社区

远离中概股[呆住]  [呆住]  [呆住]  [呆住]  

jd就是搅屎棍，不过对行业而言是好事啊

$美团-W(03690)$ $美团ADR(MPNGY)$2年前，腾讯把持有的绝大部分股份都分给了腾讯股东，腾讯第一大的股东Prosus分到了大量美团股份，大概占美团总股份的4%，相当巨大，大概320亿港纸。Prosus的新CEO认为美团进军国际市场赢面不大，作为美团股东，他挺失望。并说，如果看到更有吸引力的业务，会卖出部分或全部的美团股份这家伙之前是巴西最大外卖平台ifood的CEO，而且也投了ifood。ifood是美团进军巴西的最大竞争对手。这种感觉我理解，就好比，假设我同时投了美团和京东，然后京东硬要在外卖市场分一杯羹，我也会对京东失望一样。但一个巴西人哪懂中国国情。下跌跟基本面无关。prosus每年都在卖腾讯，腾讯当时跌到200多，业绩起来了，不一样回到500了。团子，不用理会，埋头做业绩。

美团的问题，说到底就是和京东的竞争。外卖份额会降低多少？利润率会受损多少？瞎猜一下，大概率和去年抖音入局到店业务的情况差不多。预期修复了，美团的股价应该也会涨起来。持续关注，希望能捡到个好价格。$美团-W(03690)$

券商平均预测京东外卖业务亏二百亿左右，再加上现在做旅游业又亏多一百亿。本身每年纯利有四百多亿，就这么给它花完了。2025年PE在30到40倍。千万不要用历史市盈率来看这支股票，否则你会觉得它很便宜。$京东集团-SW(09618)$ $京东(JD)$

先发檄文痛斥美团撕破脸，然后再说请王兴喝酒，大强子精神分裂？

$美团-W(03690)$我的想法是，美团的到店和外卖给个估值底部。 然后零售电商再怎么和京东、阿里打，那也是增量啊

$京东集团-SW(09618)$自从强哥端起啤酒和兄弟们敬酒那天起，我的外卖基本上都是在京东买了，必须支持京东啊！。

酒旅本质上是个强服务产品，美团根本不懂服务，京东被老K带入酒旅，同样不懂服务产品。短期来看，除了打价格战引流，很可能在完整产品线没建立起来之前就一地鸡毛了 $京东集团-SW(09618)$ $京东(JD)$ $美团-W(03690)$ $携程网(TCOM)$ $携程集团-S(09961)$

终于明白为啥那么多人骂京东了，原来以后买京东的股票，就等于买了三只股票，京东、美团、携程的概念全都有了。从生意角度来看，刘强东确实厉害 $京东集团-SW(09618)$ $京东(JD)$ $美团-W(03690)$ $携程网(TCOM)$ $携程集团-S(09961)$

东哥真能折腾啊！什么都想搞真的好么？现在京东的主业都越搞越差了。

不好说

6月17日傍晚，京东集团创始人刘强东首次分享了京东做外卖、酒旅的逻辑：“京东做所有业务只围绕供应链。” 当京东于2025年3月宣布进军外卖市场时，行业无法理解这场跨界的深意。三个月后，京东又以“酒店PLUS会员计划”高调切入酒旅行业，其“三年零佣金”的魄力与“供应链驱动 的战略宣言，终于揭开了这场商业布局的底层逻辑——以供应链为轴心，重构生活服务行业的成本与效率体系。 这既是刘强东“三毛五“理论的实践延伸，更是京东从电商巨头向生态型企业进化的关键一步。 01 供应链：京东跨界的 “万能钥匙” 在传统认知中，外卖与酒旅分属本地生活服务的不同赛道，但在刘强东的商业版图里，两者共享同一套底层逻辑：通过供应链能力穿透行业壁垒，实现“前端不盈利，后端赚效率”的价值闭环。 京东外卖的爆发式增长印证了这一逻辑的可行性。截至2025年6月15日，京东外卖在三个半月内招募超12万名全职骑手，拿下2500万订单，月均日活跃用户数（DAU）达1.69亿，这个数据时隔两年反超了美团。 表面看这是一场与美团的流量与用户的争夺战，实则是京东生鲜供应链的“场景化练兵”——40%的外卖用户会交叉购买电商产品，获客成本比从抖音、腾讯投流量更划算。这种“用前端服务养后端供应链”的模式，有望在酒旅业务中被进一步放大。 京东向酒店商家推出的“三年零佣金”政策，本质是用短期让利换取供应链整合的入场券。传统酒旅行业中，食材、布草等物资流通依赖多层分销体系，行业平均毛利率高达60%，而京东的目标是通过集中采购、智能仓储和冷链物流，将成本压缩至 20%。 这一野心并非空谈：京东物流在中国大陆拥有1600多个物流中心，自营商品超 1000万种，库存周转天数仅30-50天，这种周转能力已在工业领域得到验证——京东工业将工业品行业平均60%的毛利降至20%，为客户降低2/3成本。 02 从“三年之约”到生态重构：酒旅行业的破局

短期之内京东要成为外卖之王蛮难的……毕竟跨领域了……

拼多多打不过美团、抖音没有威胁、京东外卖毫无意义、酒店竞争…….最后美团死了。

$美团-W(03690)$美团拥有庞大本地生活生态，用户黏性和酒店预订市场份额高。京东开卷虽有流量优势，但美团的服务体验和商户网络都非常强，要我看美团更具有护城河

$京东(JD)$京东酒旅业务想象空间不错，电商流量和酒旅预订结合可以提升平台粘性。机票或民宿消费闭环可以形成新增长点。

哈哈哈 你看了那个秘密入职京东的高层了吗

短期搅局者带来鲶鱼效应，但是长期来看互联网公司都要割消费者韭菜，对股价来说算是新的支撑？

四面出击太容易。 但是大强子抗揍。解果未定，都有可能。等吧，

6月17日傍晚，京东集团创始人刘强东首次分享了京东做外卖、酒旅的逻辑：“京东做所有业务只围绕供应链。” 当京东于2025年3月宣布进军外卖市场时，行业无法理解这场跨界的深意。三个月后，京东又以“酒店PLUS会员计划”高调切入酒旅行业，其“三年零佣金”的魄力与“供应链驱动 的战略宣言，终于揭开了这场商业布局的底层逻辑——以供应链为轴心，重构生活服务行业的成本与效率体系。 这既是刘强东“三毛五“理论的实践延伸，更是京东从电商巨头向生态型企业进化的关键一步。 01 供应链：京东跨界的 “万能钥匙” 在传统认知中，外卖与酒旅分属本地生活服务的不同赛道，但在刘强东的商业版图里，两者共享同一套底层逻辑：通过供应链能力穿透行业壁垒，实现“前端不盈利，后端赚效率”的价值闭环。 京东外卖的爆发式增长印证了这一逻辑的可行性。截至2025年6月15日，京东外卖在三个半月内招募超12万名全职骑手，拿下2500万订单，月均日活跃用户数（DAU）达1.69亿，这个数据时隔两年反超了美团。 表面看这是一场与美团的流量与用户的争夺战，实则是京东生鲜供应链的“场景化练兵”——40%的外卖用户会交叉购买电商产品，获客成本比从抖音、腾讯投流量更划算。这种“用前端服务养后端供应链”的模式，有望在酒旅业务中被进一步放大。 京东向酒店商家推出的“三年零佣金”政策，本质是用短期让利换取供应链整合的入场券。传统酒旅行业中，食材、布草等物资流通依赖多层分销体系，行业平均毛利率高达60%，而京东的目标是通过集中采购、智能仓储和冷链物流，将成本压缩至 20%。 这一野心并非空谈：京东物流在中国大陆拥有1600多个物流中心，自营商品超 1000万种，库存周转天数仅30-50天，这种周转能力已在工业领域得到验证——京东工业将工业品行业平均60%的毛利降至20%，为客户降低2/3成本。 02 从“三年之约”到生态重构：酒旅行业的破局

京东又来给酒旅行业上强度了。刘强东最近北京分享会上，披露了一些自己的想法，第一次想退休，后来发现不行，市场实在太复杂了，退不了，然后开始做外卖，当时还请了王兴来吃饭，没想到后来两家搞得有点不太好看，找中间人想调和一下，但被委婉表示现在时机不对。所以现在被逼无奈，要搞一个“和美团完全不同的商业模式”。[正经]同时6.18当天，京东宣布要进军酒店业务，战略是要抓住供应链优势，将行业成本降到三分之二，未来还会进军医美、医院、餐馆等各种业态的供应链，要做大做强供应链，全面开花！很有诚意，三年0佣金，不过之前王兴就说过搞各种补贴，打价格战，利润将显著下降。现在京东又跑去别人领域烧钱，短期现有玩家都很受伤，股价反应不大好。回顾一下正在做的外卖业务，卷了一个季度，618当天的最新数据：京东日单量2500万单，入驻商家超150万家，全职骑手规模突破10万人。（美团这边：日均订单超9000万，单日GMV和餐食外卖市场单量占70%左右，客单价仍处在30元左右）这是在大规模“烧钱”的情况下的数据，也不算差，但挑战美团仍需努力。美团618当天的回应也很有趣，曾说要“不惜一切代价取得胜利”的美团，短短两三个月画风突然变了，仿佛有一种卷不动了的平静-路很宽，一起跑[笑哭]不管如何，京东力求为全行业提供供应链支持，消费者应该是很期待的。市场上看，对于京东的新动作，花旗表示维持携程(TCOM.US)、同程(00780.HK)“买入”评级，料可控制供应链反击京东竞争；高盛表示京东建立酒店供应链面临挑战，建议买入携程（09961.HK）和同程（00780.HK）。道阻且长，小虎们看好京东赢得最后的胜利吗？目前大家更看好哪家股价表现？[财迷]评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！ $京东集团-SW(09618)$

图片 舆论战是京东的绝对舒适区。简单的说，京东有自己的饭圈。 只是，京东和刘强东可能忽略了外卖在运营上的复杂性，一番高举高打之后，问题也很快暴露出来。 $京东(JD)$ $京东集团-SW(09618)$ 原创｜科技考拉 谁能想到呢，2025年，还能看到外卖大战。 最近几年，在电商、直播等业务上，京东一直都是相对比较被动的防御策略，因此这一次的主动出击就显得更为重要。考虑到当前的整体环境，京东敢于在一个几乎存量竞争的市场发起大规模商战，这很有勇气。 据虎嗅的报道，京东内部人士称，近期刘强东对外卖的态度已经是「投入不设上限」。 但理性来看，京东的股价是否能够长期支撑这样的投入，仍然是一个未知的问题，并且从商家侧的反馈来看，京东外卖已经在执行层面出现一些动作变形，甚至有所失控，引发商家不满情绪。 商家侧问题频发 毫无疑问，京东是在真金白银投入平台补贴的，前几天京东外卖还一度发生系统爆单，导致大批外卖严重超时。但根据目前的一些爆料，商家侧其实遇到的问题也不少。 首先是价格相关的，比如，平台后台锁单，商家无法修改价格。直接上一组商家后台图。 图片 以及，部分商家发现可以调整价格，但只能下调，不能上调。 图片 其次，关于补贴部分，京东辟谣了热搜的#京东外卖百亿补贴要求商家承担50%#，但商家们似乎并不认同，网上流出的京东秒送「百亿补贴券满11-10」的招商活动策略中，平台兜底出资规则也显示，「商家实际补贴满3.50元，平台补贴3.50元起；商家实际补贴满5.00元，平台补贴5.00元起」。 图片 有商家晒出4月26日的账单结算图显示，商品总价328.58元，营业额358.58元（高于总价，猜测是用户使用平台券导致）；支出1

图片 图文 | 躺姐 在旁观者看来，很难想到美团居然会在舆论上陷入如此被动的境地。 去年中下旬，资本市场上的美团成为整个港股的领头羊，股价从8月末的100港元飙升至217港元，用时只不到两个月；彼时，美团的业务得到了用户的大量好评，神枪手加上拼好饭，让他们成为了“人民的外卖平台”，围绕外卖业务诞生的网梗，一度能和肯德基的“疯狂星期四”相提并论。 但最近，在京东从上到下饱和式的攻击之下，美团似乎处在非常不利的舆论位置，不仅股价接连下挫，凭借神枪手和拼好饭积累起来的良好口碑，也有点摇摇欲坠的意思。再加上美团并没有在竞争对手的影响下失措，陷入嘴仗的“无限游戏”中，在外界看来略显被动。 实际上，多个渠道的信息都显示，给骑手交社保在美团内部已酝酿许久，在公开的财报里也已经给出了试点时间：2025年Q2；甚至，京东未曾承诺过的、给平台全部（包括兼职）骑手保障这件事，美团也已经在做了，自2022年7月开始在7个省份为平台上接单的全部骑手，提供了累计14亿元的伤害保障金。 而在京东“不小心”外露的视频里，所谓“外卖业务以后不超过5%的净利润率”的口号，则更体现其对这个行业不够了解。 根据最新的财报，美团2024年的整体净利润率10.6%，与百胜中国（肯德基中国的母公司）的9%、海底捞的11%相比区别很小，要知道美团还拥有大量相对轻资产的平台型业务（例如酒旅、到店消费和广告等，收入占美团总收入的70%），粗算下来，餐饮外卖能有超过3%的净利润率都算它厉害了，京东上来就要5%，未免太“理想化”。 我们之前就在文章里写过，但没写那么直白。客观上，餐饮行业的门槛相对比较低，让很多互联网精英们误认为做这行并不难，连带觉得在这个行业里深耕的美团也是颗“软柿子”，谁都想过来捏一下。“我之前也做过餐饮”这句话背后的潜台词，就是做外卖也没什么难度，之前是不想做，现在想做了分分钟拿下。 可外卖真的简单吗？抖音

2025年开年，京东跑步入场外卖行业，让沉闷已久的互联网公司终于又有了一丝「活人感」。 4月21日，社交网络有人晒出了刘强东亲自为其配送外卖的合影，画面颇为诙谐。有网友扒出，刘强东上一次亲自送外卖还是2018年为了力推京东奢侈品快递服务。时隔7年，刘强东再次亲临一线。 当然质疑声也随之而来。人们似乎常常忽略，外卖是一个已经成熟发展十几年的赛道。饿了么诞生于2008年，美团外卖诞生于2013年，但因为商业模式问题，外卖天生就是「Hard模式」，赔本吆喝是行业特性。摩根大通曾估算，美团2024年外卖净利润率仅为2.8%，而日单量仅有美团四分之一的饿了么甚至至今没有盈利。 此前，字节和快手都希望在外卖领域大有作为，但最终还是把业务重心转至到店。 一位从业者告诉《降噪NoNoise》，京东可能期望在618前让外卖达到某一个量级，如果单量能够稳定在大几百万就可以做下去。现在的大额补贴并不知道能持续多久，但撤掉大额补贴后的真实单量，才是验证其可行性的关键，这一结果最快几个月内就能看到。 尽管有日均1000万订单量和一定的配送基础在手，但想要真正深入美团饿了么腹地，这场持久战的消耗也可以想见。有江浙沪区域的本地生活服务商估计，京东目前一天补贴约有2000万元。 面对这样一个结果未卜的低净利市场，京东为何孤注一掷、狂砸百亿补贴？唯一的可能是，外卖之外还有托底之物。 01 外卖只是打头阵 京东正通过这场空前绝后的「补贴战」将外卖战局推至高潮。 百亿补贴后的外卖价格有多夸张？3块9的库迪生椰拿铁已经卖掉了2000万单。蜜雪冰城茉莉绿茶三杯6块8，霸王茶姬5块一杯，有网友分享，作为京东Plus会员，他几乎可以天天喝到1块2的茶百道。 ▲社交媒体上有网友发布的相关截图 面对京东的攻势，美团也不甘示弱。除了正式发布即时零售品牌「美团闪购」，美团外卖宣布，未来三年美团外卖将投入1000亿元用于红包补贴

$美团-W(03690)$ $美团ADR(MPNGY)$2年前，腾讯把持有的绝大部分股份都分给了腾讯股东，腾讯第一大的股东Prosus分到了大量美团股份，大概占美团总股份的4%，相当巨大，大概320亿港纸。Prosus的新CEO认为美团进军国际市场赢面不大，作为美团股东，他挺失望。并说，如果看到更有吸引力的业务，会卖出部分或全部的美团股份这家伙之前是巴西最大外卖平台ifood的CEO，而且也投了ifood。ifood是美团进军巴西的最大竞争对手。这种感觉我理解，就好比，假设我同时投了美团和京东，然后京东硬要在外卖市场分一杯羹，我也会对京东失望一样。但一个巴西人哪懂中国国情。下跌跟基本面无关。prosus每年都在卖腾讯，腾讯当时跌到200多，业绩起来了，不一样回到500了。团子，不用理会，埋头做业绩。

携程：4月至5月，用户赴新西兰旅游订单量同比增长37%该咋看？ 首先，订单量和景区GMV的增长反映了市场对新西兰旅游目的地的强劲需求。4月至5月期间，携程用户赴新西兰旅游订单量同比增长37%，景区商品GMV增长更是达到了74%。这表明尽管全球经济形势复杂多变，但中国游客对于新西兰这一旅游目的地的兴趣并未减弱，反而有所增强。 其次，即将实施的新西兰电子旅行授权政策将为中国游客提供更加便捷的入境方式。自2025年11月起，持有有效澳大利亚签证的中国游客可以从澳大利亚中转至新西兰，并申请NZeTA而无需再单独申请签证。这一政策变化预计将极大简化旅行手续，降低旅行成本，从而吸引更多中国游客选择经由澳大利亚前往新西兰旅游。 第三，随着新政策的实施，预计未来一段时间内，通过澳大利亚中转赴新西兰的客流量将会显著增加。考虑到目前已有较高的订单增长率，加上签证便利性的提升，可以预见的是，未来几个季度乃至几年内，中国赴新西兰旅游市场的规模有望进一步扩大，这对于相关旅游企业来说是一个积极的发展信号。 $携程集团-S(09961)$

作者 | 路边财经 编辑 | 木木 最近京东突然掀起了新一轮的外卖大战，令我感慨万千，同时朋友圈里一些曾经的百度外卖老同事也都在发表各种心情。 之所以京东这次引发了我们的共鸣，直接原因有两点：首先，京东使用的服装主色调为红色，当年的百度外卖就使用红色；其次是京东外卖喊出的口号做有堂食的品质外卖，也和当年百度喊出的口号如出一辙，这令我不禁怀疑是否有前同事在其中操盘？ 但根本原因还是在于，刘强东本人身先士卒和京东外卖的打法。 01 刘强东身先士卒       其实明眼人都能看出来，刘强东亲自上阵送外卖，请基层骑士吃饭，并且流出大量的吃饭喝酒视频切片，本身就是一种为了传播的“作秀”行为，但这种“作秀”不仅不令人讨厌，并且还会引发包括我在内的许多人共鸣。 当年的O2O大战，是用互联网连接线下，其中其实有很多脏活累活，是习惯于靠玩流量赚取高利润的巨头们不愿意干的，即便是因为形势原因上了项目，至少高管本人肯定不会像刘强东一样亲自下场体验。 当年百度外卖的巅峰时期（大概2015年），其实与美团及饿了么的订单量差距并不大，在百度外卖还没有大量开城市的情况下每天仅与二者相差几十万单，甚至百度外卖因为主打白领品质，客单价比那两主做学校的高的多。 但厂长本人从来没有也没想过，亲自下场像刘强东一样当代言人。甚至当初他要体验一下百度外卖的服务，周围的助理及下面的高管都会给他提供特供，这样的组织战斗力当然不如京东的狼性，当然现在京东的市值早就把百度甩到看不见。 不过也不能苛责厂长，毕竟像他们这种身价的大佬，还能亲自下场的，国内也找不出来几个。你有见过滴滴高管开网约车么？有见过ofo的高管去搬运车辆么？美团的王兴有去送过外卖么？途虎的老板去店里给人洗车保养么……别说这些高管，就算是整天研究如何设计算法，让骑士送餐更快的各种名校毕业的高材生员工，也不可能去干他们眼中那么low

图片 京东外卖日单量已经超过1000万单，已占据约5% 的市场份额。 ©️懂财帝出品 · 作者｜嘉逸 沉寂了多年的中国互联网，骤然掀起波澜。 刘强东亲自下场，送外卖，请骑手兄弟喝酒、吃火锅。京东狂飙突进，短短2个月，凭借大额补贴+舆论的猛烈攻势，京东外卖日订单量超过1000万单，覆盖了全国166座城市。 截至目前，美团外卖日单量约7000万-8000万单，日单量峰值超过1亿，饿了么日单量约2000万-3000万单，日单量峰值超过5000万。 过去几年，外卖进入存量周期。尽管滴滴、抖音曾轮番进攻，但美团、饿了么依然维持着73开的行业格局。 如今，京东强势打破“稳态”，外卖日单量已经做到饿了么的30%以上。摩根大通估算，京东外卖已占据约5%的市场份额。 并且，刘强东的态度是“投入不设上限”，甚至不看短期业绩，而是放眼长期，以扩大市场份额和提高口碑为更高优先级。 京东月活5.5亿，2024年净利润446亿，它正成为最大的变量。 1 ｜ 美团打到了京东「家门口」 刘强东，曾是王兴的学习对象。 在《九败一胜：美团创始人王兴创业十年》一书中，作者李志刚问王兴：你现在最关心什么？王兴回答：如何更好地掌控公司。“我觉得刘强东很强悍，对公司的控制力特别强。” 刘强东和王兴，也曾是“饭友”。2017年，乌镇“东兴局”上，两人坐在马化腾左右，把酒言欢。 彼时，没人预料到，八年后，京东会大举进攻美团的“腹地”。 但外卖并不性感，美团的净利率不到3%，饿了么占据30%的市场份额都未能盈利。为何京东还要疯狂“烧钱”打仗？ 原因之一，抢地盘。尽管外卖业务已见天花板，但包含外卖在内的即时零售市场正如火如荼。据商务部统计，2023年，即时零售市场规模6500亿，到2030年，将突破2万亿，7年增长2倍多。 截至目前，即时零售市场中，美团和京东的份额都超过40%，合计占比超过85%，呈现“双雄”格局。 但美团

4月23日，多名商家反馈京东外卖再次调整“百亿补贴”政策，所有补贴活动均需要商家分摊50%成本。据悉，本次新规已是京东外卖上线“百亿补贴”12天来的第三次调整。 4月11日，京东外卖宣布上线“百亿补贴”活动。据商家反馈，活动上线时平台推出的“满8减7”等活动，补贴成本全部由京东外卖承担。一周后，京东外卖取消该政策，改为将补贴成本摊派向餐饮商家，如“满11减10”“满15减14”“满40减20”等活动，商家需承担30%-50%不等的成本。而按照23日商家反馈的最新规则，商家承担比例已全部上调至50%。 在此之前，已经有商家反映接到京东外卖通知“不参加店铺排序会下降”“不参加的商户将会永久禁止加入排名推流系统”，另有商家发现后台被京东外卖锁定，餐饮商品降价后无法再恢复。京东外卖上线数月来，以补贴价格战的方式拓展市场，近期单日峰值已达500万单，单量约为行业第二名饿了么外卖的25%。 01   京东外卖称商家出钱补贴后排序才能靠前 “我们早就接到通知，要求参加商家补贴活动，不参加就会‘裸奔’。”北京一家餐饮外卖运营负责人张先生证实了这一消息。张先生表示，所谓“裸奔”就是活动空窗，不能享受任何补贴，门店客流会受严重影响。 商家提供的另一份截图显示，京东外卖工作人员对上述“档位升级”进行了说明，参加（补贴）活动店铺排序会靠前，如果不参加，店铺排序会下降。 图片 “我们是正餐品牌，在北京有20家店，都是大店。现在堂食确实缺客人，品牌就重点运营外卖，目前外卖占比高的门店，能占总营收的一半。”张先生说，京东外卖宣布做外卖后，考虑多一个平台多份收入，品牌20家门店统一入驻上线，但订单量并不十分理想。“上线了两个月，最初20家店一天总额1000块钱也卖不了，只有几百块钱，也就最近几天京东推高额补贴，销量最高的店一天二三十单，能卖200多块钱。” 接到京东外卖让商家

01 捡漏 互联网公司打架的方式总是如此类似。 10年前我在北京打到过5块钱的车，那是滴滴疯狂发补贴，想要教育出行市场的时候。10年后的今天，我白嫖了一碗螺狮粉，这是京东想要挺进外卖市场的时候。 但这碗粉，我吃得并不痛快。 因为它迟到了2个小时。 这碗粉我是冲着东哥（刘强东）点的。头一天开始，他几乎霸占了我的社交媒体：东哥亲自送外卖了、东哥请骑手兄弟们吃火锅喝酒了，甚至，他还跟两位穿着竞品工装的骑手欢笑碰杯，上演现实版“boss 直聘”。 大佬以身入局，在当下是一家公司宣布业务重心的流行方式。在上一个阶段把这个玩法做到极致的，是雷军，车圈因此掀起了老板亲自交车并开车门的风潮。 如今，雷军进入特殊的“静默期”，但江湖已经处处见“雷军”。 爱屋及乌，于是，今天中午点外卖时，我在美团和饿了么之间，果断选择了京东——万一碰上东哥来送，我也可以拍个视频、合个影，感受一下流量的暴击。 结果，我以另一种方式成为新闻中的人：因为系统崩溃，很多人今天中午的京东外卖都迟到1个小时以上。 我的第一单京东外卖，则是戏剧性地迟到了2个小时。 时间线大概是这样的： 11点26分我下单，系统显示预计到达时间12:03。 12点，我发现京东APP上显示的状态是“商家未接单”。此时，我在暗喜，因为京东承诺“超时20分钟免单”——这大漏总算让我赶上了。 12点20分，还是没动静，我的肚子已经咕咕叫，有点坐不住了，联系商家，得到的答复居然是没有接到订单，我又转头去找京东的客服，没想到京东客服是个AI。 着急的时候遇到AI客服，那可真是“唉（ai）~”，我把与AI客服的沟通过程整理成图集，大家可以看看。 经过各种努力，我终于在13:38分，拿到了我的午餐，历时两个多小时。后来官方客服也告诉我，是因为系统崩掉，随后帮我申请了免单。 15:48，我收到了这笔订单的退款。总算，白嗦了一碗粉。 02 正义幻觉 披着正义者

最近几个大类资产走势都挺有亮点的，首先看看本周的市场消息变化：先是上周特朗普威胁辞退鲍威尔，然后没隔几天，特朗普又放出软话，表示没有要辞退鲍威尔的意思（估计是终于发现自己在法律层面上根本动不了鲍威尔...），继而说对中国的高关税不会持久，很快会达成协议，然后到周四晚上传出消息准备对中国实行分级关税，而美联储也很配合的让一些非票委官员发表讲话，进行预期管理，表示如果看到经济和就业数据有变，最快6月就会有货币政策的转向，降息预期升高，市场风险资产走高。 纳指本周继续上下翻飞，获益于关税缓和以及降息预期的利好，纳指周一晚上在17900附近止跌，随后几天连续反弹，走出头肩底形态，周四当天纳指大涨2.5%，突破下降趋势，日线KDJ指标拉高，后面即使有回调要求，只要站在18940关键支撑之上，指数短期内可避免破位风险，如更强势的话，在19200附近就能支撑住继续向上，那下周就有望找到MA60的20000。重要的支撑位置有19200,19070,18940，压力19500,19600,19650, 20000 港股恒指继续硬邦邦...除了周四半天的小幅回调外，其他时间都是很不错的表现，此前在暴跌有抄底做波段的朋友，下周指数在MA30附近的位置是可以考虑适当减仓的，顺利的话大概在22500附近，也是下周压力很大的一个位置，再往上的大压力位22750。如指数下周缺乏向上动力的话，就要考验市场承接力，支撑位21920，21740，21600 科指走势弱一些，最大战犯是京东和美团，本周都出现了大跌，京东高调进军外卖配送行业，和美团在网上互喷掐架，这种动荡局势下两大平台内斗，对于投资者来说，真不是什么好事。而且两只个股都是科技股大权重，本周直接负贡献科指200点+，不然科指现在已经是接近MA30的位置了。京东和美团形态走坏，需要时间修复，而其它大科技暂时仍然强势，在反弹的过程中，小米和腾讯都碰到M

近日，一段京东创始人、董事会主席刘强东2024年内部讲话的线上会议视频流出。刘强东谈到：“我给京东外卖定一条规矩，京东外卖永远赚的净利润不允许超过5%。超过5%，我要处分人的。我们一定要在行业里面，按照三毛五的理论，来约束自己的赚钱能力、赚钱欲望。”此外，刘强东还要求给全职骑手上五险一金、给兼职骑手提供意外险和健康医疗险，要让骑手更有保障。只做品质堂食外卖，不靠算法压榨外卖骑手和商家，要让用户能放心吃。（新浪科技） $京东集团-SW(09618)$ 编辑 | Echo 本文仅为信息交流之用，不构成任何交易建议 随着福特在巴西的影响力消退，比亚迪有望扩大其在全球电动汽车销量上的领先优势 在福特汽车公司于2021年退出该地区后，作为世界第六大汽车市场的巴西，电动汽车销量正在激增，而比亚迪正处于领先地位。福特曾是这座城市最大的雇主。在巴西，比亚迪有很大的发展空间。电动汽车在拉丁美洲人口最多的国家巴西正迅速普及。根据巴西电动汽车协会的数据，2024年电动汽车（包括纯电动汽车和混合动力汽车）的销量猛增85%，达到17万多辆。这约占该国新车销量的7%。（新浪财经） 何小鹏：未来20年，飞行汽车有望达到汽车20%的商业规模 36氪获悉，4月15日晚，小鹏汽车CEO何小鹏表示，作为对传统交通的重要补充，未来20年，飞行汽车有望达到汽车20%的商业规模，而在过去10年里，小鹏就前瞻性开始布局并实现飞行汽车的四大核心技术全栈自研，自主可控。小鹏“陆地航母”不仅在去年中国航展完成首次历史性的载人飞行，更创下全球最大订单记录（内地近4000台订单），预计2026年实现量产交付。目前小鹏已在广州开建全球首个年产1万台的飞行汽车制造工厂。 欧莱雅免税销售部门计划裁员，旅游零售业务权重下滑 从多个市场和欧莱雅内部人士处获悉

    去年9月18日，王兴罕见地发了一封内部信。信中，王兴特别提到美团在社会责任领域的努力。   “过去3年每年招聘超过5000名应届毕业生，2023年，美团平台获得收入的骑手约745万，获报酬超过800亿元。”   与高调的刘强东不同，理工男王兴很少公开露面，多数时间都在自己创办的饭否上发言。这一次以内部信的形式发声，可以见得美团对社会责任的重视。   可美团的动作，还是没能像他们对骑手的要求那般迅速。   进入2025年，京东进场，直接打到了美团的七寸上。   文科生刘强东的阳谋   2014年，刘强东骑上了电动三轮，从京东大屯配送站出发，体验了快递小哥的生活。   11年后，北京的街头再一次出现了刘强东的身影，这一次三轮变两轮，快递变外卖。   骑上三轮的刘强东，把京东物流做成了年营收1828亿的头部物流公司。当再次看到他骑上电瓶车，大众难免会产生与之对应的联想。     千亿身价老总亲自送快递外卖的故事充满着吸引力，特别当刘强东微醺之际，自曝喝酒断片的糗事，更是把好感度拉满。刘强东亲自下场可以视为京东进攻美团大本营的高潮部分。   战役从2月就已经开始，京东的突破口是骑手。   2月19日，正式宣布进入外卖行业的8天后，京东宣布从3月1日起，逐步为外卖全职骑手缴纳五险一金。   4月15日，京东宣称外卖日单量已突破500万单。将再招收不低于5万名全职外卖员，全额足额全部缴纳五险一金且所有费用都由公司承担。   4月21日，口水战开打。京东发布《致全体外卖骑手兄弟们的公开信》，声称有竞对平台再次玩起“二选一”游戏，将对被封杀的骑手给予足够单量，确保收入不降，并将全职骑手招聘规模从5万提高到10万。另外，对于用

外卖无疑是本地生活领域最诱人的一块“肥肉”， $美团-W(03690)$ 多年来一直稳坐该赛道的头把交椅，近几年更是迎来了丰收期。 今年2月，美团突然迎来又一位家底雄厚的挑战者—— $京东集团-SW(09618)$ 。虽然抖音、滴滴等玩家曾试水外卖市场，但都未能撼动美团地位。这次京东却来真的——不仅高调入场，更是直接向美团发起正面挑战，双方的口水战迅速升级为行业焦点。 外卖“后浪”掀起口水战 官宣进入外卖赛道后，京东在外卖员福利、平台补贴等层面把压力给到了美团一边。 在百亿补贴加持下，近日“羊毛党”挤爆京东外卖系统，使京东平台的外卖骑手出现紧缺的情况。除了计划未来三个月将招聘10万名全职骑手外，京东还想到了一个好“法子”：炮轰美团，让骑手有更多选择和时间在京东平台服务。 4月21日，京东黑板报发布了《致全体外卖骑手兄弟们的公开信》，公开信提到，针对竟对平台强迫外卖骑手“二选一”，使骑手无法接京东平台秒送订单的情况，导致京东平台部分外卖订单延迟。京东为此推出多项紧急举措，包括对因“二选一”被其他平台封杀的骑手给予足够单量，以及为骑手对象安排工作等。 京东在公开信中措辞犀利，矛头直指某平台“骑手社保缺失”“压榨劳动力”“高佣金吸血餐饮商家”等问题，虽未点名，但句句剑指美团。 在公开信发布当天，京东创始人刘强东亲自下场送外卖，完成订单后还拉着骑手兄弟一起吃火锅，上演了一出“老板变骑手”的公关大戏，强化“善待骑手”的人设。 美团也不甘示弱，当天火速核实情况并回应京东，在《关于已辟谣谣言被某平台再度利用的说明》中，美团一方面辟谣其未限制骑手多平台工作，另一方面狠狠踢了京东一脚，指出某平台配送延误主要是自身原因，包括配送时限

京东与美团在外卖市场的竞争已经进入白热化阶段。京东凭借强大的电商背景和物流体系，高调布局外卖业务，试图挑战美团的领先地位。而美团则依托其深厚的护城河和全面的竞争优势，积极应对京东的挑战。 一、市场竞争态势 京东与美团在外卖市场的竞争已经持续了一段时间，双方都在积极调整策略，试图在市场中占据更有利的位置。京东通过招募高品质商家、提供低佣金和补贴政策、加强物流体系等方式，试图在外卖市场分一杯羹。而美团则通过优化用户体验、赋能商家、拓展即时零售业务等方式，巩固和拓展外卖业务的市场份额。 二、市场策略分析 1. 京东的市场策略 招募高品质商家：京东外卖从招募商家的条件上就淘汰掉了低效商家，建立其品质要求。通过筛选高品质商家，解决消费者对外卖“卫生焦虑”“口味不稳定”的核心痛点。 提供低佣金和补贴政策：京东外卖对2025年5月1日前入驻的商家实行全年免佣金政策，这对商家来说无疑是巨大的诱惑。同时，京东还通过百亿补贴等方式，吸引更多用户下单。 加强物流体系：京东依托其强大的物流体系，为外卖业务提供了有力保障。京东物流的快速配送能力和完善的仓储网络，使得京东外卖在配送速度和服务质量上具备了一定的竞争力。 2. 美团的市场策略 优化用户体验：美团通过优化配送算法、提高配送效率和服务质量，不断提升用户体验。美团的外卖业务实现了规模经济，用户粘性高，订单量逐步提升。 赋能商家：美团通过“商户成长计划”等措施，为商家提供数字化运营支持，提高商家的运营效率和盈利能力。同时，美团还通过精准营销等方式，帮助商家吸引更多用户。 拓展即时零售业务：美团通过拓展即时零售业务，如美团闪购等，进一步丰富了其产品线，满足了用户多样化的需求。即时零售业务成为美团新的增长引擎。 三、竞争优势分析 1. 京东的竞争优势 电商背景和物流体系：京东作为电商巨头，拥有丰富的电商运营经验和完善的物流网络。这些资源为京东外卖业务

jd就是搅屎棍，不过对行业而言是好事啊

远离中概股[呆住]  [呆住]  [呆住]  [呆住]  

券商平均预测京东外卖业务亏二百亿左右，再加上现在做旅游业又亏多一百亿。本身每年纯利有四百多亿，就这么给它花完了。2025年PE在30到40倍。千万不要用历史市盈率来看这支股票，否则你会觉得它很便宜。$京东集团-SW(09618)$ $京东(JD)$

酒旅本质上是个强服务产品，美团根本不懂服务，京东被老K带入酒旅，同样不懂服务产品。短期来看，除了打价格战引流，很可能在完整产品线没建立起来之前就一地鸡毛了 $京东集团-SW(09618)$ $京东(JD)$ $美团-W(03690)$ $携程网(TCOM)$ $携程集团-S(09961)$