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直接干就完了！ 我觉$特斯拉(TSLA)$  第二季报非常健康： 第一，营收255亿美元，同比增长2%，高于市场预期的247.7亿美元； 第二，营业利润16.05亿美元，同比下滑33%，不及预期的18.1亿美元。但我们要追问下滑的原因——主要是由于AI项目开销的增长和Q2额大规模裁员补偿导致拖累了经营利润率。 在第二季度，特斯拉因裁员10%而产生了一次性重组费用6.22亿美元。如果不计入这笔费用，特斯拉的每股收益（EPS）将超过市场预期的23%。这表明公司的基本财务表现比报告的结果更为强劲。 什么价位进场？难道你是神？总能买到最低点？ 觉得价格还可以，干就完了！ 越跌越买！

$特斯拉(TSLA)$  二季度财报有可能是未来这几年最差的阶段。长期看多，短期有下行风险 1.高息环境下，汽车消费萎靡，必须出让一部分毛利率。但未来两个月降息已经是极大概率事件 2.储能业务的产能还不足，但到明年一季度上海储能工厂就会完工，会带来相当于65万辆车电池等量的产能，储能的毛利率24.4%远大于现在造车的16%不到。但储能出口北美未来会不会有额外关税问题不确定。 3.特朗普上台和锂矿降价带来的电池成本下降的问题会带来的利弊关系相互抵消。市场领先地位会扩大，但整体利润率会下降。 4.Robotaxi10月10日发布只剩两个月多一点时间 5.fsd的迭代会加速。fsd V12.6将会在全世界推送。

近几年，物业股受到地产的影响，整体市值出现震荡调整。但物业其实是一个弱周期、轻资产、现金流稳定的永续经营行业，许多优质物业上市公司已经超跌严重，比如融创服务就是其中之一。 前段时间，克而瑞发布了2024中国物业服务力排行榜，融创服务排名前列。随着地产行业逐步筑底，融创服务的赔率正在上升。 （来源：克而瑞物管） 1、核心物管业务稳健增长，关联方风险持续降低 物业管理面积是物业公司的基本盘。在管面积增加，除了物业管理收入增加之外，还可以为客户提供增值服务。 2023年，融创服务的合约建筑面积约为3.74亿平方米，在管建筑面积约为2.73亿平方米，继续保持增长。 在管面积增加之下，融创服务的核心物业管理收入也保持增长，同比上升11.7%达到61.6亿元，占总收入的比重也提升到了87.8%。 作为地产公司的关联物业公司，这两年融创服务持续缩减关联方业务。从2023年从收入来源看，来自非关联方的收入约为64.39亿元，占总收入的比重上升到91.9%，较2022财年提升10.2%。来自关联方的收入占比持续缩小，同比减少55.6%。 （来源：公司业绩会） 核心业务成为收入的主要来源，来自非关联方的收入贡献占绝对主导，为融创服务后续稳健发展提供了基础和保障。 同时，融创服务对融创的营收账款也在减少，后续这块的大额计提减值风险也将逐步降低。 （来源：公司业绩会） 2、地产出现回暖迹象，融创服务赔率正在不断上升 虽然说融创服务与融创之间的关联性在持续降低，但过去市场已经低迷了太久，并且对母公司风险的担忧仍没有完全消失，物业股想迎来反弹，可能还需要等待地产行业的筑底。 今年以来，地产政策层出不群。特别是5月17日出台“一揽子”新政：取消房贷利率下限、下调首付款比例和贷款利率后，北京、上海等一线城市的6月二手房价格今年来首次环比上涨，核心城市房地产出现了回暖的迹象。此外，7月22日LPR再度下调1

拜登还是退选了，并且提名现任副总统哈里斯为民主党候选人参与大选。按照过往，美国还未有女性成功当选总统，且哈里斯为历史上第一位女性副总统，上次比较接近的希拉里，最后因为某些手段，败的莫名其妙。这些女性的努力和成就已经为女性在政治领域的地位树立了榜样，‌展现了女性在政治舞台上的力量和影响力。‌目前看，哈里斯最终压过特朗普胜选的难度有些大。当然，大选的不确定性将会持续到最终的投票日：2024年11月5日。周末我在复盘另一方向时，发现了一些紧密的逻辑。从两个数据上看，失业率普遍在上升、通胀普遍在下降且回到正轨；目前美联储9月份降息，可能会是一个重大隐患。美国的就业可能并未有数据中体现的强劲，一个角度是频频超预期的大非农就业数据在不断下修、另一个角度在多次超出预期的失业率。而拜登法案中对于增长就业的措施，是放松移民限制；非农中难以预期的量在于“移民和兼职”的数量。这几份就业数据，都具有滞后性，也就是我们看到的是上个月的，但事实上真的会如此强劲吗？尤其是特朗普上台的背景下，继续延后降息，可能会使得失业率飙升、带来潜在的崩盘。另一点，通胀方面，连续的下滑，尤其是上个月的CPI环比负增长，证明企业端涨价的能力在高利率的背景下、持续下滑。不过，这些因素已经定价在当前的纳指中。如果我上面提到的因素最终并没有爆破，那么目前纳指见底概率较大，或者再下调2%左右，就会完全见底。这轮财报季变得更加重要，支撑市场的仍然会是Big 7，以及后续的就业数据上面。我如果是鲍威尔，会当即决定在7月底的议息会议上，毅然决然地开始降息，把风险降到最低，而不是推迟到9月。上周，国内的纳指投资者承受了部分回撤，普遍回撤率在2%左右，基本吞噬了当月的利润。相比纳斯达克100指数调整的幅度，我们所购买的ETF调整较少，并且部分溢价率仍在维持。一方面是源于国内投资者对纳指的认可、另一方面是汇率的坚挺。从近期的财报上看，台积电

$小米集团-W(01810)$  美股跌的太多了，今天大概率会牵连到港股。昨天雷总刚开完直播，希望对小米能有一些提振作用，别跌太多。今天对于港股预测相对比较看空，很多新能源股都是美股港股两地上市的公司很容易被美股牵连，而小米虽然不是两地上市，但是已经入了新能源股的范畴，涨跌多少都会还是会有一些影响，小鹏，蔚来，理想和极氪昨天美股清一色跌，港股开盘也清一色跌。 还是保持之前的一个心理价位预期，越接近 16.5 就越值得入手，越靠近 17.5 就越值得卖。8 月份应该会有变化，到时候做一个预期调整。 今天应该会靠近 16.6 的价格底线，对于票子不多的，可以在观望一下，今天又是一个跌盘，幅度差不多也就在2% 。

这段时间全球投资的热点莫过于美国大选概念了。 就在特朗普遭遇枪击事件后，其支持率最高飙升到了70%左右。民主党眼见形势不妙，来了一出李代桃僵——现任美国总统拜登在当地时间7月21日下午宣布退出2024年美国总统竞选，转而支持副总统哈里斯。拜登成为了56年来第一位放弃连任机会的现任总统。如此“断臂求生”，可能是由于民主党内的分歧和压力。这个突发变数是否会对眼看就要把总统宝座收入囊中的共和党候选人特朗普造成困扰呢？以特朗普的风格，那不可能，根本不可能！他甚至公开表示，哈里斯比拜登更容易被击败。不过，22日特朗普的支持率已经回落至61%。即便稍有回落，赢面还是很大，我们就特朗普胜选这个大概率事件问一问ATFX亚太区首席分析师林老师：如果特朗普当选下届美国总统，对美国及全球经济形势有哪些影响。 $纳斯达克(.IXIC)$ $标普500(.SPX)$ $道琼斯(.DJI)$ $恒生指数(HSI)$ $恒生科技指数(HSTECH)$

$英伟达(NVDA)$  今天这市场走势，大选交易股全部熄火，市场回归原来的路径，倒是把大选相关股和不受大选影响的股票区分了开来，不受大选影响的股票形成了第三股力量、随着马上二季度GDP和pce，第三股力量将会成为股市的基本盘，其会受到宏观数据和波动的影响，加上耶伦盘前去巴西开会去了，第三股力量会更加凸显出来，市场上今晚罗素涨速超过三大盘，降息预期开始重新主导市场，路径在回归原来的路径，也就是市场的平衡性要继续扩张，走势开始由财报的盈利说了算，

‌‌‌‌$英伟达(NVDA)$  ‌能站住123就算又进到箱体内，加把油，站得住就可以在这周把125的缺口给吃下来，吃的下缺口，之后就是126.5-128.5-131几个关键点位了。还是成交量太小，都午盘了，大单交易不论买进卖出单侧不超过10，小单连40也没过，只能寄希望于午盘后能不能强势些了。这几天不论是科技股、蓝筹股、能源股、银行股、甚至美债交易都是缩量，挺好奇资金都去哪里，财报月都手里攥着筹码不动，多少透着点诡异。