1.30万
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2024-03-04
3-4【港美复盘】港股闷市横盘，美市半导体继续舞
$超微电脑(SMCI)$ $理想汽车-W(02015)$ $MicroStrategy Incorporated(MSTR)$ 港股指数今天比较沉闷，早上开盘后到11点多这个时段内完成了下跌反弹拉升再回落的过程，全天最大波幅到此已经走完，剩下的时间都是无意义的横盘，恒指依然在16470-16600这个区间震荡，收盘在16500附近，科指低位下探3439，反弹高见3500，没有更进一步找3560压力，收盘3476，原因在权重个股分化得很严重，节奏相差挺大的，开盘有理想跳水10%，尾盘收跌近11%，而美团盘中拉升超4%，其他大权重科技股均没有太大跌幅，而一些小权重科技中如联想，网易，舜宇光学等有不错升幅支撑指数，此外最耀眼的是药明系，有消息白宫拜登签署了一项文件，而文件中没有明显针对中国CRO，CXO药企的条款，被制裁的利空暂时落地，受此利好消息，药明系大涨。所以在个股盘面分化，涨跌不一的情况下，指数自然也暂时无法向着某个方向走出单边。 恒指看小分钟线，预计夜期仍然是横盘的格局，下方16460，上方16620，科指下方3450，上方3500，明日留意看指数往哪个方向突破便是。 纳指今天日市横盘，晚上预期继续冲高后回落（强势的话可能横盘跌不下来），日线指标并未出现明显背离，技术层面看，纳指大概率能走出周线级别的第四浪上涨，今晚纳指支撑看18300,18220，另外本周五有重要的非农数据，不排除指数连续冲高后借助数据回落。 半导体和币股夜盘继续拉升，尤其是半导体的行情，绝对是歌舞升平，人声鼎沸的时刻，英伟达如无意
1.13万
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2024-03-04
【香港顶尖亿万富翁是如何赚钱的】受旅游和消费的提振，预计香港经济2023年增长约3.2%，由于IPO市场的萧条，香港恒生指数下跌了28%。目前香港50位最富有大亨的总净资产减少了9%，降至2960亿美元。 $恒生指数(HSI)$
精彩琼斯穷死了: 你以为有钱人在意指数跌了吗？土豪就是自信满满，不怕风雨啊！
4.79万
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2024-03-04
新能源汽车不太妙啊！
2月新能源汽车交付数据出来了，情况不太妙！ 拿新能源之王比亚迪为例，2月份销量122311辆，同比大跌36.8%。考虑到2月份是春节假期，而2023年春节在1月，因此，单月同比数据不能真实反映经营业绩，统计1-2月的情况更合理。 令人惋惜的是，比亚迪今年1-2月总销量为32.38万辆，同比下滑6.1%： 结合比亚迪最近大幅降价，不难看出，销售压力极大，比亚迪在国内的销量或已触顶，未来的增量主要来自海外市场。 今年1-2月，比亚迪海外销售59465辆，同比增长134%。 蔚来的情况也不妙，今年1-2月销量18187辆，同比下滑12%： 小鹏汽车同样糟糕，今年1-2月销量12795辆，同比增长14%，虽然保持了正增长，但2023年同期刚好是销量最低点，在极低的基数下，增速只有14%，可见今年的情况并不好： 零跑汽车1-2月销量增速高达334%，同样是因为2023年同期过低的基数造成，相比其他月份，1-2月的平均销量只是正常情况，不算差，亦无法令人感到惊喜： 广汽埃安1-2月销量小幅增长8.7%，增速大幅放缓： 哪吒1-2月同比微增0.17%，销量半死不活： 极氪在2月销量同比增长37.7%，还不错： 理想1-2月销量同比增长61.9%，公司在单月销售公告中称，预计3月份的销量将达到5万辆，这与四季报中的表述一致。 理想是造车新势力中唯二还能保持高速增长的车企： 另一家势头正盛的车企是赛力斯，在华为扶持之下，M7和M9爆火，2月销量达到28062辆，超过理想汽车的20251辆，华为的带货能力令人惊讶： 从比亚迪、蔚来、小鹏等车企的表现来看，2024年的新能源汽车市场将是惨烈的！ $比亚迪股份(01211)$ $蔚来(
精彩最近发的新车，没有一个大定破万，比如非常卷的极氪001、mega等等，BYD也说今年按照同比增20%确定供应，基本到顶了
1.60万
1.19万
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2024-03-03
Arm FY24Q3财报一览：Arm中国是最大增长点；Arm v9价值量较v8翻倍
Arm FY24Q3财季对应实际时间2023Q4。Arm这份财报出来后，股价连续暴涨，甚至在短时间内完成翻倍，但这份财报真有那么好吗？当然流通盘太少也是一个因素。 Arm FY24Q3财报要点： 营收8.24亿美元，同比增长14%，环比增长2%，连续2个季度创历史新高； GAAP毛利率95.6%，继续维持历史高位，可谓冠绝全球(CDNS 90.3%,茅台Q3 91.5%)； GAAP经营利润1.34亿美元，同比下滑45%，GAAP经营利润率16%； NonGAAP经营利润3.61亿美元，同比增长25%，NonGAAP经营利润率44%，处于半导体第一梯队； GAAP净利润8700万美元，同比下滑52%；NonGAAP净利润3.24亿美元，同比增长44%，NonGAAP净利润率39%，处于半导体第一梯队； 纵使Arm拥有接近100%的毛利率，但GAAP经营利润却很低，甚至之前经常亏损，主要原因还是研发费用高企，占营收52%，最近8个季度平均占营收50%，这也是冠绝整个半导体的水平； 分业务： License&Other营收3.54亿美元，同比增长18%，环比下滑9%； 本季度签下5个Arm Total Access（ATA）合约，目前累计27个合约，覆盖前20大客户的一半，其中有3个是来自Arm Flexible Access（AFA）升级，下季度会再签下几个； 连续2个季度book/bill大于1；通常license 40%-50%来自backlog； AFA需每年续订，本季度续订超50个，新签14个，净新增6个，目前累计218个合约；AFA长期有向ATA升级的趋势，类似微软Office365 E3向E5升级趋势； 数据中心licensing合约较传统合约quicker sales cycle time； ACV 11.6亿美元，同比增长15%；RPO 24.33亿美
2.11万
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2024-03-01
特斯拉“跌落神坛”
特斯拉，股价暴跌，神话破灭。2700亿元市值如霜消雾散。然而，2023年Q4交付量创历史新高，同比增长38%，达180.86万辆。尽管销售表现强劲，投资者普遍看空特斯拉，2024年或面临重大挑战。 一、特斯拉的崛起与沉沦，从汽车制造商到智能交通生态引领者 特斯拉的崛起并非偶然，其股价涨跌反映了市场对其战略的反应。投资者对公司未来的预期往往受到战略愿景的影响。优秀的公司通过吸引人的故事赢得市场青睐，而特斯拉的“软件定义汽车”愿景成为其故事的核心，将传统汽车制造业带入全新的时代。在这一愿景下，特斯拉不再局限于汽车制造，而是一家科技公司，以自动驾驶软件为核心构建起多元化的商业生态。 特斯拉的未来愿景不仅局限于电动车的出行属性，还涉及到智能化的商业服务。马斯克提出的特斯拉打车网络展示了其智能化商业服务前景，市场看好特斯拉未来的智能交通生态系统，其商业想象力的无限延伸也是市场对特斯拉的信心来源之一。特斯拉的故事并非止于造车，而是着眼于未来的智能化交通生态系统，这一愿景也是市场看好特斯拉的重要原因之一。因此，尽管特斯拉面临诸多挑战，但其未来的前景仍然备受期待。 二、特斯拉的自动驾驶，期待与现实之间的鸿沟 在2023年8月的一次试驾直播中，马斯克驾驶老款特斯拉展示了即将发布的新版自动驾驶系统“FSD Beta v12”。该系统采用端到端技术，但实际情况未如预期。2022年第三季度，特斯拉在北美、欧洲和亚太地区的FSD订购率不高，且主要集中在Model S和Model X。然而，销量主力Model 3和Model Y的车主对FSD的订阅意愿较低。这一现象与市场对特斯拉的期待产生了冲突，特斯拉面临着FSD订阅前景不确定的挑战。 三、中国车企的崛起 中国市场上，各个新势力推出了自己的智能驾驶功能，有些甚至直接提供免费，与特斯拉的订阅费相比，价格要低得多。特斯拉的FSD订阅费用在中国高达6.4万
精彩不开放专利，改成收费即可。
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2024-03-04
$LAU.HK 20240327 200.00 CALL$ $LI 20240308 42.0 CALL$ 对于LI Auto仍然是坚持长期看多的，投资人最应该看重的是企业创始人的认知，以及对公司经营的掌控力。 短期涨多了，利好兑现了，总是要调整的，做好对冲就好！ 短期的波动说明不了任何问题，坚持自己的判断，不被杂音干扰。
1.96万
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2024-03-04
一周IPO观察：荃信生物等4家港股过讯，易达云等9家公司递表
港股IPO观察截止2024年的第9周，港交所无新股上市，无只新股招股，无新通过聆讯，10家递交招股书。当周上市无当周招股无通过聆讯- 自身免疫及过敏性疾病生物疗法的临床后期阶段生物科技公司荃信生物- 移动广告服务供应商乐思集团- 综合数字支付解决方案连连数字- 中国大型的钾肥公司之一米高集团**递表公司**- 消费电子产品后市场交易服务商闪回科技- B2C出口电商供应链解决方案供应商易达云- 中国最大的在线慢病管理平台方舟云康- 领先的综合性API数据流通服务商天聚地合- 综合助农服务商中和农信- 全球最大的电动汽车家庭充电解决方案供应商挚达科技- 领先氢能科技企业重塑能源- 领先的时尚潮流公司及规模最大的时尚鞋履公司百丽时尚**其他**- 哪吒汽车传已启动赴香港IPO准备，签约基石投资金额超20亿元- 万科企业拟以控股子公司拥有的三个仓储物流园项目开展基础设施REIT申报发行B2C出口电商供应链解决方案供应商易达云2月27日，广东易达云科技向港交所递交招股书，拟香港主板IPO上市，其于2023年6月26日递表失效后再次申请，招银国际独家承销。公司成立于2014年3月，作为一家B2C出口电商供应链解决方案供应商，为电商卖家提供一站式端对端供应链解决方案。公司采用海外仓模式，提供跨境物流、海外仓储以及配送交付服务，并与公司自主研发的易达云平台无缝整合，易达云平台内置了全面的数字化供应管理工具。根据弗若斯特沙利文的资料，于2022年按收入计，易达云中国所有主要采用海外仓模式的B2C出口电商供应链解决方案供货商中位列第七。全球物流网络是公司提供服务的核心，借助第三方物流服务供货商，物流网络覆盖从中国到达全球热门B2C电商目的地的主要贸易线，包括北美、欧洲及澳大利亚。公司的第三方物流服务供货商包括超过60家第三方仓储供供货商，300家国际货运代理服务供货商、海运及空运承运商，80家
1.55万
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2024-03-04
说说小米1810
雷军和供应链：雷军作为小米的创始人和CEO，他对供应链的重视是众所周知的。他在小米的发展过程中，对供应链进行了深耕和优化，以确保产品的质量和竞争力。周光平事件雷军向供应链合作伙伴道歉，并表示将加强对供应链的管理和质量控制。这一事件显示了雷军对供应链要求的高度重视。 小米的心态和营销方法：小米以其独特的心态和营销方法在市场上取得了成功。他们通过高性价比的产品、粉丝经济和定期推出令人期待的新品，吸引了大量的消费者。小米在汽车领域采用不公布价格的营销方法，引起了广泛的关注和兴趣。这种策略在一定程度上刺激了市场需求，但最终产品的质量和实际竞争力仍然是评判的关键。 小米车的前景：小米进军汽车行业，推出自己的电动车被广泛关注。虽然目前还没有发布具体的产品和价格信息，但根据小米在手机和家电领域的成功经验，人们对小米车的期待较高。不要拿华为比华为跟小米真不是一个档次！
1.33万
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2024-03-04
没有油箱的理想，大家为什么普遍没信心？
理想MEGA的发布会为何助攻了蔚来及小鹏等纯电新势力？没有油箱的理想，大家为什么普遍没信心？前几日理想因为之前2023年油箱车卖的多、且BOM低、盈利高，因此市值大涨；如图1，现在理想要卖纯电了，MEGA发布会一开，资本市场的反应已经再明显不过：资本对理想做的首款纯电产品不看好。为什么理想发布纯电，自己却像是强弩之末，而蔚来小鹏等纯电新势力却大涨？ $理想汽车(LI)$ $理想汽车-W(02015)$ 资本市场可能认为理想若转战纯电 ，就进入到了蔚来小鹏极氪等纯电新势力擅长的领域，从此大家一起做纯电，一起慢慢向利润丰厚的油箱市场渗透，而这将吞噬理想的基本盘。连发布会现场，全场都在证明上述情况：一，例如李想上来就说：“纯电车的关键，是要补能速度快，要达到12分钟能充500公里。”这不就正是在强调蔚来换电站网络的优势么（如图2不但换电站今年数量就达到4000座，充电桩的覆盖则更广，而且3分钟能换上1000公里续航的电池，真20C且还呵护电网稳定而不是冲击电网）。而理想目前的5C充电不但不通配所有车型，数量上比小鹏极氪等少很多，与蔚来补能体系更不在同一维度了。二，再例如李想说完补能快，接下来就说：“现在都人工智能时代了，不要再迷恋丰田阿尔法了，该怦然心动的是理想MPV的超低风阻系数与独特造型，这才是理想定义的科技旗舰。”这一段话不正好是在帮忙吹小鹏与问界么，如果说理想的造型与风阻能定义科技的话，智能驾驶可以说是普通老百姓能够接触到的最高科技的商品了，而小鹏与华为就站在国内智能驾驶高地，如图3各家智驾打分排序表。发布会上还谈了无图能力，说MEGA还配备了自动泊车，强调可以自动泊车进5C充电桩车位，这是认真严肃的说给从来没有玩过
精彩真理往往掌握在少数人手中，投资要看创始人的认知，过往经历，对企业经营的掌控力。
1.13万
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2024-03-04
理想MEGA的定价逻辑和销量目标制定
1、关于销量目标：▲李昕旸(MEGA产品负责人)：产品规划逻辑很简单，就是价位段和家庭规模两个要素。50万元以上的市场规模（不分车身形式）大概是60万辆(年销量)，但新能源渗透率非常低，只有11%多一点。2021年L9上市之前，40-50万元的市场规模也是60万辆+，渗透率也是11%多一点，跟这个惊人的相似；在L9上市一年之后，这个市场规模增长了很多，集中度也提高了很多，新能源渗透率将近40%，翻了3倍。用户的需求是很简单直接的，只是没有好的供给。50万以上的市场是一样的，大部分用户都是希望买一款所有人都能乘坐舒服的大车。我们把产品做好，是有信心获得原来想象不到的市场份额的。▲范皓宇(理想高级副总裁)：50万以上是一个非常分散的市场。大家会认为有很多豪华车、跑车等。其实从整体市场规模来看，在中国售卖的车型中，特别是MPV，家庭购车是80%以上。而且，越贵的车，家庭购车比例越高，这也是我们对于MEGA在50万以上市场能够成为市占率第一的信心来源。我们之前不仅是媒体测试、用户测试，也做了很多用户深访，是真正进入到东南沿海，长三角，北方一些地区，跟这些实际上有大家庭的用户进行了面对面的沟通。切实知道了用户核心刚需到底是什么。这样我们才能更加聪明，而不是停留在配置上做产品，是把配置功能里面的细节打磨好。2、55.98万定价逻辑：▲范皓宇：定价逻辑特别简单，根据成本，然后我们取一个非常合理的、能够让公司持续发展的毛利，基本就出来了。做产品的同学肯定希望这个车卖得更贵。但是对于销售端的同学来说，如果价格能够更合理一些，肯定会更好。这里面有一定的争论。所以，第一性的原理就是指导方针。如果你用了非常非常高的溢价（很多传统品牌都用这种方式），成本很低，溢价非常高，我觉得这种事情在中国现在是不可持续的，因为竞争非常激烈。另外，如果利润压的非常薄，比如说像某些品牌，基本上已经不怎么赚钱了，再加上
1.51万
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2024-03-04
特斯拉抄底心得
大家好！在今天的帖子中，我想和大家分享一下特斯拉股票的一些观察和策略。特斯拉作为一家领先的电动汽车制造商，其股票在过去几年中经历了令人瞩目的上涨。让我们来看看其中的一些特征和策略。 首先，特斯拉股票在上涨过程中常常出现低价放量的走势。这意味着在价格相对较低的水平上，交易量相对较大。这通常显示出一定的买盘力量，尤其是吸引了一些长期投资者的兴趣。这种低价放量的现象可能是市场对特斯拉未来增长潜力的信心的体现。 其次，特斯拉股票的上涨过程中可能会出现一些震荡。这是正常的市场行为，因为在上涨趋势中会有投资者获利了结或者短期投机者的交易活动。然而，重要的是要看到这种震荡是在整体上涨的背景下发生的。只要交易量不放量重挫，即交易量没有大幅度的下降，我们可以继续持有股票。 在特斯拉股票上持续持有的关键是要密切关注交易量的变化。当股票上涨并且交易量开始放大时，这往往是一个买入信号。这表明市场中有更多的买盘力量加入，可能会推动股价进一步上涨。然而，如果放量发生在股票下跌的情况下，这可能是一个卖出信号，暗示着市场中存在卖盘力量，可能会导致股价进一步下跌。 当然，这些策略并不是绝对的，市场行为具有一定的不确定性。因此，在进行股票投资时，一定要谨慎和理性。合理的风险管理和制定明确的投资策略非常重要。此外，深入研究和了解特斯拉作为一家公司的基本面也是投资决策的重要因素。 最后，我想强调的是，股票市场具有风险，投资涉及到资金的损失风险。在进行任何投资之前，请确保咨询专业的金融顾问，或者自行进行充分的研究和分析。不要凭借单一的观点或短期的市场波动来做出投资决策。 希望这些观点能够为大家提供一些参考。请记住，特斯拉股票的表现可能会受到多种因素的影响，因此请谨慎评估和决策。祝大家投资顺利！ $特斯拉(TSLA)$
精彩你這文章寫的還不如AI
2.31万
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2024-03-02
【周未专稿】费城交易所半导体ETF(SOXX)——人工智能革命卖铲团队，历史涨幅和近两年涨幅甩伯克希尔（BRK）两条街的存在，值得长期拥有
前言：上期【周未专稿】《英伟达--人工智能革命卖产铲人，值得长期拥有》浏览量13341，点赞量50，评论43，转发5。英伟达本周涨4.39%。本期【周未专稿】就跟踪半导体行业的指数ETF（SOXX）做些分析，希望能帮到一直默默支持我的虎友们！ 标题起得有哗众博眼球之嫌，但通过数据对比的确是真实的存在。2001年至今历史涨幅对比：SOXX最大涨幅3589.7%，BRK.B最大涨幅1116.9%。2023年2024年（截止3月1日收盘）SOXX涨幅分别为67.12%和18.01%，BRK.B涨幅分别为15.46%和14.15%。 下面通过2001年历史日K线图直观地对比下SOXX、QQQ、SPY和BRK.B的历史走势。附图 下面通过2001年到24年3月1日收盘SOXX、QQQ、SPY和BRK.B历史涨幅统计对比，直观地看下各个标的的历史涨幅和涨幅排名。附表： 下面对比下2023年度和2024年度（截止3月1日收盘）SOXX、QQQ、SPY和BRK.B的涨幅。附表： 通过历史日K线图、历史涨幅统计表、近两年涨幅表可以直观地得出以下结论：从历史涨幅和近两年涨幅对比来看，SOXX涨幅最大，QQQ次之，BRK.B第三，SPY垫底。SOXX遥遥领先，领先QQQ一道街，领先BRK.B和SPY两道街。同理作为普通的投资者以前如果买入了SOXX，收益率自然也会遥遥领先买入QQQ、BRK.B、SPY的投资者。那么问题来了： 问题一：为什么SOXX涨幅遥遥领先，QQQ次之，BRK.B和SPY与SOXX差距这么大。原因是：科学技术是第一生产力。随着科技的发展，科学技术进步越来越成为推进社会和企业快速发展的重要推动力量，传统行业和高新技术行业的发展方式、盈利模式、发展速度和发展空间等方面都有质和代的差距。以科技股为主的纳指比包含有传统行业的标普涨得好也就不难理解了。苹果、微软等7巨头能远