2.53万
·
2025-01-30
指引不足，Capex提升，为何META还能涨？
扎克伯格喜欢打“反逻辑”。当投资者都认为DeepSeek的出现降低整个行业的成本时， $Meta Platforms, Inc.(META)$ 选择特立独行，进一步增大资本开支，并其中大部分将用于AI基础设施。然而市场买单了！摘要Capex的提升已经预告过，不是增量信息；且Capex结构不同，侧重在推理测；Meta的Capex负载不仅仅有AI，更重要的是其推荐系统和广告产品，直接能产生收入；只有投入才更可能拔得头筹。Q4业绩与市场反馈META发布Q4财报的几分钟内有所震荡，随即立即小幅上涨，电话会时又有所回调。显著超预期的Q4业绩，收入483.9亿美元（+21%YoY，超Consensus的469.8亿美元）、营业利润率（48.3%vs42.8%）和用户数量（DAU33.5 亿，+5%YoY）。其中法务费用的计回，使得利润超预期很多，实际运营利润率比预期高3个百分点左右但对Q1的收入预期较为保守（395-418亿美元，弱于Consensus的417亿美元）在财报延迟发布后，首席执行官马克·扎克伯格以对2025年人工智能的乐观预期开启Meta的电话会议，随后股价在盘后上涨了5%。投资要点广告增量来自电商，Reality Labs增收减亏，Zuckerberg继续给AI眼镜画饼。广告收入达到467.8 亿美元（+21% YoY），应用家族的广告展示次数在第四季度增长了6%，平均广告价格上涨了14%；电商是Meta广告增长最大贡献者，广告量增长更多来自亚太地区；Reality Labs部门实现了增长（10.8 亿美元，+1.1%YoY）；Reality Labs则出现了好于预期的49.7亿美元的运营亏损；Zuckerberg对雷朋Meta AI眼镜寄予厚望，认为其可能是下一个主要的领域，并认为2025
1.44万
·
2025-01-30
国产人形机器人产业链
最近宇树科技上春晚来了波赛博秧歌又火了一把，估计年后国产人形机器人产业链会有行情。 宇树G1的成本已经拉到9万人民币级别，对比之下，特斯拉的Optimus、Boston Dynamics的Atlas、Agility Robotics的Digit，个个都是动辄几万美元甚至几十万美元的造价。国产厂商开始用成本优势硬刚国际大厂，行业已经站在量产的门槛上！ 核心零部件 硬件——减速器、伺服电机、传感器、AI芯，决定了机器人能不能稳定行走、灵活操作，属于真正的“卖铲人”。 1. 减速器：占整机成本30%，国产替代逻辑 简单说就是让机器人关节更加精准和稳定。目前全球市场上，日本的Harmonic Drive、Nabtesco是绝对霸主，国产厂商正在追赶。 绿的谐波（688017.SH）——谐波减速器国产替代龙头，已经打入国产机器人供应链。 双环传动（002472.SZ）——RV减速器龙头，重点布局工业机器人，现在开始切入人形机器人市场。 2. 伺服电机：省电续航 过去机器人主要用日系品牌的电机，现在国产替代正在推进。 步科股份（688160.SH）——专注无框力矩电机，国产机器人最可能用的电机品牌之一。 拓邦股份（002139.SZ）——智能电机领域深耕多年，机器人行业渗透率在提升。 3. 传感器：眼睛、耳朵和手 激光雷达、视觉传感器、力矩传感器是刚需。 柯力传感（603662.SH）——国内领先的力矩传感器厂商，机器人关节控制必备。 禾赛科技（HSAI.US）——激光雷达龙头，供应无人车，也在拓展机器人市场。 4. AI芯片：脑子 人形机器人需要超强的计算力来控制运动、识别环境。 寒武纪（688256.SH）——AI芯片国产第一梯队，推理芯片适用于机器人视觉计算。 海光信息（688041.SH）——高性能计算芯片厂商，有望成为机器人大脑供应商。 未来人形机器人的量产，首先受益的一定是
2.01万
·
2025-01-30
23年大跌，24年大涨！这次全面不及预期，特斯拉你看涨or看跌？
特斯拉这次财报，各种不及预期，结果盘后直接从-8%拉起来翻红了，也不知道晚上开盘又会怎么样。。。[吃瓜]有股民朋友表示：特斯拉没有跌，只有大涨大跌。。回顾前两年，23年Q4财报后，特斯拉因利润率下降，股价大跌超10%，但一个月后基本收复失地；24年Q4财报后，营收低于预期，但盈利超市场预期，盘后上涨超10%。虽然财报没有亮眼的地方，马斯克也很给力，一顿输出机器人、储能、AI计划，大家觉得特斯拉今晚股价会去$360，还是站稳$400？你会选择做多or做空？ $特斯拉(TSLA)$ 评论区分享你的观点或操作策略，一起赢取1000虎币奖励！🎁🎁
精彩马虎恶魔号: 大家总是在考虑特斯拉是不是涨了，但是有没有一种可能它只要是领先了大盘，它就是一种涨呢？因为特斯拉在前几年他并没有涨，甚至没有跑赢大盘。也就是疫情之后很长的一部分时间他都是把之前跌下来的再慢慢涨回去。到了现在大家依然认为特斯拉是无限可能的一家公司，因为我的这辆车已经开了4年，它依然在有新花样的产生。就在原有的车机上，还是在出现新花样。反而你再看看同期的小鹏p7，还有蔚来老的es8。或者说的是理想one都已经嗝屁好几回了！就证明特斯拉是真正在做产品力的！而股价的上涨是因为它的产品赚到钱了，它的收益变得好了，它有更好更好的产能产量。最主要的是他的预期在不停的刷新，普通人的看法。这个才是他推动上涨的原因，但是这些原因太多的标准普尔和纳斯达克里面的成分股没有。
1.07万
·
2025-01-30
虎友们新年快乐呀-宏观补充篇
资本积累2种方式:贸易or掠夺，如果贸易顺差国变成逆差，这个国家就会完蛋，但是美国开始了一条走不通的路，财政赤字，美国开始向全世界借钱，细分为把美元铆钉入全球贸易，全球贸易发的增长带来美元的 需求的增长，然后再把各国结余的美元以美债形式收回，完成资产向国内转移，这个路径就是50年以来美国一直做的事情，所以全球一体化收益的最大方不是中国而是美国，我们赚的是贸易的钱，美国是赚这个钱，还有就是解决产能过剩问题，一直以来，西方资本主义国家一直以倾销，掠夺，战争摩擦，向未来借钱4种方式维持本国的购买力，而美国的模式就是第四种，只要一直能借钱来弥补今天的购买力，美债的发行就是无限，这个模式可以一直玩下去，目前的矛盾其实是这个模式被打破--08年次贷危机，这是世界矛盾的根源衍生出俄罗斯与乌克兰，中东的战争，因为一但这种模式不可持续，那么就必然会导致美国开始想要开源节流，制造业回流，这也是特朗普执政纲领里心心念念的制造业回流
1.52万
·
2025-01-30
品味Deepseek-R1这份2025春节大餐，蒸馏技术不止高端白酒有，AI也有！
2025年1月20日，Deepseek发布R1版本，性能对标OpenAI o1正式版。 今天，我们正式发布 DeepSeek-R1，并同步开源模型权重。 DeepSeek-R1 遵循 MIT License，允许用户通过蒸馏技术借助 R1 训练其他模型。 DeepSeek-R1 上线 API，对用户开放思维链输出，通过设置model='deepseek-reasoner'即可调用。 DeepSeek 官网与 App 即日起同步更新上线。 性能对齐 OpenAI-o1 正式版 DeepSeek-R1 在后训练阶段大规模使用了强化学习技术，在仅有极少标注数据的情况下，极大提升了模型推理能力。在数学、代码、自然语言推理等任务上，性能比肩 OpenAI o1 正式版。 图片 这是deepseek官网发布的内容，字少事大，经过一周的使用和对比。 在1月27日，deepseek迎来了出圈时刻。 在上周，来自中国DeepSeek的AI工程师团队所开创的DeepSeek R1大模型可谓霸榜美国热搜，并且DeepSeek应用已登顶苹果中国地区和美国地区应用商店免费APP下载排行榜，在美区下载榜上超越ChatGPT，堪称属于中国AI的“里程碑时刻”。 为什么DeepSeek能够迅速出圈呢，除了性能超越最先进的大模型OpenAI-o1正式版，最重要的事训练成本大幅度降低，只需原来算力的2%。其关键技术就是后训练蒸馏技术，这个后面再展开讲。算力成本的降低，对靠堆算力来提高自己大模型能力的技术路线形成冲击。 DeepSeek团队证明，他们能够在没有世界最顶级的$英伟达 (NVDA.US)$高性能AI GPU提供强大AI算力的情况下，以极低成本加上性能普通的AI加速器训练出推理能力一流的突破式开源AI大模型，这也意味着未来大模型训练/推理比拼的不再是动辄千万亿美元的AI GPU算力战，极有可能是人人都
精彩这简直是AI领域的革命啊！感谢分享这个传奇故事 [强]
6,897
1.41万
9,336
·
2025-01-30
蛇年新春至，美股展新姿。灵蛇舞动间，财富涌如泉。新春纳新福，投资选好股，慧眼识珠玉，收获满仓金。愿大家在美股市场中，如灵蛇行于幽谷，灵动而精准，捕捉每一个上涨的契机，让财富如春日繁花，绚烂绽放。新春快乐，投资顺遂！ @小虎
5,891
·
2025-01-29
$苹果(AAPL)$ 苹果现在的低预期反而可能成为财报后的催化剂。周期底部的布局，往往比追涨更有性价比。股东回报没问题，买就对了
精彩40倍市盈率，60倍市净率，一直吃老板，靠打压华子业绩才起猛，真的这么坚定？[笑哭]
8,309
·
2025-01-29
$苹果(AAPL)$ iPhone销售疲软已是明牌，但苹果的服务业务正在悄悄补位。App Store抽成规则调整后，开发者分成反而带动了生态活跃度，Apple Pay线下渗透率也在飙升，而且AR眼镜的开发者套件已经铺货，下一代交互入口的争夺战可能提前打响。
1.27万
·
2025-01-30
2025学习笔记之15 - AT&T（美国电话电报公司）财报
[美金][爱心] 💪[爱心]坚持学习，坚持打卡！💪[美金][爱心] 最好的贵人，就是努力的自己[爱心] 💪[爱心] [美金] 今天是大年初二，祝福大家新年快乐！🎉🎉🎉🎉 Happy Lunar New Year, Gong Xi Fa Cai [美金] 祝愿您和家人新年大吉，阖家欢乐，身体健康，万事顺意🎊🎊🎊 明天我就要上班了，今天就不出去溜达了，乖乖的学习一下吧。[贱笑] AT&T（美国电话电报公司）这阵子表现不错哦，看到他们家发财报了，今天就来读一读吧。 $美国电话电报(T)$ 这次财报有12页，可以直接从官网下载，感兴趣的朋友可以去看看。 AT&T作为美国电信行业巨头，2024年第四季度及全年财报展现出复杂且多面的业绩图景，在多个关键业务领域呈现出不同的发展态势，既有增长亮点，也面临转型挑战。 从总体财务数据来看，2024年第四季度营收达323亿美元，较去年同期的320亿美元增长0.9% ；全年营收1223亿美元，与2023年的1224亿美元相比，微降0.1%。从下面这个财务对比图上看，跟前几个季度相比，这个季度的收入简直是一飞冲天的架势，可惜下个季度的预期再次砸回去沟里了 [捂脸] $美国电话电报(T)$ 这个季度的每股收益 EPS 为0.54美元，明显高于预期数据的0.5美元。这是他们连续2个季度超过预期了，可惜的是下个季度的预期虽然稍稍抬头了，但是从下面这个对比图看，整体趋势仍然是一个往下发展的样子。他们财报中使用了多项非GAAP财务指标，如调整后每股收益（adjusted EPS）、调整后运营收入（adjusted operating income）、调整后E
1.19万
·
2025-01-29
seeking β day 230，逛牛屋逛奥莱 欢迎关注公众号：股海彦祖 无操作。昨晚英伟达、oklo等技术性反弹？我这几年的经验，每次个股发生大跌，千万不要急着割肉，一些热门股很容易第二日甚至当日就技术性反弹，也没什么特别的原因，人们往往习惯于先发生了什么，再找原因解释。 明天凌晨，美联储公布今年第一次利率决议，特朗普喊话要降息，但经济数据和市场预期都倾向于不动，而且不动的概率极高。另外今天盘后特斯拉公布季报，再过一天盘后Apple公布季报。Apple季报我不抱特别高的期待，3月份马上发布se4，今年三季度可能发布iPhone air，替代iPhone plus，这样命名上就与MacBook iPad一致了。据现在流出的机模，air机型会非常薄，我感觉方向错了，绝大多数人根本不care再薄多少，反而更关注能不能续航坚持一天，过短的续航绝对是影响销量的。无独有偶，三星也刚刚发布了s25 edge，也是定位超薄机型。你们看吧，明后年国产品牌也会跟进的，刘海、灵动岛，玻璃背板、不锈钢中框、钛金属，虽然不愿意承认，但已经无数次验证了国产确实喜欢跟风iPhone。 昨晚我家没看春晚，9:30就睡了，今天一早带娃去蓝色港湾牛屋包场，顺便领地图冰箱贴，下午没什么事，跑了趟八达岭奥莱，意料之中的爆满……大家又想消费，又确实钱不多，买不起专柜原价，就去奥莱买买去年打折款，反正99%的人根本分不清，只认识个牌子。我个人感觉哈，不打折的商场，大多数人只吃饭，不怎么买衣服。真买东西要么上网，要么奥莱，毕竟赚钱都比过去更难了。但仅限我个人感觉，可能有局限性，代表不了其他人。今天去奥莱也算不上逛，目标很明确的买完一件衣服就撤了。 最近市场明显进入了振荡期，偶发的利好或利空，让指数个股不断在区间内震荡，但都很难突破，也是慢慢消化24年暴涨的估值。23-24确实涨的比较多，25我认为很难复现之前两年的
1.21万
·
2025-01-30
$特斯拉(TSLA)$ 今天早晨发现特斯拉涨了4个点，但是你要知道的话，这两天向下重措了多少个点？所以我觉得现在的问题是在于特斯拉安你要等开盘之后是否要观察有大资金在进，因为现在的这个依然没有任何的势头，证明他扭转了局势，尽管他已经上涨了4个点。 但是必须要关注一个问题，就是之前涨的太多了，现在正处于一个回调整固区间。而且现在400出头的这个价位其实较正常，价位来说只是赶上了其他的这些。小公司的涨幅，其实跟它实际的涨幅来比并没有拉得太多，从300涨到400，一年涨了30%，又是这种高增长的企业。 所以我觉得现在说他是不是分身了，又贡献500了，其实还是要去看今天开盘的资金量，是否情绪带动资金的涌入。 所以盘前还有24小时的这个盘是根本没有任何代表意义的。 你要说我的看法，我认为他今天的话大概率不会有大的资金进入，因为现在大盘本来也不怎么好，现在的资金都涌入了苹果，就连$微软(MSFT)$ 也被财报臭揍了一顿。大概率今天应该是往上收付4个点以上 也就是财报不好，象征性的跌一下，然后过去一段时间之后再把跌幅再收涨回来。 但是特斯拉不一样，特斯拉太情绪化了，又没有大的庄家在护着这个盘（因为散户集中）所以我觉得要多看少动，哪怕不去挣极致的钱，但是也要保证自己不被套像特斯拉这种轻轻翼翼在地板上睡一年那太正常了，毕竟拜登这4年已经在地板上睡了三年。 好吧。今天是大年初二，继续祝大家新年行大运。 我是马虎恶魔号 希望大家喜欢
精彩盘后交易75亿多，资金进入如你的名字，马马虎虎吧 [开心]
9,355
·
2025-01-29
$特斯拉(TSLA)$ DEEPSEEK 说： 根据搜索结果中提供的多方信息，特斯拉股票在财报后的涨跌取决于以下几个关键因素的综合作用： --- ### **1. 财报核心数据与市场预期的对比** - **交付量 & 营收**：特斯拉2024年第四季度交付了495,570辆汽车，同比增长2%，但未达到全年目标，且全年交付量首次同比下降。分析师预计四季度营收为272.7亿美元（同比增长约8%），但净利润可能大幅下滑至23.1亿美元（同比减少约70%）。若实际数据低于预期，股价可能承压。 - **利润率**：持续的降价促销导致毛利率和营业利润率较第三季度回落，预计GAAP毛利率从第三季度的18.7%降至17%左右。若利润率跌幅超出预期，市场信心可能受挫。 --- ### **2. 未来指引与战略调整** - **2025年销量目标**：马斯克预测2025年销量增长20%-30%，但华尔街普遍预期仅10%-16%，部分机构认为低价车型和Cybertruck的产能爬坡是增长关键。若财报中未明确新车型进展或下调增长预期，股价可能下跌。 - **AI与机器人业务**：分析师关注马斯克是否会在电话会议中透露FSD（全自动驾驶）的商用进展、Optimus机器人里程碑或Dojo超算的应用细节。若释放积极信号，可能抵消电动车业务的疲软。 - **特朗普政策影响**：特朗普若取消电动车税收抵免，可能冲击特斯拉约40%的利润，但马斯克与特朗普政府的关系可能带来监管松绑（如自动驾驶审批），形成对冲。 --- ### **3. 市场情绪与技术面信号** - **短期波动**：财报前特斯拉股价已累计上涨逾60%（自2024年11月大选以来），部分透支了乐观预期，存在“利好出尽”回调风险。但技术面显
5,033
·
2025-01-29
$特斯拉(TSLA)$ 特斯拉的焦点从来不在利润率，而是交付量能否持续超预期。柏林工厂产能翻倍，尽管市场竞争加剧，但FSD的订阅模式正在打开软件收入新维度。
精彩FSD落地特斯拉整个产业链都得起飞
8,808
·
2025-01-30
特斯拉还是牛，玩的还是心跳啊
$特斯拉(TSLA)$ 这个财报看不懂了，不怎么地的财报啊，为什么还能先跌后涨。看起来还是做多笑到了最后。看空不做空，是天台上的祖先叮嘱他们的真理啊[流泪]。
精彩It has little to do with financial reports, but the flow of capital should be like this
7,492
·
2025-01-30
$苹果(AAPL)$ 财报没出，已经有涨势了，希望你好好表现，把亏损的钱还给我[呆住]
7,438
·
2025-01-30
$Meta Platforms, Inc.(META)$ 趁热打铁，先出四分之一止盈，再涨一点就出一半。
精彩meta有什么消息吗
8,201
·
2025-01-30
今日加仓了1000股英伟达，均价116-117。 加仓了100份 $微软(MSFT)$ 2月底到期的430的看跌期权，目前持有200份。 看好 $Meta Platforms, Inc.(META)$ ， 财报后应该会涨。 卖出了200份620周五到期的看跌期权，收取权利金。 盘后马上发财报。明日见分晓！