为2.83亿元、2.06亿元和0.47亿元，研发开支在其亏损中占据了大头。。。 公司从2018至2021年，累计进行了3次融资，累计融资
精彩二狗哥不仅分析到位，文采也是没得说，最后那首诗，一个字∶绝 [强]
1.85万
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2025-08-04
随谈｜聊聊我认识的连连数字和投资心得
认识老鱼的股友都知道，在24年9月24日之前就我就开始写连连数字的随笔，一开始只是觉得这是一只被严重低估的跨境支付概念股，也是一只被股友不认可的所谓“仙股”，因为在24年9月24日之前，连连可以说没有什么交易量，每天都是几十万的上下浮动，甚至有股友嘲笑我，说我脑子不太正常； $连连数字(02598)$ $香港交易所(00388)$ $恒生科技指数(HSTECH)$ 24年9月24日之后到12月期间，连连的半年报发布，这是他们家上市后的第一份财报&业绩狠惊喜，但股价依然没有什么明显的变化，当时我记得小摩和瑞银分别出了两份研报内容，具体内容老鱼已经不太记得，只是两家机构分别给出了11+港元/股至12+港元/股的推荐买入的报告；老鱼买股票是看基本面的，所以在当时在8.5港元/股开始对连连数字做T买入，每天交易一手至两手已经是极限，当时老鱼就在想，每天练习研究炒连连尽可能把成本拉低，资金仓位基本控制在40%，再怎样也不会贸然加仓，因为在9月24日之后，国内的跨境支付概念股都涨疯了，而连连数字却横盘不动，老鱼总结了几方面原因：1、连连还没有进入港股通；2、A股跨境支付概念股存在非业务炒概念的情况，比如某公司、青岛金王等等；3、懂王上任后的关税战影响，投资者对跨境电商和跨境支付业务基本面产生恐慌情绪等等。 年报后的解禁潮，连连股价跌至5.5港元/股老鱼就曾万念俱灰过 今年4月至5月期间，连连股价迎来了第一波回调，回调原因有以下原因：1、历史股东解禁离场，这部分投资者是随着中金等公司IPO配售时持有的，解禁第一时间卖出是在情理之中的，毕
精彩连连数字预计什么时候可以入港股通
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2025-08-01
【在末日期权里挖掘机会】 末日期权市场活跃、成交量大，吸引了许多高手入场。比如 $特斯拉(TSLA)$ 的这几份末日期权，交易就十分活跃。但不容忽视的是，末日期权里也暗藏着很多风险。如果你想从中发掘机会，可以先读读这本《期权通关手册》一探究竟—— ▶ 与时间比赛 为什么股票没有“末日”，而期权有？这还要从期权的时间价值讲起。 首先，期权的时间价值并非线性衰减，而是随着到期日的临近加速减少（被称为时间衰减效应 Theta Decay）。尤其是到期日前的最后24小时内，时间价值的流失速度达到顶峰。正是时间价值的加速损耗特点，带来了独特的交易机会。 对于期权卖方来说，这意味着更快地锁定收益：卖出临近到期的期权，不需要持仓太久即可赚取权利金。同时，即使标的资产的价格不变，期权的价值也会快速减少，使卖方获利。 ▶ 期权的“黑色星期五” 末日期权与“周五”关系密切。大多数美股周期权都在周五到期，而指数期权（ 如SPY、QQQ ）则是周一到周五，每天都有到期的合约。可以说，“周五”就是期权交易市场最活跃的一天。市场也会出现这三个特点： 1. 时间价值加速衰减 到期前最后一天，部分期权价格剧烈波动，而时间价值几乎消耗殆尽，卖方可短时间快速兑现利润。 2. 市场交易量激增 投资者纷纷调整或平仓，流动性提升，交易更容易成交。 3. 波动加剧，套利机会增加 大量投资者在最后时刻调整持仓，市场短期波动加剧，为熟练的交易者提供套利机会。需要注意的是，末日期权价格的剧烈跳动，也带来了相应的风险。 还有
1.31万
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2025-08-04
【提高末日期权胜率的秘诀和风险】 在期权市场中，时间价值的衰减是卖方的重要获利来源。而卖出临近到期的短期期权（末日期权），就成了一种十分热门的短期策略。如果你也想从末日期权里快速获利，这本《期权通关手册》为你总结好了提胜率小窍门以及需要注意的风险—— ▶ 高 IV 助跑提胜率 首先，隐含波动率（IV）代表市场对标的资产对未来波动的预期，直接影响期权的定价。在高 IV 环境下卖出末日期权有明显优势。 一方面，当 IV 高时，期权的权利金就水涨船高，卖方能收取更高的溢价，增加收益空间。另一方面，临近到期的高 IV 期权，时间价值衰减更快，也能使卖方更快获利。 需要注意的是，高 IV 通常意味着市场预期剧烈波动，但期权卖方需要股价波动小来获得稳定收益。所以，在实际操作中，应选择 IV 相对较高，但趋势稳定的标的，以降低剧烈波动带来的风险。 ▶ 卖出末日期权风险有哪些？ 1. 裸卖风险 当没有持仓保护时，卖出期权的收益是固定的，但潜在亏损可能远超预期。 2. 突发行情风险 突发行情（如重大新闻、数据发布）和重大事件（如财报发布），可能引发 IV 继续飙升或股价剧烈波动，使卖方面临更大风险。 ▶ 为了控制风险，你可以考虑在老虎App设置“止损单”，在市场剧烈波动时及时平仓。当然，把行权价设置得更为保守，也是一种卖方常用的保护方式。 卖出末日期权只是期权进阶策略中的一种，还有更多进阶策略，都在这本《期
1.97万
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2025-08-04
非农数据意外大修，10月降息市场机会如何？
上周迎来了两个事情，一是美联储议息会议确定市场基准利率，二是大非农数据公布以便市场对降息预期进行定价。美联储会议结果总体波澜不惊，美联储主席鲍威尔仍“嘴硬”不降息，即便有两位理事投反对票，也已被市场充分预期，所以周三晚市场波动并不大。而市场原本对本周非农数据的预期也无太多意外，现值数据虽然低于预期，但也属常态范围内，而最令众人意外的是非农数据前值出现了断层式下修，虽然这类修正以往也常有，但本次修正的数据幅度较大，也打破了市场对美国经济强劲的刻板印象，所以造成的影响相信仍有余波 一、注意美股指的8月时间窗口经济数据下修，虽然提升了美联储9/10月降息的预期，但同时也说明美国经济开始出现问题，至于是降息推升股指的动能更强，还是经济问题带来的下跌动能更厉害？目前虽未有定论，但咱们都需要做好准备。而且8月素来是美股指一个经常出拐点的时间点，这不，8月1号就出波动了，美股仓位重的朋友还是小心为妙。技术上，20日均线再一次发挥技术优势，跌破了就先避险，让“消息面”的子弹先飞一会，等消息完全发酵或美联储正式降息后再考虑介入。 二、经济不佳，金价避险非农数据公布后，金价依托于20周均线的支撑出现了大幅上涨，以金价的特点，盘整过后或许又是一波避险情绪的涨幅。总的来说，金价20周均线仍是中期上涨趋势的跟踪线，没跌破，就不轻易做空。金价下一个时间拐点将在9月初出现，所以金价跟随市场交易即可，恐高不愿持有黄金期货的朋友，可以考虑选择买入3500点的看涨期权，这样对风控更为友好。由于经济数据不佳，白银等工业金属若无突如其来的关税影响，则价格跟随金价缓慢上涨，金银比价会重新扩大，白银走势可能不会像前阵子关税战时猛烈，持有白银的朋友注意节奏转部分仓位至黄金上，平衡账户波动性。而近期反弹的美元指数在美联储降息预期完全定价的基础上，恐怕仍未脱离下跌周期，这也导致贵金属仍较为强
精彩甘老师。美豆现在可以入吗？如果可以。买哪个月的期货？
2.43万
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2025-08-04
科技周报：科技板块估值见顶了吗？
过去几周，市场主线在“经济软着陆”与“政策拐点”之间反复摇摆。科技板块作为今年以来的最大赢家之一，是否已经走到估值扩张的尽头？尤其在8月1日非常离谱的非农数据（7月当期，以及5-6月的修正）更给市场带来了一丝“衰退”预期，科技股是否见顶？ $纳指100ETF(QQQ)$ $纳斯达克(.IXIC)$ 利率与成长预期双重压制，TMT波动性上升高盛指出，当前科技板块仍显著受到利率波动的制约。尤其是在美联储官员对年内降息路径存在分歧的背景下，10年期美债收益率的小幅上行就足以引发TMT板块的估值调整。与此同时，TMT对经济增长的敏感度也在上升，如制造业PMI等数据对成长型科技股的边际影响正在强化。这意味着，科技股已经从“单变量（利率）驱动”演化为“多变量（利率+宏观成长）共振”下的高波动状态。主动资金转向保守，散户交易热度下降资金面层面，高盛追踪的ETF与主动型基金资金流数据显示，7月底TMT资金流入开始边际转弱。尤其是部分AI主题ETF的日度流入明显放缓。同时，来自对冲基金的数据也显示出一个明确趋势：减持成长型科技股，尤其是估值较高的AI链公司。更值得关注的是散户交易热度的退潮。 $Robinhood(HOOD)$ 与$Fidelity平台上的活跃科技股交易占比下降，反映出散户对“高Beta+高预期”组合的追逐已显疲态。财报季业绩分化、预期回调、市场容忍度降低在刚刚结束的大型科技企业Q2财报中，虽然整体业绩不算差，但市场反应却颇为谨慎，甚至部分利好被“兑现即见顶”情绪所掩盖。Google
精彩科技股估值真的高了吗？谨慎一点吧
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2025-07-30
【月月收租】AI芯片出口解禁！用AMDY捕捉AMD红利的新玩法
有外国分析师认为，YieldMax AMD Option Income Strategy ETF（下文简称AMDY）是一款高派息产品，适合那些看好芯片制造商AMD有望在AI GPU市场追上英伟达的投资者。 作者：The Asian Investor 通过AMDY把握AMD的增长契机 AMDY是一款高收益产品，为投资者提供近70%的派息率，这一收益通过备兑看涨期权策略实现。该ETF结合了AMD的合成多头头寸（AMDY实际上并不持有这家芯片制造商的股票），并通过卖出看涨期权来创造定期收益，每月向投资者支付。 AMD的数据中心业务中，AI加速器的需求旺盛，这使其营收、收益和自由现金流实现了实质性增长。重要的是，AMD在AI加速器领域的潜力才刚刚开始向英伟达靠拢，该公司已宣布将推出多款AI加速器，这将使其能够增加对客户的出货量，尤其是在今年下半年。由于AI热潮持续，AMD在过去一年中收益大幅增长，而且这家芯片制造商有望在未来进一步加速增长。 来源：YCharts 7月，AMD从美国政府那里得到了一个非常积极的消息——允许向中国恢复出口性能较低且符合出口规定的GPU。此前，作为美国与中国贸易谈判的一部分，芯片出口曾被禁止。恢复向中国出口MI308X芯片显然会成为AMD的营收催化剂，与英伟达类似，由于出口限制放宽，未来几个月AMD的营收预期可能会被大幅上调。 此外，周一有报道称，AMD可能计划将其Instinct MI350系列AI加速器的价格从1.5万美元上调至2.5万美元，涨幅达70%。平均售价的上涨可能会成为这家AI芯片制造商营收的一大推动力，并可能在未来几个季度为其营收、收益和自由现金流带来显著利好。 这些数据表明，AI热潮仍在持续，而AMD有望从数据中心市场资本支出可能加速增长中获益。根据Gartner早些时候的预测，2025财年生成式AI支出预计将激增，同比增长76%。 来
精彩AMDY的高派息真是个吸引人的选择！有继续跟进的计划吗？
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2025-07-31
$高通(QCOM)$ 我的心态已经被高通打爆了，因为沟通是我相对来说比较大的一个仓位嘛，然后因为我看好了他是从手机对移动车机系统的一个转变，它是处于一个转型期，第二是手机端的甚至是arm端的 ai计算单元 如果本地化的话，肯定会离不开高通。但是正因为这两点我觉得他其实可能是有一些亮点工程的，但是没想到却遇到了这种情况。 这个完全是判断失误，当然这个自己必须啃下自己所酿的苦酒。 现在的情况是不知道什么时候才能彻底的回到我之前所认可的那个价位，然后昨天也有赌的成分在里面，因为昨天的iv 嗯确实是偏向于利好的这种情况确实财报错了相对来说是收益是利好的但是，因为，手机业务的，今天是一个低开，然后呢，那个低开之后有一个低走，然后又回到了夜盘的5%。点多的一个下跌幅度，其实我觉得这样其实挺不好的，因为150的这个整数关口是承压的。 而且现在的这个势头来说，应该是很容易就被打爆了。然后就跌破150的这种情况，很有可能今天会在后半页一根线拉下去，然后做到百分之跌到6%或7%的，这种可能性也不是不存在的。 所以这回确实是栽了一个大跟头。
精彩你很可笑，不买英伟达买这个？真是不知道你咋想的，英伟达未来五年会达到一千万亿美金市值
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2025-08-01
最火AI应用Figma，闪亮登场！
如果你也曾像我一样，因为技术门槛，束缚了自己的创造力； 如果你也曾像我一样，因为讨厌厚厚的操作指南，而放弃了学习； 那么，现在，他来了！ 昨晚美股最闪亮的IPO，涨幅250%，Figma！ 虽然这公司，无论业务，还是股价，都跟我没有一毛钱关系，但我还是非常期待他的到来和市场表现，因为，我真的受够了Adobe的各种高学习门槛和复杂的操作。 比如我大学时候，那还是遥远的2006年，那时候流行P图，前提是你要下载个Photoshop然后吭哧吭哧学各种操作，光是识别那些图标，我都费尽心思； 还有现在，我业余时间做了一档播客，起步期都是我自己剪辑，一点点学习Audition怎么用，废了好大劲。后来熟练了，就在想，这个活，能不能用AI来做？比如，我说一句--把所有的“嗯嗯啊啊”，或者“对吧”，这类口癖全部剪掉。就完成了，多么省心，我也真需要这种功能，且愿意付费。 以上提到的Photoshop和Audition，都是Adobe旗下的产品。 AI这两三年轰轰烈烈，基本都还在硬件和算力方面，还没太多的Killer App能够直接触达终端，直接产生收益。目前AI的典型案例，还是助力于原本的业务，比如Meta利用AI有效提升广告效率，腾讯借助AI增强游戏的互动性，还有Applovin这些，这些都是属于“提效”的部分，还不足够直接触达消费者，无论是B端还是C端。 为什么Figma这么备受瞩目？ 因为他是真正解放终端消费者的AI应用，云平台，订阅制，这些都属于基操了，最重要的类似于Figma Make之类的功能，支持自然语言生成可交互原型，提升设计效率。这些综合功能，直接导致其用户量中，三分之二的不是专职设计师。 这就是我对AI所畅想的，我希望用到更多专业的工具，但我不想成为最熟练掌握这些工具的人，我只希望这些工具更快更好的帮我达成自己的目标。 希望Figma的火爆，能促进国内更多AI应用走出来。上
精彩太棒了，Figma的火爆让我燃起了对AI的期待！[强]
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2025-08-01
$苹果(AAPL)$ $亚马逊(AMZN)$ 教我炒股 无操作。最近xhs阅读量突然上升，从原来每篇几百到1k阅读，到现在能破万了。但随之而来的问题是，完全透明的持仓，容易被聚爆。昨天经网友善意提醒，决定从今天开始，不再公布持仓截图了，只说金额和当年收益率：55w，16.8%。 因为xhs上讲入金的帖子被河蟹，太多人问我本金和累计收益，也再统一回答下： 累计入金38.8，累计收益率（2021.11.12至今）63.86，同期标普500（spx）36.86，纳斯100（ndx）50.09。 经常有网友跟我分享投资观点，我都乐于交流，但也有少数，直接教我炒股、指点江山的，让人哭笑不得[破涕为笑] 我非常乐于接受不同观点、不同思路。同一个问题，站在不同时间维度、不同立场，可能得到的结论完全相反，永远保持客观理性，切勿代入主观情绪，才能在市场上livermore。但个别人认知实在狭隘，又特别执着教我怎么炒股的，我不胜其扰，只能拉黑了… 昨晚七姐妹里又有两家公布财报。 1. amzn的营收利润都beat目标，但和前一天刚刚公布财报后大涨的msft相反，amzn的云服务aws营收增速一般，利润率环比下滑，指引也一般，因此盘后大跌6%多，应该是近期大公司中唯一爆雷的财报。这个逻辑也挺简单的，可以把云的市场，类比成国内电商/外卖的市场，本来美团一家独大，突然东哥、马老板也进来抢生意，快速增长，那原来的老大哥美团股价就要跌。当然了这个比喻也不恰当，云服务利润率很高，国外也没咱们那么卷，amzn即使股价跌，人家利润依然能让国内云厂商🍋哭。 2. appl，终于支楞了一次，创下近三年最高的营收增速。iPhone、ma
精彩哥 老虎这里公布呗可以吗 老虎看你的都是忠实粉，粉你好久了 看着你的持仓 就会很安心
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2025-08-01
海外流动性收紧的剧本
本期内容延续上一期《跟踪“牛市”盛宴的指标们》，有读者回问道，那么如何具体使用这些观察标的去构建风险判断标注··· 不同场景中风险评估标准构建是一个工程化诉求（根据不同偏好有不同的权重构成），摒弃量化思想&宏观逻辑层面的自洽，通俗理解就是有人说”狼来了“，第几轮狼来了你才开始相信，然后诉之行动？ PS毕竟狼来了不可怕，可怕的是你跑得比一般人慢对吧？ 上期内容里，假设每一个指标是一次信息广场（市场+噪声环境）的”狼来了“低语—— 1政策口号的大饼，翻来又复去···象征着政策没有放弃，还在逆周期战争，听到“狼来了”，主打一个”臣等正欲死战，陛下何故先降“的坚实立场？！ 2国家队、量化、游资、老庄们喜欢的期权对冲——这就是国内的聪明钱，对波动率&预期动作最敏锐的一批人，他们做的一切必然有深意&逻辑。属于你可以质疑他们的道德，但最好不好怀疑他们的智商，当他们在防”狼来了“，那么道听途说的最好也要防一下。 3两融余额，这就是留给我们散户、中小游资（大游资一般是场外配资上杠杆）、部分股东的融资融券渠道，所以一般这就是场内杠杆观察。这也就是跑步离场时，常与我们“竞速”的老韭与新韭。 4也是本期内容的核心——美元指数&上证指数，本质是债股汇&流动性的跷跷板，隐含的还有比如中国波动率指数（前些年停止公布）。这部分是大部分券商都不会关注宏观因子。 比如这一轮牛市启动前，当局就一句话把这个变量定调—— 中国人民银行副行长邹澜在2025年7月14日的国新办新闻发布会上表示，市场普遍预期美联储下半年重启降息，主要发达经济体处于降息周期，市场对美联储重启降息的预期升温，中美货币政策周期错位将得到改善，中美利差趋于收窄··· 得到了央妈的态度，所以龙这边提前开始货币政策宽松，流动性再度扩张，牛市盛宴继续奏乐接着舞。 但问题在于如果没有按预期的重启降息周期呢？其次即
精彩流动性紧缩确实影响很大，小心波动啊
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2025-08-01
云王失速，AI未兑现，亚马逊财报暴雷了？
7月31日盘后，亚马逊（Amazon） $亚马逊(AMZN)$ 公布了2025年第二季度财报。尽管收入和利润均高于市场预期，但投资者并不买账，盘后股价大跌近7%。这份看似强劲的财报，为何换来市场的冷遇？ 营收利润双超预期，广告业务表现突出 财报显示，亚马逊本季度总营收达到1677亿美元，同比增长13%，超出市场预期的1650亿美元。净利润为181.6亿美元，较去年同期增长33%；每股收益（EPS）为1.68美元，也高于预期的1.58美元。 细分业务方面，AWS云服务营收为309亿美元，同比增长17.5%，但低于市场此前预期的19%左右。值得注意的是，AWS的营业利润率降至32.9%，为过去一年最低水平。此外，广告业务则成为亮点，收入达135亿美元，同比增长25%，表现优于多数板块。 北美市场营收为1001亿美元，同比增长11%；国际业务营收为368亿美元，同比增长16%。不过，自由现金流（TTM）为182亿美元，较去年同期下滑幅度较大，达到65%。 高投入难掩增长焦虑，Q3指引偏保守 尽管财务数据整体强劲，但投资者的担忧主要集中在增长质量和未来预期方面。首先，AWS作为亚马逊利润的重要来源，增长率已连续几个季度放缓，本季度再度下滑至17.5%，而利润率也出现同步回落。 其次，AI方面虽然投入巨大，本季度资本支出高达314亿美元，主要用于AI和云基础设施建设，但目前尚未看到与微软或谷歌类似的商业化成果。 而更令市场警觉的是，亚马逊对Q3的利润预期偏弱。公司预计Q3营收为1740至1795亿美元，基本符合预期，但经营利润指引区间为155至205亿美元，中值180亿美元明显低于分析师预估的1
精彩亚马逊的增长真的让人担忧，可能后面会更痛
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2025-08-01
指引仅增3%！华尔街看空VS零售狂欢：eBay的“预期差”暗藏什么玄机？
eBay公司凭借优异的业绩创下历史新高，但公司并未给出与20%股价涨幅相匹配的大幅增长指引。在经历长期挣扎后，这家在线平台已转向人工智能和直播服务来推动增长。有外国分析师认为，尽管股价大幅上涨，但基于相对价值，仍可略偏看涨。 作者：Stone Fox Capital 商品交易总额（GMV）增长 多年来，eBay一直在努力提升平台的GMV增长，而股东获得的收益主要来自通过资本回报减少的股份数量。如今，这家在线平台 已重回GMV增长模式，以此推动营收和利润增长。 第二季度，eBay在增长道路上迈出了下一步：该季度GMV实际报收195亿美元，远超此前预计的189亿美元持平水平，同比增长4%。如下图所示，2024年第一季度eBay的GMV增长为0%，而现在已缓慢加速至4%，这主要得益于美国市场GMV增长跃升至7%。 来源：eBay 增长的很大一部分来自广告平台，其销售额达4.82亿美元，平台内广告（1P ads）同比增长19%。加上直播服务、购物助手等人工智能工具、生成式AI视频创作，以及在奢侈品牌和收藏品领域的其他举措，eBay如今势头稳健，让投资者更有信心相信公司将成为持续增长的企业。 eBay预计2025年第三季度GMV约为194亿美元，基于第二季度的数据，公司很可能实现显著的增长超预期。营收增长也将同步跟进，按汇率中性计算目标增长4%，而即便考虑到关税对销售的部分影响，报告销售额增长仍可能达到5%至6%。 来源：eBay 总体而言，这家在线平台在创新和改进方面更为积极，以推动平台的GMV增长。从2023年GMV负增长到如今4%的增长，公司无疑有机会实现远超当前最低目标的增长。 资本回报的成效 过去十年，eBay一直在回购股票，这为股东带来了突如其来的巨大收益。仅在过去一年，当股价常规在60美元区间交易时，公司每季度至少花费6.25亿美元用于股票回购，仅第一季度就购买了约90
精彩现在介入eBay风险不小，等稳了再说吧
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2025-08-01
$特斯拉(TSLA)$ 我觉得大家可能要小心特斯拉的最后一跌了，虽然我最近觉得特斯拉确实很差劲，而且对他接下来的这个 暂时的前景也表示担忧，但是确实我觉得可能他要最后一跌了，因为现在又到了300的整数关口！并不是因为他可能会破300这件事，而是他在别的股票在大涨的时候它再跌跌的也差不多了，一直在跌一直在跌，我觉得也差不多了，现在又开始爆出来的一些信息。什么马斯克又捐助了多少多少钱之类的？而这个新闻又没有被人更多的解读，但是大家知道只有真金白银才是最准的。 就像在潜伏里面的一句台词 嘴上都是主义，心里全是生意。你觉得这是形容马斯克吗？那你当然可以去看看。某些工作和生活分开的那些人是怎么说的？ 所以最主要的问题是特斯拉，我觉得跌的也差不多了。还是我之前说的那句话，就是他之所以示弱，是因为他的现在的问题是完全可以可控的。 更何况我昨天跟大家分享了我的新策略"投鼠祭器"一是心理作用，二是两头堵。然后我虽然跑了一丢丢的苹果，但是我的苹果大仓确实是一个非常好的一个效果。当然这些全是玄学和心理作用。 那我想跟大家说，现在我就剩了特斯拉的一个底仓。因为不是老虎的单子，所以我就不粘贴了，我想告诉大家，我就剩一个底仓了，2000刀。所以你们可以放心了。大反指都减持了 我是马虎恶魔号
精彩特斯拉离底部不远了，稳住了
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2025-08-02
非农数据崩了，美股大跌，黄金大涨!
短短几天，关于美联储是否应该快速降息，预期连续反转。 先是美联储公布利率决议，认为当下通胀较高，面临关税的不确定性，决定不降息。 同时公布的二季度美国GDP增速3%，远好于预期，也印证了经济好没有降息的必要。 于是川子发文骂鲍威尔。 但是鲍威尔曾多次公开表示，美联储的目标是维持就业稳定和遏制通胀。 这不，昨天美国劳工部公布的7月就业数据给美联储来个下马威，不仅7月就业数据远远不及预期，甚至大幅下调了5月，6月的就业数据: 7月新增就业仅7.3万人（预期11万），失业率升至4.2%； 5月数据从14.4万下修至1.9万，6月从14.7万下修至1.4万，两月合计下修25.8万岗位！ 周五，道指跌1.23%，标普跌1.6%，纳指暴跌2.24%，黄金大涨2%以上。 不仅是鲍威尔坐不住，川子也坐不住了，通胀没下去，因为在搞关税战，这是必须的牺牲。 但就业太差，这不打自己脸吗？ 于是川子威胁“解雇”劳工统计局局长Erika McEntarfer。 说她数据造假。 美国劳工部的数据，有没有造假? 不知道! 曾经也被质疑大选期间上调和下修就业数据影响大选。 非农数据（包括新增就业人数、失业率、时薪增速）是美国经济健康状况的核心指标，反映非农业部门的就业动态。 其波动直接影响市场对经济周期、通胀压力和货币政策走向的预期。 美联储的法定目标是实现物价稳定（核心通胀率2%）和最大化就业。 非农数据直接关联就业市场强弱，是美联储调整利率的核心依据之一。 非农数据有两个: 大非农和小非农。 大非农：由美国劳工部统计局每月第一个周五发布，覆盖全美非农领域就业数据。 小非农：由自动数据处理公司（ADP）在每月第一个周三发布，仅统计私营部门就业，作为大非农的前瞻参考。 前几个月的非农就业数据，为什么突然会下修这么多？ 美国劳工部每年将企业调查（CES）数据与更全面的季度就业普查（QCEW）比对，修正历史数
精彩非农数据真扑朔迷离，接下来该怎么操作？
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2025-08-01
港股打新：中慧生物-B申购分析，远远不如维立志博，只能依靠两大保荐人！
写文的这时候，港A又在大跌，反正财哥提醒过港A大盘风险，尽力了，看缘分吧 圣贝拉 $圣贝拉(02508)$ 昨天出业绩，不明真相的群众以为很牛，反正财哥提醒过圣贝拉风险，尽力了，看缘分吧 维爷 $维立志博-B(09887)$ 今天也回调了，主要还是被港股创新药大盘拖累，维爷财哥看好，但部分人希望它能成为映恩，看翻200%起步，反正财哥提醒过维爷不会成为映恩，尽力了，看缘分吧 看懂的叫缘分，不懂的就是“猿粪” 下一个“猿粪”，将会打假所谓30几倍假国配的极智嘉 $极智嘉-W(02590)$ OK，咱来进入主题，中慧生物-B分析 $中慧生物-B(02627)$ 图片 如果说维立跟映恩有一定差距的话，那么中慧生物就比维爷有很大的差距 首先，带B股要看想象空间的 想象空间是市场规模+竞争格局决定的 当初分析维立的时候，竞争格局还算可以，但市场规模跟映恩是无法比的 而中慧这两方面都是不太行 中慧的核心产品是四价流感亚单位疫苗“慧尔康欣®” 首先，整个四价流感疫苗，到2033年，市场规模才到可怜的200.5亿 中慧的四价流感疫苗，技术路线属于亚单位疫苗，到2033年，市场规模才到更加可怜的30亿 图片 试问，一个8年后才30亿规模的市场，这个就是超级纳米级市场，公司是做不大的，机构也看不上你的 从基石来看，根本就没有任何知名机构看上，跟维立的距离差得不是一点半点的，更别提映恩！ 原因上：现在主流还是成熟的裂解疫苗为主，而中慧的亚单位疫苗，目前的价格超高，大家表示买
精彩真是深度分析，佩服你的眼光和洞察力 [强]