1.94万
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2024-09-25
美光财报来了！期权策略该怎么玩？
美光科技将于周三（9月25日）美股盘后发布2024财年第四财季业绩，投资者对此充满期待。尽管近期的财报表现均好于预期，但该股仍在调整中。市场预期如下：每股收益：1.11美元，总营收：76.5亿美元，净收入：9.7541亿美元。除了这些核心数据外，还有一些投资者关切的指标，如高库存和对旧版内存组件的需求疲软。市场预计库存水平有望在今年底前逐步下降，从而帮助提振未来几个季度营收和毛利率增长。需求方面，我们需要等待公司指引，看美光是否预测市场需求将在今年最后一季度或明年第一季度加速回暖。需求将受到以下三个因素推动：边缘设备由AI驱动的更新周期、数据中心业务持续强劲以及传统服务器的更新潜力。对于股价而言，该股上行还是下跌很大程度上取决于未来几个季度的增长前景，其影响甚至超过财报数据。美光财报后波动情况 在过去的12个财报季度中，期权市场有67%的时间高估了美光（MU）股票的财报波动。财报发布后的预测波动平均为±7.3%，而实际财报波动的平均值（绝对值）为5.7%。近6个季度美光科技财报后的涨跌幅分别为7.2%、-4.1%、-4.4%、+8.6%、+14.1%、-7.1%。美光（MU）在上次财报前的30天隐含波动率（IV30）为70.8。上次美光发布财报后，隐含波动率降至43.1，隐含波动率大幅下降了39%。财报发布5天后，30天隐含波动率降至40.5。 针对想做空波动率的投资者，可以选择宽跨式策略进行交易。宽跨式策略是什么做多宽跨式期权中，投资者同时购买价外看涨期权和价外看跌期权。看涨期权的执行价格高于标的资产的当前市场价格，而看跌期权的执行价格低于标的资产的市场价格。这种策略具有巨大的盈利潜力，因为如果标的资产价格上涨，看涨期权理论上有无限的上涨空间，而如果标的资产价格下跌，看跌期权可以获利。交易的风险仅限于为 这两个期权支付的权利金。做空宽跨式期权
精彩弹力绳22: 学习一下你的做多宽跨式期权
1.42万
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2024-09-25
英伟达又一次成了救世主！
指数又是相对平静的一晚，经历上周四的暴涨行情之后，标普已经在高位连续震荡4天，但昨天还是有一些波折，盘中出现了不小的波动，但看结果似乎又是无脑赚钱的一天，在TSLA和NVDA两大巨头的带动下，三大股指再次集体收涨，多头似乎强的可怕。指数波动是非常小，上周四暴涨的时候，我们曾经分析过，标普指数期权在5735有大量的call，一旦突破就会形成gamma squeeze，但眼瞅着4天过去了，5735这个位置似乎有一些魔力。标普昨天触碰到这个位置之后，却并没有继续往上突破，而是继续在这个位置震荡。指数虽然收涨，但市场宽度却正在变差，前两天靠着TSLA暴涨8%强势支撑了指数，昨天指数盘中一度跳水0.5%，眼瞅着5670的关键支撑岌岌可危，但NVDA突然迎来了所谓的重磅利好，突然暴起单边拉升了4%，一举将指数给拉了回来，但最后的感官并不是很好，又收了一根吊颈线。最近每当我写文章和做视频的时候，只要提到吊颈线，基本都会冒出无数黑粉出来唱衰，说什么「一直在说吊颈线，但指数却还在涨」，其实这就是吊颈线的魅力所在，因为大部分吊颈线都是盘中跳水之后，尾盘有一波强势拉升，具有很长的下影线，看上去是强势做多信号，但往往这却是见顶信号。对于大盘后续的走势，我的观点仍然是坚定不变，「短线继续谨慎悲观，年底看指数涨到新高」。标普出现神奇九转之后，基本都会有一轮回调，现在又是四根吊颈线摆在这，一旦往下跳，那大概率就是跳空暴跌，可以参考7月17日之后的走势，暴跌行情来的时候，往往是没啥特别征兆的。美股现在之所以在无脑涨，无非就是机构在炒作「美联储9月降息并不是因为经济衰退，而是一种预防式的降息」，实际情况如何，每个人有自己不同的理解，谁也说服不了谁，现在挂在很多反对者嘴边最常见的一句话，那就是「没有任何证据说明美国进入衰退了」。我个人是坚信美国已经出现了衰退迹象，否则也没办法解释9月为何要降息50个基点。昨天
精彩读起来有一种嘴硬的感觉
4.93万
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2024-09-25
通过期权策略持有ETF
欢迎大家来到我的专栏，感谢 @小虎交易笔记 的邀请。因为指数ETF消除了个股风险，因此成为看涨期权策略的首选标的。（注：这一节的内容需要读者有一定期权知识，期权是高风险投资品类）对于普通散户而言，期权最重要的作用之一是让你能拿得住你所认定的好股票，下面的这个策略能帮助你综合Sell Put和Covered Call的期权策略的优点，降低风险和操作难度，让你可以持续平稳地拿住你认定的好股票。在这个策略中，因为你始终都是期权卖家，时间是你的朋友，除了股价上涨之外，还能赚取额外的时间价值。这就是滚轮策略。滚轮策略的核心思想：赚取时间价值滚轮策略是有别于股价思维的期权策略，并不是盯着股价来操作的，而是着眼于拉长时间线，通过不断卖出SP或者CC的滚动操作，套利期权中的时间价值来实现盈利的。和前面CC和SP策略一样，这是一个看涨的策略，你必须选择一个你有坚定信念的标的，比如微软、亚马逊，又比如SPY、QQQ这样的。滚轮策略的操作步骤如下图，可分为4步：第一步：卖出看跌期权 ，收获权利金。到了行权日以后，如果股价超过行权价，那么继续重复第一步，取Delta值在0.4-0.6之间调整行权价，卖出下一个循环的看跌；如果股价低于行权价，那么进入第二步。第二步：被行权买入正股，这时需要付出现金。第三步：卖出看涨期权，收获权利金。到了行权日以后，如果股价低于行权价，那么继续重复第三步，取Delta值在0.4-0.6之间调整行权价，卖出下一个循环的看涨期权；如果股价高于行权价，那么进入第四步。第四步：被行权卖出正股，这时回笼现金。现金回笼后可重复第一步的操作。对于初学者，非常需要注意的是第一步你必须要有足够买入正股的现金，比如卖出一手行权价为400的微软看跌期权，所需要准备的现金是400x100=
精彩非常不错的文章，希望大佬以后多分享，另外想问一下哪里可以购买大佬的书
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2024-09-25
ETF追踪 | 降息浪潮与大选悬念：比特币现货ETF是否迎来爆发契机？
近期，全球最大的加密货币比特币上涨至约63,200美元，为两个月来的最高水平，自9月6日大幅下跌至52,000美元后上涨了22%。美联储降低借贷成本的预期刺激了比特币的上涨，增加了对投机性资产的需求。美联储主席鲍威尔上周启动降息50个基点，开启新利率周期。这是美联储自2020年以来首次为应对经济增长放缓而降息，标志着其对通胀持续向2%目标水平的信心增强。预计今年最后两次会议将再降息50个基点，明年将降息100个基点，这意味着2025年将降息四次，2026年将降息两次。较低的利率将刺激对高风险资产的需求。随着市场环境的变化，比特币现货ETF的潜力愈加显现。美国证券交易委员会批准了$贝莱德(BLK)$的现货比特币ETF期权在纳斯达克上市交易，进一步推动了市场对比特币ETF的关注。比特币现货ETF的市场前景在最近几周，强劲的市场势头导致比特币ETF的资金流入量创下纪录。富达智源比特币信托基金（FBTC）自9月9日以来吸引了近3.557亿美元的资本，紧随其后的是ARK 21Shares比特币ETF（ARKB）、Bitwise比特币ETF融资1.343亿美元，以及贝莱德$iShares(EEMA)$比特币信托基金（IBIT）等。这些数据凸显了市场对比特币及其相关金融产品的重新热情。富达智源比特币信托基金（FBTC）：自1月11日首次亮相，资产基础达到111亿美元，日均交易量为600万股。$iShares(EEMA)$比特币信托基金（IBIT）：资产管理规模为216亿美元，年费率为0.12%，日均交易量为2600万股。ARK 21Shares比特币ET
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2024-09-25
【行情分析】每日港股大盘走势分析 0925
一、消息面分析 今日港股 $恒生指数(HSI)$ 开盘价为 19592.43 点，当前价格为 19390.12 点，显示出市场在开盘后出现了一定的回调。 从消息面来看，近期市场受到多方面因素的影响： 1，宏观经济政策： 中国央行近期宣布了一系列刺激措施，包括降准、降息和降低存量房贷利率，这些政策旨在提振经济并增加市场流动性。 这些措施直接提升了投资者对市场的信心，推动了包括京东在内的多只股票上涨。 2，国际市场影响： 全球市场的波动也对港股产生了影响。 美联储的货币政策、国际贸易局势等因素，都会对港股走势产生间接影响。 二、技术面分析 从技术面来看，港股在开盘后出现了较大的波动，最高价为 19592.43 点，最低价为 19321.13 点。 这种波动反映了市场在当前点位上的多空分歧较大。 以下是一些关键技术指标的分析： 1，支撑位和阻力位： 当前价格接近 19350 点，若跌破 19300 点，可能会进一步下探至 19000 点附近的支撑位。 上方阻力位则在 19600 点附近，若能突破此点位，可能会进一步上行。 2，成交量： 成交量的变化也是一个重要的技术指标。 若在下跌过程中成交量放大，可能意味着市场抛压较大；反之，若在上涨过程中成交量放大，则可能意味着市场买盘强劲。 三、基本面分析 从基本面来看，港股市场的整体估值仍处于相对合理的区间。 以下是一些关键的基本面因素： 1，企业盈利： 近期公布的企业财报显示，多数公司盈利情况较为稳定，部分公司甚至超出市场预期。 这为市场提供了一定的支撑。 2，经济数据： 中国近期公布的经济数据，如 GDP 增长率、工业生产指数等，显示出经济复苏的迹象。 这些数据为市场提供了基本面的支持。 四、后市判断 综合以上分析，港股市场在短期内可能会继续呈现震荡走势。
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2024-09-25
美股：YINN 大涨29% ，英伟达见底了吗？【2024-09-24】
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2024-09-25
$英伟达(NVDA)$ 感觉有点难，还得看十月四日的失业率指数才知道大势的方向，要是失业率往下走，降息预期会下调，这轮上涨完全是基于超预期的上涨幅度造成的，而且华尔街还在等待英伟达Q4指引，看b100的销量预期才确定是否上攻。
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2024-09-25
司法部调查VISA仅仅是个开始，对冲基金批量出逃
美国司法部（DOJ）计划对VISA提起反垄断诉讼。这一法律行动将在联邦法院起诉这家支付技术公司，预计最快将于周二启动。 反垄断监管机构准备指责维萨（V）从事阻止竞争对手进入借记卡市场的行为。报道称，这包括签订排他性合同，阻碍竞争对手支付网络的发展，并阻止科技公司进入市场。司法部指控的内容是什么？司法部的声明中提到：我们指控VISA非法积聚权力，收取远远超出其在竞争市场中可能收取的费用。通过垄断提高交易费用。VISA处理了美国超过60%的借记卡交易，庞大的市场份额使其能够设定较高的交易费用和服务标准，从而挤压小型竞争者的生存空间；新进入者难以发展。VISA通过构建一个复杂的消费者、银行和商家的生态系统，使得新进入者难以获得必要的市场份额和客户数据，也减缓了整个支付行业的创新步伐；排他性协议。VISA与商家和银行签订排他性合同，要求商家只能使用VISA的支付网络。惩罚性费用。VISA对那些选择使用其他支付网络的商家实施惩罚性费用，从而锁定交易量，进一步巩固其市场地位。同时，VISA也会提供财务激励来诱使潜在竞争者与其合作。为何针对VISA而不是Mastercard其实司法部盯上VISA不是一天两天了。2020年，司法部曾对VISA提起诉讼，成功阻止了VISA收购金融科技初创公司Plaid。据报道，在过去的一年中，司法部一直针对包括VISA、 $PayPal(PYPL)$ 、 $Block(SQ)$ 和STRIP在内的大型金融科技公司的反垄断调查。而VISA在美国借记卡市场的占有率超过60%，远高于 $万事达(MA)$ 、
精彩不是第一次面临反垄断的诉讼，但是次次都要脱一层皮
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2024-09-24
大摩重申台积电“增持”评级，为行业首选，如何把握投资机会？
$台积电(TSM)$ 大摩重申台积电“增持”评级，为行业首选，如何把握投资机会？看我下方解读： 消息面：摩根士丹利发布研究报告指，看到台积电（TSM.US）在2纳米及3纳米晶片及CoWos先进封装产能扩张较快，料明年CoWos月产能升至8万件。该行上调集团明年及2026年每股盈利预测分别4%及5%，目标价由1,220元新台币升至1,280元新台币，重申“增持”评级，为行业首选，指看好公司在延长的半导体下行周期下有质素及具防守性的性质。 个人解读：摩根士丹利的报告对台积电持积极态度，上调了其盈利预测和目标价，并重申“增持”评级。这反映了市场对于台积电在2纳米及3纳米先进制程的信心。具体来说，预期明年CoWos月产能将提升至8万件，意味着公司在满足市场需求特别是高性能计算、人工智能等领域的强劲需求方面处于有利位置。 从行业角度来看，半导体产业正经历一个调整期，但台积电凭借其领先的技术优势和强大的客户基础，在这样的环境下仍能保持稳健的增长态势。该行认为台积电不仅能够抵御当前周期性下行带来的挑战，而且具备长期增长潜力。特别是在全球芯片短缺逐渐缓解的情况下，拥有更先进工艺节点的企业将更加受到青睐，因为它们可以提供更高性能的产品解决方案。 此外，摩根士丹利强调了台积电作为行业首选的地位，表明投资者应关注那些即使面临宏观经济不确定性也能维持良好表现的企业。这一观点也暗示着尽管整体环境可能不利，但对于像台积电这样具有强大竞争力和技术壁垒的企业而言，依然是值得投资的对象。 技术面分析：从日线图上看，该股近期走势呈震荡整理形态，MACD指红柱逐渐变长，表明多方力量增强，另外，KDJ指标与RSI指标显示买方力量较强。 总结，这份报告增强了市场对台积电未来发展的信心，预计将进一步支撑股价表现。技术面上显示，当前属于多头行
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2024-09-24
第一信托纳斯达克科技股利指数基金（TDIV）走势分析
$第一信托纳斯达克科技股利指数基金(TDIV)$ 纳斯达克科技股利指数基金（TDIV）主要投资于纳斯达克100指数中的科技类股票，这些公司多为全球科技行业的领军企业，如微软、高通、台积电等。下面我们用技术面与基本面进行详细分析该基金走势。 一、基本面分析 1、行业前景 科技行业一直是全球经济增长的重要引擎，随着数字化、智能化、云计算等技术的不断发展，科技行业的地位和影响力将进一步增强。特别是在人工智能、物联网、区块链等新兴技术领域，未来市场规模和增长空间巨大。 2、成分股表现 TDIV的成分股公司在创新和研发方面通常具有竞争优势，能够持续推出新产品和服务，满足市场需求，保持行业领先地位。这些公司的研发投入通常较高，且创新能力较强，这有助于维持其竞争优势和市场份额。 3、宏观经济与政策环境 美国作为全球最大的经济体之一，其货币政策和经济状况对全球科技股市场具有重要影响。近期，美联储降息，提振了企业信心。另外，全球经济的复苏也为科技行业的增长提供了良好的外部环境。 二、技术面分析 1、从日线图上看，该基金近期呈横盘震荡走势，MACD指标显示红柱逐渐变长，表明多方力量逐渐增强，KDJ指标与RSI指标显示即将进入超买区域，表明该基金短期有回调风险。 2、从月线图上看，该基金大趋势向上。 三、ETF分析结论 1、短期走势判断 短期内走势可能受到多种因素的影响，如经济数据、政策变动、市场情绪等。市场波动较大，技术面上，即将进入超买区域，需要注意短期回调。 2、长期价投看多 从长期来看，科技行业的增长潜力和TDIV成分股的竞争优势使得该ETF具有较高的投资价值。投资者可以关注TDIV的长期表现，并结合自身的投资目标和风险承受能力进行长期投资。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考
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2024-09-24
【投资机会】美国《生物安全法》有变数，港股生物医药迎来反弹？
$药明康德(02359)$ 上周五，港股生物医药股尾盘大幅拉升，其中药明康德涨近12%，这一现象引起了市场的广泛关注。结合美《生物安全法》未被纳入美参议院《2025财年国防授权法案》这一背景，对该股的影响有多大，具体如下： 1、政策影响：美国《生物安全法》未被纳入《2025财年国防授权法案》可能意味着短期内美国在生物安全领域的立法和监管压力有所减轻。这对于全球生物医药行业，尤其是依赖美国市场的港股生物医药公司来说，是一个积极信号。 2、市场反应：港股生物医药股的尾盘大幅拉升表明市场对这一消息的解读偏向正面。投资者可能认为，此举将减少行业的不确定性，从而推动了股价的上涨。 3、药明康德的表现：药明康德作为行业龙头，其股价涨近12%显示出市场对其未来业绩的乐观预期。药明康德在全球医药研发服务领域具有重要地位，其业务涵盖药物发现、开发和生产等多个环节。美国政策的变动对其业务影响较大，因此市场对其股价反应尤为敏感。 4、行业前景：生物医药行业一直是资本市场的热点领域，随着科技进步和市场需求的增长，该行业具备长期增长潜力。然而，政策环境的变化是影响行业发展的关键因素之一。此次美国政策的变动可能只是短期利好，投资者还需关注长期政策趋势和行业发展动态。 5、风险提示：尽管短期内政策变动对行业构成利好，但生物医药行业仍面临诸多挑战，包括研发风险、市场竞争、监管政策变化等。投资者在布局相关个股时需谨慎评估风险。 总结：美《生物安全法》未被纳入《2025财年国防授权法案》可能是港股生物医药股尾盘大幅拉升的催化剂。药明康德作为行业龙头，其股价表现反映了市场对未来发展的乐观预期。然而，投资者在布局生物医药板块时仍需综合考虑行业面临的各种风险和挑战，保持理性投资。 温馨提示：本观点不作投资建议，投资有风险，请自主思考
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2024-09-24
大A的交易性机会可能来了
今天大A大涨，已经有不少文章总结了，我看了下大概是这个意思：降息、降准、无限量QE。 上周我写贴文说不要抄底，意思是不要左侧。不过我也提了大A历史上第三次进入了极端区域，前两次到这个位置之后都最终形成了牛市。 今天的上涨，可以基本判定，双底构成，底部确认。 目前来说，经济面、基本面完全不支持牛市，但是资金面的强力支持，至少会有一次交易性的机会。 现在还处在左侧，也就是即使有上涨，也不会是陡峭上涨，还会需要整固，想上车的朋友也不需要着急，等待右侧信号再上也不迟。 $标普500(.SPX)$ $恒生指数(HSI)$ $上证指数(000001.SH)$
精彩感觉这波涨势也就国庆前