1.85万
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2025-07-03
马斯克特朗普的爱恨情仇：涨也特斯拉，跌也特斯拉
最近马特大战吵的挺凶，场面活像两个泼妇当街骂架。这边特朗普颁布了一份法案，里面各种不利于新能源汽车的法条，在推特上大骂：特斯拉要不是有政府补贴，早滚回非洲老家了。 马斯克也毫不客气，在推特上回击：你个老登，最好现在就取消补贴，就现在，马上取消。 互联网的记忆像鱼一样，三秒就忘。不知道还有没有人记得，就在前不久，马斯克还助力特朗普竞选总统的时候。市场现在有多失落，当时就有多疯狂。 现在市场想的是：完蛋了，就现在两人这泼妇骂街的关系，那特朗普岂不是要在政策上狠狠怼特斯拉，特斯拉没好日子过了，那还不得大跌玩球了。 之前市场想的是：我去，就现在这两人甜蜜的样，马斯克立挺特朗普竞选，最后还竞选成功了，这还不是护驾大臣一枚，特斯拉没有好处是不可能的，必须得飞起啊。 我上次特斯拉翻倍，就是在市场万众一心为马特喝彩的时候默默卖掉的。当然了，我当时也不知道情绪到底会高涨到哪里，我记得应该是我卖掉以后还涨了一些的。 我想这次也不例外，谁也不知道情绪底部在哪里。但是，你只需要清晰的知道，现在是一种情绪就可以了。投资一言以蔽之，就是盈亏同源。如果你不敢在跌的时候买入，你大概也享受不到上涨的快乐。因为，同样是马特关系这个原因，就可以让市场情绪在毫无预兆的情况下忽上忽下。 你今天盈利的原因，明天可能就是导致亏损的原因。反过来，今天特斯拉下跌的原因，可能就是未来上涨的理由。 这就是我用愿景倒推投资法的好处，从来不会迷失在情绪里面。特斯拉的未来，大家拭目以待吧，我太笨了，我对此没有看法。小小声明一下，我截止当前木有持有特斯拉，投资有风险，入市需谨慎，自负盈亏。 聪明的你们，怎么看呢？ 关联文章：《特斯拉的狂飙：马斯克的野望，特朗普给的幻想》，复盘特斯拉翻倍的历程。 $特斯拉(TSLA)$
精彩暮烟风雨: 马政委不会对特斯拉的基本面产生过大影响，但是会放慢特斯拉的创新速度和执行效率。
1.88万
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2025-07-03
AeroVironment怎么样
一个好朋友买卖股票的胜率很高，根据他的老虎App的数据看，胜率高达80%！牛的很。👍 今天他介绍一只他自己的持仓股，说他挺看好 $AeroVironment公司(AVAV)$ ，我第一次听说这个公司呢，太孤陋寡闻了，于是搜了一下，看看这到底是个什么公司。 AeroVironment, Inc.是一家总部位于美国弗吉尼亚州阿灵顿的国防技术公司，致力于将前沿技术与客户需求相结合，推动现代战争技术的发展。 AeroVironment的主营业务涵盖以下几个领域： 1. 无人驾驶飞行系统（UAS） - 小型无人机：如Raven、Puma和Wasp，广泛应用于侦察、监视和战术任务。 - 中型无人机：如JUMP 20，适用于美国陆军的未来战术无人机系统（FTUAS）计划。 - 大型无人机：如Quantix，用于监视、侦察、电子战和通信中继。 2. 游荡弹药系统（Loitering Munitions） - Switchblade系列：如Switchblade 300和Switchblade 600，用于精确打击目标。 3. 反无人机系统（C-UAS） - 提供射频感测器和电子战解决方案，用于防御敌方无人机威胁。 4. 电子战与网络安全（EW & Cyber） - 提供先进的电子干扰和网络防护技术。 5. 无人地面与海上系统 - 提供地面与海事机器人解决方案，增强各种环境的作战能力。 6. 高空伪卫星（HAPS） - 用于持久性空中监视和通信。 7. 人工智能与机器学习（AI/ML）解决方案 - 提升系统自主性与作战效率。 8. 地面控制系统与培训支持服务 - 保障系统操作与人员培训。 此外，AeroVironment设有创新部门“MacCready Works”，专注于软件、传感器、自主系统等技术的研
2.33万
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2025-07-02
【期权复盘】CRCL看涨期权熊市价差
做空稳定币Circle 一、策略概述 策略采用熊市价差（Bear Call Spread）： 卖出 CRCL 0703 210 CALL（行权价210美元）（7月3日到期） 买入 CRCL 0703 220 CALL（行权价220美元） （7月3日到期） 目标：押注CRCL股价在7月3日前不会突破210美元，通过收取权利金获利。 二、期权策略分析 核心指标分析 三、核心数据支持 1. 标的资产表现 当日股价：6月30日收盘价181.29美元（+0.48%），当前股价180.5美元（较前日跌6.25%）。 技术指标：支撑位93美元/阻力位233美元，当前股价距200行权价有 10.8%缓冲空间 ，但需警惕日内振幅5.7%的波动风险。 2. 波动率分析 隐含波动率（IV） ：111.81%（绝对值高但 IV百分位仅11.76% ，处于历史低位）。 IV/HV比率 ：0.51（隐含波动率显著低于历史波动率），显示期权定价偏低，卖方策略权利金收益有限。 3. 市场情绪 Call/Put比率 ：1.24（看涨情绪仍占优，但较前日回落）。 大宗订单：210 CALL出现1607手大单卖出，显示机构对该行权价存在强烈压制预期。 4. 估值与资金流 Forward PE：504.01（显著高于行业均值，存在高估值风险）。 资金流向：近5日资金进出剧烈（6月30日净流入5516万元），但7月1日大单卖出占比达54%。 四、关键风险提示 股价突破风险 当前市场目标均价203.5美元（接近210行权价），若美联储政策或加密市场利好推动股价突破阻力位，策略将面临亏损。 波动率错配风险 IV处于历史低位但HV实际波动剧烈（5日振幅超15%），若突发事件引发IV飙升，期权权利金可能反向吞噬利润。 时间价值衰减不对称性 距到期仅剩3个交易日，时间价值加速衰减利好卖方，但需注意Gamma风险（股价接近21
精彩CRCL不到1000亿绝不下车
1.39万
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2025-07-03
$蓝思科技(06613)$ 蓝思科技打满，极智嘉概念可以第二，峰岹科技比较纠结，折价太少，估值太高，其他芯片公司在港股和A股基本是两个估值。。
精彩看好今年蓝思的业绩，今年一季度无论毛利收入净利润都有比较高的涨幅，总的来说比较稳
1.88万
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2025-07-03
【期货轻课堂】期货入门第三课：期货合约深解析
[龇牙]《期货轻课堂》第三课如约而至！这一次，我们将聚焦逐日盯市、保证金要求以及到期和展期等重要内容，这些规则如同期货交易的 “隐形引擎”，直接关乎你的资金安全与交易策略。无论你是想夯实基础，还是渴望更深入理解期货市场，这节课都将为你带来新的启发。[鬼脸]课后小测题依然为大家准备着，通过答题，你不仅能检验自己的学习成果，还能在思考中加深对知识的理解。别犹豫，现在就开启这趟全新的学习之旅，解锁期货合约背后的更多奥秘！什么是按市值计价期货市场的显著特征之一就是所有合约按市值计价，即逐日盯市 (MTM)。对每个交易者而言，期货合约的每日最终结算价格都是一样的。直至 2007-2008 年金融危机后实施监管改革，逐日盯市一直是期货与远期合约之间的关键区别。在此之前，大多数场外交易 OTC 远期和掉期合约都没有正式的每日结算价格，所以除了理论定价模型，客户无从知晓每日的异动。 而期货市场有交易所设定的每日官方结算价。虽然各种合约的收盘价和每日结算公式可能略有不同，但其设定方式在合约规格和交易所的规则手册中都得到了充分的披露。要充分了解期货合约最终每日结算价格，需知道合约规格中定义的结算流程。 一旦确定了期货合约的最终每日结算价格，交易后台部门将会汇总每日的损益，以及必要时调整保证金。在期货市场，亏损者每天向盈利者进行支付。这意味着没有帐户可结转亏损，必须每天都进行清算。前一交易日结算价格与当日结算价格的差额决定了盈利或亏损。如果当日亏损导致净值低于交易所规定的保证金水平，需将金额补充至所规定的水平，否则头寸将被平仓。 按市值计价是交易所对未平仓期货头寸每日损益执行的规则，消除了任何可能不利于清算的损益结转。发布最终每日结算价格，表明平等对待所有未平仓头寸，同时交易所为期货市场以及从其获取标的市场价格的商业和投机交易者提供更好的服务。保证金在证券交易中，
精彩真的太棒了，期货入门深度解析，受益匪浅 [强]
1.38万
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2025-07-03
交付量同比降6万，特斯拉为何股价不跌反涨？
特斯拉公布了第二季度的生产和交付数据。这家电动汽车巨头由于马斯克涉足政治领域，以及今年年初因车型转换导致的生产中断，需求问题急剧增加。尽管该公司交付量同比大幅下降，但数据并没有许多人预期的那么糟糕。 作者：Bill Maurer 第二季度数据回顾 今年第一季度是近段时间最疲弱的一个季度，多个工厂都在努力启动新款Model Y的生产。交付量降至不到33.7万辆，大多数分析师都预计第二季度将出现显著复苏。然而，来自中国和欧洲的数据并不强劲，导致许多分析师逐渐下调了他们在该季度超过40万辆交付量的预期。在下面的图表中，你可以看到特斯拉2025年第二季度的报告数据，该公司的汇总平均预期交付量略高于38.5万辆。 图：2025年第二季度交付量 特斯拉还宣布部署了9.6 GWh的能源存储产品，考虑到今年早些时候上海Megapack工厂的开业，这一数字似乎有点低。从下面的图表可以看出，分析师们已经下调了他们的营收和利润预期有一段时间了，如果你回溯到去年，下调幅度更大。鉴于特斯拉的交付量略低于华尔街的平均预期，即使与去年同期相比下降了约6万辆，这些数字在接下来的几周应该会相当稳定。作为提醒，今年第一季度，该公司报告的营收为193.4亿美元，非美国通用会计准则（non-GAAP）每股收益为0.27美元。 图：特斯拉第二季度预期；来源：Seeking Alpha 2025年下半年展望 目前看来，特斯拉在2024年的交付量基础上实现增长将面临艰难挑战。该公司计划在今年下半年开始交付一些更经济实惠的车型。然而，目前尚不清楚这是否意味着全新的车型，还是仅仅是对当前产品线的简化版本。今年迄今，特斯拉在全球范围内开展了各种促销活动以刺激需求，在中国的优惠措施延长至七月底，以及在韩国启动了一项新的利率促销活动。 在美国，情况可能很快就会变得非常有趣。特朗普的重大法案可能在九月底取消电动汽车补贴。这可能对美
1.26万
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2025-07-03
大众口腔即将登陆港股，投资价值如何？
武汉大众口腔医疗股份有限公司（以下简称“大众口腔”）6月30日到7月4日招股，预计7月9日在港交所正式挂牌上市。此次全球发售H股，公司计划发行10,861,800股，其中香港公开发售1,086,200股，国际发售9,775,600股，招股区间为20.0港元到21.4港元。根据弗若斯特沙利文的资料，2024年按牙椅数量及收入计，大众口腔在华中地区所有民营口腔医疗服务提供商中居第一。 公司概况：华中口腔医疗领域的深耕者与引领者 大众口腔是华中地区以湖北省及湖南省为重点的民营口腔医疗服务提供商，多年来在该地区口腔医疗服务市场中占据重要地位。公司以直营连锁模式经营，不断扩大口腔医疗服务网络，为社区提供可靠且易于获得的口腔护理服务。截至2024年12月31日，大众口腔运营中的口腔医疗机构数量达到86家，其中包括4家营利性口腔医院、80家营利性口腔门诊部和8家营利性口腔诊所，分布于湖北、湖南两省的8个城市。这些机构以“爱尚大众口腔”统一品牌名称运营，形成了具有凝聚力且稳固的品牌形象，深受当地居民信赖。 大众口腔凭借其专业的医疗服务团队、先进的医疗设备以及优质的客户服务，在口腔医疗服务领域取得了显著成绩。公司不仅在口腔医疗服务的质量和效率上不断提升，还通过创新的业务模式和有效的市场拓展策略，实现了业务的持续增长。在市场竞争日益激烈的环境下，大众口腔始终保持着良好的发展态势，其市场份额和品牌知名度也在不断提升。公司致力于成为华中地区领先的口腔医疗服务提供商，为更多患者提供优质的口腔医疗服务。 主营业务：业务多元化布局 大众口腔的主营业务涵盖综合牙科诊疗服务、口腔种植服务及口腔正畸服务，这三大服务板块共同构成了公司全面的口腔医疗服务体系。综合牙科诊疗服务是公司的核心业务之一，为患者提供日常口腔健康管理和对口腔疾病的早期干预，包括口腔修复科、口腔内科、口腔外科及儿童牙科等细分领域。这一服务不仅
1.58万
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2025-07-03
【期权复盘】COIN熊市看涨价差
做空CoinBase 一、策略结构与逻辑 该策略为熊市看涨价差（Bear Call Spread），具体操作： 卖出410CALL：行权价410美元，到期日2025年6月27日 买入430CALL：行权价430美元，相同到期日 目标：基于对COIN股价不会大幅上涨至410美元以上的判断，赚取有限收益并控制风险 核心逻辑：通过卖出较低行权价的看涨期权获得权利金收入，同时买入更高行权价的看涨期权对冲上行风险。 二、关键市场数据分析 价格表现与波动性 6月25日COIN收盘价：355.37美元（当日波动区间343.62~369.28）隐含波动率（IV）：当日IV约为66.78%，处于近一年17%分位值（低于历史水平）14行权价合理性：410与430均显著高于现价（Delta值较低，属于虚值期权） 到期日标的走势 6月27日收盘价：353.43美元，未触及行权价资金流向：6月25日当日主力资金净流入2846.7万美元，但整体资金净流出3619.58万美元 相关财务指标 Q1 2025净利润：同比下滑94.42%，EPS为0.24美元（共识预期1.872美元未达）机构持仓动态：贝莱德、先锋领航等机构持仓稳定，但CEO Brian Armstrong于6月减持0.235%股份 三、策略风险与收益特征 波动率环境 盈亏分析 到期日表现：6月27日收盘价353.43美元，低于行权价410美元，策略成功。 最大风险点：6月26日盘中最高触及382美元（距离410行权价仅7.3%），存在短期波动风险。 四、结论与改进 该熊市看涨价差策略成功实现盈利，主要得益于到期日股价低于行权价。然而，过程中股价短期波动剧烈（最高触及382美元），需警惕市场情绪突变风险。未来类似策略需结合IV水平、技术面阻力位及事件日历优化入场时机。 优势 市场波动率偏低（IV分位值17%）利于卖方策略 到期前两日时间价值衰
精彩coin调整一下就是机会啊
2.57万
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2025-07-03
2025上半年美股期权回顾：科技股领衔震荡上行，交易创纪录下的机遇与风险
2025年上半年，美股市场在剧烈波动中整体走强，标普500指数累计上涨5.5%，纳斯达克综合指数上涨5.48%并创历史新高。科技股先抑后扬、政策不确定性及期权市场投机热潮成为阶段性特征，为下半年市场埋下变数。市场整体表现：科技股力挽狂澜一季度，科技股遭遇大幅回调，叠加特朗普政府突然宣布对加拿大、越南加征关税，市场避险情绪激增。标普500指数4月一度暴跌19%，逼近熊市边缘。科技股成为波动核心，纳指受芯片、AI巨头拖累大幅回调。二季度随着政策消化及企业财报利好，科技板块强势反弹。人工智能和云计算需求持续增长，英伟达、微软等巨头股价回升，带动大盘企稳。市场波动性随之起伏，VIX恐慌指数在1月维持在15左右的低位，但4月因关税政策冲击一度飙升至38.5，创2023年银行业危机以来新高，随后回落至18-22区间，显示市场对突发事件的适应能力增强，但政策风险仍是波动的主要推手。期权交易量激增：散户与机构博弈热点赛道受市场波动性回升及AI、芯片等热门板块的关注度推动，上半年美股期权交易量根据估算同比激增10%-20%，零售投资者与机构策略分化显著。零售投资者继续活跃于高波动个股，而机构投资者则更多采用复杂策略应对政策与经济不确定性。散户追捧的MEME股如游戏驿站和AMC院线再度活跃，但波动性远高于蓝筹股。新兴科技公司如量子计算企业Rigetti（RGTI）因技术突破吸引投机**易，但流动性风险较高。整体来看，市场对颠覆性技术的非理性押注与政策利好共同推升了期权活跃度。行业层面，AI和芯片板块的看涨期权成交量显著放大，英伟达日均期权成交量超300万张，反映市场对技术突破的乐观预期。新能源板块则呈现分化，特斯拉因自动驾驶政策松绑看涨期权激增，但欧洲销量下滑导致部分投资者转向看跌策略。传统金融和消费板块交易相对平淡，利率政策与宏观经济数据成为关注重点。特殊事件放大短期波动政策风险： 特朗普关
6.24万
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2025-07-03
美越关税温和落地，下周的关税消息才是更重磅的
昨晚美股盘中，特朗普宣布美国与越南达成了贸易协议，从上一次中美贸易战开始，大量品牌的代工工厂迁往越南，使得越南作为中国之后的第二大“世界工厂”，这份贸易协议也是近期最受关注的之一。 随着7月9日是关税暂停的最后期限即将到来，特朗普多次强调不会延期，市场的焦点再度回到“贸易摩擦”这一影响深远的宏观变量上，使这场围绕“对等关税”的博弈愈发紧张。美越达成的贸易新协议，成为观察政策动向与市场逻辑转变的窗口。本文将从越南出口结构、重点产业影响、相关个股表现、全球关税趋势及市场风险定价等多个角度，全面解析此次越南关税事件对投资者带来的启示与策略应对。 美越最新关税调整 特朗普在“解放日”对越南商品提出了高达46%的关税（延期90天），而此次新协议中调整为： 20%针对直接进入美国的越南商品； 40%针对经第三国转运的越南商品； 美国将获得对越南市场的“完全准入”待遇，意味着美国产品进入越南将全面享受零关税。 图片来源：Truthsocial 本次协议尽管仍维持较高关税，但内容整体被市场解读为“温和”的处理方式，首先相比此前提出的46%整体大幅下调，同时并未完全禁止转出口的路径。 美越关税协议的影响 越南对美国的出口占GDP的30%，出口结构中，运动品牌代工与电子零部件制造是两大支柱型产业，涵盖了 Nike $耐克(NKE)$ 、Adidas $阿迪达斯(ADDYY)$ 、Lululemon $lululemon athletica(LULU)$ 、Skechers $斯凯奇(SKX
2.01万
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2025-07-03
期权看懂价格就够了吗？IV了解一下？
很多朋友刚接触期权时，会觉得 “隐含波动率（IV）= 35%” 或 “50%”，就是一个参考数字，看着也挺直观。但如果你把它当成一个固定参数，那很可能会在实战中摔跟头了。 我想提醒一句：IV 不是一个简单的数字，而是一张市场情绪的地图。这张地图背后藏着的是资金对未来的预期、对风险的定价，甚至可以说，是市场的恐惧与贪婪。 为什么 IV 会不同？ 很多人第一反应是：同一个标的，IV 不就该一样吗？但打开期权链你就会发现，不同行权价的 IV 差别很大，不同到期日的 IV 也完全不同。这就是我们常说的 “波动率微笑” 或 “波动率偏斜”。 简单理解： IV 不是线性的，也不是平均分布的； 它取决于价格区间、到期时间，还有市场的短期情绪波动； 本质上，是交易者用真金白银 “投票” 出来的市场定价。 “波动率微笑”：极端价格背后的 “恐惧溢价” 你打开任何一个标的的期权链，会看到这个结构： -平值（ATM）期权的 IV 通常是最低的； -深度实值（ITM）和深度虚值（OTM）的 IV 反而更高。 也就是：虚值 Put 的 IV 显著高于虚值 Call。 为什么？因为： 极端行情虽然概率低，但一旦来临，杀伤力巨大； 市场为了对冲这种 “尾部风险”，会把这类期权定价更高； 做市商本能地提高报价，以应对不可预测的波动； 你可以把它理解成 “买保险” 的溢价——恐惧在定价。 这就是 “波动率微笑” 的底层逻辑：市场怕暴涨暴跌，所以给这些极端点位贴上了更贵的 “保费”。 这不是偶然，而是市场对系统性下跌风险的结构性溢价，是集体 “下跌恐惧” 的具体表现。 那为啥不同到期时间的 IV 也不同？ 这其实是 “期限结构”（Term Structure）的问题。 长期期权的 IV 通常更高：因为未来越远，可能出现的变量越多——比如政策变化、宏观周期、公司业绩变脸等等。 短期 IV 通常较低：因为短时间内
3.65万
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2025-07-03
关税、降息、加密......你的仓位准备好了吗？
这两天市场信息量大得离谱，刷个新闻就跟看电视剧一样：关税、美股、加密货币，三条主线同步发力，市场节奏变得异常微妙。既然局面这么热闹，那我们就一条条来看，边分析边想清楚——怎么在这波风暴里活得不那么狼狈。 先说关税线。 7 月 9 日，美国的 “对等关税” 缓冲期就到点了，中美之间的关税调整也拖到了 8 月。这种节点型的博弈，不只是新闻，更是一种气氛。你看，特朗普这边刚刚和越南敲定了新的贸易协议，很明显是在 “拉帮结派”，先稳住东南亚的盟友，再去和中国谈更强硬的条件。 与此同时，中美也没闲着。伦敦那边的磋商已经在推进中，表面上是谈判，骨子里其实是双方都在做 “最坏打算” 的预演。 我的判断是，这不只是常规贸易谈判，更像是一场全球产业链的 “重新洗牌”。 短期不一定立刻爆雷，但越接近 7 月 9 日和 8 月，市场的情绪肯定越紧绷，波动率也会跟着上来。尤其是那些高度依赖出口的、供应链环节长的公司，一旦政策落地，利润可能会被直接压缩，必须提前警惕。 再看美股线。 6 月 ADP 就业数据一出来，直接给市场泼了个冷水——就业减少了 3.3 万人，是自 2023 年 3 月以来最差的一次。这下好了，市场立刻调转枪头开始押注降息，美联储 7 月降息概率从原来的 20% 飙到 27.4%，资金迅速流向 “利好” 资产。 但有意思的是，美股却依旧在创历史新高。标普、纳指节节高升，道琼斯也没落下。这种现象让人不禁想到那句老话：“市场最怕的，不是坏消息，而是没有消息。” 我的观点很清楚：现在这波上涨，是彻头彻尾靠 “降息想象力” 在硬撑。 逻辑是——经济数据越差，美联储越快降息，科技股就能涨得越欢。但一旦非农数据出来不如预期差，甚至出现反弹，那这个逻辑就会反转，市场从狂热转为失望只是一瞬间的事。 所以我的建议是：别追高，能落袋为安就别犹豫。尤其是AI、半导体、SaaS这些已经涨出 “估值天际”
3.26万
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2025-07-03
上半年，哪家半导体公司涨的最猛？
上半年行情已经画上句号，中途虽有波折，但美股仍以历史新高的姿态傲居群雄！在这波澜壮阔的行情中，半导体板块在AI的照耀下，光彩夺目。其中，英伟达市值逼近4万亿美元大关，重登全球市值第一宝座！ $英伟达(NVDA)$ 虽然英伟达勇猛无比，但在市值超过500亿美元的半导体公司，它还不是涨幅最高的那个！根据数据统计，今年上半年，美光以46.45%的涨幅一马当先，其次是科磊和拉姆研究，涨幅最小的是亚德诺半导体，为12.03%，但依然跑赢了纳斯达克指数5.5%的涨幅： $美光科技(MU)$ $科磊(KLAC)$ $拉姆研究(LRCX)$ 推动这些公司走牛的原因是什么？下半年又能否再创辉煌？我们总结了半导体公司领涨背后的原因，供大家参考。Top1：美光科技美光是存储芯片巨头，核心产品是DRAM(动态随机存取内存)和NAND（闪存），与三星、SK 海力士并称“三大内存厂”。美光的产品主要用于手机和电脑，AI爆发后，数据中心产品快速增长，尤其是HBM（高带宽内存）。目前，美光的产品已经应用在英伟达最先进的GPU系统上，其2025年HBM产能已经售罄一空，二季度HBM 收入环比增长超过 50%，创下季度收入超过10亿美元的新里程碑！预计明年，美光将量产最先进的HBM4E，收入规模或再上一个台阶！Top2：科磊相比美光，科磊的知名度稍微差一些，主要是公司是一家半导体设备与工艺控制解决方案提供商，其客户主要是台积电、三星等芯片制造商。科磊的产品主要是晶圆检测设备、量测设备、掩模检测、晶圆
精彩难道不是三倍半导体？SOXL还好有你[流泪]
1.32万
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2025-07-03
非农数据前，美股宜谨慎
市场普遍预期今晚的非农就业人数(NFP)将在 8.5 万至 12.5 万之间。 尽管关于非农就业数据与失业率哪个更重要的争论不断，但显而易见的是经济似乎正在放缓。今晚的数据将有助于揭示这种放缓的渐进程度。 在多位官员发表鸽派言论后，我们看到利率曲线已对未来 10个月美联储政策宽松进行定价，股市则相应推高了市场中最具周期性的板块(参见下图)。 图片 若今晚公布的非农就业数据达到 10 万至 11 万，我认为市场可能会出现资金轮动，流向持仓较少/做空较多的板块(如RTY等)，因为市场可以充分演绎"美联储在稳健增长背景下转向宽松"的叙事(至少延续至下次 CPI数据前)。 这种情况下值得关注的是AI动量股的交易表现，以及客户是否会在整体市场超买且估值可能偏高的情况下犹豫加仓。 我认为市场对增长恐慌的交易门槛是低于 8.5 万的非农就业人数(NFP)数据。 尤其是如果利率市场随后未能推动美联储在7月更快采取行动，那样我们就得等到9月的下一次联邦公开市场委员会会议。 而上次美联储在7月跳过降息后，疲弱数据则引发了增长恐慌交易。 针对非农数据，机构怎么看？ 摩根大通团队此次再度按过往惯例，就今晚非农对市场的影响给出了五类情景预测： 1、非农超过14.5万 预计在此情景下美债收益率将飙升，这可能在几个交易日内抑制股票回报——因为波动性上升，但最终这仍将是一个利好结果。小摩预计，今晚出现这一情景的概率为5%，标普500指数将因此上涨1%-1.5%。 2、非农在12.5万至14.5万之间 这是一个利好美股的结果，反映出贸易战带来的影响低于预期。 虽然小摩认为其造成单日市场反应将只是这五类情景中第二强劲的，但也认为这可能是最佳的中期结果，因为在小摩看来，这将是一份“金发姑娘”式的非农报告(既不太冷也不太热，刚刚好)。 这将是经济增长重启的第一步，尽管通胀压力较小。小摩预计，今晚出现这一情景的概率
1.08万
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2025-07-03
实盘+美港股解读 – 美股强势还在延续，港股调整充分在20日线位置展开反弹7/3
实盘: 美股，在降息预期强烈，关税政策趋于稳定，经济前景明朗的大环境下，大盘依然强劲，纳指六连阳调整温和，反弹强劲，看起来动力依然很足，标普持续稳健。过于冒进并不可取，但，好好守仓还是会有灵活应对的空间和机会。港股，调整节奏较为明确，从强势振荡，到拐头向下，再到触底反弹。所以，不管是短线或者中线，我们需要按照这些节奏来决定我们的操作。 $标普500$ 标普大盘，一边超买一边前进 1,盘面情况， 盘面，大盘还是比较稳健的，夜盘小幅低开，随后振荡上行，盘前行情，小幅下挫，最终近乎平盘结束整个盘前交易。正式开盘时有小幅低开，然而后面的情形简十分强势，全天稳健上行，尾盘还拉高收到最高点。 2,K线分析， 技术分析，就标普大盘的现状来说，经过连日的持续上行，大盘已呈现出加速上涨，指标超买的情形，经历一天的小幅振荡后，大盘继续强势。我们应该怎么看待呢？短期来看，指标偏高(纳指得到较好的修复，标普还是偏高状态)，但是也不算过于离谱，过早下车的话，最近一段的利润却是非常丰厚的，因此，我们不用过多猜测行情的点位，还是要依据走势结构和信号，结合基本面的进展来判定行情是否有转折，所以，继续持有跟随，直到发生转势信号。 再提一点，美股小盘连续两天明显强于大势，这是一个信号，将来甚至有对冲意义。 3,市场消息和基本面， 本交易日，小非农，大幅低于预期，但是，市场影响很小，短时下挫，随后大幅反弹，市场的理解就是降息的步伐更快了。越美关税协议是一个重磅，略超预期，关税水位高了一些，但是，对美国是利好(免关税出口)，即便如此，其他主要国家也都会落到10-20%之间。再提一句，贝森特提到9月份肯定降息的说法，更是一种十分明朗的信息。总体上，市场越来越明朗化，是一件很好的事情。 $恒生指数$ 恒指，算是偏强一点的，但是，波动还是大，也没有创出本次行情的新高，恒科就弱势不少。但运行节奏还是较为明确的。连续大涨上
2.26万
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2025-07-03
打新如同在捡钱！6月底赶趟上市的这几家，你看好哪一只？
今年打新有多火？港交所史无前例地开着“锣车”进行了为期两周的公开巡演，让交易所CEO亲自展示这个“不够敲”的锣：[吃瓜]上半年1-6月港股上了三十多家新股，发行额达330 亿美元，较去年同期增长 6 倍，并创下自2021年以来新高。目前看起来，打新就像在捡钱，上半年各家IPO首日涨幅前十名如下，金主赛道：医药（映恩、药捷安康、佰泽）+消费（蜜雪、IFBH、沪上阿姨），一般有新品牌或概念的，博弈空间更大，eg.蹭上AI概念热度的 $云知声(09678)$ ，新型生物医药界的“妖股” $映恩生物-B(09606)$ ，新消费品牌 $IFBH(06603)$ $蜜雪集团(02097)$ 等等：而且通过上半年的打新，可以发现，大量公司都是成熟的大公司（不会太缺钱），“吸引认购，带动流动性”是其主要目的，同时定价低，股民朋友还能轻松赚钱，大家皆收益~ 据彭博行业研究显示，假设市场保持稳定，下半年香港上市融资额有望翻番。特别是AH上市股，上半年占了港股募资的四分之三，接下来的一些大型IPO可以期待一下：[暗中观察]正好6月最后一天，有6家公司同时启动招股，比如A+H $蓝思科技(06613)$（H 股相对 A 股估值折让）和 $FORTIOR(01304)$ ，新三板+H
精彩港交所史无前例地开着“锣车”进行了为期两周的公开巡演，让交易所CEO亲自展示这个“不够敲”的锣： [吃瓜]
2.00万
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2025-07-03
说好的兄弟情，转脸就撕？大漂亮法案到底坑了谁？
美股最近很热闹，台面上的事，炒的是“新高”“降息”“选举预期”；台面下的事，资本分蛋糕、兄弟翻脸，一个都不少。 说白了，这波市场的关键词，还是逃不开大漂亮法案（OBBBA），更逃不开懂王跟马斯克的塑料兄弟情，彻底碎了一地。 很多人只看热闹，觉得“哎呀，法案砸钱，经济利好，美股继续冲”，但我个人看法很简单： 大漂亮法案，本质是选前刺激、选后埋雷，短期看情绪，长期看分赃； 马斯克这波反对不是因为良心发现，而是新能源蛋糕被动了； 对特斯拉，短线是情绪扰动，结构上没走坏，实盘操作得分清楚节奏。 一、别被法案标题骗了，核心就俩字：分赃 6月30号，参议院版OBBBA擦边过关，懂王如愿再往国会扔下一颗财政炸弹： 十年赤字4.1万亿，远超拜登时代的刺激总额； 美债上限拉高到5万亿，先花钱、再收场，典型美式玩法； 支出节奏前置，2026-2027直接搞成政策高峰，选票优先； 问题来了，钱从哪儿来？ 很简单： 穷人福利削减，给企业、富豪减税； 传统能源、军工巨头捞得盆满钵满； 新能源补贴砍掉，懂王背后的金主们笑开花； 所以你看到马斯克这次急眼了，反手开喷，兄弟情不值钱，利益面前谁都真不了。 二、特斯拉到底是馅饼，还是陷阱？ 有人说，新能源补贴砍了， $特斯拉(TSLA)$ 没戏了，我个人看法： ① 短期确实偏利空 美国市场，新能源政策红利弱化，特斯拉少了政策兜底； 资金结构偏防御，军工、能源短期吸金； 美债利率结构性下行，整体流动性释放受限，科技成长空间压缩； ② 但别太悲观，结构逻辑还在 特斯拉是全球布局，欧洲、中国市场、储能、AI、FSD（自动驾驶）依旧是增长主线； 美股选举行情，本质上资金是轮动，新能源只是短暂被冷落； 马斯克骂归骂，该搞的生产线、海外投放、供应链布局一项都不会停； 所以说，纯靠政策炒的阶段
1.22万
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2025-07-03
非农数据今晚出炉！如何用对角价差交易美债？
北京时间周四晚8点30分，美国劳工统计局将公布6月非农就业报告，经济学家预计6月份非农就业人数将增加11万，较上个月的13.9万有所放缓，失业率将从4.2%小幅升至4.3%，同比时薪增速将维持在3.9%不变，环比增速将从5月的0.4%放缓至0.3%。摩根士丹利首席美国经济学家Michael Gapen在给客户的一份报告中写道，“我们认为劳动力需求正在放缓，但到目前为止，放缓的幅度是温和的。”若非农数据符合预期，这将使美联储保持在9月降息的轨道上，这也符合投资者目前通过期货市场的预期。然而，任何更快恶化的迹象，都将增加市场对美联储在即将到来的7月29-30日政策会议上提前行动的押注。牛津经济研究院的首席美国经济学家Nancy Vanden Houten在一份报告中说，“6月份疲软的就业市场是未来趋势的一个信号，我们预计，由于关税和高度的政策不确定性，今年剩余时间的就业增长趋势将会减弱。”失业率会否上升？随着联邦贸易和移民政策领域发生重大变化，经济学家们对于6月份失业率是否以及会上升多少存在分歧——而这或许是报告中对美联储政策最具影响的指标。大多数领先指标都表明失业率会上升。在收集月度报告数据的当周，持续申请失业救济的人数上升至近两百万，这是自2021年11月以来的最高水平。近期的数据也已持续显示出就业市场降温的迹象。周三，ADP数据显示，6月份私营部门雇主出人意料地削减了3.3万个工作岗位。这标志着自2023年3月以来，私营部门首次出现月度就业岗位流失。与此同时，持续申请失业救济的人数最近达到了近四年来的最高水平。报告还表明，美国大学毕业生的夏季招聘季开局艰难，预计失业率将跃升至4.4%的花旗集团经济学家们认为，这是一个潜在因素。花旗集团的首席美国经济学家Andrew Hollenhorst在一份报告中说，“持续申请失业救济的人数在上升，而且这可能低估了失业情况，因为新进入劳
5.35万
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2025-07-03
【小虎访谈】骑着猪去旅行：从浮亏20万到暴赚40万，看好的公司要坚定持有！当前打新要上杠杆！
各位虎友们好，本周要和大家分享的虎友是 @骑着猪去旅行 。作为一位偏好“左侧加仓、敢于博弈”的投资者，他凭借坚定信念在 $理想汽车(LI)$ 上一路补仓，最终收获超40万港元收益[看涨]；在 $腾讯控股(00700)$ 上也曾于200港元附近果断建仓，获利超过50%。近期他积极参与港美股打新，在 $恒瑞医药(01276)$ 上大赚近3万元，再次验证自己的节奏感与执行力[强]！目前他专攻美债、日元、黄金和原油等品种，坚持“不过夜、分批建仓、严格止盈止损”的短线策略；个股方面则看好被低估的 $乐信(LX)$ ，认为其业绩增长、分红提升被市场低估，是值得布局的冷门优质标的。对于后市，他准备等港股回调后再择机入场，美股继续保持上涨态势，A股则有望延续“慢牛”行情。来吧虎友们，让我们一起来听听他的投资心得大分享吧[你懂的][你懂的]Q：请简单自我介绍一下马上就 35 岁了，90 后的末班车，职业是一名程序员, 昵称是我的微信昵称，用了很多年，现在有点忘了当初为啥用它，有点幻想主义，觉得身上没有闪光点，大众化的一个人，在湖南地区，学历是本科，爱好户外运动，从小喜欢各种动。Q：聊聊您的投资背景吧，您认为自己是什么类型的投资者？和我们一起分享一下您的投资故事吧我的股票投资经验大概8年，大概 5 年前，有一次我的2个同事说港股打新收益不错，当时恰好