抛转引玉，唠五毛钱的英伟达财报
@陈达美股投资：
（英伟达财报数据一览） （收入分项以及结构性变化） 既然英伟达是“地球上最重要的股票”（语出于狗剩），那还是要聊聊的它的，感觉没了英伟达地球都不转了。但是端杯小酒碎片化聊吧，长篇大论我写着也累你读着也略微有点疲惫。 首先，英伟达的走势是一个美股牛股可以展现出来的最佳状态——连续五个季度阳线，也就是说，出一次财报大家就好评一次（哪怕不是财报当天涨，也是因为财报而预期涨过）。 一年四个台阶往上涨的股票，是美股牛股最美的样子。毕竟理论上来说，平常都是噪音只有到财报才是信息比较彻底的reprice一次。（当然这并不能帮你预测什么，赌财报我认为仍然是开大小的行为） 我认为仅仅从股价上来说，最主要的动力之一，几乎每次都是guidance 给得特别强，公司很敢给预期给指引，完全不惮于来个over promise 紧接着再短打一个over deliver，这是股价一年螺旋上涨的主要动力。比如，今年Q1的预期收入 240 亿美元，GAAP 和 Non-GAAP 毛利率分别预计为 76.3%和 77%，指引上就比去年Q1要翻3.4倍，是相当强的满满当当的预期。 而关于公司基本面——先说扯一句有的没的，之前有人说，AI这波其实并不成熟，AIGC的应用场景不多也不显眼包，很可能最后像“元宇宙”一样一地鸡毛，于是得出结论，不能现在高位接盘英伟达。 能不能接盘先暂且不说，我在想这个逻辑比一盘炒藕片上的漏洞都要多。因为AI大模型训练，不就已经正是英伟达的“应用场景”了吗。这些兄弟思维太超越直接二阶导，其实英伟达的业绩在一阶导阶段就已经可以打满。 大家都说是军备竞赛，而英伟达是竞赛的核心资源——AI GPU Chips。AI GPU chips所在的核心业务部门就是所谓的数据中心业务，Data Center ，这个业务占公司业务八成。其他的还有游戏、专业可视化、汽车、OEM等，占剩下的两成。 先看topl