就在近日，94岁的“股神”巴菲特再次加码日本五大商社（三菱、三井、住友、伊藤忠、丸红），总持仓市值超过235亿美元。其实早在2019年，巴菲特就开始买入这些商社股份，截止今天已经浮盈超过了97亿美元。 究竟是什么原因让巴菲特这么看好日本？对于普通人投资日本还有机会吗？如何投资？今天这篇文章一次性讲清楚。 巴菲特“押注”日本的逻辑 逻辑一：巴菲特投资最看重的就是公司的“护城河”和“隐形垄断”地位。以五大商社之一的三菱为例，它掌控者全球五分之一的液化天然气贸易，住友商社则在东南亚拥有200万公顷农田，相当于12个北京市的面积。五大商社在牛肉、金属等多个领域有垄断地位，巴菲特称它们“不是企业，而是国家主权的延伸”。 逻辑二：日本长期维持超宽松货币政策，巴菲特凭借AAA信用评级，发行的债券利率低至0.5%~1%，而五大商社的平均股息率在5%左右。通过“1%的融资成本→5%股息收益”的利差，每年净赚4%的无风险收益。 而且即便日元贬值，这些企业在海外的收益也能覆盖债务成本，形成天然保护伞。 逻辑三：低估值+高分红。五大商社平均市净率不到1.5倍，股息率在5%左右。例如三菱2022年净利润高达1.18万亿日元（约600亿人民币），但股价长期被低估。 普通人如何“抄作业”？ 首先需要明确的一点是：日本商社的低估值修复远还没有结束。 普通人在美股其实也可以投资日本，如果看好日元升值，选择非对冲性ETF（如EWJ）；如果担心贬值，优先对冲型（如DXJ）。 $日本ETF-iShares MSCI(EWJ)$ $日本股利指数ETF-WisdomTree(DXJ)$ 如果大家不怕麻烦，可以开一个日股账户，直接买在日本市场上市的日股ETF。主要有
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两天疯涨百倍！英伟达嫡系VS特朗普概念股谁更狂？
最近，虽然美股整体行情不容乐观，但美股新秀CRWV和NMAX频繁上演“过山车”走势，从破发到两天暴涨百倍，今天好奇先生就来好好分析下这两家公司。 他们究竟是什么背景？又都代表了哪方力量？为何在弱势行情下走出独立行情？ AI算力新贵CoreWeave 被称为“算力军火商”的云计算服务商CoreWeave，美股代号 CRWV，公司主要业务是向其他科技公司租赁英伟达GPU资源，因此也被市场称作“英伟达亲儿子”。 这家公司成立于2017年，最初只是加密货币挖矿服务商，在2022年成功转型为全球最大的私有化AI算力供应商。其核心业务是向科技巨头出租英伟达H100、A100等高端GPU集群，客户名单包括微软、OpenAI等头部企业。 公司在上周五3月28日在纳斯达克挂牌上市。上市首日即告破发，盘中一度跌超6%，最终收于发行价附近。紧接着周一，该股继续下挫逾10%，一度跌破发行价。 反转发生在周二，也就是昨天，单日暴涨了近42%，究竟是什么原因呢？ 市场态度的改变源于两个关键信号：首先是OpenAI宣布完成一轮400亿美元融资，主要用于算力的建设，而CoreWeave再此之前就与OpenAI签订了119亿美元算力的大单，锁定了未来五年的收入。 图片 其次，AI行业动态为市场注入强心剂。尽管与CoreWeave无直接业务关联，但微软Azure、亚马逊AWS等头部云服务商近期财报显示，企业级AI投入仍在加速扩张。 以微软为例，其2024年Q4资本支出同比激增36%至190亿美元，AI相关业务贡献营收增长达8个百分点。这些数据印证了企业数字化转型中AI基础设施的刚性需求。 更具说服力的是中国科技巨头的动作。阿里宣布未来三年将投入3800亿元用于AI基础设施建设，腾讯2024Q4资本开支密度飙升至21.2%，两家巨头均创下历史最高投资强度。 那为啥首日会破发呢？只能说刚好生不逢时了，年初至今英伟
两天疯涨百倍！英伟达嫡系VS特朗普概念股谁更狂？
巴菲特重仓日本爆赚97亿！普通人如何“抄作业”？
巴菲特重仓日本爆赚97亿！普通人如何“抄作业”？
跑赢巴菲特！『木头姐』最新持仓曝光，年内最大涨幅达597%！
有着女版巴菲特之称的木头姐今年又“杀”回来了！她的ETF ARKK（35.3%）截止今年大幅跑赢巴菲特的伯克希尔哈撒韦（5.08%）了，当然ARKK成立的时间也不过短短10年，拉长周期看老巴不一定会输。 图片 木头姐一直以来的投资理念是“颠覆性创新”，这点在她的持仓中完美的体现，重仓了AI、加密货币领域、医疗健康等。 今天好奇先生将全面解析木头姐最新的投资布局，并详细介绍其在各个细分赛道中的核心持仓公司。 AI人工智能 AI是木头姐重仓的板块之一，涉及的公司范围很广，从娱乐、出行再到AI应用层。 代表公司： 特斯拉 (TSLA): 持仓占比9.94%。作为木头姐多年来的“信仰股”，特斯拉早已超越了一家电动汽车制造商的范畴。木头姐更看重的是其在自动驾驶技术、储能和人工智能领域的领先地位。 她认为，特斯拉的海量真实世界驾驶数据是其开发完全自动驾驶（FSD）的强大护城河。 Roku (ROKU): 持仓占比6.59%。Roku是一家流媒体平台公司。你可以把它理解为一个电视界的“应用商店”，它不自己生产内容，而是提供一个操作系统平台，让用户可以方便地访问Netflix、YouTube、Disney+等各种流媒体服务。 Roblox (RBLX): 持仓占比6.28%。这是一个在线游戏平台和创作系统，允许用户创建自己的游戏并与其他用户分享。它被广泛认为是“元宇宙”概念的早期雏形。在Roblox上，用户不仅仅是玩家，更是创造者，形成了一个庞大的虚拟社区和经济体。 Palantir (PLTR): 持仓占比4.21%。大数据分析公司，主要为政府和大型企业提供数据整合与分析平台。通俗地讲，Palantir帮助客户在海量、杂乱的数据中找到关联性，并作出决策。其技术被广泛应用于国防、反恐、金融风控等领域。 加密货币概念 木头姐曾公开表示过比特币会在203
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王炸！国民级APP+国运级AI，腾讯将迎来重估时刻！
本周末，最大的消息莫过于微信接入DeepSeek的事了，并且已经得到微信方证实，正在灰度测试阶段。 使用路径很简单：打开微信——点击搜索框——选择页面中部“AI搜索”——选择深度思考模式 图片 生成后的结果还带有社交属性，可以分享转给朋友，或转发至朋友圈。据消息称，微信这次灰度测试大概用户量是5000万-1亿用户同时在线，光这个测试用户量级就超过了ChatGPT的同时在线用户。 国运级 AI ＋ 国民级应用，真正的王炸组合。要知道，微信可是日活9亿级别的APP，这次接入真的把DeepSeek和其他大模型的差距拉开了至少2个身位，行业格局或将重新塑构。 对于DeepSeek 具体有哪些影响？ 首先，未来放开公测，对于Deepseek是一次零学习成本的入口。微信的注册用户为16.7亿，这些用户无需下载新引用、无需注册新账号，可以无缝触达中文领域最强的推理大模型，越多用户使用、提供越多的用户数据，对于大模型的训练是更有利的。上周苹果的引入，已经让阿里以及阿里云的想象力起飞，但要知道苹果在中国才2.5亿DAU，而微信高达10亿量级DAU。 除此之外，Deepseek不仅能全网搜索，还有个很重要的事就是可以调用微信生态的数据资源，比如微信公众号、视频号、小程序等，比如你想定一个景点门票，能提功你相关的景点信息，还能直接接入景点票务小程序，一键帮你购买，非常方便，且商业闭环想象力极大。 对于用户而言，上亿用户无论老少都以最低的学习成本、最便捷的方法，使用到了最先进的AI功能。 对于腾讯的价值 对于腾讯而言，借用“公式粉碎机”的话说，此举是“2C应用的转折点”。 里面有一些信息分享给大家： ○ 我们在之前就已经从供应链看到了腾讯加单了10-20万张H20，现在看微信版Deepseek就是明确的用途。 ○ 每张H20可以支持500个Deepseek满血版用户同时使用，这意味着10
王炸！国民级APP+国运级AI，腾讯将迎来重估时刻！
下一个Circle？今年美股最大IPO即将到来，Figma值得上车吗？
科技新股热潮回暖，今年美股的新股尤其亮眼。稳定币发行方Circle31美元发行价，最高涨幅达600%。英伟达"亲儿子"Coreweave40美元发行价，3个月涨超4倍！ 在下一周，还有一家今年美股最大科技股IPO，它就是在线设计平台figma。 今天这篇文章，我将从4个方面介绍Figma并给出能否买的逻辑。 Figma是怎样的公司？ 相信你一定知道Adobe，修图、做视频、录播课都会用到Adobe家公司的软件，但说实话每一个产品上手的门槛还是挺高的，甚至是偏专业人士才会乐意去使用。 然后Figma就是一家精简了Adobe上一切繁琐的功能，并简化了所有的操作指令，更重要的是它无需安装软件，直接输入网址在线即可使用，还有“在线协作”功能，大家可以跨越山海和设备差异，共同创作。 可以说，它颠覆了 Adobe 等传统设计软件巨头的市场地位。截至2025年一季度，Figma的月活跃用户已经突破1300万，其中有三分之二都不是专业设计师。 自2012年成立以来，Figma一共完成过8轮的公开融资，你能想到的硅谷顶级风投机构几乎都曾经参与了Figma的融资。 与Adobe的收购事件 面对这样的竞争，设计软件巨头Adobe在2022 年宣布以200亿美元收购Figma，这件事在整个设计圈引发了不小的震动。 要知道当时Adobe的市值约为1739亿美元，也就是说Adobe拿出的筹码已经超过自身10%市值，完全称得上是一次豪赌，所以在消息传出的当天Adobe的股价一度下跌超过15%。而感受到强烈诚意的Figma也接受了收购要约。 然而这一次“消灭”竞争对手似的收购还是被美国、欧洲的监管部门以反垄断理由终止了，最终在2023年12月，不想再继续折腾的Adobe和Figma双双宣布“收购案取消”。 图片 有意思的是，收购案叫停后，Adobe向Figma支付了10亿美元的“违约费”，这笔钱比Figm
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必藏！AI 应用端超全股票清单来了！
AI热潮在资本市场持续升温，A股的光线传媒、梦网科技等涨势惊人。美股的AppLovin 、palantir业绩飙升，这两年涨幅也有几十倍。港股的金山软件、美图公司等AI相关股票也表现抢眼。 在此背景下，为大家整理了一份完整版的AI应用端股票清单，涵盖众多优秀企业，希望对你有所帮助。 • APP – AppLovin Corporation $AppLovin Corporation(APP)$ (利用数据分析和机器学习优化移动广告投放与用户获取) • PLTR – Palantir Technologies $Palantir Technologies Inc.(PLTR)$ (提供大数据整合与AI决策支持平台，服务政府及商业领域) • BBAI – BigBear.ai $BigBear.ai Holdings(BBAI)$ (提供AI驱动的数据整合、分析和预测解决方案，支持国防与商业决策) • SOUN – SoundHound AI $SoundHound AI Inc(SOUN)$ (开发语音识别、自然语言处理和对话式交互技术) • RXRX – Recursion Pharmaceuticals $Recursion Pharmaceuticals, Inc.(RXRX)$ (利用AI和自动化图像分析加速药物研发流程) • TEM – TEM (利用人工智能和庞大的临床与分
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币圈重量级IPO！硅谷教父Peter Thiel投资，Bullish即将上市！
币圈又有大事了，就在本周8月13日，有着硅谷教父之称Peter Thiel 投资的加密货币交易所Bullish将登陆纽交所。 要知道，上周四特朗普刚宣布美国人的401K养老金可以投资加密货币，这种重大政策之下，Bullish的上市绝对意义非凡。这也是自6月17日特朗普签署《天才法案》以来，首个加密货币IPO项目。 今天好奇先生就来给大家详细的剖析一下Bullish这家公司究竟怎么样，它的背景和财务状况如何，最后也会给出是否值得参与打新的建议，和告诉大家目前哪些平台可以打新Bullish。 Bullish是一家什么样的公司？ 简单说，Bullish的业务主要有两大块，一块是机构级数字资产的交易，在上面可以交易比特币、以太坊等主流加密资产。 我们从招股说明书上可以看出，在2025年第一季度，公司旗下的Bullish交易所日均交易量超过25亿美元，是比特币和以太币现货交易量排名前五的交易所；自推出以来，Bullish Exchange的总交易量已超过1.25万亿美元。在交易所业务这块，Bullish可以算是可圈可点。 第二块业务呢，Bullish还是一个提供加密信息服务的平台，因为它在2023年收购了业内顶级媒体和数据平台coindesk。这意味着Bullish不仅是交易平台，还掌握了行业话语权和数据服务能力，形成了“交易 + 媒体 + 数据”的生态闭环。 硅谷教父Peter Thiel力撑 这里要着重介绍下Bullish豪华的创投背景，硅谷投资大佬、亿万富翁Peter Thiel是Bullish的股东。Thiel的投资生涯非常传奇，他是Paypal的联合创始人，和马斯克共同成为paypal黑帮，他还是第一个Facebook的早期天使投资人。 图片 他也是大牛科技股Palantir的联合创始人，要知道pltr今年的涨幅可是超145%。 Peter Thiel对Bullish的支持
币圈重量级IPO！硅谷教父Peter Thiel投资，Bullish即将上市！
英伟达GTC大会倒计时！抄底时机到了？普通人紧盯这5点
这个月科技圈最大的热点，非英伟达的GTC大会莫属了，大会将于3月17日—3月21日举办，CEO黄仁勋也将于北京时间3月19日凌晨1点发表主题演讲，并于当日23:30举办投资者会议。 今年的大会有些特殊，因为英伟达股价年初至今跌了超20%，市值蒸发近万亿。投资者都对这次大会抱有一些期待，这大会能救场吗？现在能抄底吗？ 我认为这次大会应核心关注以下5个点，它们或将影响英伟达的股价表现。 核心关注1：Blackwell架构更新，性能飙升50% 去年GTC发布的Blackwell架构芯片（B200）已经让市场沸腾，今年直接升级到B300系列。根据爆料，这次B300的算力比前代提升50%，内存容量直接干到288GB，带宽高达8TB/s 。 简单说，就是训练千亿参数大模型的速度更快，成本更低 。 更狠的是散热方案。B300功耗飙到1.4kW（相当于一台空调），传统风冷根本压不住，英伟达直接全面转向液冷。这意味着什么？ 液冷产业链（冷板、快接头）可能迎来爆发。 核心关注点2：去年刚怼量子计算，今年却举办首届量子日 今年GTC新增了“量子日”，但有意思的是，老黄今年1月刚怼过量子计算：“20年内没啥用” 。结果现在又拉上D-Wave、亚马逊等大佬开研讨会，被业内调侃是“打脸式道歉” 。不过玩笑归玩笑， 量子计算+AI的混合架构可能是未来方向。 相关受益公司有：Rigetti Computing（RGTI）、D-Wave Quantum（QBTS）、IonQ（IONQ） 核心关注点3：中国AI军团秀肌肉 这次专门搞了个“China AI Day”，字节、阿里、百度、京东等大厂都要上台讲大模型和AI落地案例。比如阿里云会展示如何用AI优化电商推荐系统，美团可能聊AI调度外卖骑手。 中国AI企业的技术实力和市场应用，可能刺激中概股和A股相关板块 （比如服务器、数据中心）。 核心关注点4
英伟达GTC大会倒计时！抄底时机到了？普通人紧盯这5点
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